43
Все слитки имеют содержание 9,9% чистого золота, и каждый из них
пронумерован, однако при покупке слитка покупатель должен заплатить
НДС. Продавая слиток банку, инвестор теряет в стоимости слитка не только
на сумму комиссионных, взимаемых банком, но еще и на суму НДС.
Во всем мире драгоценные металлы являются валютной ценностью,
аналогично свободно конвертируемыми валютами, и продаются, и
покупаются без дополнительного налогообложения. Отмена НДС на покупку
слитков из драгоценных металлов стимулировала бы быстрый рост
физических операций на рынке, и способствовало бы развитию
инфраструктуры рынка.
Также проблемой является недостаточно проработанная нормативная
база. Учитывая мнения ведущих ученых Российской Федерации, мы можем
составить рекомендации банковскому сообществу и государству по
принятию ряда мер для улучшения рынка драгоценных металлов:
– активизировать законодательную работу по оптимизации
федерального законодательства в области добычи, производства и обращения
драгоценных металлов;
– разработать стратегию развития отрасли драгоценных металлов и
предпринять меры по технологическому и производственному
перевооружению заводов, которые выпускают слитки драгоценных металлов;
– урегулировать способы и направления контроля со стороны
государства за работой производственных предприятий;
– усилить борьбу на таможенных постах с контрабандным ввозом в
Российскую Федерацию драгоценных металлов и повысить качество борьбы
с нарушениями в розничной торговле драгоценными металлами.
С позиции гражданско-правового регулирования все объекты
гражданских прав делятся на оборотоспособные, изъятые из оборота и
ограниченные в обороте (статья 129 Гражданского Кодекса РФ). Как
известно, драгоценные металлы не изъяты из оборота и не ограничены в нем,
правовое регулирование их оборота должно осуществляться руководствуясь
44
тем, что драгоценные металлы являются обычными вещами или товарами,
ограничения на оборот которых могут устанавливаться только при наличии
оснований, предусмотренных частью 3 статьи 55 Конституции РФ [2], т. е.
настолько, насколько это необходимо для защиты и поддержания
конституционного строя, нравственности, здоровья, прав и законных
интересов граждан, обеспечения обороны и безопасности государства.
Руководствуясь необходимостью обеспечения государственных
интересов и интересов общества, предметом государственного
регулирования правовых отношений в области добычи и продажи
драгоценных металлов должно являться:
– изучение геологами и разведка новых месторождений драгоценных
металлов, надзор государства за добычей и разведкой;
– непосредственное производство драгоценных металлов;
– пополнение запаса золота страны, а также государственных и
местных фондов драгоценных металлов;
– порядок ввоза и вывоза драгоценных металлов из нашей страны;
– регулирование условий и способов хранения и транспортировки
драгоценных металлов;
– опробование, клеймение и экспертиза ювелирных изделий.
Можно сказать, что регулирование других правовых отношений может
быть избыточным и снизит конкурентоспособность. Следует отметить, что
регулирование в сфере драгоценных металлов в настоящее время опирается
на презумпцию того, что драгоценные металлы выступают валютными
ценностями. В 2003 г. драгоценные металлы были исключены из перечня
объектов, регулируемых законодательством о валютном регулировании и
валютном контроле, однако правовое регулирование их оборота после этого
не изменилось.
Итак, опираясь на вышеизложенный материал, построим матрицу
действий по поставленной проблеме и отобразим ее на рисунке 1.
45
Рис. 3.1. Матрица действий при решении проблемы недостаточно
проработанной нормативной базы
Следующей проблемой является НДС, который установлен Российским
законодательством на операции с наличным металлом. Нами установлено,
что он имеет негативную сторону и является тормозом развития таких
операций.
На наш взгляд, главное, что нужно сделать - это уйти от лишнего и
необоснованного возвышения драгоценных металлов над другими товарами
в Российской Федерации. В отношении с драгоценными металлами
необходимо следовать направлениям развития иностранных государств,
согласно которым драгоценный металл - это обычный товар, но с
единственной особенной функцией - драгоценный металл учитывается при
расчете золотовалютных резервов центральных банков. Отнесение
драгоценных металлов к так называемым валютным ценностям сдерживает
дальнейшее развитие и рост рынка драгоценных металлов в стране. С таким
положением согласны все участники рынка.
Рассмотрим возможность установления ставки налога на добавленную
стоимость при реализации драгоценных металлов на рынке в размере 0 %. На
46
наш взгляд, такая мера не приведет к существенным потерям федерального
бюджета. Отмена НДС на такие операции приведет к их значительному
росту, что повлечет за собой увеличение инвестиций физических и
юридических лиц. С прибыли по инвестициям так же уплачивается налог,
который в теории должен быть адекватной заменой НДС. Также налоговые
органы освободятся от части работы, связанной с возвратом НДС
экспортерам драгоценных изделий, изготовленных из сырья, купленного с
начислением НДС.
Приведенная выше мера очень сильно повлияет на рост операций с
драгоценными металлами в коммерческом банке.
Будут разработаны новые инвестиционные продукты и возрастет
доходность по таким операциям. Построим матрицу действий по решению
данной проблемы, и проиллюстрируем ее на рис. 3.2.
Рис. 3.2. Матрица действий при решении проблемы налогообложения
операций с драгоценными металлами в наличной форме
Следующей проблемой, требующей решения, является отсутствие
обезличенных металлических счетов в системе страхования вкладов. Это
47
является сдерживающим фактором развития операций с драгоценными
металлами в коммерческих банках.
В настоящее время большой популярностью пользуются обезличенные
металлические вклады (ОМС). Обычно при хранении средств на
обезличенных металлических счетах, доход инвесторы получают за счет
роста цены на драгоценные металлы, обычно это бывает серебро, золото,
платина или палладий. В этом отношении наибольшую стабильность имеет
золото, цены на которое растут быстро. Поэтому вкладчикам,
предпочитающим менее рисковые инструменты, лучше открывать счета
именно в этом металле.
Для тех же, кто решается на повышенный риск и хорошо понимает
рынок драгоценных металлов, можно открыть счет в палладии. Доходность
по нему больше, но и риски тоже. В некоторых банках на ОМС может
начисляться небольшой процент.
Это позволяет увеличить доход, но и придется платить налог. В случае
же, если открыт счет до востребования, то проценты начисляться не будут,
но можно свободно распоряжаться своими средствами (вносить их и снимать
снова) и получать доход от кратковременных изменений цен на металл.
Но наряду с преимуществами хранения средств на ОМС есть и ряд
недостатков, о которых всегда нужно помнить. Больший минус таких счетов,
как нами было установлено, в том, что они не подлежат страхованию
вкладов.
В случае банкротства банка денежные средства инвестора возвращены
не будут. Мы предлагаем включить ОМС в систему обязательного
страхования вкладов на следующих условиях:
– страхуются только личные ОМС физических лиц;
– застрахованная сумма адекватна сумме обычных депозитов;
– компенсация рассчитывается по курсу ЦБ, установленного на день
банкротства банка;
48
– разница курсов Центрально Банка и коммерческого банка
покрывается за счет клиента.
Представим предложенные меры в матрице действий и отобразим ее
наглядно на рис. 3.3.
Рис. 3.3. Матрица действий по включению ОМС в систему страхования
вкладов
Следующим пунктом в развитии операций с драгоценными металлами
является расширение банковской сети по купле-продаже наличного металла.
Проведенное нами исследование говорит о том, что отделения банка
есть во всех районах и областях РФ. Это подтверждает шаговую доступность
компании.
3.2. Оценка эффективности разработанных предложений
Как нами было ранее установлено, в Сбербанке очень мало филиалов,
которые работают с наличным металлом.
Их редко насчитывается больше одного в одном субъекте федерации.
Но ОАО «Сбербанк России» имеет самую развитую филиальную сеть в
нашей стране.
На наш взгляд, используя данные о филиальной сети ОАО «Сбербанк
России», можно определить следующие направления развития операций с
драгоценными металлами:
49
– осуществлять продажу драгоценных монет во всех филиалах и
дополнительных офисах компании;
– проводить выкуп у населения драгоценных коллекционных монет во
всех отделениях (сейчас такие операции производятся только в центральном
офисе);
– продавать наличный металл в слитках по предварительной записи во
всех районных центрах;
– расширить список отделения, где производится скупка у населения
наличного металла.
Представим полученные выводы в матрице действий по
совершенствованию операций с драгоценными металлами на рис. 3.4.
Рис. 3.4. Матрица действий по совершенствованию операций с
драгоценными металлами путем расширения филиальной сети
Рассмотрим финансовую неграмотность населения в области
инвестиционных инструментов, которая является стопором развития
операций с драгоценными металлами. В Российской действительности
сложилась такая ситуация, когда население оказалось не подготовленным к
быстрорастущим изменениям и инновациям в банковском секторе
экономики. Если люди уже знают о мобильном банке, депозитах и кредитах,
50
то информированность про операции с драгоценными металлами является
низкой.
На наш взгляд, ориентиром в мире банковских операций с
драгоценными металлами должен стать ОАО «Сбербанк России». Как мы
выяснили ранее, банк имеет самую разветвленную филиальную сеть во всех
областях и районах нашей страны. Опираясь на это, предложим необходимые
меры по повышению грамотности в области драгоценных металлов для
Сбербанка:
– активное предложение драгоценных монет как инвестиций и
подарков с разъяснением их значимости;
– популяризация ОМС среди активных вкладчиков;
– разработка новых инвестиционных продуктов на основе драгоценных
металлов;
– широкая рекламная компания операций с драгоценными металлами.
Как и в вышеперечисленных проблемах, составим матрицу действий и
отобразим ее на рис. 3.5.
Рис. 3.5. Матрица действий по повышению грамотности в области операций
с драгоценными металлами
51
В качестве вывода построим дерево решений основных проблем на
рынке драгоценных металлов и изобразим его на рис. 3.6.
Рис. 3.7. Дерево решений проблем на рынке драгоценных металлов
Итак, мы нашли решение всех поставленных проблем. Рационально
было бы систематизировать и обобщить все направления совершенствования
операций с драгоценными металлами.
52
3.3. Пути внедрения разработанных предложений
На сегодняшний день рынок драгоценных металлов является основным
элементом, который не может оставить равнодушным многих экспертов. Так
как он становится реальной альтернативой стремительно обесценивающимся
банкнотам. По мнению аналитиков, вклады в драгоценные металлы вполне
могут гарантировать сохранность средств и даже принести определенные
дивиденды.
Самым востребованным и ценным металлом на рынке является золото.
Приобрести данный метал можно в любом банке, открыв металлический
счет, а также можно осуществлять вложение средств в ювелирные украшения
или лом.
Этот металл для любой страны, прежде всего, является эквивалентом
денежной единицы, и по количеству запасов золота определяют оценку
государства в деньгах.
Как в условиях сложившейся ситуации в стране изменится стоимость
этого металла? Установкой цены на золото занимается лондонская биржа с
начала XX века. На становление цены оказывают влияние множество
показателей: стабильность политики и экономики, уровень спроса на данный
металл, ведь он используется не только в промышленности, но и работает
самостоятельно, а также ряд различных факторов.
Главным драйвером роста спроса является высокая политическая и
экономическая неопределенность. Однако есть и другой фактор роста,
который также способен оказать поддержку ценам в ближайшие месяцы и
даже годы. Крупнейшие мировые Центробанки в 2016 году вступили в новый
виток «валютной войны», в борьбу за снижение стоимости национальной
валюты и повышение инфляции. В условиях мягкой монетарной политики по
всему миру цены на золото будут расти, так как вложения в банковские
депозиты и другие классические инструменты приносят крайне низкую
доходность.