16
страховании и хранении. Золотые сертификаты, как правило, представляют
собой именные ценные бумаги с правом их передачи другому лицу путем
индоссамента. Для банков ценные бумаги, обеспеченные драгметаллами,
принципиально не отличаются от других ценных бумаг – они могут их также
продавать, покупать, принимать на ответственное хранение, принимать в
качестве залога по кредитам и так далее.
Сделка «спот» – сделка покупки (продажи) определенного количества
драгоценных металлов по стоимости, зафиксированной в день заключения сделки, с
датой валютирования не позднее второго банковского дня со дня заключения
сделки. Дата валютирования – дата зачисления (списания) драгоценных
металлов и иностранной (национальной) валюты из счета (со счетов). Сделки типа
«спот» – это текущие операции купли-продажи металла («спот» – рынок).
Условия расчетов «спот» удобны для контрагентов – в течение двух дней
достаточно времени для обработки контрактной документации, оформления
платежных документов и др
5
.
«Опцион» – договор, дающий его держателю право купить (опцион колл)
или продать (опцион пут) определенное количество драгоценного металла по
определенной цене в определенный день иди период в будущем. Сторона,
подучающая право исполнить сделку или отказаться от ее исполнения, – это
покупатель опциона. Противоположная сторона именуется продавцом опциона. За
право выступить покупателем последний уплачивает продавцу некоторые
вознаграждения. Покупатель имеет право исполнить опцион по цене,
зафиксированной в контракте (цене исполнения).
«Фьючерс» – стандартный (по объему и дате исполнения) в соответствии с
международной практикой договор на покупку (продажу) драгоценного металла по
определенной цене, сложившейся на бирже.
Клиент размешает заказ у брокера (брокерская компания – член биржи) на
покупку или продажу фьючерсных контрактов с указанием количества и уровня
5
Балабанов И.Т. Драгоценные металлы и драгоценные камни: Операции на Российском
рынке. – М.: Финансы и статистика, 2012. – С.53.
17
цены. После закрытия биржи клиенту направляют выписку о состояния его счета и
совершенных сделках. Фьючерсные контракты, как правило, используются не для
реальной поставки, а для хеджирования и спекуляции. Спекуляция основывается на
колебаниях фьючерсной цены. Выигрыш по фьючерсному контракту получится,
если его купить по более низкой цене, а впоследствии продать по более высокой
цене или продать контракт по более высокой цене, а затем выкупить по более
низкой цене.
Основные условия заключенной сделки (свидетельство о заключенной
сделке) отражаются в особом документе – тикете (билете сделки).
Осуществление депозитных операций проводится тогда, когда необходимо
привлечь металл на счет или, наоборот, разместить его на определенный срок.
Тезаврация в общем случае – это процесс накопления ценностей в
качестве сокровища, а также с целью сохранения их стоимости. Существует
и множество других определений, но в рассматриваемом контексте операций
банков с драгметаллами более применим термин «тезаврация золота».
Тезаврация золота – это накопление золота в различных формах (слитки,
золотые монеты или простейшие ювелирные изделия, такие как кольца,
браслеты, пластины) частными лицами, а также банками, в виде сокровищ.
Основная цель тезаврации во всех ее проявлениях – это страхование капитала
(сбережений) от инфляции, а также от возможности потерять их в периоды
политических и экономических кризисов или социальных потрясений. С
технической точки зрения участие банков в процессе тезаврации золота
сводится к двум уже рассмотренным направлениям – создание собственных
резервов в золоте и продажа золота физическим лицам (в виде слитков,
монет).
1.2 Нормативно-правовая база деятельности банков на рынке
драгоценных металлов и природных драгоценных камней
18
Драгоценные металлы и природные драгоценные камни обладают
инвестиционной ценностью и являются инструментом образования и
накопления денежных средств. Поэтому они относятся к финансовым
активам и могут являться объектом банковских сделок.
Операции с драгоценными металлами и природными драгоценными
камнями как с валютными ценностями регулируются Федеральным законом
«О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 №173-ФЗ
6
,
Федеральным законом «О драгоценных металлах и драгоценных камнях» от
26 марта 1998 г. №41-ФЗ
7
, Положением ЦБ РФ «О совершении кредитными
организациями операций с драгоценными металлами на территории
Российской Федерации и порядке проведения банковских операций с
драгоценными металлами» от 1 ноября 1996 г. №50
8
.
В первой редакции Федерального закона от 09.10.92 №3615-1 «О
валютном регулировании и валютном контроле» к валютным ценностям
относились:
драгоценные металлы – золото, серебро, платина и металлы
платиновой группы (палладий, иридий, рутений и осмий). Драгоценные
металлы могут находиться в любом состоянии и виде, за исключением
ювелирных и других бытовых изделии, а также лома таких изделий.
драгоценные камни – природные алмазы, изумруды, рубины, сапфиры
и александриты, а также природный жемчуг в сыром (естественном) и
обработанном виде и уникальные образования янтаря, за исключением
куперированных (вставленных) камней в ювелирные и другие бытовые
изделия и лома таких изделий.
В действующей редакции Федерального закона №173-ФЗ драгоценные
металлы и драгоценные камни выведены из состава валютных ценностей.
6
Федеральный закон от 10.12.2003 №173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном
контроле».
7
Федеральный закон от 26.03.98 №41-ФЗ «О драгоценных металлах и драгоценных
камнях».
8
Федеральный закон от 10.07.2002 №86-ФЗ «О Центральном Банке Российской
Федерации (Банке РФ)».
19
Однако банки остаются обязанными соблюдать и отчитываться перед Банком
России о состоянии открытых позиций по драгоценным металлам.
Коммерческие банки имеют право также работать с искусственно
созданными драгоценными камнями, принимая их в качестве обеспечения
кредитных и других активных операций на условиях товарного залога. При
этом Банк России не требует от коммерческих банков отчета об операциях с
искусственными драгоценными камнями.
Участие кредитных организаций в операциях и сделках с природными
драгоценными камнями Банк России письмом от 11.02.97 №410 «О
совершении сделок с природными драгоценными камнями на территории
Российской Федерации» установил, что в проведении этих операций и сделок
могут участвовать специально уполномоченные банки, действующие
одновременно на основании Генеральной Лицензии Банка России на
совершение банковских операций и лицензии на осуществление операций с
драгоценными металлами, в порядке, установленном в этом письме.
Лицензия может быть выдана кредитной организации одновременно с
лицензией, дающей право осуществлять операции со средствами в
иностранной валюте. Разрешение на совершение сделок с драгоценными
металлами выдается Центральным банком Российской Федерации по
согласованию с Министерством финансов Российской Федерации.
Лицензия выдается без ограничения сроков ее действия, в ней указаны
операции, на осуществление которых имеет право кредитная организация.
Разница между лицензией и разрешением заключается в том, что разрешение
ограничивает банк операциями только с золотом и серебром и исключает
возможность привлечения и размещения во вклады драгоценных металлов в
физической форме. Банк России проводит планомерную работу по замене
ранее выданных разрешений на лицензии.
Так, на 01 июня 2010 года количество кредитных организаций,
имеющих разрешения на проведение операций с драгоценными металлами,
20
осталось две, а кредитных организаций, обладающих лицензией,
насчитывается 199.
Постановление Правительства РФ от 25.11.95 №1157 «О
дополнительных мерах по развитию рынка драгоценных металлов и
драгоценных камней в Российской Федерации» определяет, что сделки
купли-продажи драгоценных металлов и драгоценных камней, должны, как
правило, совершаться на соответствующих биржах в порядке и на условиях,
разработанных Минфином России и Банком России, утвержденных
Правительством РФ. До настоящего времени порядок и условия торговли
драгоценными металлами и драгоценными камнями не утверждены, поэтому
такие сделки с участием коммерческих банков осуществляются в
соответствии с письмом от 11.02.97 №410 «О совершении сделок с
природными драгоценными камнями на территории Российской Федерации».
В целях дальнейшего формирования рынка драгоценных металлов и
драгоценных камней постановление предусматривает расширение состава
участников сделок с этими ценностями, включая физических лиц.
Физические лица имеют право совершать куплю-продажу и другие сделки со
слитками золота, серебра и платины, сертифицированными бриллиантами и
другими ограненными драгоценными камнями.
Развитию внутреннего российского рынка драгоценных камней
способствовал также приказ Минфина России от 05.06.2001 №42н «О
порядке проведения аукционов», которые проходят периодически с целью
реализации на внутреннем рынке необработанных природных алмазов
массой 10,8 карата и более из Государственного фонда драгоценных
металлов и драгоценных камней РФ.
Деятельность коммерческих банков на рынке драгоценных металлов и
драгоценных камней активизировалась относительно недавно. Целью
деятельности коммерческих банков на рынке драгоценных металлов является
привлечения капиталов для развития золотодобывающей отрасли и создания
нового банковского рынка.
21
В последние годы, как в России, так и за рубежом эксперты отмечают
наличие двух, на первый взгляд взаимоисключаемых тенденций:
универсализации и специализации банковской деятельности, подчеркивая,
что со специализацией банков усиливаются тенденции к универсализации.
Традиционно занимавшиеся в большей степени теми или иными операциями
коммерческие банки вторгаются в смежные сферы деятельности.
Следовательно, вид коммерческого банка (универсальный, отраслевой,
специального назначения, региональный и т.п.) определяется наряду с
содержанием его операций степенью развития экономики страны, кредитных
отношений, денежного и финансового рынков.
В настоящее время коммерческие банки большинства западных стран
выполняют различные операции для удовлетворения финансовых
потребностей всех типов клиентов от мелкого вкладчика до крупной
компании. Крупные банки осуществляют для своих клиентов сотни видов
операций и услуг. Благодаря этому коммерческие банки постоянно и
неразрывно связаны практически со всеми звеньями воспроизводственного
процесса. Это в равной степени относится к деятельности банков на рынке
драгоценных металлов.
Центральный банк разрешает российским банкам торговать четырьмя
драгоценными металлами – золотом, серебром, платиной и палладием.
Котировки на эти металлы устанавливаются банками в соответствии со
значениями международной биржи.
Если рассматривать деятельность коммерческого банка на рынке
золота, то определяющим фактором для проведения операций с золотом,
является не их непосредственная близость к добывающим предприятиям, а
общее финансовое положение банка. Рентабельными для банков являются
операции со значительными объемами золота – от 2-3 т и выше, причем
именно такого золота, добыча которого предварительно банками
финансируется. Деятельность коммерческих банков на рынке драгоценных
металлов связана с рядом проблем, возникающих на этом сегменте рынка.
22
Одна из них низкая рентабельность вложений в совместные с
золотодобытчиками предприятий по добыче и аффинажу шлихового золота
по сравнению с традиционными банковскими операциями. Появилась новая
услуга – покупка населением слитков золота. Банки готовы предоставить эту
услугу, и после принятия поправок к закону об НДС ликвидность рынка
мерных слитков существенно возросла
9
.
1.3 Технологии проведения сделок с драгоценными металлами и
природными драгоценными камнями
Выполнение обязательств при проведении операций по покупке и
продаже драгметаллов может осуществляться либо в физической форме
(передача реального металла), либо в безналичном порядке (перечисление
денежного эквивалента на соответствующие банковские счета) по
следующим видам сделок:
наличные сделки или сделки купли-продажи с немедленной поставкой,
когда дата валютирования (дата поставки денежных средств и
драгметаллов) устанавливается в пределах двух рабочих дней от даты
заключения сделки;
срочные сделки, при которых сроки расчетов составляют более двух
рабочих дней от даты заключения сделки (опционы, фьючерсы,
форвардные и другие срочные сделки, не противоречащие российскому
законодательству).
Кредитные организации могут заключать сделки купли-продажи
драгоценных металлов за собственный счет или за счет средств и по
поручению клиентов (по договорам комиссии) с:
1) Банком России;
2) уполномоченными банками (т.е. банками, обладающими лицензиями
на совершение операций с драгоценными металлами и камнями);
9
Федеральный закон от 02.12.90 №396-1 «О банках и банковской деятельности».
23
3) пользователями недр и другими юридическими лицами, имеющими
лицензии на работу с драгоценными металлами);
4) физическими лицами.
Сделки купли-продажи с Банком России осуществляются в
соответствии с Генеральным соглашением об общих условиях совершения
сделок купли-продажи драгоценных металлов. Для заключения Генерального
соглашения кредитная организация направляет в Департамент иностранных
операций Банка России нотариально заверенные документы (копию устава,
копию лицензии (разрешения) на совершение операций с драгоценными
металлами, карточку с образцами подписей и печати кредитной организации
и др.). В соответствии с Генеральным соглашением стороны заключают
конкретные сделки по ценам покупки и продажи драгоценных металлов,
устанавливаемым Банком России и объявляемым в 10.00 ч по московскому
времени в информационной системе «Рейтер» на день заключения сделки.
Сделки совершаются по рабочим дням с 10.00 до 16.00 ч по московскому
времени по каналам банковской связи.
Сделки купли-продажи с пользователями недр подлежат обязательной
регистрации Минфином России, который ведет Реестр регистрации
договоров. Подлежащие регистрации договоры после их подписания
представляются в 4 экземплярах в Минфин России с приложением копий
следующих документов:
лицензии Банка России, дающей коммерческому банку право
совершать в установленном порядке операции с драгоценными
металлами;
лицензии, удостоверяющей право золотодобывающего предприятия на
пользование недрами, с указанием квоты добычи драгоценных
металлов на год реализации договора купли-продажи;
договора, заключенного золотодобывающим предприятием с
аффинажным заводом, на изготовление слитков по регистрируемому
договору купли-продажи.
24
Договор должен содержать данные об объеме металла, являющегося
предметом сделки, предусматривать расчеты между сторонами в валюте РФ,
авансирование золотодобывающего предприятия в необходимом размере для
добычи металла, являющегося предметом сделки. В противном случае в
регистрации договора может быть отказано. Договор вступает в силу со дня
присвоения ему номера регистрации, если в самом договоре не установлен
более поздний срок вступления его в силу
10
.
Операции купли-продажи драгоценных металлов между
уполномоченными банками могут осуществляться на основе
соответствующих договоров. При этом банк-продавец составляет
распоряжение на списание металла на счет банка-покупателя с указанием
даты расчета и направляет его по месту хранения аффинированных
драгоценных металлов. Банк-покупатель оплачивает стоимость
приобретаемых им драгметаллов, а банк-продавец при получении денежных
средств за проданные металлы производит списание этих металлов со своего
счета на счет банка-покупателя и одновременно списание денег со счета
кредитора. Для получения спекулятивной прибыли банки могут
осуществлять операции своп, которые представляют собой операции по
одновременной покупке и продаже определенного количества драгоценного
металла при условии расчетов по ним на разные даты по разным ценам по
цене спот и форвардной цене. Операции своп в основном проводятся с
золотом.
С физическими лицами российские коммерческие банки осуществляют
операции по покупке и продаже мерных слитков и памятных монет из
драгоценных металлов. Осуществление банками сделок купли-продажи
мерных слитков с физическими лицами регулируется Правилами совершения
сделок купли-продажи мерных слитков с физическими лицами.
10
Карцева Н.С. Банковские операции с драгоценными металлами и металлические счета //
Молодой ученый. – 2014. – №18. – С.376-378.
25
Объектом сделок являются соответствующие российским стандартам
мерные слитки из золота, серебра и платины. При купле-продаже слитков к
ним прилагаются документы, подтверждающие их происхождение, а сама
сделка оформляется кассовыми документами, в которых по каждому типу
слитков указываются наименование металла, масса, чистота (проба), номер и
цена слитка, общее количество слитков, дата заключения сделки и общая
сумма, уплаченная гражданином либо подлежащая выплате гражданину.
Наиболее популярными у населения при покупке-продаже драгоценных
металлов являются золотые мерные слитки весом 2, 5, 10, 20, 50, 100, 500 и
1000 г.
До последнего времени эти операции с населением банки
осуществляли только в одностороннем порядке (не производили покупку
мерных слитков у физических лиц) из-за технических сложностей оценки
подлинности слитков и соответствия их предъявляемым продавцом –
физическим лицом документов к слитку.
С января 1999 г. Сбербанк России первым из российских банков
приступил к покупке у населения мерных слитков, ранее проданных ему
учреждениями Московского банка Сбербанка РФ.
Банки продают физическим лицам также памятные и инвестиционные
монеты. Некоторые банки наряду с монетами, отчеканенными Московским
монетным двором по поручению ЦБ РФ, предлагали покупателям монеты,
отчеканенные по их собственному заказу из драгоценных металлов
(например, серия монет «300-летие Российского флота» банка МЕНАТЕП,
монеты, посвященные 850-летию Москвы, банка «СБС-Агро» и др.).