44
- в 2018 году – 7 312 282 тыс.долл. (увеличились на 916 365 тыс.долл. или
14,3%)
Таблица 5
Доходы в разрезе по видам деятельности
АО «ХК «Металлоинвест» за 2016-2018 годы
(тыс. долл.)
№
п/
п
Показатель
2016
год
уд.
вес
(%)
2017
год
уд.
вес
(%)
2018
год
уд.
вес
(%)
I
Доходы от
операционной
деятельности
4333559
96,8
6346240
99,2
7193828
98,4
1
Выручка
4260728
95,2
6230773
97,4
7187023
98,3
1.1
сталь и прокат
1737768
40,8
2499077
40,1
2969708
41,3
1.2
железнорудные
окатыши
880468
20,7
1250379
20,1
1413553
19,7
1.3
горячебрикетирован-
ное железо
503721
11,8
875779
14,1
1262838
17,6
1.4
Чугун
523107
12,3
749422
12,0
851806
11,9
1.5
железная руда
473499
11,1
688603
11,1
505329
7,0
1.6
Металлолом
7412
0,2
9837
0,2
11116
0,2
1.7
прочая выручка
134753
3,2
157676
2,5
172673
2,4
2
Другие
операционные
доходы за вычетом
других
операционных
расходов
33848
0,8
93329
1,5
6805
0,1
3
Дивиденды по
финансовым
активам, имеющимся
в наличии для
продажи
38983
0,9
22138
0,3
-
II
Финансовые доходы
143549
3,2
49677
0,8
118454
1,6
ВСЕГО:
4477108
100,0
6395917
100,0
7312282
100,0
Рассматривая доходы общества, следует отметить, что удельный вес
выручки составлял 96,8%, 99,2%, 98,4% соответственно по годам.
Структура выручки представлена в диаграмме 1.
45
Диаграмма1 – Структура выручки
Анализируя структуру выручки, следует отметить, что удельный вес
доходов от реализации:
- стали и проката составил 40,8%, 40,1%, 41,3% соответственно по годам;
- железнорудных окатышей – 20,7%, 20,1%, 19,7%;
- горячебрикетированного железа – 11,8%, 14,1%, 17,6%;;
- чугуна – 12,3%, 12,0%, 11,9%;
- железной руды – 11,1%,11,1%, 7,0%;
- металлолома – 0,2%, 0,2%, 0,2%.
Удельный вес прочей выручки составил 3,2%, 2,5%, 2,4% соответственно
по годам.
Общая сумма расходов АО «ХК «Металлоинвест» за анализируемый
период составила 13 037 935 тыс.долл., в том числе:
- в 2016 году – 3 524 614 тыс.долл.;
- в 2017 году – 4 708 503 тыс.долл. (увеличились на 1 183 889 тыс.долл.
или 33,6%);
- в 2018 году – 4 804 818 тыс.долл. (увеличились на 96 315 тыс.долл. или
2,0%).
Таблица 6
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
3500000
сталь и прокат
железнорудные
окатыши
горячебрикетирован
ное железо
чугун
железная руда
металлолом
прочая выручка
2016 год
2017 год
2018 год
ты
с.$
46
Расходы в разрезе по видам деятельности
АО «ХК «Металлоинвест» за 2016-2018 годы
(тыс. долл.)
Показатель
2016
год
уд.
вес
(%)
2017
год
уд.
вес
(%)
2018
год
уд.
вес
(%)
Себестоимость продаж
2211081
62,7
3069323
65,2
3267838
68,0
Коммерческие расходы
685417
19,4
882649
18,7
856080
17,8
Общие и
административные
расходы
294980
8,4
338503
7,2
347718
7,2
Финансовые расходы
333136
9,5
418028
8,9
333182
6,9
ВСЕГО
3524614
100,0
4708503
100,0
4804818
100,0
Рассматривая структуру расходов общества, следует отметить, что
наибольший удельный вес составляет себестоимость продаж 62,7%, 65,2%,
68,0% соответственно по годам.
Удельный вес коммерческих расходов в 2016 году составлял 19,4%, в
2017 году – 18,7%, в 2018 году – 17,8%.
Удельный вес общих и административных расходов составил в 2016 году
8,4%, в 2017 году и в 2018 году – 7,2%.
Удельный вес финансовых расходов составлял 9,5%, 8,9%, 6,9%
соответственно по годам.
Диаграмма 2 – Структура расходов общества
0
500000
1000000
1500000
2000000
2500000
3000000
3500000
2016 год 2017 год 2018 год
Себестоимость продаж
Коммерческие расходы
Общие и
административные
расходы
Финансовые расходы
ты
с.$
47
Руководством АО «ХК «Металлоинвест» ежегодно разрабатывалась и
утверждалась Учетная политика общества, согласно которой планирование и
учет затрат по операционной деятельности организовано в соответствии с
утвержденными статьями затрат.
В состав затрат входили такие направления расходов как материальные
затраты, заработная плата и отчисления, амортизация основных средств и
нематериальных активов, а также прочие затраты (таблица 7).
Таблица 7
Структура себестоимости
АО «ХК «Металлоинвест» за 2016-2018 годы
(тыс. долл.)
Показатель
2016 год
уд.
вес
(%)
2017 год
уд.
вес
(%)
2018 год
уд.
вес
(%)
сырье и материалы
938505
42,4
1464357
47,7
1679802
51,4
расходы на оплату
труда
406761
18,4
497369
16,2
464867
14,2
расходы на
электроэнергию
343872
15,6
439271
14,3
436854
13,4
природный газ
225196
10,2
299204
9,7
305938
9,4
амортизация ОС и
НМА
187179
8,5
226986
7,4
243049
7,4
налоги
48817
2,2
58445
1,9
61537
1,9
амортизация прав
на добычу
полезных
ископаемых
30674
1,4
35104
1,1
33309
1,0
ремонт и текущее
обслуживание
4737
0,2
15685
0,5
14362
0,4
прочие
25340
1,1
32902
1,1
28120
0,9
ВСЕГО:
2211081
100,0
3069323
100,0
3267838
100,0
Рассматривая структуру себестоимости АО «ХК «Металлоинвест»,
следует отметить, что:
затраты на сырье и материалы составляли наибольшую долю в
структуре себестоимости: в 2016 году – 47,7%, в 2017 году – 47,7%, в 2018 году –
51,4%;
расходы на оплату труда в 2016 году – 18,4%, в 2017 году – 16,2%, в
2018 году – 14,2%;
48
расходы на электроэнергию в 2016 году – 15,6%, в 2017 году – 14,3%,
в 2018 году – 13,4%;
расходы на природный газ в 2016 году – 10,2%, в 2017 году – 9,7%, в
2018 году – 9,4%;
амортизация ОС и НМА в 2016 году – 8,5%, в 2017 году и в 2018 году
– 7,4%;
расходы по уплате налогов в 2016 году – 2,2%, в 2017 году и в 2018
году – 1,9%;
амортизация на добычу полезных ископаемых в 2016 году – 1,4%, в
2017 году – 1,1%, в 2018 году – 1,0%;
расходы на ремонт и текущее обслуживание в 2016 году – 0,2%, в
2017 году – 0,5%, в 2018 году – 0,4%;
прочие расходы в 2016 году и в 2017 году составили 1,1%, в 2018
году – 0,9%.
Диаграмма 3 – Статьи затрат
0
200000
400000
600000
800000
1000000
1200000
1400000
1600000
1800000
2016 год 2017 год 2018 год
сырье и материалы
расходы на оплату труда
расходы на электроэнергию
природный газ
амортизация ОС и НМА
налоги
амортизация прав на добычу
полезных ископаемых
ремонт и текущее обслуживание
прочие
ты
с.$
49
Согласно учетной политике АО «ХК «Металлоинвест» на коммерческие
расходы общества относятся расходы на таможенные сборы, на тару и упаковку
продукции и товаров, на вознаграждение персоналу по сбыту, транспортные
расходы по сбыту, прочие коммерческие расходы.
Таблица 8
Структура коммерческих расходов
АО «ХК «Металлоинвест» за 2016-2018 годы
(тыс. долл.)
Показатель
2016
год
уд.
вес
(%)
2017 год
уд.
вес
(%)
2018
год
уд.
вес
(%)
транспортные
расходы
637150
93,0
815002
92,3
785831
91,8
расходы на оплату
труда
20153
2,9
29364
3,3
28876
3,4
упаковочные
материалы
6038
0,9
8272
0,9
8190
1,0
амортизация ОС
1978
0,3
4575
0,5
6219
0,7
таможенные сборы
2252
0,3
3333
0,4
2823
0,3
прочие
17846
2,6
22103
2,5
24141
2,8
ВСЕГО:
685417
100,0
882649
100,0
856080
100,0
Рассматривая структуру коммерческих расходов АО «ХК
«Металлоинвест», следует отметить, что:
транспортные расходы составляли наибольшую долю в структуре
себестоимости: в 2016 году – 93,0%, в 2017 году –92,3%, в 2018 году – 91,8%;
расходы на оплату труда в 2016 году – 2,9%, в 2017 году – 3,3%, в
2018 году – 3,4%;
расходы на упаковку в 2016 и 2017 годах – 0,9%, в 2018 году – 1,0%;
амортизация ОС в 2016 году – 0,3%, в 2017 году – 0,4%, в 2018 году
– 0,7%;
расходы по уплате таможенных сборов в 2016 и в 2018 годах – 0,3%,
в 2017 году – 0,4%;
прочие расходы в 2016 году – 2,6%, в 2017 году – 2,5%, в 2018 году
– 2,8%.
50
Диаграмма 4 – Коммерческие расходы
Общие и административные расходы АО «ХК «Металлоинвест» расходы
складываются по следующим видам затрат:
1. расходы на содержание административного и хозяйственного
персонала;
2. расходы по аренде;
3. расходы на амортизацию основных средств;
4. расходы на услуги сторонних организаций (банковское
обслуживание, охрана, юридические и консультационные услуги);
5. командировочные расходы;
6. расходы по созданию резерва под обесценение дебиторской
задолженности;
7. расходы на ремонт и текущее обслуживание;
8. прочие расходы.
Таблица 9
Общие и административные расходы
АО «ХК «Металлоинвест» за 2016-2018 годы
(тыс. долл.)
2237983 тыс$
78393 тыс$
22500 тыс$
12772 тыс$
8408 тыс$
64090 тыс$
транспортные расходы
расходы на оплату труда
упаковочные материалы
амортизация ОС
таможенные сборы
прочие
51
Показатель
2016
год
уд.
вес
(%)
2017
год
уд.
вес
(%)
2018
год
уд.
вес
(%)
расходы на оплату
труда
169144
57,3
192022
56,7
176560
50,8
аренда
26608
9,0
27261
8,1
24973
7,2
расходы на юр.услуги
11117
3,8
21276
6,3
18883
5,4
расходы на охрану
11192
3,8
12790
3,8
17750
5,1
амортизация ОС
5694
1,9
839
0,2
11281
3,2
ремонт и текущее
обслуживание
4438
1,5
6277
1,9
7755
2,2
материалы и топливо
3869
1,3
6052
1,8
7196
2,1
командировочные
расходы
3995
1,4
5612
1,7
6522
1,9
резерв под
обесценение
дебиторской
задолженности
7195
2,4
4316
1,3
4895
1,4
расходы на
банковское
обслуживание
3119
1,1
4055
1,2
2944
0,8
прочие
48609
16,5
58003
17,1
68959
19,8
ВСЕГО:
294980
100,0
338503
100,
0
347718
100,
0
Анализируя структуру общих и административных расходов, следует
отметить, что удельный вес:
- расходов на оплату труда составил 57,3%, 56,7%, 50,8% соответственно
по годам;
- расходов по аренде –9,0%, 8,1%, 7,2%;
- расходов на услуги сторонних организаций (банковское обслуживание,
охрана, юридические и консультационные услуги) – 8,6%, 11,3%, 11,4%;
- расходов на амортизацию ОС – 1,9%, 0,2%, 3,2%;
- расходов на ремонт и текущее обслуживание– 1,5%, 1,9%, 2,2%;
- расходов на материалы и топливо – 1,3%, 1,8%, 2,1%;
- командировочных расходов – 1,4%, 1,7%, 1,9%;
- расходов по созданию резервов под обесценение дебиторской
задолженности – 2,4%, 1,3%, 1,4%,
Удельный вес прочих общих и административных расходов составил
16,5%, 17,1%, 19,8% соответственно по годам.
52
Диаграмма 5 – Общие и административные расходы
2.2 Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости АО «ХК
«Металлоинвест»
Финансовая устойчивость организации характеризуется состоянием
финансовых ресурсов, обеспечивающих бесперебойный расширенный процесс
производства и реализации продукции на основе роста прибыли.
Платежеспособность характеризует возможности организации
своевременно расплачиваться по своим обязательствам.
Система показателей, используемая для анализа платежеспособности и
финансовой устойчивости организации, согласно «Методологическим
рекомендациям по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности
организаций» (утв. Госкомстатом России 28.11.2002), представлена
следующими показателями:
1. Коэффициентом соотношения заемных и собственных средств,
характеризующим обеспеченность заемных средств собственными средствами,
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
160000
180000
200000
2016 год 2017 год 2018 год
расходы на оплату труда
аренда
расходы на юр.услуги
расходы на охрану
амортизация ОС
ремонт и текущее обслуживание
материалы и топливо
командировочные расходы
резерв под обесценение
дебиторской задолженности
расходы на банковское
обслуживание
прочие
ты
с.$
53
то есть гарантию возврата долга. Рекомендуемое значение коэффициента
меньше или равно 100%. Расчет коэффициента осуществляется по формуле 1:
Коэф.соот-ия заемных и собс-ых средств =
заемные средства
собственные средства
×100% (1)
2. Коэффициентом автономии, характеризующим степень
независимости от внешних источников финансирования. Рекомендуемое
значение 50%. Расчет коэффициента осуществляется по формуле 2:
Коэф. автономии =
собственные средства
валюта баланса
×100% (2)
3. Коэффициентом маневренности, который определяет долю
собственных средств, вложенную в наиболее маневренные активы.
Рекомендуемое значение 50-60%%. Расчет коэффициента осуществляется по
формуле 3:
Коэф. маневренности =
собственные оборотные средства
собственные средства
×100% (3)
4. Коэффициентом обеспеченности собственными оборотными
активами. Рекомендуемое значение 10%. Расчет коэффициента осуществляется
по формуле:
Коэф. обесп.собств.оборот.актив. =
собственные оборотные средства
запасы
×100% (4)
5. Долгом к капитализации. Рост данного показателя является
негативной тенденцией, означающей усиление зависимости от внешних
факторов. Расчет показателя осуществляется по формуле:
Долг к капитализации =
долгосрочные обязательства
собственные средства и долгосрочные об − ва
×100%(5)
6. Коэффициентом финансовой стабильности, характеризующим долю
источников финансирования, используемых организацией длительное время.
Расчет коэффициента осуществляется по формуле: