14
1.2 Направления анализа важнейших экономических показателей
деятельности предприятия с использованием данных бухгалтерской
отчетности
Анализ важнейших экономических показателей деятельности
предприятия с использованием данных бухгалтерской отчетности позволяет
выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы
улучшения финансового состояния предприятия. Информационной базой
проведения финансового анализа организации как элемента экономического
анализа является именно бухгалтерская отчетность, так как в классическом
понимании финансовый анализ является анализом данных бухгалтерской
отчетности организации.
Проведение финансового анализа может быть разным, так как зависит от
поставленных задач. Финансовый анализ организации может:
- использоваться для выявления управленческих проблем
производственно-хозяйственной деятельности организации;
- являться основой для оценки деятельности руководства финансово-
хозяйственной деятельности организации;
- использоваться для принятия направлений инвестирования капитала;
- выступать инструментом прогнозирования отдельных показателей
деятельности организации.
Содержание финансового анализа организации основано на определении
его целей, объектов и предметом исследования. Основной целью анализа
бухгалтерской (финансовой) отчетности является получение ключевых
(наиболее информативных) параметров, отражающие объективную оценку и
наиболее точное представление финансового состояния организации и
результатов ее деятельности в целях принятия управленческих решений.
8
Основными задачами проведения анализа бухгалтерской (финансовой)
отчетности являются:
8
Екимова, К.В. Финансовый менеджмент: Учебник для прикладного бакалавриата / К.В. Екимова,
И.П. Савельева, К.В. Кардапольцев. - Люберцы: Юрайт, 2016. – С.81
15
- оценка структуры имущества и источников его формирования;
- оценка сбалансированности материальных и финансовых ресурсов;
- оценка структуры и движения собственных и заемных средств;
- оценка использования денежных средств;
- анализ деятельности организации и эффективности использования
активов;
- контроль над движением финансовых потоков.
9
Анализ финансовой отчетности – это инструмент управления
организацией, с помощью которого выявляются основные проблемы
управления финансово-хозяйственной деятельности предприятия в цели выбора
направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных
показателей деятельности. Достоверность результатов анализа зависит, прежде
всего, от достоверности информации в отчетности, чем детальнее раскрыта
информация в отчетности, тем наиболее полно будет проведен анализ.
Проведение финансово-экономического анализа предприятия
реализуется в шесть этапов.
На первом этапе формируется цель и контекст анализа, что особенно
важно, если проводится анализ финансовой эффективности функционирования
предприятия, поскольку разными авторами представлены много различных
методик и способов его осуществления на основе данных из разных
источников информации.
Формат, процедуры и информационные источники рекомендуются или
являются обязательными в ряде отечественные официальные документы
правового и регламентирующего характера. Опираясь на цель финансового
анализа предприятия, следует выяснить, какие подходы лучше применять,
какими инструментами, информационными источниками пользоваться, в каком
формате предоставлять результаты работы и каким аспектам уделять наиболее
пристальное внимание.
9
Жилкина А.Н. Финансовый анализ: Учебник и практикум для прикладного бакалавриата / А.Н.
Жилкина. - Люберцы: Юрайт, 2016. – С.79
16
После выявления цели и контекста финансового анализа предприятия
необходимо сформулировать конкретные вопросы, ответить на которые
необходимо в процессе аналитической работы.
Вторым этапом является сбор данных. На этом этапе аналитик собирает
информацию, на основе которой может ответить на определенные вопросы с
учетом специфики работы предприятия, финансовых показателей и
финансового состояния (в том числе тенденции на протяжении длительного
временного отрезка в сравнении с аналогичными компаниями). В ряде случаев
проводить исторический анализ финансово-хозяйственной деятельности
предприятия можно, основываясь только лишь на финансовых показателях.
Экономические данные нужны для того, чтобы лучше понимать среду, где
предприятие ведет свою деятельность.
Третий этап представляет работу по обработке данных. После того как
будет получена необходимая финансовая отчетность и иная информация,
аналитику необходимо выполнить расчеты, применив соответствующие
аналитические инструменты.
Четвертый этап включает анализ и интерпретацию обработанных
данных.
На пятом этапе выполняется разработка и предоставление выводов и
рекомендаций в форме аналитического отчета. На способ подачи результатов
влияет аналитическая задача или целевая аудитория пользователей отчета.
Формат финансовых отчетов могут регулировать соответствующие органы или
профессиональные стандарты.
На шестом этапе разрабатываются управленческие решения по
преодолению выявленных проблем или по достижению поставленных целей.
Дальнейшие действия в процессе анализа могут быть повторением
представленных ранее мер.
10
10
Акимова Е. В. Анализ годовой бухгалтерской отчетности Планово-экономический отдел. –
2017. – № 12.– С.12
17
Наиболее распространенные методы финансового анализа предприятия
это:
- горизонтальный (временной), в рамках которого каждую позицию
отчетности сравнивают с предшествующим периодом; вертикальный
(структурный), когда выявляют удельный вес отдельных статей в итоговом
показателе, принимаемом за 100 %;
- трендовый, в ходе которого каждую позицию отчетности сравнивают с
предыдущими периодами и выявляют основную тенденцию в динамике
показателя, очищенную от случайных влияний и индивидуальных
особенностей, предшествующих отдельным периодам. Используя тенденцию,
специалисты формируют вероятные значения показателей в дальнейшем,
соответственно, проводят перспективный прогнозный анализ; анализ
относительных показателей (коэффициентов). Здесь рассчитывают
соотношения между отдельными отчетными позициями и определяют, как они
связаны друг с другом; сравнительный (пространственный) анализ. В этом
случае анализируют показатели отчетности дочерних предприятий и
структурных подразделений, а также данные конкурентов и средние значения
по отрасли и т. д.;
- факторный, при выполнении которого анализируют, как отдельные
факторы (причины) влияют на результирующий показатель. При этом
различают прямой факторный анализ (непосредственно анализ),
подразумевающий дробление результирующей величины на ряд составляющих,
и обратный (синтез), когда отдельные части объединяются в единый
показатель.
11
Рассмотрим виды финансового анализа предприятий более подробно.
Вертикальный, или структурный, анализ финансово-хозяйственной
деятельности предприятия подразумевает определение структуры итоговых
11
Ковалев В.В. Финансовый анализ / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2017. – С.112
18
финансовых показателей (суммы по отдельным статьям берут в процентах к
валюте баланса) и выявление влияния каждого из них на итог деятельности.
При переходе к относительным показателям можно выполнять
межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов
работы компаний, использующих ресурсы разной величины, а также
сглаживать отрицательное влияние инфляции, из-за которой искажаются
абсолютные показатели отчетности.
Основа горизонтального анализа – изучение динамики отдельно взятых
финансовых показателей во времени. В данном случае выявляют, какие
разделы и статьи баланса изменились.
Основу анализа финансовых коэффициентов составляет расчет
соотношения разных абсолютных показателей финансовой деятельности
компании. Сведения берут из бухгалтерской отчетности компании. К
важнейшим показателям финансовой деятельности предприятия относятся
группы: ликвидности; финансовой стабильности и платежеспособности;
рентабельности; оборачиваемости (деловой активности); рыночной активности.
Проводя анализ финансовых коэффициентов, имеется ряд важных
моментов:
- размер финансовых коэффициентов во многом зависит от учетной
политики фирмы;
- из-за диверсификации деятельности проведение сравнительного анализа
коэффициентов по отраслям усложняется, так как нормативные значения могут
сильно отличаться для разных областей работы компании;
- нормативные коэффициенты, на основе которых ведется сравнение,
могут не быть оптимальными и не соотноситься с краткосрочными задачами
изучаемого периода. При сравнительном финансовом анализе сопоставляют
значения отдельных групп аналогичных показателей, а именно: показатели
компании и средние данные по отрасли;
- показатели компании и эти значения у ее конкурентов;
- показатели компании в целом и ее отдельных подразделений;
19
- отчетные и плановые показатели.
12
Основные показатели, на основе которых можно судить о финансовом
состоянии компании, – это коэффициенты платежеспособности и ликвидности.
Именно поэтому анализ финансовых показателей предприятия этого типа очень
важен. Надо отметить, что платежеспособность является более широким
понятием, по сравнению с ликвидностью. Платежеспособность – это наличие
возможности у предприятия к полному исполнению своих обязательств по
платежам, присутствие у него финансовых средств в необходимом и
достаточном объеме. Что касается ликвидности, здесь речь идет о легкости
реализации, продаж, преобразовании имущества в деньги.
Платежеспособность и ликвидность предприятия определяют, главным
образом, на основании коэффициентного анализа.
Финансовым коэффициентом называют относительный показатель,
который рассчитывается как отношение отдельных балансовых статей и их
комбинаций. Коэффициентный анализ проводится на основе бухгалтерского
баланса, то есть по данным формы 1 и 2.
В экономической литературе коэффициентный финансовый анализ
представляет собой изучение и анализ финансовой отчетности предприятия с
помощью набора финансовых показателей (коэффициентов), которые
характеризуют положение бизнеса. Этот тип исследования проводят с целью
описания деятельности хозяйствующего субъекта по некоторым основным
показателям, позволяющим оценивать его финансовое состояние.
13
Финансовый анализ платежеспособности предприятия, а также его
ликвидности нужен в первую очередь, чтобы понимать, какой у бизнеса риск
стать банкротом. Следует заметить, что коэффициенты ликвидности никак не
относятся к оценке потенциала роста предприятия, а демонстрируют его
положение в данный момент времени. Если организация работает на
12
Казакова Р.П. Теория экономического анализа / Р.П. Казакова. - М.: ИНФРА-М, 2018. –
С.65
13
Калинина А. П. Экономический анализ / Под редакцией Н.В. Войтоловского, А.П.
Калининой, И.И. Мазуровой. - М.: Юрайт, 2017. – С.245
20
перспективу, коэффициенты ликвидности перестают быть столь значимыми.
Следовательно, оценивать финансовое состояние предприятия следует, в
первую очередь анализируя его платежеспособность.
Чтобы оценить ликвидность предприятия, рассчитывают коэффициенты
абсолютной, быстрой, текущей ликвидности.
В настоящее время многие российские предприятия проводят
относительную оценку финансовой устойчивости с помощью системы
финансовых коэффициентов, которые отражают разные стороны состояния
активов и пассивов предприятия.
Для анализа рентабельности предприятия (продукции, продаж)
необходимы данные отчета о финансовых результатах (форма № 2; ф. 2).
Рентабельность рассчитывается как отношение финансового результата к
издержкам и характеризует предприятие с точки зрения способности
возместить свои издержки.
Оперативные аспекты анализа деловой активности финансовой
деятельности компании выражены в мониторинге состояния дебиторской и
кредиторской задолженности, обосновании наиболее оптимальных форм
расчетов с контрагентами, поддержании остатка финансовых средств,
требуемых для каждодневных платежей, анализе оборачиваемости отдельных
элементов оборотного капитала, отслеживании показателей операционного и
финансового циклов, анализе финансовых бюджетов и оценке их выполнения.
Эти задачи решаются в ходе текущей финансовой деятельности, благодаря
чему предприятие контролирует реализацию вынесенных решений по
управлению, поддерживает свое экономическое положение на достойном
уровне и остается платежеспособной.
Трудоемкость технических расчетных операций снижает применение
специальных программных продуктов, в частности в выпускной
квалификационной работе использована четвертая версия программного
финансово-аналитического модуля Audit Expert.
21
ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ВАЖНЕЙШИХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ
ПОКАЗАТЕЛЕЙ РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1 Общая характеристика объекта исследования
Группа компаний «Радуга Синтез» является динамично развивающимся
холдингом производственных предприятий, оснащенных современным
высокопроизводительным оборудованием.
Основным направлением деятельности группы компаний является
химическое производство в области синтеза алкидных, акриловых,
ненасыщенных и насыщенных полиэфирных, полиуретановых смол и лаков на
их основе, сиккативов, ускорителей полимеризации, различных
функциональных добавок для композитной отрасли, производства
значительного числа марок лакокрасочных материалов со специальными
свойствами.
В состав группы компании «Радуга Синтез» входят несколько
производственных предприятий, объединенных друг с другом единой
управленческой, финансовой, технологической и инвестиционной политикой.
Предприятие ООО «Радуга Синтез» располагает собственным научно-
исследовательским центром опытных разработок и лабораториями.
Известные в области химии полимеров и лакокрасочных материалов
высококвалифицированные специалисты, занимающиеся синтезом полимеров,
разрабатывают перспективные материалы и новые технологии. В рамках
Программы поддержки клиентов создаются рецептуры, необходимые для
конкретных заказчиков. Система технического контроля качества смол,
охватывает все сферы производственной деятельности, соответствует
российским и международным стандартам.
Дата государственной регистрации ООО «Радуга Синтез» 30 августа
2002 года в Инспекции Федеральной Налоговой Службы по г. Ногинску
Московской Области. Общество обладает правами юридического лица с
момента его регистрации. ООО «Радуга Синтез» присвоен ИНН 5031049573;
22
ОГРН 1025003912273; КПП 503101001; ОКПО 59344679. Юридическое лицо
зарегистрировано по адресу: 142455, Московская обл., город Электроугли,
район Ногинский, улица Центральная, 110. Филиалов нет. Регистрация во
внебюджетных фондах: ПФР и ФСС с 22.08.2002 г.
Статус предприятия: Действующее предприятие. Форма собственности:
частная. Уставный капитал 400 тыс. руб. Среднесписочная численность
работников: 170 человек.
К органам управления Обществом относятся Общее собрание участников
и единоличный исполнительный орган – генеральный директор. Согласно
Уставу Общества полномочия Генерального директора могут быть переданы по
договору предпринимателю, осуществляющему свою деятельность без
образования юридического лица (управляющему). С апреля 2006 г.
управляющим назначен Руцкий Игорь Васильевич.
Организационная структура предприятия представлена в Приложении 1.
Основной целью создания общества является осуществление
коммерческой деятельности для извлечения прибыли.
Предметом деятельности Общества является торгово-закупочная и
производственно-хозяйственная деятельность, направленная на удовлетворение
общественных потребностей и на получение прибыли в интересах Участников,
выполнение иных работ и оказание услуг населению.
Общество действует на основании Устава (новая редакция),
утвержденного Общим Собранием Участников Общества (протокол № 10 от 10
декабря 2009 г.).
Основной вид деятельности: производство прочих красок, лаков, эмалей и
аналогичных материалов для нанесения покрытий, художественных и
полиграфических красок (под ОКВЭД2 20.30.2). Предприятие работает еще по
одиннадцати направлениям деятельности (таблица 1). Деятельность не
лицензируется.
23
Таблица 1
Прочие виды деятельности ООО «Радуга Синтез»
Код
Расшифровка
20.16
производство пластмасс и синтетических смол в первичных формах
20.30.1
производство красок и лаков на основе полимеров
20.59.4
производство смазочных материалов, присадок к смазочным
материалам и антифризов
46.73.3
торговля оптовая санитарно-техническим оборудованием
46.73.4
торговля оптовая лакокрасочными материалами
46.73.5
торговля оптовая листовым стеклом
46.73.6
торговля оптовая прочими строительными материалами и изделиями
46.90
торговля оптовая неспециализированная
47.24
торговля розничная хлебом и хлебобулочными изделиями и
кондитерскими изделиями в специализированных магазинах
52.10
деятельность по складированию и хранению
52.29
деятельность вспомогательная прочая, связанная с перевозками
Продукция «Радуга Синтез» широко известна своим высоким качеством
в самых разных регионах России и за ее пределами. Компания является
постоянным участником крупнейших международных и российских
химических саммитов, специализированных выставок и форумов. Высокое
качество продукции компании «Радуга Синтез» неоднократно удостаивалось
золотых и серебряных медалей на ежегодной международной выставке
«ИНТЕРЛАКОКРАСКА», «Композиты», «Химия». Гибкая экономическая
политика компании дает возможность устанавливать скидки для оптовых
клиентов, обеспечивать необходимые объемы для постоянных партнеров в
периоды повышенного спроса на продукцию.
Производственная база компании с удобными подъездными путями,
собственным железнодорожным терминалом, эстакадами залива готовой
продукции, а также собственный автотранспортный цех расположена в 25 км от
МКАД в городе Электроугли Ногинского района Московской области.