65
Следующим показателем является точка безубыточности (Тб) . Ее
необходимо рассчитать для каждого года. Для расчета точки
безубыточности проекта применяют следующую формулу:
Тб= (Постоянные затраты*Количество товаров)/(Объем продаж-
переменные затраты)
С помощью этой формулы определим количество товара
необходимое для покрытия затрат, когда прибыль равна нулю.
1 й год:
Тб = 9 764 360 * 500/(19 285 000 - 5 620 790) = 357 шт.;
2 й год:
Тб = 10 669 250* 850/(32 784 500 – 15 326 390) = 520 шт.;
3 й год:
Тб = 11 229 250* 900/(34 713 000 – 16 263 460) = 548 шт.
Следующим разделом бизнес-плана является оценка возможных
рисков и путей страхования от них. Разнообразные риски, которые
могут появиться при воплощении проекта в жизнь, и возможные способы
защиты от них представлены в таблице 12
66
Таблица 12
Риски и пути страхования от них
Виды рисков
Способы защиты и
страхования
Вероятность
Отсутствие сбыта
Формирование портфеля
заказов на поставку
приборов в текущем году и
заключение договоров
0,1
Перебои в
поставках товара
поставщиками
Создание страхового
товарный запас на месяц
0,1
Невысокая
платежеспособность
покупателей
Проведение маркетинговых
мероприятий: расширение
зоны потенциальных
покупателей и применение
предоплаты товара в
размере 50% от его
стоимости
0,5
Рост конкурентов на
планируемых
рынках сбыта
Возможность
относительного снижения
цены приборов, при
уменьшении закупочной
цены и изменении
ценообразования
0,3
Далее идет раздел, описывающий оценку чувствительности и
устойчивости проекта.
Минимальные значения показателей проекта, при которых
сохраняется эффективность проекта формируют его чувствительность, а
их сохранение на минимальном уровне при различных обстоятельствах
определяют, как устойчивость проекта. Если при ухудшении показателей
проекта на 10% чистая текущая стоимость больше нуля, проект можно
считать устойчивым.
Проанализируем максимальное сокращение суммарного объема
продаж за три года реализации проекта (таблица 13).
67
Таблица 13
Изменения ЧТС при уменьшении объема продаж
Показатели
Год
1-й
2-й
3-й
Объем продаж за
три года,руб.
86 782 500
85 046 850
78 104 250
ЧТС, руб.
2 441 841,00
77 360,06
-3 458 220,27
Расчеты абсолютных и относительных изменений объема продаж и
ЧТС отражены в таблице 14
Таблица 14
Абсолютных и относительных изменений объема продаж и ЧТС
Показатели
Год
1-й
2-й
3-й
Абсолютное
уменьшение объема
продаж, руб.
0
-1 735 650
-8 678 250
Абсолютное
уменьшение ЧТС, руб.
0
-236 480,94
-3 535 580,33
Относительное
уменьшение объема
продаж, %
0
-2
-10
Относительное
уменьшение ЧТС, %
0
-96,83
-241,62
Анализируя полученные значения, можно сделать вывод, что
допустимое сокращение объема продаж не должно превышать на 1 880 000
руб., сохраняя при этом ЧТС больше нуля, что равно 2,2 процентному
снижению планируемых продаж. В принципе, проект можно считать
неустойчивым к показателю объема продаж, так как при уменьшении
объема продаж на 10% ЧТС будет отрицательна (-3 458 220,27 руб). С
другой стороны, проект устойчив в первый год его реализации, где 10
процентное уменьшение объема продаж равно 1 928 500 руб. На второй и
третий годы реализации проекта следует увеличить дисконтированные
доходы. Возможно за счет сокращения себестоимости закупок и продаж
68
товара. При этом необходим жесткий контроль за выполнением
запланированных объемов продаж особенно для второго и третьего года.
Рассчитаем максимально возможный рост величины капитальных
затрат (таблица 15).
Таблица 15
Изменения ЧТС при увеличении величины капитальных затрат
Показатели
Год
1-й
2-й
3-й
Капитальные
затраты,руб.
6 130 000
6 743 000
8 827 200
ЧТС, руб.
2 441 841
1 876 740
-19 311
Расчет изменений относительных величин ЧТС и капитальных затрат
представлен в таблице 16.
Таблица 16
Изменения относительных величин ЧТС и капитальных затрат
Показатели
Год
1-й
2-й
3-й
Абсолютное
увеличение
капитальных
затрат,руб.
0
613 000
2 084 200
Абсолютное
изменение ЧТС,руб.
0
-565
101,00
-1 896 050,71
Относительное
увеличение
капитальных затрат,
%
0
10
44
Относительное
изменение ЧТС, %
0
-22,14
-100,79
Из расчета следует, что максимальное увеличение капитальных
затрат должно быть не больше 2 630 000 руб., учитывая, что при этом ЧТС
больше нуля. Результат показывает 43% увеличение планируемых
капитальных затрат. При увеличении их на 10%, ЧТС составит
1 876 740,95 руб., что делает проект устойчивым к изменению
капитальных затрат.
69
Следующий этап - оценка величины допустимого повышения
текущих затрат (таблица 17).
Таблица 17
Изменения ЧТС при увеличении текущих затрат
Показатели
Год
1-й
2-й
3-й
Текущие затраты, руб.
75 490 530
79 265 050
83 039 580
ЧТС, руб.
2 441 841
0
-2 692 290
Расчеты относительных изменений текущих затрат и ЧТС отражены
в таблице 18
Таблица 18
Относительные изменения текущих затрат и ЧТС
Показатели
Год
1-й
2-й
3-й
Абсолютное
увеличение текущих
затрат, руб
0
3 774 520,00
3 774 530,30
Абсолютное
изменение ЧТС, руб
0
-2 441 841,00
5 134 131,00
Относительное
увеличение текущих
затрат, %
0
5
10
Относительное
изменение ЧТС, %
0
-100
-210,26
Расчет данных показал, что текущие затраты могут вырасти не
более, чем на 3 774 520 руб., при условии, что ЧТС больше нуля. Эта
величина будет соответствовать 5 процентному увеличению планируемых
текущих затрат. Проект невозможно считать устойчивым к изменению
текущих затрат, потому что при росте их на 10% ЧТС станет
отрицательной. Поэтому рекомендуется контролировать возможное
увеличение текущих затрат.
70
Следующим шагом станет анализ изменения ЧТС при увеличении
банковской ставки (таблица 19).
Таблица 19
Изменения ЧТС при увеличении банковской ставки
Показатели
Год
1-й
2-й
3-й
Банковская ставка, %
10
20
50
ЧТС, руб.
2 441 841
1 431 620
-369 570
Расчет абсолютных и относительных изменений банковской ставки
и ЧТС отражен в таблице 20
Таблица 20
Расчет абсолютных и относительных изменений банковской
ставки
Показатели
Год
1-й
2-й
3-й
Абсолютное
увеличение
банковской ставки, %
0
10
40
Абсолютное
изменение ЧТС, руб.
0
-1 010 221
-1 801 190
Относительное
увеличение
банковской ставки, %
0
100
400
Относительное
изменение ЧТС, %
0
-41,19
-115,18
Расчет показал, что проект будет устойчивым к изменению
банковской ставки, т.к. чистая текущая стоимость при изложенных
обстоятельствах равна нулю при ее достижении 42%.
Анализ чувствительности и устойчивости к изменению риска
приведен в таблице 21
71
Таблица 21
Изменения величин риска и ЧТС
Показатели
Год
1-й
2-й
3-й
Риск, %
8
12
40
ЧТС, руб.
2 441 841
1 997 870
-11 160
Абсолютные и относительные изменений величин риска и ЧТС
рассчитаны в таблице 22
Таблица 22
Расчет абсолютных и относительных изменений величин риска
и ЧТС
Показатели
Год
1-й
2-й
3-й
Абсолютное
увеличение величины
риска, %
0
4
32
Абсолютное
изменение ЧТС, руб.
0
-443 971
-2 009 030
Относительное
увеличение величины
риска, %
0
50
400
Относительное
изменение ЧТС, %
0
-17,93
-100,46
Анализируя расчеты, можно сделать вывод, что устойчив к
изменению величины риска. Максимальный показатель риска может быть
увеличен до 40%.
Обобщая вышеизложенное, в целом проект можно считать
относительно устойчивым, потому что при расчетах рассматривались
суммарные текущие затраты, без разделения на переменные и постоянные.
И все негативные изменения показателей рассчитаны в сумме за три года.
Если же их рассматривать в течение одного года, то тогда проект по всем
параметрам получится устойчивым.
72
В заключении можно сказать, что бизнес-план проекта разработан
для конкретной торговой фирмы, обладающей необходимым потенциалом
для реализации нового медицинского оборудования. Продажа товара
позволит фирме занять свободную нишу рынка медицинской техники.
Анализ проекта отражает целесообразность выбора именно этой
продукции, хотя существуют определенные узкие места.
Для минимизации негативных факторов рекомендуется все
маркетинговые мероприятия проводить одновременно с организацией
продаж. К тому же следует увеличить прибыль за счет снижения издержек.
Для этого нужно увеличить объем продаж посредством активного
маркетинга, снизить накладные расходы за счет структурной перестройки
фирмы и внедрения электронной системы на складе.
73
Заключение.
Обобщая вышеизложенное, можно сделать вывод, что у любого
бизнеса должна быть четко спланирована стратегия развития,
направленная на будущее фирмы, которая должна согласовать между
собой долгосрочные коммерческие цели и использование имеющихся
ресурсов.
Современные проекты обычно требуют весомых капиталовложений,
которыми, как правило, предприятие не владеет. Поэтому важнейшей и
сложной задачей для собственника бизнеса бывает принятие решения об
инвестициях. Умение правильно установить их источник и размер является
стратегической задачей для предпринимателя. Не стоит забывать, что в
поле зрения потенциального инвестора попадают практически все стороны
экономической деятельности предприятия, начиная от окружающей его
социальной и экономической среды, величины инфляции, модели
налогообложения, текущего состояния и развития в перспективе
отраслевых рынков, наличия производственного оборудования,
материальных запасов и заканчивая программой финансирования проекта.
При привлечении внешних инвестиций бизнесмену придется
отвечать потенциальным кредиторам на два самых главных для них
вопроса: «Какой доход они получат при успешной реализации проекта?» и
«И насколько велик риск потери инвестированных денежных средств?»
Учитывая это, предприниматель должен донести до инвестора или
партнера суть своего бизнеса. Для этого следует подготовить несколько
вариантов, которые продемонстрируют преимущества предлагаемого
сотрудничества и, самое главное, вероятные доходы, полученные при
реализации проекта.
Рассматривая разработанный бизнес-план ООО «Оптима», можно
сделать вывод, что предприятию удастся занять свободную часть рынка
медицинской техники. Проведенные расчеты и исследования
74
подтверждают целесообразность выбора этого товара, хотя в проекте
присутствуют слабые места, и он не всегда по времени достаточно
устойчив.
Одновременно с организацией продажи нового медицинского
оборудования нужно проводить дальнейшие мероприятия, укрепляющие
финансовую устойчивость фирмы.
Для обеспечения финансовой устойчивости предприятия важна не
только общая сумма затрат, но и соотношение между постоянными и
переменными расходами. У ООО «Оптима» отсутствует конкретный
критерий, разделяющий расходы на постоянные и переменные. Одни и те
же виды издержек могут относится как к постоянным, так и к переменным.
Все зависит от сложившихся на момент определения определенных
условий. Для выяснения оптимального соотношения между разными
видами затрат требуется разработка методики деления этих затрат на
условно-переменные и условно-постоянные. Поэтому по каждой группе
расходов следует оценить темпы роста продаж и темпы роста затрат. При
этом устанавливается показатель этой оценки. Например, соотношение
между ростом издержек и объема продаж в размере 0,5,тогда, если темпы
роста расходов меньше этого показателя, то затраты являются
постоянными, если же больше, то переменные.
Обществу следует обратить внимание на состав активов и
максимально его оптимизировать. Для этого ООО «Оптима» требуется
учитывать дальнейшие перспективы развития своей торговой
деятельности, чтобы активы формировались, исходя из экономической
стратегии организации. Как правило, основные активы складываются под
влиянием специфики отдельных видов товаров, поэтому при
формировании их состава нужно учитывать возможные изменения
номенклатуры товаров. К выбору активов надо подходить с точки зрения
их способности аккумулировать прибыль и обеспечивать увеличение