55
безопасности и так далее. В нашем случае Обществу совершенно
необходима электронная система на складе.
Отдельным вопросом для изучения, как одного из важнейших в
современных условиях, является кадровый. Основной задачей которого
является привлечение и подбор высокопрофессиональных специалистов.
После проработки внутренних вопросов следует переходить к
следующему блоку проблем – вопросам обеспечения спроса. Для этого
проводится анализ поставщиков сырья или товаров. Особое внимание
уделяется ценам на поставляемую ими продукцию, оборудование,
изучается возможность их бесперебойной поставки, анализируются сроки
по платежам, готовность к долгосрочному партнерству поставщиков.
Затем исследуются общехозяйственные вопросы снабжения
электроэнергией, теплом и водой. Учитывается необходимость
перебойной работы коммунальных служб.
Еще один важный момент – это внешняя среда, сложившаяся
атмосфера вокруг предприятия. Следует создать резюме организации,
постараться определить отношения к предприятию органов власти,
фискальных служб, кредиторов, потребителей, работников предприятия.
Когда будет собрано достаточно информации о предприятии, принимается
самое важное, определяющее решение: способно ли предприятие в
принципе быть ликвидным и платежеспособным. Если предполагается, что
это вполне возможно, то разрабатывается план конкретных действий,
способствующий достижению этой цели. Наиболее эффективным в этой
роли будет бизнес-план. В нем описываются все цели их достижения с
максимальной детализацией. Осуществляются необходимые и правильные
финансовые расчеты. Обозначается миссия потенциальных контрагентов.
После составления бизнес-плана, он согласовывается всеми
заинтересованными лицами, прежде всего кредиторами. И при
положительном решении всех сторон его начинают выполнять.
56
Необходимо установить тщательный контроль за выполнением
запланированного оздоровления фирмы, чтобы иметь возможность
определить перспективные точки роста, рычаги, которые ускорят развитие
предприятия, а также многочисленные препятствия.
Как только станет виден прогресс в хозяйственной деятельности
предприятия, и почувствуется интерес и доверие партнеров и
контрагентов, можно будет планировать и изучать новые перспективы и
потенциалы. На этом уровне возможны переговоры с банками о кредите и
с производителями оборудования об аренде или лизинге, перейти к более
серьезным разработкам и расширению производства.
3.2. Формирование бизнес-плана предприятия с учетом
необходимости укрепления его текущего финансового состояния и
стратегии последующего развития
Разработка бизнес-плана предназначена для прогноза и
планирования деятельности организации с учетом интересов рынка и ее
возможностей. Хороший бизнес-план поможет решить основные деловые
задачи:
-определиться с ведущим направлением деятельности;
-выявить целевые рынки и найти место для фирмы на этих рынках;
-сформулировать различные по срокам цели деятельности,
разработать стратегию и тактику при их достижении;
-определиться с номенклатурой товаров и услуг, которые будут
предлагаться потребителям;
-понять размер издержек при создании и реализации своих
коммерческих предложений;
-оценить соответствие профессиональных навыков и умений
сотрудников фирмы требованиям для достижения запланированных целей
и задач;
- оценить условий мотивации труда сотрудников;
57
- разработать состав маркетинговых мероприятий фирмы по
изучению рынка, организации рекламы, стимулированию продаж,
ценообразованию, каналам сбыта и т. п.;
-продумать стратегию жизнедеятельности своей фирмы в условиях
жесткой конкуренции;
-добиться максимальной прибыли в определенных условиях;
-проанализировать материальные и финансовые ресурсы и их
соответствие перед поставленными целями;
-предусмотреть различные препятствия, мешающие исполнению
бизнес-плана.
Чаще всего составление бизнес - плана актуально при создании
нового вида деятельности, для получения различных дотаций от
государства, для выхода на внешний рынок или привлечение иностранных
инвесторов, для подготовки заявок на получение кредитов и займов.
Обеспечить производственный процесс необходимыми
материальными ресурсами возможно только при достаточном наличии
финансовых ресурсов.
ООО «Оптима» - это небольшая торговая фирма, занимающаяся
продажей медицинских приборов и оборудования. По ранее приведенным
финансовым показателям организация ликвидна и платежеспособна. В
2018 году предполагается закупка дорогостоящих медицинских приборов
для их дальнейшей реализации. На практике редко можно обойтись
собственным капиталом и, для стабильно работающей организации
допустимо пользоваться заемными источниками. Вот и ООО «Оптима»
для реализации его планов необходимы 6 130 000 руб. Из которых,
3 320 000 руб. фирма инвестирует из собственных средств. Недостающую
часть денежных средств планирует получить с помощью банковского
кредита.
58
Для получения банковского кредита в размере 2 810 000 руб. был
разработан бизнес-план. Рассмотрим наиболее важные его разделы.
План маркетинга состоит из трех основных пунктов. Первым
является выбор ценовой политики. При определении метода формирования
цены были учтены следующие критерии:
-возможность реализации товаров высокого качества и
конкурентоспособности;
- высокий уровень накладных расходов из-за существующей
кадровой структуры;
-регулярное увеличение закупочной цены товара и необходимость
повышения заработной платы;
-наличие конкурентов, которые не контролируют данный сегмент
рынка;
-наличие свободной ниши на рынке.
Учитывая вышеперечисленное, в ближайшие 2-3 года сопоставлять
цену своих товаров с ценой конкурентов, чтобы занять значительную часть
рынка. А впоследствии перейти к ценообразованию по принципу: высокое
качество - высокая цена.
Вторая часть плана посвящена продвижению товара на рынок. Для
чего определены следующие маркетинговые мероприятия:
-выпуск рекламных проспектов и буклетов;
-регулярное участие в тематических выставках в Москве и Санкт-
Петербурге;
-размещение рекламы в широко известных медицинских изданиях,
например, в «Медицинской газете» и в журнале «Медтехника»;
-демонстрация рекламного ролика;
-реклама в социальных сетях.
Третий пункт описывает каналы сбыта. На внутреннем рынке
реализация приборов планируется через аптеки, представительства ПТО
59
«Медтехника» и «Медсервис», а также через торговых агентов фирмы, в
лице специалистов – врачей, с которыми будут заключены агентские
договоры .
На внешнем рынке запланированы переговоры с представителями
министерств здравоохранения стран СНГ о поставке образцов
оборудования с последующими испытаниями.
Примерные затраты на маркетинг составят 555 000 руб:
-маркетинговые исследования - 170 000 руб.;
-реклама- 265 000 руб.;
-участие в выставках -120 000 руб.
При условии захвата значительной доли рынка допустимо снижение
ежегодных расходов на маркетинг.
Организационный план включает в себя правовое обеспечение
деятельности и сведения об управленческом персонале:
-директор фирмы- 46 лет, образование высшее;
-руководящий состав и специалисты -26 человек, 60% с высшим
образованием.
Кадрами фирма обеспечена, но возможна их частичная
профессиональная переподготовка. Юридическое сопровождение проекта
проводит фирма-партнер на основании заключенного договора об
оказании юридических услуг.
Стратегия финансирования. Для реализации плана фирме
необходимы 6 130 000 руб. Денежные средства предназначены для :
-закупки оборудования для продажи- 4 500 000 руб.,
-маркетинг – 555 000 руб.,
-испытание образцов- 380 000 руб.,
-сбыт товаров-480 000 руб.,
-оборотные средства- 215000
60
Из общей суммы фирма располагает 3 320 000 руб. Оставшуюся
часть денежных средств 2 810 000 руб. планируется получить с помощью
банковского кредита под 10% годовых. Кредитором является акционерно-
коммерческий банк «ФОРА». Погашение кредита будет происходить
ежегодными перечислениями процентов и задолженности равными
долями из чистой прибыли. Кредита планируется с выдачей на три года.
График финансирования и погашения кредита отражен в таблице 6.
Таблица 6
График финансирования и погашения кредита
№
Показатели
Год
Итого
1-й
2-й
3-й
I
Сумма недостатка
средств на
начало года
2 810 000
3 320 000
6 130 000
2
Сумма кредита на
начало года
2 810 000
187 330
2 810 000
3
Уплата процентов
за кредит (10%)
281 000
93670
562 000
4
Погашение
кредита из
прибыли
936 670
936 670
936 660
2 810 000
5
Общая сумма
уплаты за кредит
1 217 670
1 124 000
1 030 330
3 372 000
В финансовом плане отражаются возможности финансового
обеспечения проекта, рациональное использование денежных средств,
находящихся в распоряжении организации и прогноз объемов продаж в
дальнейшем.
Прогнозируемые результаты реализации проекта представлены в
таблице 7.
61
Таблица 7
Результаты реализации проекта
Показатели
Год
1-й
2-й
3-й
Объем
реализации,
руб.
19 285 000
32 784 500
34 713 000
Себестоимость
продукции, руб.
15 428 570
26 222 500
27 765 000
Балансовая
прибыль, руб.
3 856 430
6 562 000
6 948 000
Налоги,руб.
1 349 750
2 296 700
2 431 800
Чистая
прибыль, руб.
2 506 680
4 265 300
4 516 200
Рентабельность,
%
16,5
16,5
16,5
При условии, что на второй и третий год себестоимость товаров будет
снижаться, рентабельность может достигнуть 20%.
В таблице 8 рассчитаны капитальные затраты в течение реализации
проекта.
Таблица 8
Капитальные затраты в течение реализации проекта
№
Капитальные
затраты
Год
Итого
1-й
2-й
3-й
1
Кредит, руб.
2 810 000
0
0
2 810 000
2
Собственные
средства,
руб.
3 320 000
0
0
3 320 000
Проанализируем затраты, входящие в себестоимость приборов и
спрогнозируем ожидаемый ежегодный доход от реализации приборов
(таблица 9).
62
Таблица 9
Ежегодный доход и затраты от реализации приборов
Проект будет считаться прибыльным, если чистая текущая
стоимость (ЧТС) будет больше 0. Для расчета ЧТС надо определить
процент дисконтирования по такой формуле:
Дисконт = Банковская ставка + Уровень инфляции + Уровень риска
проекта.
В нашем случае используются следующие показатели:
-банковская льготная ставка - 10% годовых;
-рост инфляции -2% в год;
-премия за риски-8%.
Дисконт равен 20%.
В таблице 10 представлен расчет чистой текущей стоимости.
Затраты и доход,
руб.
Год
1-й
2-й
3-й
Постоянные
затраты
9 764 360
10 669 250
11 229 250
Переменные
затраты
5 620 790
15 326 390
16 263 460
Амортизационные
отчисления
44000
226 860
272 290
Налог на прибыль
1 349 750
2 294 580
2 429 550
Текущие затраты
16 778 900
28 517 080
30 194 550
Доход от продажи
2 506 100
4 267 420
4 518 450
63
Таблица 10
Расчет чистой текущей стоимости
Год
Капита
льные
затрат
ы
Доход с
учетом
амортиз
ации
Ко
эф
фи
ци
ент
дис
ко
нта
Капита
льные
затрат
ы
Дисконт
ированн
ый
доход
Чистый
дискон
тирова
нный
доход
Чистая
текущая
стоимост
ь
0-й
2 810000
0
1
2 810
000
0
-2 810
000
-2 810 000
1-й
3320 000
2 550 100
0,8
3
2 766
670
2 125 080
-641 590
-3 451 580
2-й
4 494 280
0,6
9
3 121 020
3 121
020
-330 551
3-й
4 790 740
0,5
8
2 772 411
2 772
411
2 441 841
Итог
о
11835 120
5 576
670
8 018 511
2 441
841
Чистая текущая стоимость проекта составила 2 441 841 руб.
Следующей задачей является определение внутренней нормы
доходности (ВНД), которая отразит размер дисконта, когда проект станет
безубыточным. Чаще всего этот способ оценки проекта применяют в
западных фирмах. Если норма будет ниже, чем, предположим процент
дохода по государственным ценным бумагам, то проект обречен.
Рассчитаем изменение ЧТС в зависимости от изменения величины
дисконта. Результаты отражены в таблице 11.
64
Таблица 11
Изменение ЧТС в зависимости от изменения величины дисконта
Показатели
Год
1-й
2-й
3-й
Дисконт
0,2
0,5
0,6
ЧТС,руб.
2 441 841
38 540
-369 570
Проанализировав расчеты, можно сделать вывод, что ЧТС будет
равна нулю при ВНД приблизительно равным 0,51. Поскольку, ВНД
значительно превышает зафиксированную величину дисконта, то проект
можно признать безубыточным.
Следующий этап - определение срока окупаемости и индекса
доходности проекта . Срок окупаемости (Ток) рассчитывается следующим
образом:
Ток = х + ЧТСх/ЧДДх+1, где
х - последний год, когда ЧТС была меньше нуля;
ЧТСх - значение ЧТС в текущем году;
ЧДДх+1 - значение ЧДД в следующем (х+ 1)-м году.
Ток = 2 + 330 551/2 772 411= 2,12 года.
Судя по расчетам, проект окупается между вторым и третьим
годами.
Теперь необходимо рассчитать индекс доходности (ИД) проекта,
который равен отношению итога дисконтированного дохода к итогу
капитальных затрат 8 018 511/5 576 670= 1,44
Величина индекса больше единицы, значит проект также можно
принять к реализации.