56
Таблица 5.
Оценка вероятности риска «падение трафика посетителей».
Риск:
Вероятность
Угроза
Возможность
Падение
трафика
магазина
Высокая
Падение трафика
магазина в связи с
открытием нового
магазина конкурентов
по близости
Использование
маркетинга в
социальных сетях для
стимулирования спроса
Средняя
Падение трафика в
связи с ростом цен от
поставщика
Проведение акций со
скидкой в цене и
подарком за покупку
Низкая
Падение трафика в
связи с падением
реального уровня
доходов населения
Проведение акций со
снижением цены
Открытие
магазинов
конкурентов
Высокая
Открытие нового
магазина конкурента
Использование
маркетинга в
социальных сетях для
стимулирования спроса
Средняя
Открытие федерального
сетевого магазина с
низкими ценами
Проведение акций со
скидкой в цене и
подарком за покупку
Низкая
Открытие кофейни
Проведение акции: "
Кофе в подарок"
3.2 Финансовый план
Конечный критерий успешности любого бизнеса - увеличение
благосостояния его инвесторов - всегда имеет финансовую природу, поэтому в
иерархии бизнес-планирования наиболее высокий уровень отводится
финансовому планированию, в рамках которого происходят согласование и
интеграция частных планов отдельных направлений бизнеса.
В зависимости от конкретных потребностей бизнеса могут составляться
различные финансовые планы, отличающиеся по срокам, объектам и способам
планирования, а также по степени гибкости. По длительности планового
57
периода финансовые планы можно разделить на долгосрочные
(стратегические), среднесрочные, краткосрочные (годовые) и оперативные
46
.
Стратегические финансовые планы охватывают период от пяти лет и
более. Для них характерно отсутствие подробной детализации, т.к. цель
стратегического планирования заключается в выявлении наиболее важных
долгосрочных тенденций и пропорций, таких как динамика общего объема
инвестиций, структура капитала и уровень дивидендных выплат. В
противоположность им годовые финансовые планы имеют ограниченный
временной горизонт (как правило, он равен 12 месяцам) и предусматривают
достаточно глубокую детализацию плановых параметров вплоть до отдельных
изделий и услуг. Еще более подробными являются оперативные финансовые
планы, охватывающие период от одного до 12 месяцев. Среднесрочное
финансовое планирование занимает промежуточное положение между
стратегическим и краткосрочным: как правило, среднесрочные финансовые
планы составляются на период до пяти лет
47
.
В данном случае, автором выбрано среднесрочное финансовое
планирование, поскольку оно наилучшим способом подходит для новых
проектов.
Исходя из приложения 4, расходы на открытие магазина составят 1
130 168 тысяч рублей.
Структура источников финансирования проекта выглядит следующим
образом:
Субсидии от государства в рамках программы «Поддержки малого
бизнеса»
48
- 250 000 рублей.
Собственные средства – 280 168 рублей.
Привлеченные средства (кредит) – 600 000 рублей. Итоговая сумма
первоначальных инвестиций составит 1 130 168 руб.
46
Лытнев О. Финансовое планирование как инструмент реализации бизнес-стратегии. – 2010. №6. – С 54-58.
47
Фумина А. Бизнес-планирование: практические советы //Управленческий учет и финансы. – 2015. №2. С 56-59
48
Федеральный закон № 209 «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации».
58
Согласно законодательству Российской Федерации, в обязательном
порядке для составления бизнес-плана установлены три формы финансовой
отчетности:
1. Отчет о движении денежных средств.
2. Отчет о прибыли и убытках.
3. Баланс предприятия.
Отчет о движении денежных средств отражает способность предприятия
исполнить текущие обязательства, указанные в производственном плане и
организационном плане. В отчете содержится подробная информация обо всех
источниках доходов и расходов, прогнозируемых на этапе реализации проекта.
Основная цель документа – контроль над операционной, инвестиционной и
финансовой деятельностью компании
49
.
В случае с ООО «Конфектория», которое является новым предприятием,
речь идет о прогнозе движения денежных средств. Отчет представлен в
приложении 6.
Для расчета показателей движения денежных средств, важно принимать
во внимание, что техническое открытие магазина планируется на 15 мая 2018
года, соответственно, магазин будет работать 7,5 месяцев в 2018 году. При
этом, мы планируем доходы и расходы магазина на 2019 и 2020 год. Принимая
во внимание, что 2019 и 2020 год будут отработаны полностью, то есть 12
месяцев. Также, как было сказано в п 2.2. настоящей ВКР, фонд оплаты труда
наемных сотрудников ООО «Конфектории» составит 30 000 рублей в месяц, без
учета выплат в пенсионный фонд, фонд обязательного медицинского
страхования, фонд социального страхования. То есть, планируемый ФОТ на
2018 год составит 225 000 рублей, в 2019 и 2020 годах по 360 тысяч рублей
(приложение 6, п. 3.3.). Также, неполный отработанный год (2018), повлияет и
на стоимость аренды, в 2018 году стоимость выплаты арендодателю составит
187 500 рублей, в 2019 и 2020 году – по 300 000 рублей.
49
Баринов, В. Бизнес-планирование: Уч. пособие. - 3-е изд. - М.: ФОРУМ, 2009. - 256 с. Методические
рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. – М. Экономика, 2000. – С. 64.
59
При составлении бизнес-плана, автор провел мониторинг предложений по
кредитам в пяти основных банках, предлагающим кредитные условия для
организаций. В рамках мониторинга выяснилось, что ОАО «Центринвест»
предлагает кредит на 24 месяца на условиях аннуитетных платежей и
процентов по кредиту 22% годовых. ОАО «Сбербанк» 19%, ВТБ 24 – 21%,
Альфа Банк – 25% и Сити Банк- 22,5%. Самым выгодным, при прочих равных
условиях оказалось предложение от Сбербанка. В статье расходов 3.10.:
«Расходы на оплату процентов по полученным кредитам», расчет производится
из суммы основного кредита 600 000 рублей. Кредит планируется получать в
ОАО «Сбербанк», на условиях аннуитетных платежей, под 19% годовых.
Сумма ежемесячной выплаты составит 30 245 рублей. Срок выплаты – 24
месяца. Заявка на кредит планируется к подаче 2 апреля 2018 года, поступление
средств до 1 мая 2018 года. Планируемые выплаты по процентам в 2018 году
составят 73 227 рублей, в 2019 - 49 587 рублей, и в 2020 - 2 799 рублей, 23
копейки. Суммарно, переплата составит 125 613 рублей. Расходы на оплату
тела кредита составят 198 979 рублей за 8 месяцев 2018 года, 313 085 в 2019
году, и выплата остатка 87 936 руб. в 2019 году.
Список документов, необходимый для подачи в банк с целью получения
кредита:
1. Бизнес – план предприятия.
2. Паспорта участников (учредителей), поскольку выбранная форма
деятельности – общество с ограниченной ответственностью.
3. Учредительные и регистрационные документы.
В пункте В пункте приложения 6 3.12, указаны налоговые выплаты.
Рассмотрим этот пункт подробнее. Для целей налогообложения доходы от
выбранного вида деятельности будут облагаться единым налогом на
вмененный доход для определенных видов деятельности (ЕНВД) в
60
соответствии с главой 26.3 «Система налогообложения в виде единого налога
на вмененный доход для отдельных видов деятельности»
50
.
Ставка налога составляет 15% (статья 346.31 НК РФ).
Сумма налога рассчитывается как произведение базовой доходности (БД)
на количество физических показателей (ФП) на корректирующие
коэффициенты К1 и К2 и на ставку налога.
Вид деятельности ООО «Конфектория» - Розничная торговля,
осуществляемая через объекты стационарной торговой сети, имеющие
торговые залы. По виду деятельности базовая доходность установлена в
размере 1 800 рублей, физический показатель – количество квадратных метров
торговой площади (50), К1 – 1,798 (коэффициент-дефлятор), К2 – 0,4
(корректирующий коэффициент, установленный в Ростовской области.
ЕНВД рассчитывается как:
ЕНВД= (БД*ФП*К1*К2*15%),
Где: БД – базовая доходность, ФП – физический показатель деятельности
предприятия, К1 – коэффициент-дефлятор, К2 - корректирующий коэффициент
от местного самоуправления, 15% - действующая ставка ЕНВД.
Таким образом, ЕНВД для ООО «Конфектория» рассчитывается как:
1800*50*2*1,798*0,4*15% = 19 418 рублей, 40 копеек в месяц, или
145 638 рублей в 2018, и 233 020,80 коп в 2019 и 2020 годах.
Сумма ЕНВД уменьшается на сумму уплаченных страховых взносов за
наемных работников, но не более чем на 50%.
Сумма выплаты в Пенсионный Фонд составляет 22% от заработной платы
сотрудников. При установленной ставке оплаты труда, ФОТ предприятия
составит в 2018 году 225 000 рублей (сотрудники отрабатывают с 15 мая по 31
декабря при обозначенной заработной плате в п 2.2. настоящей ВКР 30 000
рублей). Выплата в ПФР составит 49 500 рублей. За 2019 и 2020 год, то есть за
12 полных месяцев, выплата в ПФР составит 79 200 рублей.
50
Налоговый кодекс Российской Федерации.
61
Сумма выплаты на обязательное медицинское страхование сотрудников
составит 5,1%, что в 2018 году будет соответствовать 11 475 рублей. В 2019 и
2020 годах фонд оплаты труда ООО «Конфектория» составит 360 тысяч рублей,
значит, сумма выплаты составит 18 360 рублей.
Также, обязателен к уплате налог в фонд социального страхования. На
2017 год он составляет 2,9% от ФОТ. Соответственно, за 2018 год – 6 525
рублей, за 2019 и 2020 год – 10 440 рублей.
Таким образом, сумма выплат по страховым взносам составит:
2018 год – 67 500 рублей. ЕНВД 2018 – 145 638 рублей.
2019 и 2020 год – 108 000 рублей, ЕНВД 2019-2020 – 233 020 рублей, 80
копеек.
Согласно закону о страховых взносах, сумму ЕНВД можно уменьшить на
сумму страховых взносов, но не более чем на 50% от суммы ЕНВД
51
.
Таким образом, итоговая сумма по ЕНВД в 2018 году составит 145 638
рублей, пропорционально уменьшено на 50%, то есть 78 138 рублей. В 2019 и
2020 начисление ЕНВД учитывается за 12 месяцев, соответственно, 19 418
рублей, 40 коп*12=233 020,80, за вычетом страховых выплат (108 000) –
125 020 рублей, 80 копеек.
Для того, чтобы рассчитать величину постоянных затрат, обратимся к
приложению 6.
Итак, под постоянными затратами предприятия понимают те издержки,
которые не зависят от объема выпуска. Руководствуясь этой информацией, к
постоянным ежемесячным затратам можно отнести:
1. Затраты на аренду (25 000 рублей).
2. Коммунальные платежи (7 000 рублей).
3. Выплаты аутсорсинговому агентству (4 500 рублей) .
4. Оплата кредита (включая проценты) – 30 222 рубля.
5. Налоговые и страховые выплаты (10 418 рублей).
51
Федеральный закон № 212 «О страховых взносах».
62
Таким образом, сумма ежемесячных издержек предприятия ООО
«Конфектория» составит 77 140 рублей.
Переменные издержки (или прямые) – это издержки, которые зависят от
объема продаж или производства ООО «Конфектория»:
- Заработная плата сотрудников (30 000 рублей + социальные взносы
9 000 рублей = 39 000 рублей).
- Себестоимость продукции (таблица 5) – 1 239 148 руб.
Переменные издержки составят 1 278 148 рублей.
Ни в переменные, ни в постоянные издержки нельзя включить расходы,
связанные с открытием бизнеса, или инвестиционные расходы.
Инвестиционные расходы ООО «Конфектории»:
Расходы на закупку оборудования (приложение 3) – 230 000 руб.
Расходы на рекламу – 17 500 рублей.
Затраты на получение видеоматериалов для анализа проходимости –
12 000 рублей.
Таким образом, инвестиционные расходы предприятия составят 259 500
рублей.
Для приблизительного расчета объема продаж и выручки ООО
«Конфектории» рассмотрим таблицу 6.
Средняя наценка по каждой категории товаров была выявлена на
основании анализа цен конкурентов в п. 2.3. настоящей ВКР «Анализ и оценка
конкурентов» (столбец 2).
Сроки реализации продуктов (третий столбец) определены с помощью
среднего срока годности продукции.
Объем первичной закупки (4) представлен на приложении 2, там же
можно увидеть объем закупки по каждой категории. На основании
приведенных сроков реализации и объемов закупки была выведена
оборачиваемость продукции, то есть сколько раз в месяц планируется закупать
ту или иную категорию продукции (5).
63
Таблица 6.
Расчет планируемых объемов продаж и выручки ООО
«Конфектория».
1.Категория
2.
Наценк
а
3.
Сроки
реали
з,
дней
4. Объем
первой
закупки
5. Ежемес.
Товарооборо
т,
себестоим..
6. Ежемес.
Товарооборо
т, с уч.
Наценки
Выпечка
20%
3
41 500
415 000
498 000
Кондитерские
изделия
80%
5
25 332
151 992
27 585
Шоколадные
конфеты
30%
36
258 350
215 291
279 879
Печенье и
вафли
15%
12
80 026
200 065
230 075
Карамель,
мармелад,
драже
200%
60
228 000
114 000
342 000
Сопутствующие
продажи
30%
6
28 560
142 800
185 640
Итого:
661 768
1 239 148
1 563 179
Далее, к столбцу 5 следует прибавить прогнозируемую наценку (второй
столбец), таким образом получаем товарооборот предприятия.
Далее, рассмотрим баланс доходов и расходов предприятия,
представленный в таблице 6.
Из таблицы видно, что первый месяц работы не покажет желаемого
уровня дохода. Основную роль здесь сыграет объем инвестиционного бонуса,
который отразиться на прибыли первого рабочего месяца, когда показатель
будет соответствовать отрицательному значению.
В таблице отражен показатель естественной убыли предприятия.
Поскольку работа ООО «Конфектории» связана с товарами, которые имеют
низкие сроки годности, принято решение использовать понижающий
коэффициент – 5%, который отражает риски по просроченному продукту.
Маржа - разница между ценой и себестоимостью товаров закупаемых
или производимых предприятием.
Также важным показателем является показатель рентабельности проекта.
Рентабельность себестоимости отражает эффективность комплексного
64
использования капитала, в общем смысле – это показатель эффективности
бизнес-проекта. Рассчитывается этот показатель как прибыль от продажи
товаров или услуг, деленный на выручку, и умноженный на 100%.
Таблица 7.
План доходов и расходов ООО «Конфектория».
Показатели
май.18
июн.18
июл.18
Выручка
1 563 179
1 563 179
1 563 179
Себестоимость
1 239 148
1 239 148
1 239 148
Естественная
убыль(просроченная
продукция)
7 816
7 816
7 816
Маржинальность
316 215
316 215
316 215
Расходы
115 170
134 700
134 700
Прибыль
201 045
181 515
181 515
Инвестиции
259 500
Прибыль нарастающим итогом
-58 455
123 060
304 575
рентабельность
13%
12%
12%
Еще одним важным показателем в рамках финансового анализа ООО
«Конфектории» является оценка рентабельности оборотного капитала.
Собственно, этот показатель отражает эффективность использования
оборотного капитала и показывает, сколько прибыли приносит каждый рубль,
который вложен в проект.
Для расчета этого показателя используется отношение чистой прибыли
отчетного периода к средней стоимости оборотных активов.
У нас уже есть стоимость оборотных активов, она составляет 1 239 148
рублей ежемесячно.
Чистая прибыль рассчитывается как:
ЧП=В-СС-УКР-ПР-Н, где В- выручка, СС – себестоимость продукции,
УКР – управленческие и коммерческие расходы, ПР -прочие расходы, Н –
налоги.
Рассмотрим показатели чистой прибыли и рентабельности оборотного
капитала для первых трех месяцев работы, первого года работы и для второго
65
года работы, поскольку плановые показатели 2020 года равны плановым
показателям 2019 года.
На таблице 8 представлен расчет показателей рентабельности оборотного
капитала и чистой прибыли ООО «Конфектории».
Как видно из таблицы 7, проект начнет приносить прибыль начиная со
второго месяца работы. Но когда наступит период окупаемости проекта,
рассчитаем по формуле:
PP=Ko/CFсг
Где: PP – срок окупаемости, в годах, Ko – сумма первоначальных
инвестиций, а CFсг – ежегодные средние поступления.
Таким образом, для ООО «Конфектории» формула будет выглядеть
следующим образом:
PP = 1 130 168/(2 193 216+3 889 202)/2 = 0,27*12 (месяцев)= 3
Таким образом, сроки окупаемости проекта ООО «Конфектория»
составят три месяца.
Таблица 8.
Показатели рентабельности оборотного капитала и чистой
прибыли ООО «Конфектории».
Показатели:
Май 2018-
июль 2018
2018 г.
2019 г.
Выручка
4 689 537
13 568 850
21 710 160
Себестоимость
3 717 444
9 293 610
14 869 776
Управлеческие и
коммерческие расходы
326 313
1 941 886
2 766 161
Прочие расходы
259 500
62 000
60 000
Налоги
58 255
78 138
125 021
Рентабельность оборотного
капитала
0,09
0,24
0,26
Чистая прибыль
328 025
2 193 216
3 889 202
Все показатели, которые использовались для расчета представлены в
приложении 6.