54
покупателем (заказчиком) обязательства уплатить цену за товар (стоимость
работы, услуги), за вознаграждение уступает право денежного требования банку
или иной кредитно-финансовой организации (фактору), которой по просьбе
продавца покупную цену платит покупатель.
Выплачивая продавцу стоимость товара (работ, услуг), фактор тем самым
предоставляет продавцу кредит под уступку соответствующих денежных
требований к покупателю, что является оказанием услуг по получению покупной
цены и соответственно кредитованием продавца.
Отличие факторинга от обычной цессии состоит не только в содержании
договора факторинга, включающего помимо самой уступки денежного
требования также оказание финансовых услуг, но и в целях использования этих
институтов. Если обычная уступка денежного требования (цессия) по сделке
представляет собой прежде всего способ осуществления платежа за товары
(работы, услуги), то факторинг – это самостоятельный вид предпринимательской
деятельности, целью которого является финансирование коммерческих сделок.
Следует отметить, что факторинг и кредит имеют между собой
существенные различия.
Так, кредитор по договору факторинга не возвращает (не погашает)
сумму предоставленного ему банком-фактором финансирования. Вместо
денежных средств кредитор уступает банку-фактору денежное требование к
должнику. Вознаграждением банка-фактора выступает сумма дисконта (то есть
разница между суммой уступаемого банку-фактору денежного требования и
суммой финансирования кредитора), а не проценты за пользование кредитными
денежными средствами
35
.
Договор финансирования под уступку денежного требования (факторинг)
является консенсуальной сделкой, то есть вступает в силу согласно с момента
достижения сторонами соглашения по всем существенным условиям.
Существенными условиями договора факторинга являются:
35
Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента: учеб. пособие / И.Т. Балабанов. – Москва: Финансы и
статистика, 2017. – С. 179.
55
1) обязательство, из которого вытекает право денежного требования,
уступаемого фактору;
2) размер дисконта, способ его расчета и порядок уплаты
36
.
Форма заключения договора факторинга подчиняется общегражданским
требованиям. Так, если происходит уступка банку-фактору денежного
требования, основанного на сделке, совершенной в простой письменной или
нотариальной форме, договор факторинга должен быть совершен в
соответствующей письменной (нотариальной) форме. Если основная сделка, из
которой вытекает право денежного требования, зарегистрирована в
установленном порядке (например, договор продажи недвижимости), договор
факторинга также подлежит государственной регистрации.
Договор факторинга является двусторонней сделкой, для его заключения
согласие должника получать не нужно. Кроме того, даже если в основном
договоре, из которого вытекает право денежного требования, содержится
условие о запрете на уступку денежного долга третьим лицам либо ограничении
такой уступки (например, посредством необходимости получения на уступку
согласия должника), несоблюдение такого запрета или ограничения не влечет
признание договора факторинга недействительным. Но это не освобождает
кредитора в обязательстве, заключившего с банком-фактором договор
факторинга (в нарушение запрета на уступку требования, установленного в
основном договоре), от ответственности перед должником за невыполнение
указанного условия основного договора (например, за нарушение данного
условия основным договором может быть предусмотрена обязанность кредитора
уплатить должнику штраф, пеню).
На рисунке 9 представлена схема реализации факторинга для ООО
«СофтКлимат».
36
Мишкова, М.П. Анализируем эффективность использования финансовых ресурсов компании / А.П. Мишкова
// Генеральный директор. – 2014. – № 6. – С. 38-46.
56
ООО «СофтКлимат»
(Кредитор)
БАНК
(Фактор)
Покупатель
Заказчик
1
2
3 4
6
5
Рисунок 9. Реализации факторинга для ООО «СофтКлимат»
На рисунке 9 цифрами от 1 до 6 обозначены следующие операции:
1 – заключение договора факторинга между ООО «Софт-Климат» и ЗАО
«Альфа банк» (обслуживающий ООО «СофтКлимат» банк);
2 – реализация продукции (выполнение работ, услуг) ООО
«СофтКлимат» для покупателя / заказчика на условиях отсрочки платежа;
3 – уступка право требования долга по договору купли-продажи и / или
на выполнение работ (оказание услуг);
4 – выплата банком части платежа ООО «СофтКлимат» оговоренного по
договору факторинга;
5 – оплата Покупателем / Заказчиком ЗАО «Альфа банк» стоимости
продукции, работ, услуг по договору;
6 – выплата банком ООО «СофтКлимат» остатка денежных средств за
минусом дисконта.
По данным отчетности задолженность ООО «СофтКлимат» на конец
2017 г. оставляла:
– кредиторская перед поставщиками и подрядчиками – 453 млн.руб.;
– дебиторская – 78 млн.руб.
Расчет экономической эффективности применения в ООО «СофтКлимат»
факторинга приведена в разделе 3.3 выпускной квалификационной работы.
57
3.2 Мероприятия, направленные на укрепление финансовой
устойчивости и платежеспособности предприятия ООО «СофтКлимат»
Для укрепления финансовой устойчивости и платежеспособности ООО
«СофтКлимат» нами предлагается применение на предприятии зачета встречных
однородных требований (это один из способов прекращения обязательства по
расчетам с контрагентом).
Обязательства по договору могут прекращаться путем зачета встречного
однородного требования, срок которого наступил либо не указан или определен
моментом востребования. Возможен как полный, так и частичный зачет
встречных однородных требований.
Полный зачет допускается в случае, если встречные однородные
требования одинаковы в суммовом выражении. Если размеры требований
различаются, зачет может быть проведен на сумму наименьшей задолженности
(частичный зачет). В этом случае обязательство, по которому предъявлено
наибольшее требование, частично сохраняется, а обязательство, по которому
предъявлено меньшее требование, прекращается в полном объеме
37
.
Зачет встречных однородных требований, как и любая хозяйственная
операция, должен быть оформлен документально. Для проведения зачета
достаточно заявления одной из сторон (однако он может осуществляться и по
соглашению сторон). Это может быть письменное уведомление в произвольной
форме, адресованное другому участнику взаимозачета. При этом инициатору
целесообразно иметь подтверждение того, что уведомление о зачете получено
соответствующей стороной. В противном случае контрагент может потребовать
оплатить товары (работы, услуги), обязанность по оплате которых инициатор
зачета считает прекращенной, либо попытаться взыскать предусмотренную
договором неустойку или проценты за пользование чужими денежными
37
Каплан, Р. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию: учебник / Р.
Каплан, Д. Нортон. – Москва: Олимп-Бизнес, 2015. – С. 91.
58
средствами.
Каких-либо требований к оформлению зачета гражданское
законодательство не предъявляет. Он может быть оформлен заявлением,
составленным одной из сторон и отправленным второй стороне для акцепта, или
соглашением о прекращении обязательства зачетом встречных однородных
требований, или иным документом, подписанным сторонами.
Разработаем некоторые формы для ООО «СофтКлимат» с целью
организации возможности зачета встречных однородных требований
(Приложение 4-6).
После подписания сторонами акта сверки (Приложение 4),
ООО «СофтКлимат» направляет своему должнику (дебитору) заявление на зачет
суммы по акту (Приложение 5). На заключительном этапе, стороны оформляют
соглашение о зачете требований (Приложение 6).
Расчет экономического эффекта от применения в ООО «СофтКлимат»
зачета встречных требований приведен в разделе 3.3. выпускной
квалификационной работы.
Кроме того, для улучшения точности расчета финансовых показателей
нами рекомендуется использование в ООО «СофтКлимат» правовой системы
СПС «КонсультантПлюс» (полную версию).
Затраты на внедрение в работу ООО «СофтКлимат» СПС
«КонсультантПлюс» представлены в таблице 15.
Таблица 15
Затраты на внедрение в работу ООО «СофтКлимат»
СПС «КонсультантПлюс»
Наименование оборудования
Вид затрат
Сумма,
руб.
СПС «КонсультантПлюс»
Стоимость Программного обеспечения
54 000
Стоимость годового
администрирования
2 540
Итого затрат
56 540
Дранко О.И. проследил зависимость возникновения ошибок в
финансовых расчетах предприятия до и после применения СПС
59
«КонсультантПлюс» (рисунок 10)
38
.
Рисунок 10. Динамика появления ошибок в финансовых
расчетах до и после внедрения СПС «КонсультантПлюс»
Таким образом, внедрение в работу ООО «СофтКлимат» СПС
«КонсультантПлюс» позволит значительно сократить ошибки при расчетах
финансовых коэффициентов, а изучение специальной нормативной правовой
информации (законодательные каты, комментарии законодательства, научные
работы и статьи правоведов и экономистов) будет способствовать проведению
верного и точного анализа финансовых коэффициентов.
3.3 Экономическая эффективность предложенных мероприятий
ООО «СофтКлимат»
Для оценки экономической эффективности применения в ООО
«СофтКлимат» факторинга, как инструмента повышения ликвидности баланса
за счет снижения дебиторской задолженности, мы выявили покупателей и
заказчиков, долги которые можно передать ЗАО «Альфа банк» на факторинг
38
36. Дранко, О. И. Финансовый менеджмент. Технология управления финансами предприятия: учеб. пособие
/ О. И. Дранко. – Москва: Юнити-Дана, 2014. – С.308.
Ошибки в расчетах Ошибки в
корреспонденции
счетов
Ошибки при
заполнении отчетности
36
24
48
10
9
11
До внедрения СПС "КонсультантПлюс" После внедрения СПС "КонсультантПлюс"
60
(таблица 16).
Таблица 16
Покупателя и заказчики ООО «СофтКлимат», долг которых
можно передать на факторинг ЗАО «БПС-Сбербанк»
Наименование
заказчика
Сумма
задолженности
млн.руб.
Сумма
выплат по
договору
факторинга
(70 %)
Снижение
дебиторской
задолженности
ЧТУП «Декаданс»
2,5
1,8
0,7
ООО «Мир Декора»
6,8
4,8
2,0
ЗАО «Зарница»
1,7
1,2
0,5
СУ-7 ОАО Стройтрест №
4
2,7
1,9
0,8
ОАО «Надзор-Гарант»
21,1
14,8
6,3
ОАО «ГрантТорнот»
2,5
1,8
0,7
ЧТПУП «ДизайнПРО»
19,9
13,9
6,0
ЗАО «ПроСтрой-ка»
17,5
12,3
5,2
УП «Академия искусств»
3,3
2,3
1,0
Итого:
78
54,8
23,2
Высвободившиеся денежные средства в размере 54,8 млн.руб.
ООО «СофтКлимат» направит на погашение своей кредиторской задолженности
(прежде всего, перед поставщиками и подрядчиками), обеспечив, таким образом,
увеличение темпов оборачиваемости капитала.
Расчет экономического эффекта от применения в ООО «СофтКлимат»
факторинга приведен в таблице 17.
Таблица 17
Расчет экономического эффекта от применения в
ООО «СофтКлимат» факторинга
Показатель
До
мероприятия
После
мероприятия
Абсолютное
отклонение
Кредиторская задолженность,
млн.руб.
78
23,2
-54,8
Дебиторская задолженность,
млн.руб.
453
398,2
-54,8
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,10
0,11
0,01
Коэффициент ликвидности
0,23
0,25
0,02
Коэффициент текущей
ликвидности
0,52
0,54
0,02
Таким образом, использование ООО «СофтКлимат» факторинга как
способа повышения ликвидности бухгалтерского баланса позволит усилить
контроль за кредиторской и дебиторской задолженностью, а также приведет к
61
улучшению финансового состояния предприятия (рисунок 11):
Рисунок 11. Экономический эффект от применения
ООО «СофтКлимат» факторинга
Как видно по данным таблицы 17 и рисунка 11 рост коэффициентов
составит:
– абсолютной ликвидности – 0,01 пункт;
– ликвидности – 0,02 пункта;
– текущей ликвидности – 0,02 пункта.
При этом предполагается снижение кредиторской и дебиторской
задолженности на 54,8 млн.руб., что благоприятно отразиться на финансовом
состоянии ООО «СофтКлимат».
Далее, рассчитаем экономическую целесообразность и эффективность
применения в ООО «СофтКлимат» зачета встречных требований для улучшения
финансового состояния и повышения платежеспособности.
В табл. 18 приведен размер взаимной задолженности ООО
«СофтКлимат» и УП «ПартнерСтройПроект».
Рассмотрим как предложенное мероприятие реализуется на фактических
данных.
0 0,2 0,4 0,6 0,8 1 1,2
Коэффициент абсолютной ликвидности
Коэффициент ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности
0,1
0,23
0,52
0,11
0,25
0,54
До мероприятия
После мероприятия
62
ООО «СофтКлимат» заключило с УП «ПартнерСтройПроект» два
договора:
– договор подряда по установке систем кондиционирования, по которому
ООО «СофтКлимат» оснащает УП «ПартнерСтройПроект» кондиционерами
класса «Комфорт». Работы были выполнены вовремя (23.12.2017 г.), но УП
«ПартнерСтройПроект» не перечислила в предусмотренный договором срок (до
27.12.2017 г.) оплату в размере 6 млн.руб. (в том числе НДС 1,2 млн.руб.);
– договор на оказание УП «ПартнерСтройПроект» услуг по
грузоперевозкам для ООО «СофтКлимат». По этому договору ООО
«СофтКлимат» выступает заказчиком, а УП «ПартнерСтройПроект» –
исполнителем. Услуги по договору оказаны в полном объеме, однако, ООО
«СофтКлимат» к установленному сроку (16.01.2018 г.) их не оплатило. Сумма
задолженности составила 3,2 млн.руб. (в том числе НДС 0,64 млн.руб.).
Таблица 18
Взаиморасчеты между ООО «СофтКлимат»
и УП «ПартнерСтройПроект»
По данным ООО «СофтКлимат»,
млн.руб.
По данным УП «ПартнерСтройПроект»,
млн. руб.
№
п/п
Наименование
операции,
документы
Дебет
Креди
т
№
п/п
Наименование
операции,
документы
Дебе
т
Креди
т
1
Договор поставки
продукции
6
-
1
Договор поставки
продукции
-
6
2
Договор подряда
по установке
системы
кондиционирован
ия
-
3,2
2
Договор подряда
по установке
системы
кондиционировани
я
3,2
-
Итого:
6
3,2
Итого:
3,2
6
Таким образом, у ООО «СофтКлимат» одновременно есть дебиторская и
кредиторская задолженность перед УП «ПартнерСтройПроект».
По заявлению ООО «СофтКлимат» стороны могут провести зачет
взаимных требований на сумму 3,2 млн.руб.
В результате зачета обязательство ООО «СофтКлимат» перед УП
«ПартнерСтройПроект» в сумме 3,2 млн.руб. будет погашено полностью.
Обязательство УП «ПартнерСтройПроект» пред ООО «СофтКлимат»
63
сохраняется в размере 2,8 млн.руб. (6 – 3,2).
Таким образом, путем оформления встречных зачетов, дебиторскую и
кредиторскую задолженность ООО «СофтКлимат» можно частично сократить
(таблица 19).
Таблица 19
Контрагенты ООО «СофтКлимат», с которыми возможно
произвести взаимозачет
Наименование
контрагента
Сумма задолженности млн.руб.
Сумма
зачета,
млн.руб.
Контрагента
перед ООО
«СофтКлимат
»
ООО «СофтКлимат»
перед
контрагентом
УП «ПартнерСтройПроект»
6
3,2
3,2
ОДО «Мирон»
5,6
5,8
5,6
ЧУП «Белый Вальс»
16,3
14,1
14,1
ЧТПУП «Карамелька»
12,5
19,6
12,5
ЗАО «Провит»
8,0
1,3
1,3
УП «Академия искусств»
3,3
2,5
2,5
Итого:
51,7
36,0
39,2
Расчет экономического эффекта от реализации мероприятия приведен в
табл. 20.
Таблица 20
Расчет экономического эффекта от применения ООО
«СофтКлимат» зачета встречных однородных требований как
способа прекращения обязательства по расчетам с контрагентом
Показатель
До
мероприятия
После
мероприятия
Абсолютное
отклонение
Кредиторская задолженность,
млн.руб.
78
38,8
-39,2
Дебиторская задолженность,
млн.руб.
453
413,8
-39,2
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,10
0,11
0,01
Коэффициент ликвидности
0,23
0,24
0,01
Коэффициент текущей
ликвидности
0,52
0,53
0,01
Таким образом, использование ООО «СофтКлимат» зачета встречных
однородных требований как способа прекращения обязательства по расчетам с
контрагентом обеспечит рост финансовых коэффициентов (рисунок 12).