57
(16)
Вывод: из таблицы видно, что в платежеспособности произошли
изменения. Так, в конце текущего года в сравнении с его началом
положение с абсолютной ликвидностью практически не изменилась.
Нормативное значение общего коэффициента покрытия увеличилось на
0,36. Коэффициент промежуточного покрытия вырос на 0,34.
Кредитоспособность предприятия - это наличие у него предпосылок
для получения кредита и его своевременного возвращения в срок.
Основная цель анализа кредитоспособности определить способность
и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с
условиями кредитного договора (см. табл. 9).
Таблица 9
Анализ кредитоспособности
Показатели
Начало
отчетного
периода
Конец
отчетного
периода
Изменения
Денежные средства
814153,52
1324836,54
510683,02
Краткосрочные финансовые
вложения
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
Дебиторская задолженность
-
69345249,70
-
68701973,37
643276,33
Оборотные средства
72211459,28
73757530,14
1546070,86
Запасы
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
Расходы будущих периодов
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
Доходы будущих периодов
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
Резервы предстоящих расходов
24626027,75
27675260,85
3049233,10
Прочие краткосрочные
обязательства
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
Краткосрочные обязательства
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
Отношение объема реализации к
чистым текущим активам
2,01
2,12
0,11
Отношение объема реализации к
собственному капиталу
136,41
303
166,59
Отношение краткосрочной
задолженности к собственному
капиталу
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
Отношение дебиторской
задолженности к выручке от
реализации
-0,48
-0,44
0,04
Отношение ликвидных активов к
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
58
краткосрочным задолженностям
предприятия
Решение:
Отношение объема реализации к чистым текущим активам
определяется по формуле:
(17)
Чистые текущие активы = оборотные активы – краткосрочные
долги предприятия.
(18)
Чистые текущие активы:
Отношение объема реализации к собственному капиталу
определяется по формуле:
(
(19)
Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу
определяется по формуле:
(20)
59
Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации
определяется по формуле:
(
(21)
Отношение ликвидных активов к краткосрочным задолженностям
предприятия определяется по формуле:
(22)
Ликвидные активы = оборотные активы – запасы
(23)
Вывод: из расчетов видно, что все коэффициенты увеличились.
Значит предприятие кредитоспособное.
Финансовая устойчивость предприятия рассчитана (см. табл. 10-11).
Таблица 10
Расчет коэффициента финансовой устойчивости
Показатели
Начало
отчетного
периода
Конец
отчетного
периода
Изменения
Собственный капитал
1065641,27
516919,71
-548721,56
Заемный капитал
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
Долгосрочные пассивы
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
Внеоборотные активы
-
66549878,91
-
64659200,52
1890678,39
Дебиторская задолженность
-
69345249,70
-
68701973,37
643276,33
Запасы
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
Краткосрочные финансовые
вложения
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
Денежные средства
814153,52
1324836,54
510683,02
Основные средства
33043057
32082852,80
60
Сырье
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
Незавершенное производство
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
Текущие активы
-
68531096,18
-
67377136,83
1153959,35
Суммарная стоимость имущества
4595939,10
8581409,91
3985470,81
Валюта баланса
5661580,37
9098329,62
3436749,25
Собственные оборотные средства
67615520,18
65176120,23
-
2439399,95
Коэффициент:
Коэффициент концентрации
заемного капитала
0,19
0,06
-0,13
Коэффициент маневренности
собственных средств
63,45
126,09
62,64
Коэффициент структуры
долгосрочных вложений
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
Коэффициент устойчивого
финансирования
-0,01
-0,004
0,006
Коэффициент реальной
стоимости имущества
5,84
3,53
-2,31
Решение:
Текущие активы = запасы + дебиторская задолженность +
денежные средства + краткосрочные финансовые вложения
(24)
Суммарная стоимость имущества = валюта баланса – итог по разделу
3
(25)
Собственные оборотные средства = собственный капитал +
долгосрочные пассивы – внеоборотные активы
(
26)
Коэффициент концентрации заемного капитала определяется по
формуле:
61
(27)
Коэффициент маневренности собственных средств определяется по
формуле:
(
(28)
Коэффициент структуры долгосрочных вложений определяется по
формуле:
(29)
Коэффициент устойчивого финансирования определяется по
формуле:
(
(30)
Коэффициент реальной стоимости имущества определяется по
формуле:
62
(31)
Стоимость имущества = основные средства + незавершенное
производство + сырье + материалы
(32)
Таблица 11
Тип финансовой устойчивости
Показатели
Начало отчетного
периода
Конец
отчетного
периода
Изменения
Собственный
капитал
1065641,27
516919,71
-548721,56
Долгосрочные
пассивы
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
Внеоборотные
активы
-66549878,91
-64659200,52
1890678,39
Запасы
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
Краткосрочные
кредиты
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
Резервный фонд
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
Фонд накопления
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
Фонд потребления
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
Расходы будущих
периодов
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
Незавершенное
производство
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
Готовая продукция
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
Собственные
оборотные средства
67615520,18
65176120,23
-
2439399,95
Временно
свободные
источники
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
Тип устойчивости
Формула, условие
Расчет
Абсолютная
устойчивость
финансового
состояния
63
Нормальная
устойчивость при
которой
гарантируется
платежеспособность
Н.г) 0 < 67615520,18
Неустойчивое
предкризисное
финансовое
состояние
Кризисное
финансовое
состояние
Решение:
Временно свободные источники = резервный фонд + фонд
накопления + фонд потребления + кредиты банка на
временное пополнение оборотных средств
(33)
Вывод: из данной таблицы видно, что у предприятия устойчивый
уровень финансового состояния, высокий уровень платежеспособности.
Предприятие не зависит от внешних инвесторов.
Целью дальнейшего анализа является определение размеров
дебиторской и кредиторской задолженности, их состав, структура и
динамика, а также выявление влияний изменений в расчетных операциях
на финансовое состояние предприятия (см. табл. 12).
Таблица 12
Анализ дебиторской задолженности
Статьи актива баланса
н. г
к. г
абс. откл
%
откл.
Дебиторская задолженность
(более чем через 12
месяцев после отчетной
даты)
-
69345249,70
-
68701973,37
643276,33
99,07
В том числе:
покупатели и заказчики
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
64
векселя к получению
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
задолженность дочерних и
зависимых обществ
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
авансы выданные
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
прочие дебиторы
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
Дебиторская задолженность
(в течении 12 месяцев
после отчетной даты)
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
В том числе:
покупатели и заказчики
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
векселя к получению
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
задолженность дочерних и
зависимых обществ
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
авансы выданные
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
прочие дебиторы
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
˗˗˗˗
Итого по II разделу
Решение:
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
определяется по формуле:
(34)
Период погашения дебиторской задолженности определяется по
формуле:
(35)
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов
определяется по формуле:
65
(36)
Доля дебиторской задолженности в выручке от продаж определяется
по формуле:
(37)
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской
задолженности определяется по формуле:
(38)
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
определяется по формуле:
(39)
Период погашения кредиторской задолженности определяется по
формуле:
(
(40)
Коэффициент соотношения кредиторской задолженности к
собственному капиталу определяется по формуле:
66
(41)
Коэффициент соотношения кредиторской к дебиторской
задолженности определяется по формуле:
(42)
Вывод: из данных таблиц видно, что дебиторская задолженность
уменьшилась на 643276,33.