45
Структура оборотных активов снизилась на 14,82%, на начало года она была
77,8%, на конец периода она составляет 62,98%.
По статейный анализ бухгалтерского баланса говорит о приросте либо
снижения сумм затрат в общей доле валюты баланса. Горизонтальный анализ
показателей отчета о финансовых результатах покажем в таблице 4.
Таблица 4
Горизонтальный анализ показателейотчета о финансовых
результатах АО «ДРСУ № 6» за 2015―2016 г.г. тыс. руб.
№
п.п.
Строка отчета о
финансовых
результатах
2016г.
2015г.
Отклонение
Абс.
изм.
(+,―)
Прирост
, в %
1
Выручка
1315962
1123513
192449
17,13
2
Себестоимость продаж
―1305378
―1114670
190708
17,11
3
Валовая прибыль (убыток)
10584
8843
1741
19,69
4
Прибыль (убыток) от
продаж
10584
8843
1741
19,69
5
Проценты к получению
212
2570
―2358
―91,75
6
Проценты к уплате
―2890
―3909
―1019
―26,07
7
Прочие доходы
164358
85479
78879
92,28
8
Прочие расходы
―164877
―89666
75211
83,88
9
Прибыль (убыток) до
налогообложения
7387
3317
4070
122,70
10
Текущий налог на прибыль
2353
1935
192449
21,60
11
в т.ч. постоянные
налоговые обязательства
(активы)
876
1272
―396
―31,13
12
Чистая прибыль (убыток)
5034
1382
3652
264,25
В структуре пассива баланса наибольший удельный вес занимают
краткосрочные обязательства 57,82%, из них 57,6% занимает кредиторская
задолженность. Структура краткосрочных обязательств снизилась на 18,86%,
на начало года она была 76,68, на конец периода она составляет 57,82%.
Согласно данных отчета о финансовых результатах экономического
субъекта, анализ которых представлен в процентном соотношении, можно
проследить:изменение доли расходов в выручке от реализации, изменение доли
чистой прибыли.
46
В таблице 5 показан вертикальный анализ показателейотчета о
финансовых результатах.
Таблица 5
Вертикальный анализ показателей отчета о финансовых
результатах АО «ДРСУ № 6» за 2015―2016 г.г. тыс. руб.
№
п.п.
Наименование
2016г.
УВ, %
2015г.
УВ, %
Темп
роста,
(%)
1
Выручка
1315962
100
1123513
100
2
Себестоимость
продаж
―1305378
99,20
―1114670
99,21
―0,01
3
Валовая прибыль
(убыток)
10584
0,80
8843
0,79
―0,01
4
Прибыль (убыток) от
продаж
10584
0,80
8843
0,79
―0,01
5
Проценты к
получению
212
0,02
2570
0,23
―0,21
6
Проценты к уплате
―2890
0,22
―3909
0,35
―0,13
7
Прочие доходы
164358
12,49
85479
7,61
4,88
8
Прочие расходы
―164877
12,53
―89666
7,98
―4,55
9
Прибыль (убыток) до
налогообложения
7387
0,56
3317
0,30
0,27
10
Текущий налог на
прибыль
2353
0,18
1935
0,17
0,01
11
в т.ч. постоянные
налоговые
обязательства
876
0,07
1272
0,11
―0,05
12
Чистая прибыль
(убыток)
5034
0,38
1382
0,12
0,26
Из данных проведенного анализа можно установить, что наибольший
удельный вес к выручке имеет в 2016 году себестоимость 99,2%. Прочие
доходы по структуре 12,49%. Прочие расходы 12,53%. Структура чистой
прибыли составляет 0,38%. В 2016 году структура чистой прибыли
увеличивается на 0,26%.
В 2016 году выручка предприятия увеличилась на 192449 тыс. руб. или
на 17,13%. Себестоимость выросла на 190708 тыс. руб., что составило 17,11%.
Прочие доходы выросли на 92,28%, прочие расходы увеличились на 83,88%.
При этом чистая прибыль предприятия в 2016 году выросла на 264,25% или на
3652 тыс. руб. по сравнению с 2015 годом.
47
Выручка предприятия увеличилась, но так же увеличилась и
себестоимость, выросла пропорционально выручке. Это говорит о повышении
стоимости продукции или услуг. Не смотря на увеличение выручки и прочих
доходов уменьшается прибыль предприятия, под влиянием высоких затрат на
производство.
48
ГЛАВА 3. АНАЛИЗ БУХГАЛТЕРСКОЙ (ФИНАНСОВОЙ)
ОТЧЕТНОСТИ И РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ ПО
УЛУЧШЕНИЮ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ОТЧЕТНОСТИ
АО «ДРСУ № 6»
3.1. Анализ ликвидности, финансовой устойчивости
и состояния оборотных активов
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по
активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по
пассиву. С помощью анализа ликвидности баланса осуществляется оценка
изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.
Анализ ликвидности баланса проводится по данным таблицы 6.
Таблица 6
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
АО «ДРСУ № 6» за 2015―2016 г.г. тыс. руб.
Актив
2015
г.
2016
г.
Пассив
2015
г.
2016
г.
Платежный
излишек или
недостаток
2015 г.
2016 г.
Ликвидные
активы
(А1)
5423
3267
Срочные
обяз-ва (П1)
24917
7
11312
1
―2437
54
―10985
4
Быстро
реализуем
ые активы
(А2)
23906
2
77869
Краткосрочн
ые пассивы
(П2)
1359
437
237703
77432
Медленно
реализуем
ые активы
(А3)
28832
41567
Долгосрочны
е пассивы
(П3)
0
9990
28832
31577
Трудно
реализуем
ые активы
(А4)
78289
72698
Постоянные
пассивы
(П4)
82226
72843
―3937
―145
Неравенство А1 и П1 определяет срочную ликвидность обязательств
(кредиторской задолженности).
Дадим оценку в целом каждому неравенству на начало и конец года.
49
2015 год
А1< П1 (5423<249177) –наличие абсолютно ликвидных и наиболее
ликвидных активов меньше наиболее срочных обязательств, которые должны
быть погашены в течение месяца.
А2> П2 (239062>1359) –достаток быстрореализуемых активов для
погашения краткосрочных пассивов в ближайшее время.
А3 > П3 (28832 > 0) –превышение медленно реализуемых активов над
пассивами.
А4< П4 (78289<82226) –величина собственного капитала и других
видов постоянных пассивов больше стоимости труднореализуемых активов.
Это означает, что собственных средств достаточно для формирования
внеоборотных активов, но и для покрытия потребности в оборотных активах.
2016 год
А1< П1 (3267<113121) – наличие абсолютно ликвидных и наиболее
ликвидных активов меньше наиболее срочных обязательств, которые должны
быть погашены в течение месяца.
А2> П2 (77869>437) – достаток быстрореализуемых активов,
краткосрочных пассивов.
А3 > П3 (41567>9990) –превышение медленно реализуемых активов
над пассивами.
А4< П4 (72698<72843) –величина собственного капитала и других видов
постоянных пассивов больше стоимости труднореализуемых активов.
На основе полученных результатов можно сделать вывод о том, что как
в 2015 году, так и в 2016 году баланс можно считать более менее ликвидным, т.
к. выполняются не все условия абсолютной и текущей ликвидности. Но
предприятие имеет достаточно средств, для расчетов по срочным
обязательствам.
Рассмотрим условие абсолютной ликвидности, которое рассчитывается
по (Формуле 1):
50
А1+А2+А3≥П1+П2 (1)
2015 год 5423+239062+28832≥249177+1359 = 273317≥250536
2016 год 3267+77869+41567≥113121+437= 122703≥113558
Исходя из неравенств можно сделать вывод, что в 2015 и в 2016 годах
предприятие является абсолютно ликвидным.
Рассмотрим условие нормальной ликвидности(Формула 2):
А4 ≤ П3+П4 (2)
2015 год 78289≤ 0+82226
2016 год 72698≤ 9990+72843=72698≤ 82833
Исходя из неравенств, можно сделать вывод, что в 2015 и в 2016 годах
предприятие находится в условиях нормальной ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности в 2015 году больше 1, это говорит о
финансовой устойчивости предприятия, значит оно может платить по текущим
срочным счетам за счет оборотных активов, в 2016 году коэффициент
увеличивается, значит ситуация немного улучшается.
Коэффициент быстрой ликвидности в норме, это значит, что
предприятие может погасить текущие срочные счета, но для этого необходимо
принять меры направленные на рост собственных оборотных средств. В 2016
году коэффициент увеличивается, значит ситуация на предприятии становится
чуть более стабильна.
Уточненный анализ ликвидности на основе коэффициентов, представлен
в таблице 7.
51
Таблица 7
Анализ ликвидности
АО «ДРСУ № 6» за 2015―2016 г.г.
Наименова
ние
коэффи -
циента
Расчетная формула
2015 г.
2016 г.
Нор -
матив
Коэффицие
нт текущей
ликвидност
и
Кгл
А
А
А
П
П
(5423+16859
7+100353)/(2
49177+2125)
=1,01
(3267+7786
9+41567)/(1
13121+437)
=
1,09
[1..3,5
]
Коэффицие
нт быстрой
ликвидност
и
Кбл
А
А
П
П
(5423+16859
7)/(249177+
21259)=0,64
(3267+7786
9)/(113121+
437)=0,71
[0,5..1
]
Коэффицие
нт
абсолютной
ликвидност
и
Кал
А
П
П
5423/(249177
+
21259)=0,02
3267/(11312
1+437)=0,0
3
[0,2…
0,5]
Общий
показатель
ликвидност
и
Ко
А
А
А
П
П
П
(5423+0,5х16
8597+0,3х10
0353)/(24917
7+
0,5х21259+
0,3х0) =0,46
(3267+0,5х7
7869+0,3х4
1567)/(1131
21+
0,5х437+
0,3х9990)
=0,47
˂1
Коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормы, Это говорит о не
очень хорошей платежеспособности организации.
Общий показатель ликвидности в 2015 и в 2016 году ниже нормы, Это
говорит о том что анализируемое предприятие не достаточно ликвидно.
Таким образом, проведенный анализ баланса показал, что показатели
финансового состояния предприятия ниже нормы. Низкий уровень
коэффициентов говорит о том, что много средств, вложено собственниками в
общую стоимость имущества организации, так же есть недостаток оборотных
средств и запасов на предприятии. Но в случае необходимости предприятие
может уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам
кредиторов.
52
Финансовую устойчивость можно определить как способность фирмы
финансировать свою текущую деятельность за счет рационально подобранных
собственных и заемных источников.
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) как разница между
капиталом и резервами (раздел III пассива баланса, см. табл. 2) (КС) и
внеоборотными активами (раздел I актива баланса, см. табл. 2) (ВА). Этот
показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по
сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии
деятельности предприятия. В формализованном виде наличие собственных
оборотных средств можно записать следующим образом (Формула 3):
СОС = КС – ВА (3)
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения
предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов (Формула 4):
СД = (КС + ЗД) – ВА = СОС + КД (4)
3. Общая величина основных источников формирования запасов и
затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на
сумму краткосрочных заемных средств (Формула 5):
ОИ = (КС + ЗД) – ВА + ЗС (5)
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат
соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их
формирования:
53
1. Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств
(∆СОС)(Формула 6):
∆СОС = СОС – З (6)
где З – запасы (стр. 210 + стр. 220 раздела II актива баланса).
2. Излишек (+) или недостаток (собственных и долгосрочных
источников формирования запасов ( ∆СД)(Формула 7):
∆СД = СД – З (7)
3. Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных
источников формирования запасов (∆ОИ) (Формула 8):
∆ОИ = ОИ – З (8)
Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует
четыре типа финансовой устойчивости.
1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречающаяся в
настоящих условиях развития экономики России очень редко, представляет
собой крайний тип финансовой устойчивости и задается условием (Формула 9):
З< СОС (9)
Данное соотношение показывает, что все запасы полностью,
покрываются собственными оборотными средствами, т. е. предприятие
совершенно не зависит от внешних кредиторов.
Однако такую ситуацию нельзя рассматривать как идеальную,
поскольку она означает, что руководство предприятия не умеет, не хочет или не
54
имеет возможности использовать внешние источники финансирования
основной деятельности.
2. Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия,
гарантирующая его платежеспособность, соответствует следующему
условию(Формула 10):
З = СОС + ЗС (10)
Приведенное соотношение соответствует положению, когда
предприятие для покрытия запасов и затрат успешно использует и комбинирует
различные источники средств, как собственные, так и привлеченные.
3. Неустойчивое состояние, характеризуемое нарушением
платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановления
равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения
СОС(Формула 11):
З = СОС + ЗС + ИО (11)
где ИО – источники, ослабляющие финансовую напряженность
(временно свободные собственные средства (фонды экономического
стимулирования, финансовые резервы), привлеченные средства (превышение
нормальной кредиторской задолженности над дебиторской), кредиты банков на
временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства).
Финансовая неустойчивость считается нормальной, если величина
привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и
заемных средств не превышает суммарную стоимость производственных
запасов и готовой продукции.
4. Кризисное финансовое состояние, при котором предпринимательская
фирма находится на грани банкротства, так как денежные средства,