16
выкуп паев в товариществах, или акций в закрытых компаниях.
Еще одной функцией бизнес-планирования является всестороннее
исследование всех областей деятельности предприятия с целью выявления
скрытых угроз, недостатков, упущенных возможностей. Также, это возможно
провести аудит конкурентов, понять свою долю на рынке. Далее, на основе
выявленного, составить список задач, которые лягут в основу создания бизнес-
плана.
Рассмотрим специфику составления бизнес-плана, в зависимости от того,
новый это бизнес, или давно существующий на рынке.
Для предприятий, которые функционируют в течении какого-то времени,
бизнес-планирование, зачастую, носит «оздоровительный характер». В таком
планировании, важно выделять преимущества и особенности проекта по
оздоровлению компании.
Для начала, приводится введение в бизнес-план, куда включается
подробная информация о компании, которая необходима для возможной
трансформации управления предприятием и его рыночной переориентацией.
Обязательно приводится организационная структура фирмы с указанием типа и
описанием всех организационно-управленческих подразделений. Далее,
представляется позиция компании на рынке: отношения с партнерами и
потребителями. Представляется оценка потребителей. Необходимо указать
также специфику рынка и условия деятельности компании. В рамках
представленного введения очень важно дать оценку причинам ухудшения
положения предприятия и возникновения финансовых затруднений.
К таким причинам могут относиться: изменение конъюнктуры рынка,
изменение вкусов потребителей, циклы деловой активности и жизненный цикл
изделия, рост издержек производства.
После оценки негативных факторов, влияющих на предприятие дается
четко сформулированная стратегия развития, которая должна коррелироваться
с целями бизнес-плана.
17
На основе сформулированной стратегии, формируется первый этап плана
оздоровления компании, - определение ключевого направления развития. В
рамках этого этапа основными целями являются
14
:
1. пересмотр ассортимента товаров (услуг);
2. переход на новые системы и технологии продаж;
3. взращивание доли рынка;
4. освоение новых рынков;
5. оптимизация издержек на производство продукции;
6. работа с качеством продукции;
7. повышение качества предоставляемого сервиса.
Для новых предприятий, специфика бизнес-планирования заключается в
том, что большее внимание уделяется оценке инновационности проекта,
задействованию достаточной научно-технической новизны, а также, такие
проекты должны быть тщательно проработаны и показывать, какие затраты
необходимы на реализацию и какую экономическую выгоду они несут.
Именно оценка инновационности и рискованности бизнес-проекта
ложится в основу стратегии поиска и привлечения капитала. Однако включение
проекта в бизнес план реализуется только при условии, что источники
финансирования уже определены.
Бизнес-планы для новых предприятий используются, чаще всего, при
поиске инвесторов, как частных отечественных, государственных так и
иностранных. Основные требования для бизнес-плана, ориентированного на
поиск капиталовложений: описание предполагаемого продукта или услуги,
потенциального рынка сбыта, характер отрасли, предполагаемых конкурентов и
поставщиков, конъюнктуру рынка
15
.
Подводя итоги вышесказанному, можно сделать вывод, что основными
задачами бизнес-плана являются: показать экономическую эффективность
запускаемого проекта, расписать алгоритм исполнения проекта, показать
14
Поляков А. Эффективное планирование проекта//Менеджмент сегодня. – 2013. №4. – С. 76-78.
15
Поляков А. Эффективное планирование проекта//Менеджмент сегодня. – 2013. №4. – С. 76-78.
18
инвесторам эффективность капиталовложений. Техническая возможность
реализации проекта и максимизация дохода – вот что должно быть ориентиром
долгосрочного бизнес-планирования.
1.2 Этапы разработки бизнес-плана
Структура бизнес-плана представляет собой алгоритм предоставления
информации. Например, во введении к бизнес-плану описывается резюме
проекта, описание предприятия, характеристика предполагаемого к
производству товара или услуги. Одной из ключевых задач бизнес-плана
является поиск инвестора для финансирования проекта. Для того, чтобы
потенциальный партнер предельно ясно понял суть проекта и оценил
возможность его реализации, необходимо соблюдать порядок изложения
информации.
На сегодняшний день, ни в законодательстве, ни в нормативном
регулировании не предусмотрена универсальная структура бизнес-плана. Это
связано с тем, что все проекты по своему специфичны, и даже представленные
в одной области, могут различаться особенностями предприятия, видом
деятельности, конъюнктурой рынка и так далее
16
.
Однако, для того чтобы общаться с потенциальными инвесторами на
одном языке, разработаны некие общепринятые стандарты написания бизнес-
плана, о которых и пойдет речь в этой главе настоящей ВКР.
Текущая экономическая ситуация внесла существенные коррективы в
современную финансово-хозяйственную деятельность предпринимателей,
затронув самые разные отрасли народного хозяйства. Ключевой задачей для
бизнеса теперь является не только постоянное приумножение собственного
капитала, но и постоянная работа над созданием долгосрочной стратегии
развития, а также исполнение финансовых обязательств перед государством.
16
Рябых Д. Бизнес-план на практике. Опыт успеха в России. 28 реализованных бизнес-планов – М.:Эксмо, 2015.
– С. 23.
19
Основные этапы подготовки к написанию бизнес-плана меняются, в
зависимости от условий рынка, сферы реализации проекта, а также целей и
задач, которые ставит перед собой предприниматель. К основным этапам
становления бизнеса можно отнести
17
:
1. Постановка цели бизнеса, определение идеи, сегмента, на который
будет ориентирован бизнес и конкурентного преимущества.
2. Анализ конъюнктуры рынка, PEST и SWOT анализы, оценка
конкурентов, расчет плановых показателей, написание бизнес-плана.
3. Поиск инвесторов и источников финансирования проекта.
4. Утверждение и финальные корректировки бизнес-плана с
инвесторами и партнерами.
5. Реализация проекта.
6. Внесение корректировок в проект, в случае поступления
дополнительной информации, изменений условий внешней среды.
Для того, чтобы начать новый бизнес, необходимо четко сформулировать
его идею, которая будет раскрывать его суть, определять целевую аудиторию и
сегмент потребителей товара или услуги. В контексте выбора товара или
услуги, надо обратить внимание на 2 направления развития
18
::
1. Существующие на рынке товары или услуги, но при этом,
создающие ценность на основе конкурентных преимуществ, так называемом
«алом океане».
2. Новые товар или услуги, которые самостоятельно создают ценность
для потребителей и занимают свободную рыночную нишу, так называемый
«голубой океан».
Итак, рассмотрим основные этапы создания бизнес-плана.
В рамках общепринятых норм и стандартов создания бизнес-плана,
выделяют два основных компонента сводного внутрифирменного плана:
17
Кандинская О. Процесс финансового планирования в компании//Управление корпоративными финансами. –
2016. №5. С. 280-286.
18
Фумина А. Бизнес-планирование: практические советы //Управленческий учет и финансы. – 2015. №2. С. 122-
129.
20
производственный план и функциональный план имплементации нового
проекта.
1. Организационный план. Предполагает анализ организационной
структуры предприятия, определяет тип структуры, проводит деятельность по
оценке работы административного аппарата, штатного расписания и определяет
возможность оптимизации и автоматизации исполняющих обязанности
подразделений. Основная задача организационного плана – приспособление
структуры компании к исполнению целей и задач проекта
19
.
2. План рабочей силы. Задача этого этапа в определении потребности
в сотрудников в рамках реализации бизнес-проекта. Ключевые вопросы,
которые освещаются в этом пункте: сколько специалистов необходимо для
реализации проекта, какой специальности и уровня компетенции. Какие курсы
подготовки и повышения квалификации необходимо пройти действующим
сотрудникам предприятия, для того чтобы они могли выполнять задачи
бизнеса. Отдельно рассматриваются нормативы рабочего времени, расстановка
кадров и кадровая политика.
3. Товарный план. Определяет ассортимент выпускаемой продукции,
оценивает основные направления разработок и модификаций новых продуктов.
В рамках этого этапа, также, разрабатывается комплекс мероприятий по
запуску товара на рынок, оценивается потенциал рынков сбыта, проводится
переоценка действующего ассортимента с целью оптимизации действующей
товарной группы.
4. План капитального строительства. При необходимости в
строительстве новых объектов недвижимости или модернизации
существующих, для увеличения производственных мощностей, выясняется
точная квадратура.
5. План эксплуатации оборудования. В рамках этого этапа дается
экспертиза состояния основных средств предприятия, характеристика
19
Мирскова А. Пять подводных камней на пути стратегии компании//Стратегический менеджмент. – 2015.
№3. С. 112-114.
21
используемого материалов и оборудования необходимость закупки
дополнительного оборудования. Далее составляется план выпуска продукции, в
соответствием с возможной производственной мощностью
6. План материального снабжения. Предполагает анализ поставщиков
и сырья. Мониторинг рынка, направленный на поиск более выгодных условий,
оптимизация механизма поступления сырья, деталей, полуфабрикатов.
Проведение переговоров с поставщиками по поводу предварительных объемов,
условий работы
20
.
7. Финансовый план. Задача этого этапа определить необходимое
финансирование на открытие проекта, анализ планируемых расходов: закупка
сырья, оборудования, аренды, стоимости дополнительных материалов и так
далее. Далее, составляется баланс доходной и расходной части, на основании
которого считается экономическая эффективность проекта. В случае
необходимости, рассчитывается плановая доходность в периоде, если сроки
окупаемости проекта предполагают больше года.
8. Маркетинговый план предполагает разработку стратегии
продвижения товара на рынке. В рамках стратегии определяется сегмент
потребителей, на который будет ориентироваться предприятие, проводятся
PEST и SWOT анализы, с целью определения возможностей и угроз с внешней
и внутренней стороны.
9. План сбыта продукции. Формирует политику реализации продукта,
анализирует соотношение спроса и предложения на рынке, исследует
конъюнктуру и определяет возможности сбыта новых товаров или услуг.
Также, определяются плановые показатели продаж, такие как объем,
рекомендуемая наценка, группы клиентов. Также, формируется система скидок,
сроки и условия предоставления отсрочки клиентам, стратегию обучения
торгового отдела.
20
Молчанова Н. Оценка экономической эффективности проекта ОЦО. – 2015. №3. С. 56-59.
22
Основным предназначением бизнес-плана является обоснование
необходимости привлечения инвестиций за счет описания экономической
эффективности от проекта.
Традиционно, содержание бизнес-плана включает в себя следующие
пункты
21
:
1. Преамбула. Краткое представление:
a. название компании;
b. юридический и почтовый адрес;
c. реквизиты;
d. отрасль, в которой представлено предприятие;
e. наименование проекта;
f. сумма необходимого объема инвестиций и его обеспечение;
g. степень конфиденциальности проекта.
2. Резюме. Содержание и ключевые выводы:
a. характеристика товаров или услуг;
b. планируемые результаты финансовой деятельности;
c. объем необходимого финансирования и расходная часть;
d. производственные расходы;
e. сроки окупаемости капиталовложений.
3. Анализ рынка:
a. исследование конкурентов и конкурентной среды. Формирование
стратеги.
b. анализ потребителей, определение сегмента.
c. анализ внешней среды (PEST анализ): политические,
экономические, социальные и технологические факторы.
4. Характеристика бизнеса:
a. подробное описание товаров или услуг;
b. местоположение производства;
21
Кандинская О. Процесс финансового планирования в компании//Управление корпоративными финансами. –
2016. №5. С. 280-286.
23
c. требования по персоналу;
d. мотивация сотрудников;
e. необходимые материалы и оборудование;
f. полное описание производственного процесса;
g. этапы подготовительных работ;
5. Маркетинговый план.
6. Коммерческий план (план сбыта).
7. Организационный план:
a. правовые аспекты;
b. устав;
c. менеджмент;
d. организационная структура;
e. персонал.
8. Оценка рисков проекта.
9. Финансовый план:
a. расчет точки безубыточности проекта;
b. баланс плановых расходов и доходов предприятия;
c. расчет экономической эффективности проекта;
d. расчет возможных дополнительных издержек.
10. Приложения.
По факту урегулирования всех финансовых вопросов предстоит повторно
обсудить бизнес-план, внести в него окончательные корректировки и начать
реализацию. В процессе становления нового бизнеса нередко обнаруживаются
отклонения от планируемых задач и показателей, и происходит повторная
коррекция бизнес-плана. Не стоит этого опасаться раньше времени: изменения
возможны как в сторону ухудшения, так и в сторону улучшения общих
показателей проекта. Хочется упомянуть лишь о необходимости жесткого
контроля над дебиторской и кредиторской задолженностью, сроками оплаты
счетов и показателями оборачиваемости: необходимо, чтобы оборачиваемость
дебиторской задолженности была значительно меньше аналогичного
24
показателя по кредиторской задолженности. Это один из залогов успешного
ведения операционной деятельности.
1.3 Теоретические основы оценки эффективности бизнес-плана
Показателями эффективности любого бизнес-проекта являются
22
:
1. Определение точки безубыточности проекта.
2. Рентабельность проекта.
3. Маржинальный доход.
4. Сроки окупаемости.
5. Ставка дисконтирования.
6. Чистая приведенная прибыль.
7. Внутренняя норма доходности.
8. Срок возвращения заемного капитала.
9. Оценка финансовых рисков.
Рассмотрим все эти показатели.
Точка безубыточности – максимально эффективный баланс между
доходами и расходами проекта. Это такое финансовое состояние бизнеса, при
котором реализация каждой последующей единицы товара или услуги будет
приносить предприятию прибыль
23
.
Формула точки безубыточности считается как:
Тб=(В*ПЗ)/(В-ПР), где: В -выручка, ПЗ-постоянные затраты, ПР –
переменные затраты.
Точка безубыточности по прямым материальным или трудовым затратам
(порог рентабельности) отображает минимальный объем продаж, который
необходимо обеспечить малому предприятию для покрытия данных затрат.
Обязательным условием ведения бизнеса следует считать уровень оборота
капитала (выручки от продаж), соответствующий порогу рентабельности.
22
Попов С. Сценарное планирование и стратегический анализ//Менеджмент сегодня. – 2016. №3. С 36-39.
23
Поляков А. Эффективное планирование проекта//Менеджмент сегодня. – 2013. №4. – С. 76-78.
25
Порог рентабельности проекта показывает такое состояние бизнеса, при
котором нет ни прибыли, ни убытка
24
. Определяется порог рентабельности по
формуле:
ПР=ПЗ/((В-ПР)/В)
Маржинальный доход по материальным или трудовым затратам
определяется как разница между выручкой от реализации и прямыми
материальными или трудовыми затратами. Индикатор «маржинальный доход»
(по указанным затратам) представляет собой модифицированный показатель,
отображающий добавленную стоимость малых предприятий. При этом чем
выше уровень маржинального дохода, тем больше у предприятия возможностей
для прироста затрат на воспроизводство трудовых (или материальных)
ресурсов, основных средств и накопления капитала.
Операционный рычаг по прямым материальным (трудовым) затратам
является индикатором предпринимательского риска. Чем выше уровень
данного индикатора, тем больше риск формирования отрицательного
финансового результата без оптимизации указанных затрат и коммерческих
расходов, а также необходимой минимизации условно-постоянных
(управленческих) расходов. Предпринимательский риск представляет собой
одновременное воздействие производственного, финансового и налогового
рисков на основные финансовые индикаторы функционирования
хозяйствующего субъекта, признаваемого малым предприятием
25
.
Чистая настоящая стоимость проекта (NPV) – показывает условное
превышение доходов от средств, инвестированных в проект, над
альтернативными доходами по ставке дисконтирования в оценке на
сегодняшний день. Величина NPV положительна, следовательно, проект
необходимо принять
26
.
24
Лобзов А. Как оценивать риски проекта на основании плана-графика работ.//Управление финансовыми
рисками – 2017. №2. С. 147-153.
25
Кузнецова Е. Бизнес-план: стратегия и тактика предприятия//Саранский кооперативный институт. – 2015.-
С.55-56.
26
Кандинская О. Процесс финансового планирования в компании//Управление корпоративными финансами. –
2016. №5. С. 280-286.