15
обеспечивая тем самым высокий уровень оборачиваемости товарных
запасов [2, с. 51]. При управлении финансовыми рисками основное
внимание следует направить на выявление возможности вероятных рисков,
присущих оперативной, хозяйственной и инвестиционной деятельности
фирмы. Оценка их уровня и последствий учитывается при формировании
системы мероприятий по профилактике и минимизации отдельных
финансовых рисков, а также их внутреннему и внешнему страхованию.
Хотя стратегическое планирование само по себе не гарантирует
успеха, и организация, создающая стратегические планы, может потерпеть
неудачу из-за ошибок в организации, мотивации и контроле деятельности.
Тем не менее, формальное планирование может организовать ряд
существенных благоприятных факторов для организации хозяйственной
деятельности предприятия. Немалую роль при выборе наиболее
подходящих путей достижения поставленных целей играет осознание того,
что организация может достичь в итоге.
1.2. Бизнес-план как способ управления и стратегического
планирования финансовой деятельности торгового предприятия
Активная глобализация мировой экономики, доступность
российских рынков для внешних товаропроизводителей: все это, с одной
стороны, резко обострило конкуренцию среди производителей, с другой -
ускорило изменение потребительских предпочтений. Поэтому, в
современных рыночных условиях, планирование в России приобретает
особую актуальность.
Несомненно, в условиях рыночной экономики большое значение
для развития деятельности предприятия имеет стратегическое
планирование. Оно помогает обрести торговой фирме определенность и
индивидуальность, обеспечивает специфику, создает благоприятные
16
условия для возникновения и развития позитивных факторов, влияющих
на ее деятельность.
Современные методы стратегического планирования обеспечивают
наиболее быструю и безболезненную адаптацию деятельности фирмы к
изменяющимся внешним условиям макро- и микросреды.
Основная задача стратегического планирования заключается в
создании условий для сдерживания устремления руководителя только к
максимизации текущей прибыли, создавая угрозу крушения
долговременных целей фирмы, в ориентировании руководителей в
большей степени на предвидение будущих изменений макро- и
микросреды фирмы, чем реагирование на уже произошедшие изменения, в
установлении рационального распределения в большинстве своем
ограниченных производственных ресурсов с целью их использования для
достижения конкретных целей, в максимальном уменьшении риска в
хозяйственной деятельности и обеспечении концентрации имеющихся
ресурсов на выбранных приоритетных направлениях[5, с. 22].
Состав показателей этого плана может быть различным, как и время
планирования. Эти значения зависят от миссии, цели и задач, которые
ставятся торговым предприятием во время стратегического планирования.
Одним из ключевых элементов стратегического планирования
является бизнес-план.
Как показывает практика, потребность в подготовке бизнес- плана
прослеживается при решении таких актуальных задач как: подготовка
заявок на получение кредитов и займов; при приватизации
государственных предприятий; создание нового дела или определение
профиля существующей фирмы; для получения государственных и
муниципальных дотаций; формирование проспектов эмиссии ценных
бумаг и, наконец, выход на внешний рынок или привлечение иностранных
инвесторов.
17
Бизнес-план представляет собой результат комплексного
исследования различных сторон деятельности фирмы (производства,
реализации продукции, послепродажного обслуживания и другое).
Его целью является потребность в обоснованной, целостной,
системной и независимой оценке перспектив и возможностей фирмы.
Большую роль он играет при прогнозе и планировании ее деятельности на
ближайший период и перспективу, учитывая потребности рынка и
возможности фирмы по их удовлетворению.
Сам процесс бизнес-планирования заставляет предпринимателя
объективно, критически и беспристрастно оценить свой бизнес. Хороший
план - это как правильно выбранный путь, который должен привести к
успеху. Правильно построенный, план отразит верную очередность
действий и правильный выбор приоритетов в не всегда благоприятных
условиях, а также предотвратить множество ошибок при его реализации.
Он поможет предпринимателю в контроле и управлении ресурсами
фирмы. Будет помощником при донесении идей своего бизнеса до всех
заинтересованных лиц, включая, в том числе и сотрудников фирмы[11].
К тому же бизнес-план поможет справиться с основными деловыми
задачи, как то:
-определиться с ведущим направлением деятельности.
-выявить целевые рынки и найти место для фирмы на этих рынках;
-сформулировать различные по срокам цели деятельности,
разработать стратегию и тактику при их достижении;
-определиться с номенклатурой товаров и услуг, которые будут
предлагаться потребителям;
-понять размер издержек при создании и реализации своих
коммерческих предложений;
18
-оценить соответствие профессиональных навыков и умений
сотрудников фирмы требованиям для достижения запланированных целей
и задач;
- оценить условий мотивации труда сотрудников;
- разработать состав маркетинговых мероприятий фирмы по
изучению рынка, организации рекламы, стимулированию продаж,
ценообразованию, каналам сбыта и т. п.;
-продумать стратегию жизнедеятельности своей фирмы в условиях
жесткой конкуренции;
-добиться максимальной прибыли в определенных условиях;
-проанализировать материальные и финансовые ресурсы и их
соответствие перед поставленными целями;
-предусмотреть различные препятствия, мешающие исполнению
бизнес-плана.
Учитывая перечисленные выше задачи, можно сделать вывод, что
правильно составленный бизнес-план в конечном итоге даст ответ на
самый главный для предпринимателя вопрос: будет ли бизнес
прибыльным, смогут ли полученные доходы перекрыть понесенные
затраты.
Один из разделов бизнес-плана посвящен финансовому
планированию. Этот раздел посвящен вопросам финансового обеспечения
деятельности фирмы и наиболее эффективного использования имеющихся
денежных средств, учитывая оценку текущей финансовой информации и
прогноза объемов реализации товаров на рынках в последующие периоды.
Очень важным этапом финансового планирования является
проведение аналитической работы с помощью финансовых
коэффициентов, расчеты которых определят тенденции развития
финансовой ситуации при принятии определенных решений [8 с. 19].
19
Значения финансовых коэффициентов рассчитываются на основе
полученных в процессе проектировок данных и характеризуют
рассматриваемый проект с любой стороны. Обычно, на этой стадии
прогнозирования происходит расчет важнейших показателей,
определяющих уровень платежеспособности и рентабельности
предприятия.
Показателями, которые рассчитываются для оценки прогнозируемых
результатов деятельности являются показатели ликвидности, отражающие
возможность погашения краткосрочной задолженности и показатели,
характеризующие управление средствами - период оборачиваемости
запасов, дебиторской задолженности, период погашения кредиторской
задолженности.
Для оценки финансовой устойчивости предприятия, а также степень
зависимости от долговых обязательств рассчитывается показатель
соотношения заемных и собственных средств. Который позволяет судить
об устойчивости предприятия и его возможности изыскивать
дополнительные средства.
Показатели рентабельности включают в себя норму прибыли
(отношение чистой прибыли к чистому объему продаж), рентабельность
собственного капитала (отношение чистой прибыли к объему
собственного капитала) и рентабельность активов (отношение чистой
прибыли к сумме активов предприятия).
Финансовые коэффициенты, которые характеризуют рентабельность
деятельности и ожидаемый уровень платежеспособности вместе с другими
важными показателями деятельности описываются в финансовой части
резюме бизнес- плана [8 с. 27].
Часто финансовый план заканчивают анализом безубыточности,
чтобы показать тот объем продаж, который должен сделать предприятие
20
безубыточным. Этот анализ особенно интересует потенциальных
кредиторов предприятия.
Важной задачей является анализ документов, отражающих
финансово-хозяйственную деятельность фирмы. Результаты этой
деятельности обычно оформляют в виде определенной системы планово-
отчетных документов:
1. Оперативный план или отчет, отражающий за каждый период
результаты взаимодействия фирмы и ее целевых рынков. Ответственность
за этот документ возлагается на службу маркетинга.
2. План о доходах и расходах по реализации товаров, определяющий
прибыль или убыток от продажи товаров и предоставления услуг. Его
создает экономическая служба фирмы.
3. План о движении денежных средств, который показывает процесс
поступлений и расходования денежных средств фирмы.
4. Балансовый отчет, который формирует итоги экономической и
финансовой работы фирмы за отчетный период. Им обычно занимается
главный бухгалтер.
В перечисленных документах отражаются запланированные и
фактически полученные величины показателей за определенный период.
Его продолжительность может составлять месяц, квартал, полгода, год. В
условиях стабильной работы фирмы продолжительность периодов может
быть увеличена. Необходимо учитывать, что уменьшение периода,
конечно, увеличивает оперативность принятия управленческих решений,
но при этом возрастает объем расчетных и аналитических работ.
Обычная общая продолжительность планирования составляет три
года, но она должна быть не менее срока реализации проекта, на который
составляется бизнес-план.
Примерный состав показателей в оперативном плане для торговых
предприятий:
21
1. Рыночный потенциал фирмы по исследуемому товару
2. Доля фирмы в отраслевом рынке по данному товару
3. Цена товара
4. Объем продаж
5. Охват рынка
6. Количество закупленных товаров
7. Товарный запас на складах на конец отчетного периода
Показатели рассчитываются по каждому виду товара отдельно,
чтобы была возможность сравнивать их между собой по эффективности.
Комплекс этих показателей сообщает заинтересованным
пользователям о завоеванной доле рынка по каждому виду товара и размер
доли, которую предполагается занять в дальнейшем. Этот прогноз
составляют на три года вперед. Для первого и второго года данные
рассчитываются поквартально (а для первого года и помесячно), а данные
на дальнейший период времени указываются за год. Потому, что на
начальном этапе реализации товаров уже известны будущие покупатели, а
дальше имеется только предположительная договоренность с ними о
будущих продажах. Поэтому со второго года приходится прогнозировать
будущее.
Рыночный потенциал отражает величину спроса отраслевого рынка
на данный товар, приходящийся на фирму. Он определяет долю фирмы на
отраслевом рынке.
Показатель объема продаж характеризует отношения между
возможностями фирмы и спросом рынка [5]. С одной стороны продажи не
могут быть больше спроса, а с другой - их ограничивают возможности
фирмы, которые определяются количеством данных товаров. В общем, он
рассчитывает процент охвата рынка.
На каждый отчетный период этот комплекс показателей
определяется на основе углубленного исследования рынка. Что немало-
22
важно для последующего планирования закупки оборудования и товара,
расходов на рекламу, найма сотрудников, необходимых финансовых и
материальных ресурсов.
По окончании отчетного периода рассчитывает фактические
величины показателей, с помощью которых корректируют показатели,
запланированные на дальнейшие периоды.
При создании оперативного плана следует использовать актуальную
информацию об экономическом развитии фирмы, инфляции, возможных
изменениях в технологии и организации процесса продаж. Таким образом,
появляется возможность контролировать изменения в положении фирмы
на рынке и своевременно принимать меры и внедрять управленческие
решения. Такая же схема составления документов удобна в применении и
для иных планово-отчетных материалов.
Следующим документом является план о доходах и расходах. Его
формируют такие показатели:
-выручка от продажи данного товара;
-производственные издержки, связанные с реализацией товаров;
-общепроизводственные расходы;
-налоги и внебюджетные отчисления
-чистая прибыль
-прибыль, оставшаяся в распоряжении фирмы .
Показатели этого плана устанавливают, приносит ли фирме прибыль
реализация данного товара. Сложив данные по всем реализованным
товарам и услугам, можно спроектировать общую ожидаемую прибыль
фирмы. С помощью этого плана можно увидеть, как будет формироваться
и изменяться прибыль в течение первого года - поквартально или
помесячно, второго — поквартально и в дальнейшем- в расчете на год[11
с. 16].
23
Этот план формирует информацию о результатах работы
предприятия по разным направлениям и совершенно необходим при
обращении за ссудами и займами. Также его данные используют при
формировании налоговых отчетов.
Третьим документ- это план о движении денежных средств. С его
помощью определяют размер имеющихся денежных средств и величину
потребности в них у фирмы. Этот план является результатом
прогнозирования. Реальное положение фирмы формирует отчет о
фактических величинах, который необходим для выработки решений.
Отчет представляет собой суммарный результат деятельности фирмы по
всем видам товаров и услуг.
В структуру этого плана входят следующие показатели:
1. Выручка от продажи товаров.
2. Денежные издержки на реализацию товаров.
3. Налоги.
4. Отчисления.
5. Дивиденды.
6. Инвестиции.
7. Закупки.
8. Процентные издержки.
9. Погашение кредитов.
10. Суммарные затраты денежных средств.
11. Добавление к активной части баланса.
Дивиденды и инвестиции показывают запланированные и реальные
капиталовложения в деятельность фирмы за отчетный период. Если
капиталовложения высоки, а доход от продаж незначителен, величина
добавляемая к активной части баланса может выйти отрицательной. В
этом случае денежные средства, находящиеся на расчетном счете фирмы
могут уменьшиться, спровоцировав потребность заемных средств для
24
дальнейшего развития фирмы. Если в последующие периоды, сделанные
капиталовложения приведут к увеличению дохода от продаж и смогут
покрыть дефицит, то заем или ссуда будут оправданы.
Последним документом является балансовый отчет. Он отражает
состав имущества фирмы, с его помощью можно рассчитать финансовую
устойчивость и ликвидность предприятия. В анализе также участвует
приложение к балансу- отчет о прибылях и убытках.
Перечисленные выше документы позволяют провести всесторонний
анализ самоокупаемости продажи товаров и потребности в
капиталовложениях [14 с. 58] .
В бизнес- плане должна быть выведена стратегия финансирования,
отражающая сущность инвестиционной политики фирмы.
С этой целью, во первых, предпринимателю следует установить
величину средств для возможной реализации предлагаемого в бизнес-
плане проекта.
При решении этого вопроса нужно обратить внимание на
необходимость:
-проверки синхронности поступления и расходования денежных
средств, то есть ликвидности фирмы при реализации этого бизнес-плана.
Очень часто, на начальной стадии внедрения проекта расходы превышают
поступления, что нередко случается. Для поддержания ликвидности
приходится прибегать к регулярным «влияниям» денежных средств, что
увеличивает реальную стоимость реализации проекта по сравнению с
расчетной;
-учета инфляции, особенно это актуально в условиях российской
экономики, характеризующейся высоким уровнем инфляции. Требуется
определить реальное значение полученного в будущем дохода, исходя из
покупательной способности при нынешнем темпе инфляции, опираясь
либо на уровень инфляции, показывающий в процентах рост цен за данный