17
особенно актуально для предприятий с неустойчивым финансовым
положением.
На практике обязательность кредитного договора, который не
противоречит законам и актам Российской Федерации, заключенного в
письменной форме отражает принцип подчинения кредитной сделки.
Для достижения отношений, которые объединяют усилия обоих сторон, в
которых как кредитор так и заемщик одинаково заинтересованы в росте
экономики и производительности труда и как следствие получении
возрастающих прибылей реализуют принцип взаимовыгодности кредитной
сделки.
Смысл понятия дифференцированности кредитования состоит в не
обязательно одинаковых методах рассмотрения вопросов о получение кредитов
клиентами.
Обязательным условием предоставления заемных средств ненадежным
заемщикам является целевой характер кредита.
На практике обеспечить своевременную выдачу и возврат заемных
средств позволяет применением вышеперечисленных принципов кредитования
в совокупности.
Регулятором размещения денежных средств кредитными организациями
выступает ЦБ РФ. Организациям кредитные средства как в иностранной
валюте, так и в валюте РФ предоставляются только в безналичной форме, по
средствам размещения их на счетах заемщика. При этом банковские счета
должны быть открыты на основании договора банковского счета.
В отличие от юридических лиц, физическим лицам кредиты могут
предоставляться как в наличной (через кассу), так и безналичной формах.
Банковские кредиты на инвестиционные цели могут быть представлены в
форме:
долгосрочных ссуд, например, на приобретение оборотных активов
(приобретение имущества, капитальный ремонт, приобретение нематериальных
активов, НИОКР и т.д.);
18
краткосрочных кредитов — для пополнения оборотных средств
(выплата заработной платы, уплата налогов, выплата дивидендов, уплата
платежей по аренде и содержанию зданий и. т.д.)
6
.
Рассмотрим еще одну форму кредита — договор займа.
Обязательным для заключения в письменной форме договор займа
является если:
заключается между юридическими лицами (не зависит от суммы
договора);
заключается между физическими лицами и более чем в 10 раз превышает
минимальный размер оплаты труда, установленный законодательство РФ.
Предметов договора займа могут выступать иностранные ценности и
иностранная валюта. Заимодавец имеет право на получение процентов, если
иное не предусмотрено договором займа.
Так же как в случае с кредитным договором, существует целевой договор
займа, используется, если заемщик должен обеспечить соблюдение целевого
использование кредитных средств. Заимодавец вправе требовать полного
досрочного погашения основной суммы долга и процентов по договору.
Так же займ может быть оформлен в виде векселя и другими ценными
бумагами. Облигация оставляет за ее держателем право на получение процента
от ее номинальной стоимости
7
.
Согласно ст. 414 Гражданского кодекса РФ «обязательство прекращается
соглашением сторон о замене первоначального обязательства,
существовавшего между ними, другим обязательством между теми же лицами
(новация), если иное не установлено законом или не вытекает из существа
отношений. Новация прекращает дополнительные обязательства, связанные с
6
Ефимова, Ольга Владимировна. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия
экономических решений [Текст] : учебник для подготовки магистров, обучающихся по специальностям
«Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Финансы и кредит», «Мировая экономика» / О. В. Ефимова. - 4-е изд.,
испр. и доп. - Москва : Изд-во Омега-Л, 2013. - С.216.
7
Кунин, В.А., Практический курс управления финансами: учебное пособие / В.А. Кунин. СПб.:
Издательство Санкт-Петербургского университета управления и экономики. 2015. - С.69.
19
первоначальным обязательством, если иное не предусмотрено соглашением
сторон».
Под денежными отношениями по предоставлению и возврату ссуд
подразумеваются кредитные отношения.
Возникновение дополнительных потребностей в денежных средствах,
наличие особенностей кругооборота капитала и другие факторы обуславливают
необходимость кредита.
В финансовой деятельности применяются различные виды и формы
кредитования.
Основные признаки их классификации:
целевое назначение кредита;
тип заемщика;
вид обеспечения кредита;
форма предоставления кредитных средств;
источники привлечения заемных средств;
сроки начисления и погашения процентов;
схемы начисления и погашения процентов;
источники их погашения процентов.
Для капитальных вложений требуются средства ссудного капитала.
Кредиты выступают на рынке капитала в качестве поддержки операций с
ценными бумагами и различных инвестиционных процессов, на денежном
рынке — в качестве поддержки движения оборотных средств.
Кредиторы, заемщики, обладатели свободных денежных ресурсов
являются участниками вышеперечисленных операций. Так же как и гаранты.
Они выдают поручительства и гарантии принципалов в адрес кредиторов
8
.
Следует выделить два вида кредита:
государственный кредит;
8
Общая теория денег и кредита [Текст] : учебник для студентов высших учебных заведений,
обучающихся по направлению «Экономика», специальности «Финансы и кредит» / [Е.Ф. Жуков, и др.] ; под
ред. Е.Ф. Жукова. - 3-е изд., перераб. и доп. - Москва : ЮНИТИ, 2012. - С.132.
20
международный кредит.
Государственный кредит означает, что государство выступает в роли
кредитора. Государственный кредит делится на виды (рисунок 4).
Рисунок 4. Виды государственного кредита
Межгосударственный кредит предоставляется от имени государства.
Преимущественно, кредиты, получаемые нашим государством, осуществлялось
на консорциальной основе. Консорциум представляет собой объединение
крупных банков различных стран. Необходимость государства в получении
именно таких кредитов обусловлена потребностью финансировать бюджетные
программы, инвестировать денежные средства в техническое перевооружение.
Потребности, обусловленные внешнеэкономической деятельностью,
финансируются так же за счет средств консорциального кредита.
Консорциальный кредиту может быть оформлен следующими видами
договоров:
консорциальным;
договором залога;
кредитным;
поручительством.
21
Согласование сделок, а так же юридическое оформление осуществляют
организаторы консорциума
9
.
Обязательным для указания в консорциальном договоре является:
обязательства по отношению к банку — руководителю
консорциума;
финансовые условия сделки;
суммы комиссионных вознаграждений, авансов, процентов,
формы имущественной собственности и т.д.
В договоре консорциальной сделки должны быть указаны условия, при
которых сделка является завершенной. С окончанием действия соглашения,
имущество должно быть поделено пропорционально вкладу каждого из
участников сделки.
Договор, который регулирует отношения обоих сторон, должен
содержать условия, которые определяют права и обязанности обеих сторон.
Заемные средства, которые предоставляются одним бюджетом другому
бюджету, иностранному юридическому лицу на платной и возвратной основе
— бюджетный кредит. Исключение в предоставлении составляют
муниципальные и государственные учреждения.
Обеспечение унитарных предприятий бюджетными кредитами возможно
как на возмездной, так и на безвозмездной основах. Для остальных организаций
предоставление возможно, но исключительно на платных условиях.
Данный кредит, предоставляется юридическому лицу, не имеющему
задолженности по обязательным платежам перед соответствующими
бюджетными организациями. Исключение составляют случаи
реструктуризации задолженности.
Предоставление бюджетных кредитов может осуществляться бюджетные
кредиты юридическим лицам, в том числе исключительно за счет средств
целевых иностранных.
9
Теслюк Л.М., Оценка эффективности инвестиционного проекта: учебное пособие / Л.М. Теслюк, А.В.
Румянцева. Екатеринбург: ИнтерЕ , 2014 г. - С.86.
22
Средства бюджетного кредита перечисляются заемщику на бюджетный
счет в его кредитной организации. Заемщик осуществляет платежи за счет
средств бюджетного кредита в соответствии с целевым назначением
бюджетного кредита.
Для обеспечения возвратности бюджетного кредита применяются:
банковские гарантии;
поручительства;
залог имущества, акций и иных ценных бумаг.
Такой кредит может быть предоставлен исключительно тем юридическим
лицам, которые не имеют просроченной задолженности перед бюджетными
фондами. Для получения кредита организациям необходимо предоставить в
кредитную организацию ряд документов:
заявку на получение бюджетного кредита, подписанную
руководителем и главным бухгалтером организации;
нотариально заверенные копии учредительных документов, со
всеми изменениями и дополнениями;
копию лицензии на осуществление определенных видов
деятельности;
оригиналы документов, подтверждающие полномочия лиц, которые
имеют право подписи.
Одним из обязательных условий получения бюджетного кредита является
проведение предварительной проверки финансового состояния его получателя
финансовым органом, также проверка целевого использования бюджетного
кредита. Перечень обязательных к предоставлению документов включает:
бухгалтерскую отчетность с отметкой о принятии налогового
органами;
документы по технико-экономическому обоснованию кредитуемой
сделки, бизнес-план, планы маркетинга, раскрывающие сроки окупаемости и
уровень рентабельности;
23
документы, подтверждающие право собственности на объект,
который передается в обеспечение обязательств.
Доходную часть федерального бюджета составляют:
денежные средства от продажи обеспечения, передаваемого
заемщиками;
денежные средства от возврата кредитов и ссуд.
В федеральный бюджет вносится оплата за использование, на возвратной
основе, средств федерального бюджета.
Межбанковский кредит обеспечивает активность кредитных ресурсов. Он
предоставляется друг другу банками, когда одни имеют свободные ресурсы, а у
других выявляется их нехватка. Для завершения банков необходимых расчетов
предоставляются однодневные кредиты. Существует такая разновидность
межбанковского кредита, как ломбардный кредит — долгосрочные кредиты,
предоставляемые под залог ценных бумаг
10
.
Организации, которые имеют лицензию ЦБ РФ на совершение операций
по выдаче кредита в денежной форме, который носит платный и возвратный
характер — является отличительной чертой банковского кредита.
В качестве субъектов банковского кредита выступают, с одной стороны,
банк как кредитор, а с другой — предприятия, организации и население как
заемщик.
Банковский кредит делится по срокам использования:
краткосрочный, предоставляется на срок до 1 года, образует
оборотный капитал;
среднесрочный‚ предоставляется на срок от 1 года до 3 лет;
долгосрочный.
За счет объединения двух или нескольких банков организациям может
быть предоставлен синдицированный кредит. Еще можно встретить название
10
Финансы [Текст] : учебник : для студентов бакалавриата, обучающихся по направлению подготовки
«Экономика» (профили «Финансы и кредит», «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», «Налоги и
налогообложение») / [А.П. Балакина и др.] ; под ред. А.П. Балакиной, И.И. Бабленковой. - Москва : Дашков и
К°, 2013. - С.224.
24
консорциальный кредит. Его используют в том случае, если для одного банка
кредитные риски слишком большие. Существуют следующие формы
синдицированного кредитования:
совместно инициированный кредит, банки предоставляют
заемщику отдельные займы, в рамках заключаемого кредитного договора;
индивидуально инициированный кредит, предоставляется за счет и
от имени банка;
синдицированный кредит без определения долевых условий,
кредитором выступают два или несколько банков, заемщиком — одно или
несколько юридических лиц.
Кредит, на неопределенных долевых условия, который выдает от своего
имени банк-организатор синдиката, называется синдицированный кредит.
Для банковского кредита обязательны следующие признаки:
оформление в письменной форме;
установление конкретного срока действия;
установление условий возврата (в денежной форме);
выдается с помощью открытия кредитной линии, разовой ссуды и
т.д.
Применение кредитной линии, предоставляемой банками на различные
сроки особенно эффективно для предприятий, которые работают с отсрочкой
платежа. По окончании действия договора кредитной линии банк проводит
мониторинг бухгалтерской и внутренней отчетности организации, зачет
принимает решение о возможности или невозможности продления кредитной
линии на следующий период кредитования.
Для открытия кредитной линии необходимо заключить договор или
генеральное соглашение, в котором определяются условия и порядок открытия
кредитной линии. В зависимости от объекта лимитирования, кредитные линии,
которые банк открывает заемщикам, можно классифицировать следующим
образом:
невозобновляемую кредитную линию (под лимит выдан);
25
возобновляемую кредитную линию (под лимит задолженности).
Договор, на предоставление ссуды, с определенным лимитов
максимальной единовременной задолженности, возможностью полного или
частичного погашения кредита — кредитная линия под лимит задолженности.
Преимуществом возобновляемой (револьверной) кредитной линии являются
многократные выдачи и погашения кредита.
Существуют различия в погашении кредитов в форме кредитных линий:
невозобновляемой кредитной линии происходит любыми суммами,
но при этом так, чтобы остаток ссудной задолженности не превышал лимит
задолженности, определенный в договоре, погашение происходит по графику;
возобновляемой кредитной линии происходит любыми суммами, но
при этом так, чтобы остаток ссудной задолженности не превышал лимит
задолженности, определенный в договоре.
Договор, по которому оборот суммарной выдачи кредита не должен
превышать суммы лимита, установленной в соответствие с условиями
договора, сумма выдача кредита определяется сроками и общей суммой
договора — кредитный договор о невозобновляемой кредитной линии.
При выдаче транша по кредитному договору можно различить:
подтвержденные (гарантированные) кредитные линии;
неподтвержденные кредитные линии.
Кредитор, в случае открытия подтвержденной кредитной линии по
требованию заемщика обязан предоставить запрашиваемые транши в рамках
установленного лимита, однако, по открытым неподтвержденными кредитными
линиями в выдаче траншей может быть отказано без объяснения причины [30].
В зависимости от валюты кредитной линии выделяют:
одновалютные — лимит и транши устанавливаются в одной
валюте;
мультивалютные — это кредитная линия, условиями которой
предусмотрено предоставление кредитных средств, в валюте, отличной от
валюты лимита этой кредитной линии.
26
При выдаче кредитных средств кредитной линии, выдаваемые денежные
средства пересчитываются в валюту установленного лимита на день пересчета
по курсу ЦБ РФ.
Рамочные кредитные линии, так же как и все другие виды кредитных
линий могут быть мультивалютными.
Если кредитных договор имеет конструкцию рамочного, а так же при
отсутствии всех необходимых и существенных условий договора, существует
потребность для заключения договоров при выборке каждого отдельного
транша.
В случае с рамочной кредитной линией и кредитор обязуется
предоставить заемщику кредиты в рамках этой кредитной линии по отдельным
кредитным договорам, заключаемым с заемщиком и являющимся
неотъемлемой частью генерального соглашения.
Особый вид кредита — овердрафт. В случае его открытия возможна
оперативная оплата платежных документов при недостатке денежных средств
на расчетном счете. Овердрафт предоставляется компаниям с безупречной
кредитной историей, преимущественно этот вид кредита не требует залога.
Лимит овердрафта рассчитывается как определенный процент от
среднемесячного оборота по расчетному счету клиента, но более 30%.
За счет того, что овердрафт используется по мере необходимости,
проценты, начисленные по такому кредиту намного ниже, чем проценты по
срочному кредиту за тот же промежуток времени. Условия предоставления
режима овердрафта включают:
статус клиента банка;
валюту кредита; разрешенный лимит овердрафта;
ставки процента по этому кредиту и за выделение лимита;