Права и обязанности реорганизуемой организации переходят к вновь
возникшему юридическому лицу. Ликвидация организации не предполагает
правопреемства, в этом и заключается ее отличие от реорганизации.
Реорганизация организации может быть добровольной, т.е. осуществляться по
решению ее учредителей (участников) или органа юридического лица,
уполномоченного на то учредительными документами, либо принудительной.
Величина показателей рентабельности находится в прямой зависимости от
величины выручки, прибыли и структуры капитала организации. Как видно из
формул, описанных выше, при расчете показателей рентабельности в числитель
ставится значение величины выручки или прибыли. Следовательно, чем выше
это значение, тем больше величина итогового показателя.
Стоит отметить, что при расчете, например, рентабельности продукции, на
максимальный итоговый расчетный показатель будет иметь влияние не только
высокое значение показателя выручки или прибыли, но и наименьшая из
возможной величина себестоимости. Наращивание объема продаж не будет
максимально эффективным без мероприятий, направленных на снижение
себестоимости продукции.
Основные пути повышения рентабельности производства - развитие
наиболее прогрессивных отраслей, рациональное объединение, предприятий,
повышение удельного веса модернизируемого производства, применение
современных методов организации производства и труда в соответствии с
требованиями научно-технического прогресса.
Вышеперечисленные мероприятия ведут к повышению рентабельности, а
именно, способствуют ускорению внедрения и освоения новой, более
прогрессивной техники, повышению производительности труда, снижению
себестоимости продукции и улучшению ее качества, усилению режима
экономии в расходовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов.
Необходимо обеспечить повышение материальной заинтересованности
работников в результате своего труда. После повышения поставленных целей
52
должно произойти увеличение прибыли за счет роста качества продукции,
получаемого благодаря новейшей технике и высококвалифицированным кадрам.
Рассмотрим пути увеличения прибыли, как главной составляющей в
расчете показателей рентабельности. Планируя издержки производства,
предприятие самостоятельно утверждает план и доводит его до структурных
подразделений. Планирование издержек производства имеет связь с прибылью,
выручкой от продажи, оборотными средствами, банковскими кредитами. При
планировании прибыли можно использовать: прогноз рентабельности; анализ
ликвидности баланса; прогноз ожидаемого изменения экономической ситуации;
результаты анализа данных за предыдущие периоды.
На наш взгляд расчет такого объема продаж не является оптимальным для
организации, поскольку принимая во внимание все рассчитанные показатели,
становится очевидным, что размер плановой прибыль в последующих годах
должен вырасти, другими словами, снижение прибыли до порога рентабельности
не предвидится.
Таким образов, в общем виде к наиболее обобщающим путям повышения
рентабельности производства относятся следующие: все пути, повышающие
сумму прибыли; все пути, улучшающие эффективность использования основных
фондов; все пути, улучшающие эффективность использования оборотных
средств.
Повышение ликвидности баланса в первую очередь строится на основе
структурного анализа баланса. Соотношение различных статей баланса - основа
для принятия решения о ликвидности баланса организации.
Изучив и проанализировав структуру статей актива и пассива ООО
Калмыцкий агрохолдинг можно предложить следующие пути повышения
ликвидности:
• увеличение денежных средств, находящихся в распоряжении
организации;
• уменьшение краткосрочной и долгосрочной кредиторской
задолженности.
53
Добиться увеличения денежных средств можно путем наращивания
темпов производства, а как следствие, и темпов продаж. Также увеличению
данного показателя может способствовать высвобождение денежных средств в
итоге погашения дебиторской задолженности, реализации части
неиспользуемых производственных запасов. Таким образом, у организации есть
резервы по повышению ликвидности и рентабельности. На данный момент
наиболее важные показатели, характеризующие ликвидность и рентабельность
организации, находятся в пределах норм, но можно увидеть и падение некоторых
значений по сравнению с 2015 годом. В связи с этим является актуальным
применение методов по повышению рентабельности и ликвидности.
3.2. Повышение эффективности деятельности - механизм финансовой
устойчивости и конкурентоспособности предприятия
Экономическая эффективность производства, по мнению многих
экономистов связана с достижением максимальных результатов в интересах
общества при минимально возможных затратах.
Суть экономического эффекта любого мероприятия, в том числе
мероприятий связанных с бережливым производством, состоит в получении
дополнительной прибыли, определяемой изменением выручки,
производственных затрат предприятия в связи с реализацией данных
мероприятий.
Поэтому определяя экономическую эффективность производства,
необходимо сопоставлять финансовый результат производства с совокупными
затратами живого и прошлого труда, который способствовал получению данного
результата.
Для компаний, которые ориентируются на долгосрочное развитие,
финансовый анализ позволяет определить ключевые показатели, ориентируясь
на стратегические задачи и получить обоснованный расчет достижимости этих
целей, нацеленных на устойчивость развития. Тем самым, необходимо отметить,
что анализ финансовой устойчивости является одним из важнейших аспектов
54
оценки деятельности компании, характеризующий возможность ведения
долгосрочного бизнеса.
Пользователями результатов финансового анализа, как правило, являются
собственники, учредители, руководители компаний, а также инвесторы и
кредиторы, готовые осуществлять или уже осуществившие вложения в развитие
конкретного предприятия.
Целью такого исследования является изучение передовых методов анализа
финансовой устойчивости, применяемых на практике, а также изучение
методики проведения анализа полученных результатов для предупреждения
банкротства.
Следовательно, задачи будут исходить из цели:
- изучение методик определения финансового состояния предприятия;
- определение экономической сущности финансовой устойчивости;
- изучение существующих методик определения типа финансовой
устойчивости;
- изучение относительных показателей финансовой устойчивости;
- проведение оценки финансовой устойчивости;
- разработка путей повышения финансовой устойчивости.
Управление финансово-хозяйственной деятельностью предприятия
представляет собой процесс целенаправленного, систематического и
непрерывного воздействия на управляемые процессы, происходящие как внутри
предприятия, так и извне. Финансовая устойчивость, как мы определили раннее,
включается в общий финансовый анализ. К особенностям финансового анализа
относятся:
- стратегическая направленность;
- определение воздействия внешних факторов на экономический
субъект;
- необходимость систематического проведение финансового анализа;
55
- важность мониторинга к «сигналам» внешней и внутренней среды;
необходимость комплексного подхода к оценке получения результатов [110,
с.64].
Оценка финансового состояния предприятия проводится в следующих
направлениях: получение информации о способности создавать добавленную
стоимость; формирование информации об имущественном и финансовом
состоянии, т.е. обеспеченности источниками получения прибыли.
К основным задачам анализа относятся:
- проведение оценки общей стоимости имущества экономического
субъекта;
- оценка состава, структуры и динамики, совокупных активов
предприятия;
- анализ ликвидности активов;
- определение обеспеченности обязательств активами;
- анализ формирования капитала;
- выявление взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;
- оценка платежеспособности предприятия, финансовой
устойчивости, деловой активности;
- предупреждение банкротства;
- определение возможности сохранения и прироста капитала18.
Для проведения анализа финансового состояния используют финансовую
отчетность предприятия, а также дополнительную информацию, которая
характеризует состояние внешней и внутренней среды.
Финансовые коэффициенты, разделенные на отдельные группы, дают
возможность представления информации в наиболее читаемом и понятном для
пользователей виде.
18 Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа - 3-е изд., перераб. и доп. М.:
ИНФРА-М, 2011
56
При проведении анализа финансового состояния предприятия обычно
придерживаются следующей методики, которая включает в себя несколько
этапов (рис. 12).
Предварительная
оценка
Экспресс
анализа
текущего
состояния
Углубленный
анализ
Л
Прогнозный
анализ
основных
финансовых
показателей
Рисунок 12. Последовательность проведения анализа
финансового состояния предприятия
На первом этапе проводится предварительная оценка, которая включает
оценку надежности информации, чтение информации и общую экономическую
интерпретацию показателей бухгалтерской отчетности.
На данном этапе делают общие выводы об основных показателях,
характеризующих величину оборотных и внеоборотных активов, собственного и
заемного капитала, динамике показателей.
Второй этап, называемый экспресс - анализом текущего финансового
состояния, основан на расчете финансовых коэффициентов.
Показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия можно
сгруппировать в следующие группы:
1. Показатели ликвидности.
2. Показатели деловой активности /оборачиваемости.
3. Показатели финансовой устойчивости /структуры капитала.
4. Показатели рентабельности.
57
5. Показатели рыночной активности /оценка компании на рынке
ценных бумаг.
Расчет финансовых коэффициентов позволяет увидеть взаимосвязи между
показателями и оценить тенденции их изменения, дает возможность сравнения
их с отраслевыми показателями.
Углубленный анализ третьего этапа предусматривает привлечение
необходимой внутренней и внешней информации. Перед началом проведения
углубленного анализа выясняют, за счет каких статей расходов произошли те
или иные выявленные негативные изменения.
Прогнозный анализ основных показателей четвертого этапа включает в
себя анализ событий в ретроспективе и сложившиеся тенденции, которые могут
повлиять на способность экономического субъекта. Завершающим этапом
современного подхода к анализу активности бизнеса при оценке финансового
состояния, является факторный анализ прибыли от продаж, финансовой
устойчивости и устойчивого развития субъекта хозяйствования.
Бесспорно, фактором, определяющим конкурентоспособность и
успешность финансово-хозяйственной деятельности любого субъекта
хозяйствования, является уровень финансовой устойчивости - индикатор его
благополучности развития.
Современные условия ведения бизнеса предопределяют необходимость
разработки определенных мер по профилактике банкротства каждым
предприятием. Данные меры должны быть направлены на определение
стратегических целей, тактики их реализации и эффективное управление
финансовыми ресурсами и ресурсами производства. Для реализации мер по
профилактике банкротства на ООО Калмыцкий агрохолдинг создается
эффективная система управления предприятием. Основные направления
антикризисного управления, которые использует ООО Калмыцкий агрохолдинг
отражены на рисунке 13.
58
НАПРАВЛЕНИЯ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ
Ж
Разработка
стратегии:
финансовой,
управленческой,
маркетинговой
Ж
Повышение
эффективности
труда
' Бренд компании
' Перспективы роста
' Социальные
программы
Г
г
' Экономия живого
труда
' Автоматизация
рабочих мест
' Квалификация
работников
Ж
Контроллинг и
мониторинг
финансово"
экономической
деятельности
5
Сокращени
е издержек
Г
' Конъюнктурный опрос
' Фиксирование параметров
(экономического состояния,
маркетинга)
' Сбор данных
Рисунок 13. Направления антикризисного управления на ООО
Калмыцкий агрохолдинг
Повышение конкурентоспособности компании происходит за счет
эффективного использования потенциала сотрудников на базе современных
кадровых технологий и новых форм мотивирования персонала.
Помимо традиционных видов мотивации (повременно-премиальная
система оплаты, доплата за работу в сверхурочное время, пакет льгот), система
мотивации персонала ООО Калмыцкий агрохолдинг применяет функциональное
дифференцирование. Оно предполагает наличие нескольких подсистем оплаты
труда для каждого функционального направления.
Для того, чтобы руководитель мог предвидеть действия подчиненных в
конкретной ситуации и проводить точные сравнения с прошлыми результатами,
на предприятии разрабатотаны правила и процедуры. Правила осуществления
управленческих действий предписывают норму поведения работников в
конкретной ситуации.
Система мотивации кадров, существующая в ООО Калмыцкий
агрохолдинг постоянно совершенствуется с учетом новейших подходов,
тенденций кадрового менеджмента. Для повышения эффективности труда на
59
предприятии проведена автоматизация рабочих мест и разработаны мероприятия
по повышению квалификации персонала.
Сформированная на ООО Калмыцкий агрохолдинг система контроля и
мониторинга финансово-экономической деятельности предприятия формирует
необходимую основу для раннего обнаружения руководством возникающих в
деятельности предприятия «узких мест» и позволяет повышать эффективность
реализуемой стратегии.
Система управления товарными запасами основана на их минимизации,
ускорении товарооборачиваемости и хорошо налаженном учете и контроле за их
формированием и использованием, что подтверждается приведёнными выше
расчетами. Система внутреннего контроля базируется на данных оперативного
учета (главных книг, ведомостей, сводных таблиц). Такая информация носит
конфиденциальный характер. Цель внутреннего контроля состоит в оценке
внутренних резервов, предотвращения неплатежеспособности предприятия или
восстановления его платежеспособности.
Основным средством по минимизации издержек является дальнейшее
совершенствование логистических процессов и инвестиции в IT-систему, что
даст предприятию возможность максимально эффективно управлять запасами и
транспортными потоками, будет способствовать закреплению ее позиции
лидера отрасли по контролю над издержками.
В ООО Калмыцкий агрохолдинг происходит активное внедрение товаров
под собственной торговой маркой, позволяющее увеличить показатели
рентабельности бизнеса.
ООО Калмыцкий агрохолдинг активно использует инструменты
маркетинга. Важнейшим инструментом повышения конкурентоспособности и
максимального удовлетворения потребностей клиентов на предприятии считают
организацию эффективной системы обратной связи, включающей
маркетинговые исследования, рекламные акции и мероприятия по
стимулированию сбыта, информационную открытость компании.
60
В рамках комплекса мероприятий повышения лояльности ООО
Калмыцкий агрохолдинг проводится анализ предпочтений потребителей для
построения маркетинговой политики с учетом особенностей различных
форматов.
В случае ухудшения ситуации в пищевой отрасли Общество планирует:
- провести адекватные изменения в ценовой политике для
поддержания спроса на товары на необходимом уровне;
- оптимизировать расходы;
- продолжить работу по привлечению к работе высококлассных
специалистов;
- заключать договоры только с надежными партнерами,
контрагентами, подрядчиками, что позволит в дальнейшем минимизировать
риски и проводить детальный анализ планируемой деятельности предприятия в
целях уменьшения себестоимости вложений, минимизации структуры расходов
и получения большей прибыли.
Необходимо отметить, что только комплексные мероприятия в части
анализа, диагностики и оценке влияния различных факторов на финансово
хозяйственную деятельность анализируемого предприятия способствуют
предопределению ранней стадии возможного банкротства. Вскрытие проблем
возможного банкротства в свою очередь снизит или минимизирует негативное
влияние такого показателя на финансовое состояние предприятия молочной и
маслосыродельной промышленности.
61