25
На основания ПБУ 7/98 «События после отчетной даты» определен
порядок отображения в бухгалтерской отчетности коммерческих предприятий
событий после наступления отчетной даты [6].
Событием после наступления отчетной даты называется факт
хозяйственной деятельности, оказывающий или способный оказать
воздействие на финансовое положение, движение финансовых средств или
итоги функционирования предприятия и который возник в период между
отчетной датой и датой подписания бухгалтерской отчетности за каждый
отчетный год. В частности, событием после наступления отчетной даты
называется объявление годовых дивидендов по итогам функционирования
акционерного общества за отчетный период.
К событиям после наступления отчетной даты также можно отнести:
события, которые подтверждают наличие на отчетную дату хозяйственных
условий, в рамках которых предприятие осуществляло свою деятельность;
события, говорящие о появлении после наступления отчетной даты
хозяйственных условий, в которых предприятие осуществляет свою
деятельность.
Последствия события после наступления отчетной даты отображаются в
бухгалтерской отчетности через уточнения данных о конкретных активах,
обязательствах, капитале, доходах и расходах предприятия либо посредством
раскрытия необходимой информации.
При формировании бухгалтерской отчетности предприятие анализирует
последствия событий после наступления отчетной даты в денежном
эквиваленте, для анализа которых осуществляется необходимый расчет и
реализуется подтверждение данного расчета.
Таким образом, на сегодняшний момент существует несколько форм
бухгалтерской отчетности, необходимой для предоставления, среди которых
основными и неотъемлемыми выступают баланс и отчет о финансовые
результаты. Они предоставляются вне зависимости от варианта
предоставления отчетности. Помимо названных, имеются иные формы,
26
которые дополняют первые две. Кроме того, на законодательном уровне
установлены порядок и сроки предоставления бухгалтерской отчетности в
соответствующие органы, нарушение которых ведет к возникновению
негативных последствий для предприятия.
1.3 Основные аспекты финансового анализа бухгалтерской отчетности
На сегодняшний день существенное значение играет эффективное
управление организацией как динамическим процессом, представляющий
собой умелое использование руководителем как формализованных способов,
так и неформальных приемов управления, которые основаны на применении
различной информации. В информационное обеспечение процедуры
управления включается бухгалтерская, финансовая и статистическая
отчетность, а также информация оперативного учета и неформализованные
данные внеучетного характера.
Достоверность данных бухгалтерской отчетности на сегодняшний день,
как и ранее, выступает объектом преткновения интересов инвесторов.
Одновременно отечественные стандарты составления отчетности не могут
применяться в роли инструментов раскрытия фактического финансового
состояния объекта инвестирования, так как слабо учитывают специфику
деятельности организаций различных форм собственности и условий
хозяйствования, при этом зачастую противоречат друг другу или не дают
необходимого ответа. Подобная ситуация приводит к искажению отчетности
и, как следствие, к отсутствию объективной оценки эффективности и
результативности деятельности предприятия [24, C. 188].
Бухгалтерская (финансовая) отчетность представляет собой единую
систему данных об имущественном и финансовом положении организации и
о результате ее хозяйственной деятельности, которая составляется на основе
данных бухгалтерского учета по установленным формам.
27
Анализ финансовой отчетности выступает как инструмент для
выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для
выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных
показателей.
Если изучать формы бухгалтерской отчетности, то не вызывает
сомнения факт, что больший объем информации, очевидно, располагается в
бухгалтерском балансе, который является составной частью финансовой
отчетности, и, бесспорно, является самым важным для исследования и анализа
финансового положения организаций. В балансе отображается финансовое
состояние предприятия лишь на дату его формирования, т.е. на определенный
момент времени. Для того чтобы установить, насколько сильное влияние
оказали в конкретной ситуации внешние и внутренние элементы
функционирования организации на финансовое состояние, необходимо
произвести анализ активов и пассивов в составе баланса и осуществить анализ
иных форм. Самым значимым моментом в исследовании и анализе выступают
статьи баланса, речь идет об их расшифровки. Бухгалтерский баланс
отображает в денежном эквиваленте имущество организации на конкретный
момент времени по содержанию, а также источникам финансирования. В
активе записывается стоимость имущества предприятия и стоимость
долгосрочных прав компании на конкретный момент. Активы отображают
информацию о размере ресурсов предприятия или расходов на эти ресурсы. В
пассиве указывается собственный и заемный капитал. Приемлемым
соотношением активов и пассивов выступает показатель 50 % на 50 %, иными
словами, имущество приравнивается обязательствам. В своем обобщенном
виде бухгалтерский баланс можно рассматривать в качестве таблицы, в
которой с двух противоположных сторон размещены распределенные по
статьям активы и источники поступления средств данных активов, в
результате чего появляется возможность экспресс-анализа имущества
предприятия и его источников: что находится у предприятия из имущества и
за счет непосредственно каких источников.
28
Порядок распределения активов и пассивов в различных странах
отличается. В России, аналогично Западной Европе, распределение статей
баланса в структуре актива осуществляется по признаку повышения степени
ликвидности: от наименее ликвидных к более и максимально ликвидным, и
осуществляется при учете остаточной стоимости, имеющейся у
нематериальных активов и основных средств. В пассиве распределение статей
баланса осуществляется по признаку повышения срочности погашения: от
наименее срочным к максимально срочным.
Использование аналитических методов оценки и исследования актива и
пассива осуществляется в соответствии с установленной группировкой статей
баланса и в большинстве случаев по сроку окупаемости и показателю
ликвидности (скорости преобразования в денежные средства), а также
перемещении используемых активов на предприятии. Для изучения и анализа
финансового положения активы баланса целесообразно разграничить на
активы, у которых срок оборота которых менее 12 месяцев, – оборотные
активы (входят в себестоимость по итогам производственного цикла и
располагаются в обороте) и активы, у которых срок оборота превышает 12
месяцев, – внеоборотные активы (в большинстве своем для долгосрочного
применения).
В настоящее время имеются различные методы для осуществления
анализа бухгалтерской отчетности.
Методы анализа отчетности представляют из себя комплекс теоретико-
познавательных элементов, инструментария научного характера и
регулятивных инструментов, применяемых для изучения процессов
деятельности экономических субъектов. Каждый из подобных инструментов
анализа можно назвать методом в узком понимании этого слова [25, C. 145].
Среди главных методов анализа бухгалтерской отчетности предприятия
обычно выделяют:
– горизонтальный анализ, в границах которого показатели за изучаемый
период сравнивают с соответствующими за иные периоды;
29
– вертикальный анализ представляет собой изучение структуры
показателей с помощью постепенного перехода к наименее низким уровням
детализации;
– факторный анализ состоит в изучении воздействия отдельных
элементов функционирования организации на ее важнейшие экономические
показатели;
– сравнительный анализ представляет из себя сопоставление изучаемых
показателей с аналогичными по исследуемой отрасли или между основных
конкурентов;
– коэффициентный анализ;
– трендовый анализ [30, C. 71].
Горизонтальный анализ характеризуется созданием аналитических
таблиц, внутри которых в соответствии с существующими абсолютными
показателями осуществляется расчет относительных темпов их повышения.
Целью горизонтального анализа выступает обнаружение абсолютных и
относительных изменений в разных статьях бухгалтерской отчетности за
конкретный период и анализ этих изменений. Горизонтальный анализ
составляет сравнение каждой отдельной строки бухгалтерской отчетности с
предшествующим периодом. Подобный метод помогает выявить тенденции
изменения определенных статей и осуществить расчет темпов роста.
Вертикальный (структурный) анализ состоит в изучении структуры
результативных финансовых показателей функционирования организации с
оценкой воздействия каждой исследуемой позиции на итог, который отражен
в отчетности в целом [17, C. 417]. Вертикальный анализ позволяет
осуществлять проводить оценку функционирования организации по
относительным показателям, что, непосредственно, позволяет осуществить
оценку структуры актива и пассива баланса, установить доли определенных
статей отчетности в общей валюте баланса. Целью вертикального анализа
служит расчет удельного веса конкретных статей в итоговых показателях
30
баланса и анализ их динамики для составления прогноза относительно
структурных изменений активов, а также источников их покрытия.
Горизонтальный и вертикальный формы анализа выступают
взаимодополняющими. Применение комплекса данных видов анализа
помогает сформировать сравнительный аналитический баланс, в рамках
которого вся совокупность показателей разбиваются на три основные группы:
характеризующие структуру баланса; показатели изменения баланса;
характеризующие структурную динамику баланса. Сравнительный
аналитический баланс является основой анализа структуры имущества
организации и источников его пополнения.
Сравнительный анализ состоит в сравнении показателей отдельных
групп, соответствующих между собой значений [8]. При применении
подобного метода анализа производится расчет размера абсолютных и
относительных отклонений сопоставляемых показателей. Сравнительный
анализ характеризуется осуществлением сравнение показателей сводной
отчетности организации, подразделений, отделов, а также сопоставление
показателей исследуемой организации с показателями конкурентов, со
средними значениями по отрасли и средним уровнем производственных
показателей. Подобная форма анализа способствует осуществлению
сравнения: фактических показателей с планируемыми для изучения
обоснованности решений планового характера; фактических значений с
нормативными для обнаружения внутреннего резерва производства;
фактических данных показателей отчетного периода с соответствующими за
предыдущие годы для обнаружения динамики исследуемых параметров;
фактических значений компании с отчетной информацией иных предприятий
(принятых в качестве эталонных или же средних в рамках отрасли).
В практической деятельности организации в основном применяют
определенные формы сравнительного анализа [20, C. 214]:
1. Сравнительный анализ данных финансовых показателей
изучаемой организации со среднеотраслевыми показателями. В результате
31
анализа устанавливается степень отклонения главных результатов
функционирования исследуемой организации от среднеотраслевых
показателей для анализа конкурентной позиции организации и установления
резерва улучшения эффективности его деятельности.
2. Сравнительный анализ данных финансовых показателей
изучаемой организации и ее конкурентов. В результате такого анализа
изучаются слабые стороны функционирования организации для
формирования рекомендаций повышения ее конкурентного положения на
рынке.
3. Сравнительный анализ данных финансовых показателей
определенной структурной единицы и отдела изучаемой организации (центров
ответственности). Подобный анализ осуществляется для реализации
сравнительной оценки и определения резерва повышения эффективности
функционирования ее внутренних подразделений.
4. Сравнительный анализ значений фактического и нормативного
характера финансовых показателей. Подобная форма анализа выступает
основой контроля текущего функционирования предприятия. В результате
анализа устанавливается уровень отклонения показателей фактического
характера от нормативных, определяются причины подобных отклонений и
формируются рекомендации корректировки отдельных направлений
функционирования предприятия.
Сравнительный анализ выступает наиболее важным элементом анализа
показателей функционирования предприятия. Он позволяет получить
информацию не только о состоянии предприятия по отношению к его
прошлому положению, но и в соотношении с иными аналогичными
организациями. Однако важным моментом выступает, чтобы балансы
организаций, которые сравниваются, были сопоставимы. При аналогичных
сравнениях необходимо принимать во внимание соответствие изучаемых
периодов, масштабов предприятия, правила его определения к той или другой
отрасли и т.п.
32
Сравнение показателей в рамках одного предприятия способно
указывать на положительную тенденцию ситуации, одновременно с этим,
внутриотраслевое сравнение способно выявить негативную тенденцию в
результатах функционирования организации на основе отраслевых мерок.
Сравнительный анализ организаций имеет особую роль в ситуации постоянно
меняющейся экономической ситуации для будущих инвесторов, банков,
деловых партнеров, федеральных налоговых органов, региональных и
федеральных органов власти и иных заинтересованных лиц.
Факторный анализ состоит в оценке воздействия конкретных факторов
(причин) на итоговый показатель функционирования предприятия в
соответствии с применением детерминированных и стохастических методов
анализа [8].
Коэффициентный анализ — это исследование показателя и динамики
относительных значений финансового положения, которые рассчитываются
как отношения показателей балансовых статей или иных абсолютных
показателей, образуемых на основании финансовой отчетности или в рамках
бухгалтерского учета [20, C. 218]. При изучении финансовых коэффициентов
их показатели сравниваются с базовыми данными, а также исследуется их
динамика за исследуемый период и несколько смежных отчетных периодов.
Трендовый анализ — элемент перспективного анализа, который
необходим в управлении для осуществления финансового прогнозирования
[20, C. 417]. Тренд — это по сути путь развития. Тренд рассчитывается на
основе изучения временных рядов определенным образом: осуществляется
построение графика возможного развития самых важных показателей
предприятия, устанавливается среднегодовой темп прироста и производится
расчет прогнозного значения показателя. Это наиболее простой метод
финансового прогнозирования. Изучение временных рядов помогает решить
определенные задачи:
33
– исследовать структуру временного ряда, который включает в себя
тренд — изменения закономерного характера среднего значения параметров,
а также возникающие случайные колебания;
– исследовать причинно-следственные взаимосвязи, возникающие
между процессами;
– осуществить построение математической модели временного ряда.
– анализ тренда имеет целью проведение исследования изменений
среднего показателя временного ряда с формированием математической
модели тренда и с установлением прогноза на этой основе последующих
значений ряда в перспективе.
Что же касается анализа отчета о финансовых результатах, то
исследования осуществляются по принципу дедукции. Первоначально
производится анализ размера, состава, структуры и последующих изменений
полученной прибыли до налогообложения в отношении источников ее
формирования: дохода от продаж, от других видов деятельности и иные
поступления.
Качество прибыли характеризуется ее структурой. В связи с этим оценка
отчета о финансовых результатах содержит в себе расчет удельного веса в
отдельности каждого виды прибыли. Вместе с тем производится расчет темпов
роста дохода от продажи и до налогообложения. Если значение первого
показателя выше второго, то говорит о том, что качество выручки повышается.
После этого отчет о финансовых результатах подвергается анализу на
предмет исследования источников формирования всей совокупности дохода.
Производится расчет удельного веса всей структуры затрат и формируется
вывод о воздействии конкретных статей на изменение дохода. После
проверяется условие наличия оптимизации прибыли: ТР выручки> ТР общей
себестоимости.
Доход от иных видов деятельности образуется в разрезе создающих его
статей. Также производится анализ структуры, объем и изменения в динамике
34
показателей. В завершении делается вывод о воздействии иных доходов и
поступлений на итоговый финансовый результат.
Проанализированные методы используются на всех этапах анализа
бухгалтерской (финансовой) отчетности, результатом которого выступает
образование обобщающих показателей функционирования. При образовании
подобных показателей осуществляется исследование: технико-
организационных и иных условий функционирования организации;
применение производственных ресурсов (основных средств, материальных
ресурсов, труда и заработной платы); объема, структуры и качества
продукции; затрат и себестоимости продукции. Большая часть аналитических
методов используется в комплексе с различными видами моделей,
помогающих осуществлять структуризацию и идентификацию взаимосвязи
между показателями.
В итоге, можно сделать вывод, что решить имеющиеся проблемы
конкуренции в рамках существующей рыночной экономики можно лишь
посредством финансового анализа бухгалтерской отчётности и оценки
финансового положения, которые включают в себя исследование каждого
показателя по итогам анализа с позиции соответствия его уровня с
установленными нормами определенной компании, а также с применением
изучения необходимой величины показателя в дальнейшем будущем. Кроме
того, достичь необходимых результатов возможно лишь в результате
использования нескольких методов в совокупности.