15
2. Строка 1230 «Дебиторская задолженность». Долги контрагентов в
балансе показываются в сумме полной задолженности (включая начисленные
проценты и иные санкции за нарушение условий договоров). Просроченные и
ничем не обеспеченные долги нужно указать за вычетом резерва, создаваемого
по ПБУ 21/2008 «Изменения оценочных значений» (утверждено приказом
Минфина России от 06.10.2008 № 106н).
3. Строка 1250 «Денежные средства и денежные эквиваленты». По этой
строке нужно собрать все остатки по кассе и расчетным счетам (в том числе
валютным и специальным).
Оценка статей пассива бухгалтерского баланса:
1. Строка 1310 «Уставный капитал». В этой строке отражается сумма,
указанная в учредительных документах. Если учредитель не полностью внес
свой вклад, его долг в балансе надо показать отдельно.
2. Строка 1370 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». Если
нераспределенная прибыль прошлых лет отсутствует (деятельность начата в
отчетном периоде), в этой строке будет отражаться только прибыль отчетного
года — ее приводят в нетто-оценке, которая представляет собой валовую
прибыль за вычетом начисленного налога на прибыль и иных платежей,
производимых за счет прибыли (например, налоговых санкций).
3. Строка 1520 «Кредиторская задолженность». Она заполняется, если на
отчетную дату есть долги: перед контрагентами, бюджетом или иные — на
сумму обязательств, отраженных в учете (цифры будут достовернее, если
задолженность подтверждена кредиторами, например, путем оформления актов
сверок).
Таким образом, при составлении бухгалтерского баланса необходимо
следовать определенным правилам, установленным действующими ПБУ. Эти
правила устанавливают порядок не только формирования данных бухучета,
составляющих основу бухгалтерской отчетности, но и показателей, попадающих
в каждую конкретную строку баланса.
16
1.3. Приемы и способы анализа бухгалтерского баланса
Анализ структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса является
частью анализа имущественного положения организации при анализе
финансового состояния предприятия. Анализ активов и пассивов баланса
позволяет проследить динамику их состояния в анализируемом периоде. Анализ
структуры и динамики статей баланса показывает:
какова величина постоянных и текущих активов предприятия,
позволяет проанализировать источники финансирования, а также увидеть, как
изменяется соотношение постоянных и текущих активов компании;
показывает статьи, которые растут опережающими темпами, и как
это влияет на структуру баланса;
посмотреть долю дебиторской задолженности и запасов
предприятия в структуре активов;
увидеть на сколько предприятие зависит от заемных средств и
сколько составляет доля собственных средств;
каково распределение по срокам погашения заемных средств;
какую часть в пассивах составляет задолженность перед
кредиторами (бюджетом, банками и трудовым коллективом).
Горизонтальный анализ – это сопоставление данных за текущий период с
такими же данными прошлого периода, то есть наблюдение динамики
(увеличение или же уменьшение значения показателя во времени)
9
.
В активе бухгалтерского баланса необходимо обратить внимание на такие
статьи, как «Денежные средства и эквиваленты», «Финансовые вложения»,
«Дебиторская задолженность. А в пассиве баланса в первую очередь сделать
акцент на двух статьях баланса: «Заемные средства» и «Кредиторская
задолженность», так как дынные статьи значительно чаше приводят к
увеличению актива, нежели чем «Уставный капитал», «Нераспределенная
прибыль/ непокрытый убыток» и «Доходы будущих периодов».
9
Беликова, Т.Н. Бухгалтерский учет и отчетность от нуля до баланса / Т.Н. Беликова. – СПб.: Питер, 2017
17
Анализ рекомендуется проводить за три года деятельности предприятия,
так как это более наглядно покажет тенденцию роста или спада
платежеспособности предприятия.
Если провести горизонтальный анализ деятельности за несколько лет, а
потом за определенный период, то можно рассмотреть не только тенденцию
происходящих изменений, но и сделать качественные и понятные прогнозы на
будущую деятельность компании.
Присутствие финансовых вложений в отчетности предприятия,
показывает наличие свободных денежных средств в организации, и говорит о
правильно работающей финансовой политики
10
. Это говорит, что денежные
средства предприятия инвестируются в какие-либо проекты, а не лежат без
движения на расчетном счете.
Уменьшение суммы денежных средств, как правило, свидетельствует об
ухудшении платежеспособности, но не все так однозначно
11
.
Далее следует посмотреть, источники возникновения денежных средств.
Это отражает пассив бухгалтерского баланса. Большое внимание нужно
обратить на статьи: Заемные средства и Кредиторская задолженность.
Значительно реже к увеличению денежных средств приводит рост статей
Уставный капитал, Доходы будущих периодов, Нераспределенная
прибыль/непокрытый убыток.
Динамика статей пассива дает представления о появлении активов.
Значительную роль в анализе играет статья Поступление от покупателей
и бухгалтерского баланс (расшифровка к статье Кредиторская задолженность),
ведь основным источником финансирования предприятия являются поступления
от покупателей и заказчиков. Уменьшение данного показателя свидетельствует
о возможном снижении заказов от клиентов в целом и о уменьшении авансовых
10
Гончаров, А.И. Финансовое оздоровление организаций. Теория и практика / А. И. Гончаров, С. В. Барулин, М.
В. Терентьева. – М.: Ось-89, 2017
11
Кондраков, Н.П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет: Учебник. / Н.П. Кондраков. - М.:
Проспект, 2017. - 496 c.
18
платежей. Чтобы это понять, необходимо рассчитать целый комплекс
показателей платежеспособности
При рассмотрении поступления денежных средств нужно рассмотреть
строку Заемные средства – посмотреть динамику займов (роста или
уменьшения).
Резкий спад денежных средств у предприятия не обязательно связано со
снижением платежеспособности, так же одновременно в пассиве могут
сократиться остатки заемных средств, что означает погашение обязательств
компании
12
.
Наличие долгосрочных пассивов, несомненно, является приоритетом для
положительной платежеспособности, так как не требуют оттока оборотных
средств, в краткосрочный период. Для проведения финансового анализа
предприятия, существенно, важно распределение в отчетности активов и
пассивов с подразделением в зависимости от срока погашения на краткосрочные
и долгосрочные (пункт 19 ПБУ 4/99), если отчетность составлена с нарушением
этого положения, то это может привести к искажению результатов анализа
13
.
Вертикальный анализ (структурный) – определение структуры итоговых
финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на
результат в целом. Технология составления вертикального анализа состоит в
том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку
(при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью
финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого
базового значения.
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса показывает, что повлияло
на изменение платежеспособности в рассматриваемом периоде анализируемого
12
Никишина О.Б., Гончарова Н.А. Анализ и диагностика финансово- хозяйственной деятельности предприятия:
Методические указания по выполнению курсовой работы. Братск: ГОУ ВПО «БрГУ», 2018. 64 с.
13
Клинов Н.Н. Практика составления бухгалтерской отчетности за 2018 год: состав и детализация показателей,
особенности формирования бухгалтерского баланса // Аудиторские ведомости. 2018. № 11. С. 52 - 64.
19
компании
14
. Вертикальный анализ представляет собой расчет доли
анализируемой статьи баланса в общем итоге баланса.
Для оценки платежеспособности необходимо обратить внимание на долю
таких статей, как «Финансовые вложения», «Денежные средства и денежные
эквиваленты» и «Дебиторская задолженность», а также изменение структуры
пассивов, после рассмотрения, которых можно сделать вывод о причинах
изменения, в том же числе и платежеспособности.
Как следует из приведенного выше описания, горизонтальный и
вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия является
эффективным средством для исследования состояния предприятия и
эффективности его деятельности. Рекомендации, сделанные на основе этого
анализа, носят конструктивный характер и могут существенно улучшить
состояние предприятия, если удастся их воплотить в жизнь.
Горизонтальный и вертикальный прием анализа, может быть реализован
в так называемом сравнительном аналитическом балансе, который получается из
исходного бухгалтерского путем укрупнения (объединения) отдельных статей и
дополнения его показателями структуры и динамики за отчетный период. Статьи
баланса группируются в соответствии с целями анализа, с учетом специфики
деятельности организации и других факторов.
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности
организации оказывает большое влияние, так как его данные участвуют в
разработки финансовой политики предприятия. Для успешной работы любой
организации в современных условиях очень важна способность, вовремя,
производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной
основе и поддерживать свою платежеспособность, а для этого необходимо
заблаговременно давать оценку финансового состояния
15
.
14
Соколова, Н.А. Бухгалтерская финансовая отчетность: Экспресс курс / Н.А. Соколова, И.Н. Томшинская. –
СПб.: Питер, 2017
15
Файзуллина А. А. Исследование подходов комплексной оценки финансового состояния предприятия //
Молодой ученый. — 2018. — №19. — С. 537-540.
20
Для проведения аналитической работы активы и пассивы бухгалтерского
баланса группируются по следующим признакам:
по степени убывания ликвидности (активы);
по степени срочности оплаты обязательств (пассивы).
На рисунке 1 представлено сравнение активов и обязательств по степени
ликвидности
16
.
Активы
Пассивы
А1
Быстро реализуемые активы
(денежные средства;
краткосрочные финансовые
вложения)
П1
Наиболее срочные обязательства
(кредиторская задолженность)
А2
Средне реализуемые активы
(дебиторская задолженность со
сроком погашения до 12 месяцев)
П2
Краткосрочные обязательства
(статьи V раздела баланса)
А3
Медленно реализуемые активы
(группа статей запасы раздел II
баланса)
П3
Долгосрочные обязательства
(статьи IV раздела баланса)
А4
Труднореализуемые активы
(статьи «Внеоборотные активы» I
раздела баланса )
П4
Постоянные пассивы (статьи III
Раздела баланса «Капитал и
резервы»)
Рисунок 1 - Сравнение активов и обязательств по степени
ликвидности
Для определения ликвидности бухгалтерского баланса нужно
сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Бухгалтерский
баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие
неравенства:
А1 ≥ П1
А2 ≥П2
A3 ≥ПЗ
А4 ≤П4
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет
выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным
является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву.
Четвертое неравенство, носящие «балансирующий» характер и в тоже время
16
Шеремет, А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности / А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2018
21
имеющее глубокий экономический смысл. Выполнение этого неравенства
показывает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости –
собственные оборотные средства, находящиеся в наличии у предприятия.
Если одно или несколько неравенств не соблюдаются, ликвидность
бухгалтерского баланса в большей или меньшей степени отличается от
абсолютной. При этом недостающие средства по одной группе активов могут
компенсироваться их избытком подругой, хотя имеет место только компенсация
по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее
ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Текущую ликвидность предприятия позволяет установить сравнение А1
с П1 и А1+А2 с П2, что показывает платежеспособность предприятия в
ближайшее время. Перспективную ликвидность показывает сравнение СА3 с П3,
что позволяет дать прогноз долгосрочной платежеспособности
17
.
При изучении бухгалтерского баланса на ликвидность необходимо
обратить внимание на такой важный показатель, как чистый оборотный капитал.
Чистый оборотный капитал равен разнице между итогами раздела II «Оборотные
активы» и раздела V «Краткосрочные обязательства».
В условиях несвоевременных расчетов между организациями и
применения по многим предприятиям процедур несостоятельности объективная
оценка их финансового состояния имеет приоритетное значение. Основными
критериями такой оценки служат показатели платежеспособности и
ликвидности.
Платежеспособность – это способность предприятия выполнять свои
внешние краткосрочные и долгосрочные обязательства за счет активов. С
помощью этих показателей оценивают вероятность банкротства и финансовый
риск организации. Предприятие считается платежеспособным, если его общие
активы превышают его внешние обязательства: Общие активы предприятия
выше обязательств.
Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия – система
17
Шеремет, А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности / А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2018
22
показателей, характеризующих структуру используемого капитала предприятия
с позиций степени финансовой стабильности его развития в предстоящем
периоде. Информационной базой для расчета коэффициентов финансовой
устойчивости служат статьи актива и пассива бухгалтерского баланса. Анализ
осуществляется путем расчета и сравнения отчетных показателей с базисными,
а также изучение динамики их изменения за определенный период.
Для осуществления такой оценки используются показатели, основные из
которых приведены в таблице 1
18
.
Таблица 1
Коэффициенты финансовой устойчивости
Наименование
показателя
Способ расчета
Рекомендуемое
значение
Коэффициент
капитализации
(плечо
финансового
рычага) (U1)
Заемный капитал
Собственный капитал
U1 ≤ 1,5
Коэффициент
обеспеченности
собственными
источниками
финансирования
(U2)
Собственный капитал − Внеоборотные активы
Оборотные активы
U2≥0,5
Коэффициент
финансовой
независимости
(автономии) (U3)
Собственный капитал
Валюта баланса
0,4 ≤U3 ≤0,6
Коэффициент
финансирования
(U4)
Собственный капитал
Заемный капитал
U 4 ≥0,7
Коэффициент
финансовой
устойчивости (U5)
Собственный капитал + Долгосрочные обязательства
Валюта баланса
U5 ≥ 0,6
Коэффициент капитализации показывает, сколько заемных средств
организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками
18
Никольская, Э.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности полиграфических
предприятий / Э.В. Никольская. – М.: МГУП, 2017
23
финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за
счет собственных источников.
Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес
собственных средств в общей сумме источников финансирования.
Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности
финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива
финансируется за счет устойчивых источников
19
.
Таким образом, бухгалтерский баланс является источником информации
для финансового анализа хозяйственной деятельности, определения финансовой
устойчивости, платежеспособности и доходности предприятия, а также для
выявления дальнейшей тенденции работы и развития.
Горизонтальный анализ – это сравнение данных каждой позиции
бухгалтерского баланса за текущий период с данными предыдущего периода, с
целью наглядного сравнения рассчитывают абсолютные и относительные
изменения/отклонения. Под анализом понимают заполнение аналитической
таблицы, расчет изменений показателей и сравнение результатов за
определенный период проведения анализа.
Вертикальный анализ – это определение структуры итоговых
финансовых показателей (определение доли удельного веса части, из общего
итогового показателя) с выявлением влияния каждой позиции отчета на
результат в целом
20
. Технология составления анализа заключается в том, что
общую сумму – Валюту баланса принимают за 100 процентов, а каждую,
анализируемую статью баланса представляют в виде процентной доли от общего
итога.
Показатели группы анализа ликвидности бухгалтерского баланса
позволяют описать и спрогнозировать способность предприятия отвечать по
19
Мощенко, Н.П. Международные стандарты учета и финансовой отчетности / Н.П. Мощенко. – М.: Финансы и
статистика, 2018
20
Камышанов, П.И. Бухгалтерская финансовая отчетность: составление и анализ / А.П. Камышанов, П.И.
Камышанов.− М.: Омега-Л, 2019
24
своим обязательствам. В основу, алгоритма расчета показателей ликвидности
заложена идея сопоставления активов с пассивами по группам. В результате
проведения анализа, устанавливается, способно ли предприятие быстро и с
минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы в
денежные средства, для покрытия обязательств.
Платежеспособность – это способность предприятия выполнять свои
внешние краткосрочные и долгосрочные обязательства за счет
активов. По расчетам коэффициентов платежеспособности можно, понять
достаточно ли средств у предприятия для обеспечения «жизнедеятельности»,
если значение, какого-либо из коэффициентов, ниже нормативного, вовремя
найти причины, которые повлияли на ухудшение финансового коэффициента и
устранить их.
Финансовая устойчивость предприятия является стрежнем его общей
устойчивости. Она характеризуется оптимальной структурой источников
финансирования активов и эффективным использованием этих ресурсов,
усиливающим финансовую независимость предприятия. Финансовая
устойчивость во многом зависит от эффективного производства и реализации
продукции.
Таким образом, обобщив изученный в первой главе материал, можно
сделать вывод, что бухгалтерский баланс является системной моделью,
обобщенно отражающей движение средств предприятия и финансовые
отношения, в которые вступает предприятие в ходе хозяйственно – финансовой
деятельности. На основании данных бухгалтерского баланса, внутренние и
внешние пользователи информации своевременно принимают необходимые
меры для улучшения финансового состояния предприятия.
Руководству предприятий следует выбрать нужную методику управления
производством и финансами, разработать стратегию и тактику деятельности, с
учетом сложившейся экономической ситуации, что даст возможность
предприятию функционировать и процветать в тяжелый период любых
экономических реформ.