23
Однако тут же эксперты отмечают особенность российского
законодательства, которая касается, в частности, налогообложения на сделки
со слитками драгоценных металлов. В зарубежных странах, в основном,
драгоценные металлы признаны ценностями, которые конвертируются также
свободно, как и валюты, что обеспечивает наличие стабильного спроса на
них.
В целом, данный Федеральный Закон выполняет возложенные на него
функции. В остальном – вопросы к законодателю, который должен с
течением времени и изменением тенденций, присущих рынку драгоценных
металлов, вносить необходимые поправки в закон.
В заключение хотелось бы отметить, что вложения в драгоценные
металлы имеют смысл только в долгосрочной перспективе, и они наиболее
защищены от инфляции в период финансовых кризисов
19
.
19
Леонтьев В.Е., Радковская Н.П. Финансы, деньги, кредит и банки: учебное пособие / В.Е. Леонтьев, Н.П.
Радковская. – СПб.: Знание, ИВЭСЭП, 2014. – 384 с.
24
Глава 2. Анализ деятельности ПАО «Сбербанк России»
2.1. Общее описание деятельности коммерческого банка
Сбербанк России самый крупный банк в СНГ и Российской Федерации.
Доля банковского капитала России составляет 30%, а уровень активов
находится на четвертом месте от всей банковской системы. В одной из своих
статей журнал TheBanker писал, что размер основного капитала Сбербанка
располагался на 38 месте среди масштабных мировых банков.
Центральный банк России - основной акционер и учредитель
Сбербанка. По состоянию на 01 ноября 2016 года Центральный банк
Российской Федерации владеет 52,32% голосующих акций Сбербанка
России, остальные 47,68% акций находятся в публичном обращении.
В последние годы Сбербанк существенно расширил свое
международное присутствие. Помимо стран СНГ (Казахстан, Украина и
Беларусь). Сбербанк России также имеет представительства в Германии,
Турции и Китае, филиал в Индии, управляет Sberbank Switzerland AG.
Полное фирменное наименование банка: Публичное акционерное
общество Сбербанк России.
Сокращенное фирменное наименование банка: ПАО Сбербанк России.
Место нахождения банка: Россия, 117997, г. Москва, ул. Вавилова, д.
19.
Организационная структура ПАО «Сбербанк России» представлена на
рисунке 2.1. Органы управления Сбербанка включают: общее собрание
акционеров, Наблюдательный Совет, Правление (совет директоров банка во
главе с президентом). Компетенция органов управления банка определена в
его уставе.
Непосредственное руководство текущей деятельностью коммерческого
банка осуществляет Правление. Оно несет ответственность перед Общим
собранием акционеров и Советом банка. Правление состоит из Председателя
правления, его заместителей и других членов.
25
Рис. 2.1. Организационная структура ПАО «Сбербанк России»
Основные результаты ПАО Сбербанк России за 2015-2016 гг.
представлены в таблице 2.1.
Таблица 2.1
Основные результаты деятельности ПАО Сбербанк России 2015 -
2016 гг.
млн. руб.
2015 г.,
тыс. руб.
2016 г.,
тыс. руб.
Абсолютный
прирост
Темп
роста,
%
Активы
21746,760
21564,163
-182597
99,16
Капитал
2311,530
2978,017
666487
128,83
Прибыль до
налогообложения
429,206
545,005
115799
126,98
Чистая прибыль
236,256
429,756
193500
181,90
Норматив достаточности
общего капитала (Н1.0),
%
11,6
12,9
1,3
111,21
Прибыль до уплаты налога на прибыль составила 545,0 млрд. руб.,
чистая прибыль составила 429,8 млрд. руб.
Совокупный финансовый результат, включающий доходы от
переоценки ценных бумаг для продажи, составил 481,2 млрд. руб.
Активы в октябре сократились на 1,6 % и составили 21,6 трлн. руб.
Общее собрание акционеров
Ревизионная
комиссия
Наблюдательный
совет
Комитеты
Наблюдательного
совета
Правление, Президент,
Председатель
Правления
Комитеты Банка
Подразделения
центрального аппарата,
территориальные банки, и
зарубежные подразделения
Коллегия Банка
26
Снижение активов с начала года на 6,6 % обусловлено сокращением
избыточной ликвидности за счет отказа от наиболее дорогостоящих средств
клиентов. Дополнительным фактором стала отрицательная переоценка
валютной составляющей активов в результате укрепления рубля.
Величины базового и основного капиталов банка совпадают в силу
отсутствия источников добавочного капитала и по оперативным данным на 1
ноября составляют 2050 млрд. руб. Величина общего капитала на эту же дату
составляет 2978 млрд. руб. Прирост в октябре составил 45 млрд. руб. в
основном за счет заработанной прибыли. Активы, взвешенные с учетом
риска, снизились в октябре на 93 млрд. руб. в основном за счет снижения
портфеля ценных бумаг.
По оперативным данным значения нормативов составили:
- Н1.1 – 8,9 % (минимальное значение, установленное Банком России,
4,5 %)
- Н1.2 – 8,9 % (минимальное значение, установленное Банком России,
6,0 %)
- Н1.0 – 12,9 % (минимальное значение, установленное Банком России,
8,0 %).
В 2017 году чиновники рассчитывают получить от Центробанка 50
млрд. рублей в виде дивидендов по акциям Сбербанка, следует из
пояснительной записки к проекту бюджета ближайшей трехлетки. У
Сбербанка нет жестких обязательств, но он стремится платить акционерам
20% чистой прибыли. Учитывая, что госбанк платит равные дивиденды на
привилегированные и обыкновенные акции, можно говорить о том, что
чиновники ориентируются на чистую прибыль Сбербанка по итогам 2016
года в 0,5 триллиона рублей.
ЦБ перечислит в бюджет дивиденды по акциям Сбербанка за 2016 год
до 1 августа следующего года, указано в проекте бюджета на 2017—2019
годы. Дивиденды выплачиваются из чистой прибыли по международным
стандартам. Отчетность по МСФО за девять месяцев госбанк еще не
27
опубликовал, а его результаты за полгода составили — 263,1 млрд рублей.
По РСБУ Сбербанк заработал за девять месяцев 376,7 млрд рублей.
Получается, что в IV квартале его чистая прибыль должна быть не менее 123
млрд. рублей, или 41 млрд. в месяц. В последнее время Сбербанк
зарабатывал больше: в сентябре 2016 года его чистая прибыль составила 53,9
млрд. рублей, в августе - 47,8 млрд., в июле - 45,6 млрд.
На сегодняшний день Сбербанк – весьма успешный, а также один из
крупнейших коммерческих банков России. Он обладает значительной базой
клиентов во всех сферах экономики и во многих регионах страны. Сбербанк
имеет большое количество филиалов, масштаб инфраструктуры превосходит
по своим рыночным позициям ближайших конкурентов.
Таким образом, на сегодняшний день Сбербанк является главной
опорой финансовой стабильности России, предоставляет всевозможные
банковские услуги и продукты своим клиентам, активно работает над
внедрением инновационных программ. Все это позволяет Сбербанку
удерживаться среди лидеров банковского рынка нашей страны.
2.2. Анализ операций и сделок с драгоценными металлами и
природными драгоценными камнями в Банке
Покупка золота – это серьезная сделка. Ее выгодность и полученное
моральное удовлетворение напрямую зависит от выбранного банковского
учреждения. Куплю и продажу золота могут выполнять множественные
банки России, как коммерческие, так и государственные. Но все котировки
этого металла зависят от флагманов банковской системы страны -
Центробанка и Сбербанка. Центробанк (ЦБ РФ) – единственный источник
информации для всех действующих банков Российского государства при
установке котировок на драгоценные металлы.
Сбербанк (СБ РФ) среди коммерческих учреждений является самым
главным игроком на рынке драгметаллов, что подтверждается наибольшей
способностью осуществлять операции с золотом. Его статус и огромный
авторитет неоспоримы, они поддерживаются высокой долей (25%) активов
28
во всей банковской системе России. Ежедневно, как в будние, так и в
выходные дни, курс золота в Сбербанке России - интересует многих
отечественных инвесторов.
Сеть филиалов ПАО «Сбербанк России» покрывает всю территорию
страны, каждый ее уголок. В некоторых местах Сбербанк играет роль
монополиста и является единственным представителем банковской системы.
Этому банку доверяют, его надежность показательна – он привлекает в свои
ряды более 50% вкладчиков!
Основным участником на рынке драгоценных металлов является
Сбербанк России. Сбербанк России проводит операции:
1. С драгоценными металлами в слитках. За 2016 год банком было
реализовано 34,8 кг золота и 677 кг серебра в слитках. Доход от операций с
драгоценными металлами в слитках составил – 2453,2 тыс. руб.
2. С обезличенными металлическими счетами. За 2005 год
физическими лицами было открыть: 220 обезличенных металлических счетов
в золоте; 86 счетов в серебре; 28 счетов в палладии; 16 счетов в платине.
Доход от операций с ОМС составил – 2 453, тыс. руб.
3. С монетами из драгоценных металлов. Розничные продажи
иностранных монет из драгоценных металлов в 2016 году по состоянию с
2015 годом выросли на 24% и достигли 173 тыс. шт. российских
инвестиционных монет в 2016 году было реализовано 272 тыс. шт. а
памятных – 220 тыс. штук.
ПАО «Сбербанк России» предлагает услуги по покупке и продаже
слитков драгоценных металлов. Вложение в драгоценные металлы является
одним из надежных средств сохранения сбережений. Золото, серебро,
платина и палладий обладают высокой ликвидностью и при росте мировых
цен на драгоценные металлы, вложение может принести дополнительный
доход. Банк осуществляет продажу стандартных и мерных слитков
драгоценных металлов.
29
Мерные слитки, возможно, приобрести в выбранной вами весовой
номенклатуре:
– золото от 1 до 1000 граммов;
– серебро от 50 до 1000 граммов;
– платина и палладий от 5 до 100 граммов.
График изменения курса золота в Сбербанке демонстрирует его
реальную стоимость в конкретный период времени и обновляется по
несколько раз на день. Прослеживание его динамики с целью выбора
лучшего времени для купли либо продажи своих золотых активов – высший
пилотаж для инвестора.
Рис. 2.2. Курс золота в Сбербанке России
Так же как и курс золота, его цена зависит от величины,
устанавливаемой дважды в день Лондонской биржей. На ее основании с
учетом транспортных расходов и курса доллара определяется цена золота в
каждой стране мира. В России эта роль возложена на главный банк страны -
Центральный. Сбербанк принимает от него ценовую эстафету и
устанавливает свою цену с учетом затрат на транспортировку и колебаний
30
курса доллара. Все особенности ценообразования напрямую влияют на
стоимость грамма золота в разных филиалах СБ России. Важно понимать,
что цена на золото при покупке и при продаже может существенно
отличаться. Чаще всего ее разброс достигает 10-15%.
Проанализируем динамику основных показателей операций на рынке
драгоценных металлов Сибирский банк Сбербанка России за 2000-2004 годы,
а именно:
- объем продаж мерных золотых слитков;
- объем продаж золотых монет «Золотоискатель»;
- объем продаж золотых монет «Лунный камень»;
- ведение обезличенных металлических счетов;
- предоставление депозитных ячеек для хранения;
- информационные услуги (текущее состояние отечественного и
мирового рынка драгоценных металлов).
В следующей таблице приведем данные о динамике объемов продаж
2013-2016 годы:
Таблица 2.2
Объемы сделок ПАО «Сбербанк России» с золотом по разным
направлениям
Объем продаж, млн. руб.
2013
2014
2015
2016
Мерные золотые слитки
17.5
15.8
16.7
17.4
Монеты «Золотоискатель»
15.7
15.3
16.3
16.9
Монеты «Лунный камень»
5.1
5.3
5.4
6,2
Ведение обезличенных
металлических счетов
0.23
0.31
0.37
0.41
Предоставление депозитных
ячеек
0.14
0.17
0.18
0.2
Информационные услуги
0.02
0.03
0.03
0.04
Всего
38.69
37.91
40.98
41.15
Данные таблицы 2.2 проиллюстрируем графическим представлением
динамики этих показателей (рис. 2.3).
31
17,5
15,8
16,7
17,4
15,7
14,3
16,3
16,4
5,1
5,3
5,4
5,7
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
2013 2014 2015 2016
млн. руб.
Мерные золотые
слитки
Монеты
«Золотоискатель»
Монеты «Лунный
камень»
Рис. 2.3. Объемы продаж золотых слитков и монет в 2013-2016 гг.
Как можно видеть из таблицы 2 и рисунка 1 , принципиально структура
объемов продаж золота и сопутствующих услуг за 4 рассматриваемых года
не поменялись, при этом прослеживается медленная тенденция к росту
объемов продаж.
Для наглядности проанализируем распределение выручки от сделок с
золотом ПАО «Сбербанк России» по следующим направлениям:
продажа золота;
сопутствующие услуги: ведение обезличенных металлических
счетов, предоставление депозитных ячеек и т.п.;
сервисные услуги: информация о состоянии рынка драгметаллов.
Таблица 2.3
Распределение объемов продаж в 2013-2016 годах
Доля, %
2013
2014
2015
2016
Продажа золота
87
88
83
85
ОМС и депозитные ячейки
10
8
12
11
Информационные услуги
3
4
5
4
Всего
100
100
100
100
Представим эти данные графически (рис. 2.4):
32
87
10
3
88
8
4
83
12
5
85
11
4
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2013 2014 2015 2016
Информационные
услуги
ОМС и
депозитные
ячейки
Продажа золота
Рис. 2.4. Распределение объемов выручки при сделках с золотом
Как можно видеть из приведенных выше данных, структура выручки
ПАО «Сбербанк России» за 2013-2016 гг. также принципиально не меняется.
Основную часть выручки дает собственно продажа золота, однако, при
совершении сделок с золотом нельзя обойтись без сопутствующих сервисных
и информационных услуг.
Охарактеризуем доходы от сделок с золотом ПАО «Сбербанк России»
за 2015-2016 годы. Характеристика темпов прироста доходов за исследуемый
период приведена в табл. 2.4.
Таблица 2.4
Темпы прироста доходов от сделок с золотом ПАО
«Сбербанк России» в 2016 году
Показатели
Темпы прироста в 2016 г.
тыс. руб.
%
Доходы от сделок с золотом
900000
+2,6
Расходы от сделок с золотом
697000
+3,0
Расходы на персонал
42600
+1,4
Балансовая прибыль от сделок с золотом
188600
+9,2
Рост доходов банка был определен увеличением совокупного объема
сделок с золотом за счет увеличения объемов продаж. Показатели анализа