63
заимствования зарубежного опыта по бизнес-планированию приведет
российский бизнес на новый более высокий уровень развития.
Таблица6
Анализ эффективности бизнес проекта в 2019 – 2028
гг.(ставкадисконтирования10%)
Наименование
ед.и
зм.
20
19
20
20
20
21
20
22
20
23
20
24
20
25
20
26
20
27
20
28
ВСЕГ
О
Поступленияденежныхсредствпоосновн
ойдеятельности
тыс
.руб.
512,68
941,78
999
1063,49
1111,3
1186,08
1335,46
1427,29
1570,65
1764,37
11912
,1
Отчисленияденежныхсредствпоосновно
йдеятельности
тыс
.руб.
476,016
770,836
809,064
846,106
873,02
915,304
1011,636
1051,642
1129,178
1225,81
9108,
612
Чистыйпотокденежныхсредствпоосно
внойдеятельности
тыс
.руб.
36,664
170,944
189,936
217,384
238,28
270,776
323,824
375,648
441,472
538,56
2803,
488
Инвестиции
тыс
.р
уб.
676,8
1
Чистыйпотокденежныхстредствпопроек
ту
тыс
.руб.
36,664
170,944
189,936
217,384
238,28
270,776
323,824
375,648
441,472
538,56
2803,
488
Ставкадисконтирования
%
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
100
Коэффициентдисконтирования
0,91
0,83
0,75
0,68
0,62
0,56
0,51
0,47
0,42
0,39
Дисконтированныйчистыйпотокдене
жныхсредств
тыс
.
руб.
33,3
3
141,
28
142,
70
148,
48
147,
95
152,
85
166,
17
175,
24
187,
23
207,
64
1502,
86
Чистаяприведеннаястоимостьпроекта(N
PV)
тыс
.ру
б.
-643,48
-502,20
-359,50
-211,03
-63,07
89,77
255,95
431,19
618,42
826,05
826,0
5
Внутренняяставкадоходностипроекта(IR
R)
%
14,51
Индексприбыльностиинвестиций
-0,95
-0,74
-0,53
-0,31
-0,09
0,13
0,38
0,64
0,91
1,22
1,22
Срококупаемости
лет
-10,52
-13,48
-18,83
-32,07
-
107,3
1
75,39
26,44
15,70
10,94
8,19
8,19
Источник: составлено автором
64
Проект считается эффективным, так как все показатели,
определяющие экономическую эффективность, имеют положительный
результат.
Таблица 7
Анализ эффективности бизнес проекта в 2019 – 2028 гг.(ставка
дисконтирования 12%)
Наименование
ед.и
зм.
20
19
20
20
20
21
20
22
20
23
20
24
20
25
20
26
20
27
20
28
ВСЕ
ГО
Поступленияденежныхсредствпоосновно
йдеятельности
тыс
.руб.
512,68
941,78
999
1063,49
1111,3
1186,08
1335,46
1427,29
1570,65
1764,37
11912,1
Отчисленияденежныхсредствпоосновной
деятельности
тыс
.руб.
476,016
770,836
809,064
846,106
873,02
915,304
1011,636
1051,642
1129,178
1225,81
9108,612
Чистыйпотокденежныхсредствпоосно
внойдеятельности
тыс
.руб.
36,664
170,944
189,936
217,384
238,28
270,776
323,824
375,648
441,472
538,56
2803,488
Инвестиции
тыс
.ру
б.
676,81
Чистыйпотокденежныхстредствпопроект
у
тыс
.руб.
36,664
170,944
189,936
217,384
238,28
270,776
323,824
375,648
441,472
538,56
2803,488
Ставкадисконтирования
%
12
12
12
12
12
12
12
12
12
12
120
Коэффициентдисконтирования
0,89
0,80
0,71
0,64
0,57
0,51
0,45
0,40
0,36
0,32
Дисконтированныйчистыйпотокдене
жныхсредств
тыс
.руб.
32,74
136,28
135,19
138,15
135,21
137,18
146,48
151,72
159,20
173,40
1345,55
Чистаяприведеннаястоимостьпроекта(NP
V)
тыс
.руб.
-644,07
-507,80
-372,61
-234,45
-99,25
37,94
184,42
336,13
495,33
668,74
668,74
Внутренняяставкадоходностипроекта(IR
R)
%
13
,0
1
Индексприбыльностиинвестиций
-0,95
-0,75
-0,55
-0,35
-0,15
0,06
0,27
0,50
0,73
0,99
0,99
Срококупаемости
лет
-10,51
-13,33
-18,16
-28,87
-68,19
178,4
1
36,70
20,14
13,66
10,12
10,12
Источник: составлено автром
65
Таблица 8
Анализ эффективности бизнес - проекта в 2019 – 2028 гг.(ставка
дисконтирования 15%)
Наименование
ед.и
зм.
20
19
20
20
20
21
20
22
20
23
20
24
20
25
20
26
20
27
20
28
ВСЕГ
О
Поступленияденежныхсредствпоос
новнойдеятельности
тыс
.руб.
36,664
170,944
189,936
217,384
238,28
270,776
323,824
375,648
441,472
538,56
2803,4
88
Отчисленияденежныхсредствпоосн
овнойдеятельности
тыс
.руб.
31,78408194
135,525228
134,64216
137,8050507
135,05983
137,2395988
146,7540119
152,2145726
159,9310947
174,3899768
1345,3
45606
Чистыйпотокденежныхсредствпо
основнойдеятельности
тыс
.руб.
36,664
170,944
189,936
217,384
238,28
270,776
323,824
375,648
441,472
538,56
2803,4
88
Инвестиции
тыс
.ру
б.
676,81
Чистыйпотокденежныхстредствпоп
роекту
тыс
.ру
б.
36,664
170,944
189,936
217,384
238,28
270,776
323,824
375,648
441,472
538,56
2803,4
88
Ставкадисконтирования
%
15
15
15
15
15
15
15
15
15
15
150
Коэффициентдисконтирования
0,87
0,76
0,66
0,57
0,50
0,43
0,38
0,33
0,28
0,25
Дисконтированныйчистыйпоток
денежныхсредств
тыс
.руб.
31,88
129,26
124,89
124,29
118,47
117,06
121,74
122,80
125,49
133,12
1149,0
0
Чистаяприведеннаястоимостьпроек
та(NPV)
тыс
.руб.
-644,93
-515,67
-390,78
-266,49
-148,03
-30,96
90,77
213,57
339,07
472,19
472,19
Внутренняяставкадоходностипроек
та(IRR)
%
10,06
Индексприбыльностиинвестиций
-0,95
-0,76
-0,58
-0,39
-0,22
-0,05
0,13
0,32
0,50
0,70
0,70
Срококупаемости
лет
-10,49
-13,12
-17,32
-25,40
-45,72
-218,59
74,56
31,69
19,96
14,33
14,33
Источник: составлено автором
66
Таблица 9
Сравнительный анализ эффективности проекта
Ставкадисконт
ирования10%
Ставкадисконт
ирования12%
Ставкадисконт
ирования15%
Выводы
Чистаяприведеннаястоимо
стьпроекта(NPV),тыс.руб.
826,05
668,74
472,19
Эффективныйпроектп
риставкедисконта10%
Внутренняяставкадоходнос
типроекта(IRR)
14,51
13,01
10,06
Эффективныйпроектп
риставкедисконта10%
Индексприбыльностиинвес
тиций
1,22
0,99
0,70
Эффективныйпроектп
риставкедисконта10%
Срококупаемости,лет
8,19
10,12
14,33
Эффективныйпроектп
риставкедисконта10%
Эффективнымиинвестиционнымпроектомявляетсяпроект,которыйна
бралболее15баллов.Проведенный комплексный анализ показывает
эффективность бизнес проекта
(техническомуперевооружениюконцептуальноизложенапозицияфилиалапо
развитиюпроизводственнойбазы).
3.2 Методические подходы к оценке эффективности разрабатываемых
бизнес-планов на предприятиях малого бизнеса
Оценка бизнес-плана покажет его создателю насколько будет
эффективен его проект, а также то, насколько он будет интересен
инвесторам.Не проводя процедуру оценки своего проекта,
предприниматель рискует остаться ни с чем, ведь его проект может
оказаться попросту неэффективным.
Оценка бизнес-плана дает ответы его создателям на следующие
вопросы: реализуем ли этот проект – какие организационные,
законодательные или технологические проблемы могут возникнуть при
реализации данного проекта; насколько этот проект защищен от
финансовых рисков, с которыми может столкнуться предприятие в
будущем;насколько эффективен этот проект – является ли прибыль
данного проекта достаточно привлекательной для разработчиков, а так же
67
для потенциальных инвесторов;насколько рискован этот проект и
насколько приемлемы риски относительно других аспектов проекта.
Итак, рассмотрим подробнее, как рассчитывать перечисленные выше
показатели.
1. Чистая прибыль проекта. Для расчета чистой прибыли проекта,
сначала нужно определить его выручку, а уже затем мы должны
определить, какие затраты понесет организация во время своей
деятельности, в том числе и налоги, и заработные платы, и затраты на
сырье, и т.д. Таким образом, определив основные элементы, мы должны
найти разницу первым (выручкой) и вторым (затратами)
2. Рентабельность проекта. Рентабельность – относительный
показатель эффективности, в общем виде показывает то, сколько прибыли
принесет один рубль, затраченный на активы или ресурсы организации.
Выделяют несколько основных видов рентабельности:рентабельность
продукции/продаж;рентабельность себестоимости;рентабельность
активов;рентабельность инвестиций;рентабельность персонала.
3. Срок окупаемости.
Основой данного анализа должны быть определенные принципы и
методы анализа бизнес-процессов. В аналитических исследованиях бизнес-
процессов широкое применение получили следующие методы: – методы
моделирования, к которым относятся методы SADT (Structured Analysis &
Design Techniques) – структурного анализа и технологии проектирования
моделей, объектно-ориентированного моделирования [2; 4]; – метод
попроцессного анализа стоимости бизнес-процессов (метод ФСА –
функционально-стоимостной анализ и др.); – метод анализа ключевых
показателей [13; 18].
Наиболее широкое применение для оценки эффективности бизнес-
процессов получил коэффициентный метод оценки, основанный на расчете
коэффициентов, по показателям бизнес-процессов. Применение
68
коэффициентного метода оценки эффективности бизнес-процессов
возможно и для оценки эффективности управления организацией в целом.
Кроме того, данный метод оценки применим и для моделирования
процессов, на основе использования методики SADT [2]. В данном методе
количественными показателями оценки бизнес-процессов являются
коэффициенты: – сложности как отношение количества имеющихся
уровней в модели бизнеспроцессов на количество процессов. Такой
показатель отражает число уровней в модели бизнес-процессов на
количество процессов. Данный показатель позволяет определить
сложность иерархической структуры бизнеспроцессов; – процессности,
который позволяет учесть, сколько «разрывов» в причинноследственной
связи между бизнес-процессами приходится на сумму классов процессов.
Использование данного показателя позволяет охарактеризовать
бизнес-процесс либо процессным, либо проблемным (сущностным –
разработанным в зависимости от элементов, определяющих его
содержание, сущность (по числу единиц оргструктуры и т.д.)). Если
полученное значение коэффициента отражает процессный характер
модели, следовательно, элементы модели бизнес-процесса взаимосвязаны
причинно-следственными связями и, соответственно, горизонтально
интегрированы; – контролируемости – определяет отношение числа
классов бизнес-процесса на количество собственников процесса.
Коэффициент контролируемости позволяет охарактеризовать
эффективность управления бизнеспроцессами, принадлежащими и
управляемыми собственниками процессов; – ресурсоемкости – относит
количество используемых в бизнес-процессах ресурсов на полученные
результаты реализации бизнеспроцессов.
Такой показатель позволяет наиболее четко отразить эффективность
использования ресурсов в рамках конкретного бизнеспроцесса. Данное
соотношение числа используемых ресурсов и суммы полученных
69
результатов их применения по классам бизнеспроцессов отражает,
насколько эффективно или неэффективно данное использование; –
регулируемости – определяет, как соотносятся количество используемой
регламентной документации в бизнес-процессах и количество классов в
бизнес-процессах. Использование данного показателя позволяет отразить
регулируемость по анализируемым бизнес-процессам. Такой показатель
определяет, является ли исследуемый бизнес-процесс регулируемым или
нерегулируемым нормативными регламентами [5].
В сумме показатели эффективности бизнес-процессов должны
соответствовать данному нормативному значению: 1≤Σk1>2,86. В случае
превышения полученного значения суммы коэффициентов более единицы
можно утверждать об эффективности анализируемого бизнес-процесса.
Если полученная сумма коэффициентов меньше единицы, анализируемый
бизнес-процесс неэффективен. Применение методологии SADT в оценке
бизнес-процессов Данная методика оценки эффективности бизнес-
процессов основана на использовании методологии SADT, применении
стандартов моделирования IDEF и DFD. Главным признаком методологии
структурного анализа и проектирования бизнес-процессов является
наличие иерархической структуры моделирования, что учитывается на
основе использования показателя, отражающего глубину иерархии модели
процессов. Характерной особенностью методологии моделирования
является наличие обособленных, выделенных элементов, к числу которых
относятся используемые ресурсы и управляющее воздействие.
Следовательно, при проведении анализа бизнес-процессов на основе
данной методики возможно установить наличие и общее количество
составляющих элементов в процессе. Важность проведения данного
расчета обусловлена использованием при расчете эффективности бизнес-
процессов двух показателей, их количественных значений по элементам
70
модели процессов, в частности по ресурсам и управленческому
воздействию.
Для проведения корректного расчета стоимостных показателей
возможно использовать ряд соответствующих методических подходов. Из
всего перечня возможных вариантов проведения расчетов стоимостных
показателей оценки бизнес-процессов наиболее адекватным считается
ABC-метод анализа стоимости, с позиции процессного подхода. В рамках
проведения ABC-анализа стоимости процессов определяются следующие
позиции: – ресурсы, которые используются при выполнении процессов
организации; – операции внутри бизнес-процессов; – объекты соотнесения
затрат – на выходе процессов (в виде полученной продукции, оказанных
услуг, полученной информации); – рассчитанные показатели, отражающие
количественную связь ресурсов и операций, операций и готовых изделий;
– стоимость ресурсов, перенесенная на стоимость самих операций в
процессе; – перенесенная стоимость операций на стоимость готового
изделия. По результатам проведенного ABCанализа рассчитывается
стоимость процесса. Практическое применение ABC-метода
характеризуется как технически сложный, длительный и дорогостоящий
проект. Для его выполнения каждой организации необходимо
первоначально определить целесообразность его практического
применения [10]. Как показывает практика, рассчитать стоимость процесса
в целом достаточно сложно. Поэтому, в целях дальнейшего улучшения
бизнес-процесса важно при расчетах оперировать не абсолютными, а
удельными и относительными показателями, а также динамикой
изменения показателей, отражающих улучшение процесса.
Проведение оценки бизнес-процессов не всегда возможно
осуществить с использованием только количественных показателей, в силу
невозможности соизмерения ряда характеристик и результатов работы
предприятия. В таком случае используются качественные показатели,
71
оценка которых субъективна, что возможно на основе экспертных методов,
наблюдений за ходом реализации бизнес - процессов, полученными
результатами деятельности организации.
К примеру, в рамках такой оценки могут быть получены показатели,
характеризующие конкурентную позицию организации на рынке,
удовлетворенность клиентов, удовлетворенность персонала, трудовую и
исполнительскую дисциплину, уровень качества и своевременности
представления документов, соблюдения регламентов и стандартов,
уровень выполнения поручений руководителя. Группа качественных
показателей оказывает опережающее влияние на конечный результат
работы организации, а также позволяет определить возможные отклонения
по ряду количественных показателей. Между качественными и
количественными показателями, несмотря на разницу в методике их
оценки, существует определенная взаимосвязь, выраженная в зависимости
изменения количественных показателей от динамики изменения
качественных показателей.
В случае снижения степени удовлетворенности клиентов происходит
уменьшение объемов реализации продукции, услуг, а также снижение
результирующих финансовых показателей деятельности организации [3].
При контроле за динамикой качественных показателей происходит
улучшение количественных показателей. Следовательно, качественные
показатели можно обозначить как причину изменения количественных
показателей, а изменение количественных показателей – как следствие.
Для получения желаемого результата – определенного уровня
количественных показателей организации – следует проводить контроль за
динамикой качественных показателей, с целью определения причины их
изменения.
72
Выводы по главе 3
Своевременная оценка качественных показателей позволит с
большой степенью вероятности получить требуемое значение
количественного результата. В случае невозможности количественной
оценки качественных показателей организации не следует отказываться от
установления нормативных и контрольных значений данных показателей.
Несмотря на определенную субъективность в расчетах качественных
показателей, в качестве оптимального варианта их оценки можно
использовать разные шкалы.
Для измерения количественных значений показателей возможно
использование номинальной, порядковой и метрической шкалы. Шкала
наименований или номинальная шкала применима при описании
принадлежности объектов к определенным типам или классам.
Соответственно объекты одного класса обозначаются одним и тем же
числом, объекты разных классов разными числами.