65
неправильностью показателей консолидированной или сводной отчетно-
сти вследствие допущения ошибки в подсчетах промежуточных и общих итого-
вых показателей.
Зеленов В.В. рекомендует начинать проверку показателей баланса именно с
помощью арифметических подсчетов итогов по группам, разделам и валюты ба-
ланса по активу и пассиву, сопоставление полученных результатов с данными,
указанными в балансе организации. Ошибки при подсчете итоговых показателей
оказывают непосредственное и определяющее влияние на значение коэффициен-
та, поскольку на основании оценки его значения делается вывод о результативно-
сти деятельности предприятия, его финансовой устойчивости [21].
Информация, предоставляемая в финансовых отчетах, должна быть объек-
тивной и рассчитанной на ее однозначное толкование пользователями при усло-
вии, что они имеют достаточные знания и заинтересованы в восприятии этой ин-
формации. Однако информация о сложных понятиях, которые должны быть
включены в финансовую отчетность в связи с их уместностью для принятия эко-
номических решений пользователями, не должна изыматься только на том осно-
вании, что определенным пользователям будет трудно ее понять. Таким образом,
понятность отчетности обеспечивается ее стандартным содержанием и формой,
которые устанавливаются РСБУ. Финансовая отчетность должна содержать толь-
ко уместную информацию, которая влияет на принятие решений пользователями,
позволяет вовремя оценить прошлые, настоящие и будущие события, подтвердить
и скорректировать их оценки, сделанные в прошлом.
Проверка тождественности показателей, содержащихся в балансе и реги-
страх бухгалтерского учета, происходит путем сравнения показателей, содержа-
щихся в балансе, с остатками и оборотами по счетам Главной книги и регистров
учета. Если показатель баланса не может быть проверен по данным Главной кни-
ги, аудитором используются соответствующие регистры аналитического учета и
первичные документы. Если в балансе показатель приведен к оценке «нетто»,
аудитор предварительно осуществляет расчет, результаты которого сравниваются
с данными Главной книги. Если показатель, отраженный в балансе, представляет
66
собой сумму сальдо по нескольким синтетическим счетам (субсчетам), проверка
правильности суммирования подтверждается записями и расчетами в рабочей до-
кументации аудитора.
Правильность отнесения сумм в отсроченных налоговых активов и отраже-
ние расчета суммы налога на прибыль проверяют по бухгалтерскому и налогово-
му учету. Особое внимание следует обратить на правильность отражения суммы
отсроченных налоговых обязательств, подлежащей возмещению в следующих пе-
риодах, в результате разницы между налоговой базой расчета по бухгалтерскому и
налоговому учету.
Методика исследования правильности отражения в балансе активов и пас-
сивов при соблюдении качественных требований осуществляется в следующем
порядке:
проверка соблюдения действующего законодательства при составлении
баланса;
проверка отражения всех активов санатория «Черноморье» в полном их
объеме;
проверка отображения всех пассивов санатория «Черноморье» в полном
их объеме;
изучение оценки активов и пассивов в течение года в соответствии с при-
нятой учетной политики;
установление реальности существования отраженных в балансе активов и
пассивов;
проверка принадлежности активов предприятия, отражаются в балансе.
Однако для эффективного проведения аудита, по нашему мнению, аудитор,
обязательно должен сначала определиться с тем, на каких статьях актива и пасси-
ва баланса следует сосредоточить особое внимание. Для этого нужно определить
удельный вес каждой статьи на основании анализа данных баланса. Удельный вес
каждой статьи учитывается аудитором также при определении уровня существен-
ности и влияет на формирование мнения о достоверности финансовой отчетности.
Кроме того, следует принимать во внимание изменение структуры баланса сана-
67
тория «Черноморье» в 2016 г. за счет увеличения заемных средств и дебиторской
задолженности при проведении реорганизационных мероприятий.
Изучение аудитором отчетности на предмет соответствия ее требованиям
нормативных актов является частью нормативно-правовой проверки. Наиболее
распространенными ошибками в применении принципов бухгалтерского учета и
финансовой отчетности ошибки в выборе периодов отражения в учете активов,
обязательств, доходов и расходов, влияет на формирование нераспределенной
прибыли предприятия, оценке составляющих имущества предприятия, полноте
отражения хозяйственных операций в бухгалтерском учете. Проверить соответ-
ствие отчетности принципам бухгалтерского учета можно путем сравнения этих
показателей с данными учредительных и распорядительных документов предпри-
ятия, синтетического и аналитического учета и, если нужно, первичных и сводных
документов.
При проверке правильности отражения активов и пассивов санатория «Чер-
номорье» нужно использовать данные инвентаризации. Следует сравнить данные,
приведенные в бухгалтерском балансе с данным, которые приведены в инвентари-
зационной описи. При сравнении данных следует обратить внимание на правиль-
ность оформления инвентарного описания и наличие сравнительной сведения.
Как было уже сказано, более целесообразно было бы привлечение аудитора при
инвентаризации, что бы обеспечило максимальную уверенность в ее результатах
при выбытии имущества с баланса санатория «Черноморье» путем продажи
«РДЖ-ЗДОРОВЬЕ».
Кроме того, в санатории «Черноморье» счет 84 «Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)», велся без разбиения по субсчетам, но с разбиением по
каждому направлению использования средств. В связи с этим все мероприятия,
осуществляемые за счет нераспределенной прибыли, отражаются в течение года
непосредственно на синтетическом счете 84 «Нераспределенная прибыль (непо-
крытый убыток». Таким образом, данный счет следует разбить на субсчета:
84-1 «Прибыль, подлежащая распределению;
84-2 «Нераспределенная прибыль в обращении»;
68
84-3 «Нераспределенная прибыль использованная».
Для эффективного управления важно не только своевременное получение
данных из вышеперечисленных форм бухгалтерской (финансовой) отчетности, но
и качественный анализ данных этих форм отчетности. На этом этапе целесообраз-
но ввести элемент управленческой отчетности – «Отчет о текущем финансовом
положении предприятия» исходя из положений международных стандартов фи-
нансовой отчетности (МСФО). Отчет о текущем финансовом положении пред-
приятия составляется на основании данных годовой бухгалтерской (финансовой)
отчетности. Сравнение необходимых статьей со статьями бухгалтерского баланса,
рекомендованными в соответствии с Приказом Министерства финансов Рос-
сийской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организации», свиде-
тельствует об отсутствии их полного сходства и об их различии по определенным
позициям (табл. 18).
Таблица 18
Соотношение статей отечественной формы № 1 «Бухгалтерский
баланс» со статьями, предусмотренными МСФО (IAS) 1
Статьи, требуемые в обязательном
порядке МСФО (IAS) 1
Статьи бухгалтерского баланса в
российской Форме № 1
Основные средства
Основные средства
Инвестиционная недвижимость
-
Нематериальные активы
Нематериальные активы
Финансовые активы (не относящиеся к
инвестициям, учтенным по методу долево-
го участия, торговой и прочей дебитор-
ской задолженности, денежным средствам
и их эквивалентам)
Долгосрочные и краткосрочные финан-
совые вложения
Инвестиции, учтенные по методу долевого
участия
Долгосрочные и краткосрочные финан-
совые вложения
Биологические активы
-
-
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям
Запасы
Запасы
Торговая и прочая дебиторская задолжен-
ность
Дебиторская задолженность
Денежные средства и их эквиваленты
Денежные средства
Суммарные активы, классифицированные
как предназначенные для продажи, и ак-
тивы в составе групп выбытия, классифи-
цированные как предназначенные для
продажи
-
69
Продолжение табл. 18
Статьи, требуемые в обязательном
порядке МСФО (IAS) 1
Статьи бухгалтерского баланса в
российской Форме № 1
Торговая и прочая кредиторская задол-
женность
Кредиторская задолженность
Оценочные обязательства
-
Финансовые обязательства (не относящи-
еся к торговой и прочей кредиторской за-
долженности и оценочным обязатель-
ствам)
Долгосрочные и краткосрочные займы и
кредиты
Обязательства и активы по текущим нало-
говым платежам
Задолженность по налогам и сборам
Отложенные налоговые обязательства и
отложенные налоговые активы
Отложенные налоговые обязательства,
отложенные налоговые активы
Обязательства в составе групп выбытия,
классифицированные как предназначен-
ные для продажи
-
-
Резервы предстоящих расходов
-
Доходы будущих периодов
-
Расходы будущих периодов
Неконтрольная доля участия, представ-
ленная в составе собственного капитала
-
Выпущенный капитал и резервы, относя-
щиеся к владельцам материнской компа-
нии
Уставный капитал, добавочный капи-
тал, резервный капитал, нераспреде-
ленная прибыль
Как видно из таблицы 18, в отечественном бухгалтерском балансе имеются
не все статьи, регламентируемые МСФО (IAS) 1. К статьям, не включенным в
российскую форму № 1, но требуемым в обязательном порядке согласно МСФО
(IAS) 1, относятся статьи: инвестиционная недвижимость, биологические активы,
оценочные обязательства, суммарные активы, классифицированные как предна-
значенные для продажи, и активы в составе групп выбытия, классифицированные
как предназначенные для продажи, обязательства в составе групп выбытия, клас-
сифицированные как предназначенные для продажи, неконтрольная доля участия,
представленная в составе собственного капитала.
Для первичного анализа изменения значений показателей статей Бухгалтер-
ского баланса и Отчета о финансовых результатах, и для дальнейшего вычисления
относительных показателей деятельности предприятия, Отчет о текущем финан-
совом положении санатория «Черноморье» должен включать в себя горизонталь-
ный и вертикальный анализ Бухгалтерского баланса и горизонтальный анализ От-
70
чета о финансовых результатах предприятия. В целом, Отчет о текущем финансо-
вом состоянии предприятия включает в себя шесть разделов:
1. Анализ структуры бухгалтерского баланса (горизонтальный и вертикаль-
ный).
2. Анализ структуры Отчета о финансовых результатах.
3. Анализ величины чистых активов предприятия.
4. Анализ ликвидности баланса.
5. Коэффициентный анализ финансового состояния предприятия.
6. Анализ вероятности банкротства.
На основании проведенного исследования можно говорить о том, что для
быстрой оценки текущего финансового положения санатория «Черноморье» до-
статочным является оценка структуры показателей финансовой отчетности, оцен-
ка ликвидности баланса, оценка финансовой устойчивости, ликвидности, рента-
бельности и деловой активности предприятия. Все необходимые для анализа дан-
ные должны быть включены в состав Отчета о текущем финансовом положении
предприятия и сформировать собой инструмент управленческого анализа, осно-
ванный на данных бухгалтерской отчетности.
3.2. Прогнозирование улучшения финансового состояния
санатория «Черноморье»
Как показал проведенный в п. 2.2 анализ финансовых результатов санатория
«Черноморье», в 2016 г. произошли существенные изменения, связанные с пере-
распределением средств внутри системы «РЖД-ЗДОРОВЬЕ», однако и предыду-
щие годы были не так благополучны в финансовом плане. В частности, по данным
таблиц 14-16, 2014 год можно считать кризисным, когда все основные коэффици-
енты были ниже нормы и не выполнялись основные балансовые равенства. В 2015
г. ситуация заметно улучшилась и санаторий «Черноморье» вышел на приемле-
мые финансовые показатели, в частности, впервые были соблюдены все четыре
балансовых равенства (табл. 16). По итогам 2017 г. представляется возможным
утверждать, что восстановление финансового положения санатория «Черноморье»
71
представляется вполне реальным в течение последующих 1-2 лет. В этой связи
проведем прогнозирование изменений основных статей баланса и перспектив вы-
хода на нормативные значения основных коэффициентов платежеспособности,
рентабельности и д.р.
В настоящее время основной структурной проблемой баланса санатория
«Черноморье» представляется необходимость урегулирования дисбаланса в деби-
торской задолженности и привлечении заемных средств. В то же время, тенденция
трансформации финансовых отношений между санаторием «Черноморье», систе-
мой «РЖД-ЗДОРОВЬЕ» и АО «РЖД» позволит устранить дисбаланс в ближай-
шие годы (табл. 19).
Таблица 19
Баланс структуры активов и пассивов санатория «Черноморье»
Актив
Пассив
Платежный излишек (+) или недостаток (-),
тыс. руб.
2018 г.
2017 г.
2016 г.
2015 г.
2014 г.
Наиболее
ликвидные
активы (А1)
Наиболее
срочные
обязатель-
ства (П1)
3 760
9 556
4634
1 126
-7 022
Быстро реа-
лизуемые
активы (А2)
Краткосроч-
ные пасси-
вы (П2)
28 860
99 065
219423
2 835
-2 076
Медленно
реализуемые
активы (А3)
Долгосроч-
ные пасси-
вы (П3)
-60 337
-85 539
-213555
1 025
969
Трудно реа-
лизуемые
активы (А4)
Постоянные
пассивы
(П4)
27 717
-23 082
-10 502
-4 986
8 129
Как видно, предварительные итоги 2017 г. и прогноз на 2018 г. позволяют
определить тенденцию к улучшению обеспеченности средствами и устранению
платежного недостатка. Соответственно, предварительный и прогнозный годовой
баланс на 2017-2016 гг. представлен в табл. 20-21.
При прогнозировании баланса на 2018 г. были сделаны предположения, что:
– выполняются условия погашения дебиторской задолженности со стороны
«РЖД-ЗДОРОВЬЕ»;
– выполняются условия выплаты заемных средств АО «РЖД»;
72
Таблица 20
Актив баланса санатория «Черноморье» в 2018-2016 гг.
Наименование показателя
Код
На
31.12.2018
На
31.12.2017
На
31.12.2016
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
1110
58
58
58
Результаты исследований и разработок
1120
Нематериальные поисковые активы
1130
Материальные поисковые активы
1140
Основные средства
1150
134066
98566
133 724
Доходные вложения в мат.ценности
1160
Финансовые вложения
1170
Отложенные налоговые активы
1180
3863
5006
1 046
Прочие внеоборотные активы
1190
2411
2054
1 914
Итого по разделу I
1100
140 398
105 684
136 742
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
1210
1 308
1 417
1 906
НДС по приобретенным ценностям
1220
551
Дебиторская задолженность
1230
29912
101806
224 267
Финансовые вложения (за исключе-
нием денежных эквивалентов)
1240
Денежные средства и денежные эк-
виваленты
1250
6176
12785
11 462
Прочие оборотные активы
1260
202
202
202
Итого по разделу II
1200
37 598
116 210
238 388
БАЛАНС
1600
177 996
221 894
375 130
Таблица 21
Пассив баланса санатория «Черноморье» в 2018-2016 гг.
Наименование показателя
Код
На
31.12.2018
На
31.12.2017
На
31.12.2016
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
1310
59 010
59 010
59 010
Собственные акции, выкупленные у акци-
онеров
1320
Переоценка внеоборотных активов
1340
1406
21406
32 918
Добавочный капитал (без переоценки)
1350
Резервный капитал
1360
311
311
311
Нераспределенная прибыль (непокры-
тый убыток)
1370
51954
48039
55 005
Итого по разделу III
1300
132 681
128 766
147 244
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
1410
61 247
86564
215 601
Отложенные налоговые обязательства
1420
600
594
613
Оценочные обязательства
1430
Прочие обязательства
1450
Итого по разделу IV
1400
41 847
87 158
216 214
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства
1510
2
Кредиторская задолженность
1520
2416
3229
6 828
Доходы будущих периодов
1530
Оценочные обязательства
1540
1052
2741
4 842
Прочие обязательства
1550
Итого по разделу V
1500
3 468
5 970
11 672
БАЛАНС
1700
177 996
221 894
375 130
73
– развитие деятельности санатория «Черноморье» обеспечивает увеличение
выручки на 12% в год при росте себестоимости на 7%.
Таким образом, можно прогнозировать, что к концу 2018 г. баланс санатория
«Черноморье» будет иметь структуру с приемлемой долей дебиторской задол-
женности и объемами заемных средств. Улучшение финансового состояния под-
тверждается и прогнозным анализом финансовой устойчивости (табл. 22).
Таблица 22
Прогнозный анализ финансовой устойчивости
санатория «Черноморье»
Показатель
Норма-
тивное
значение
Период
Темп роста, %
2018г.
2017г.
2016г.
2018г./
2017г.
2018г./
2016г.
Оценка коэффициентов финансовой устойчивости (Ковалев В.В.)
Коэфф. концентрации собствен-
ного капитала
больше
0,5
0,63
0,58
0,39
109,1
161,3
Коэфф. концентрации привле-
ченных средств (заемного капи-
тала)
меньше
равно 0,5
0,37
0,42
0,61
87,4
60,4
Коэфф. финансовой зависимости
капитализированных источников
меньше
0,4
0,35
0,40
0,59
87,8
59,6
Коэфф. финансовой независимо-
сти капитализированных источ-
ников
больше
равно 0,6
0,65
0,60
0,41
108,3
159,4
Степень финансовой устойчивости (Савицкая Г.В.)
Коэфф. автономии (независимо-
сти)
0,5-0,7
0,63
0,58
0,39
109,1
161,3
Коэфф. финансовой зависимости
0,4-0,6
0,57
0,70
1,51
81,2
37,6
Коэфф. текущей задолженности
0,1-0,2
0,01
0,01
0,02
93,3
74,6
Коэфф. финансовой устойчиво-
сти
0,75-0,9
0,98
0,97
0,97
100,8
101,2
Коэфф. покрытия долгов соб-
ственным капиталом (коэффици-
ент платежеспособности)
0,7 и бо-
лее
0,65
0,60
0,41
108,3
159,4
Как видно из табл. 22, большинство коэффициентов может достигнуть нор-
мативных значений устойчивого финансового состояния при соблюдении про-
гнозной структуры баланса. Исключением является коэффициент текущей задол-
женности, поскольку санатория «Черноморье» практически не использует кратко-
срочные заимствования, и таким образом данный коэффициент не влияет на ха-
рактер финансового положения.
Кроме того, санатория «Черноморье» продолжает использовать долгосроч-
ные заимствования, предоставленные ОА «РЖД» на нерыночных условиях под
0,01% годовых, что улучшает результаты эффекта финансового рычага (табл. 23).
74
Таблица 23
Расчет прогнозного эффекта финансового рычага (тыс. руб.)
Показатели
Период
2018г.
2017г.
2016г.
Собственный капитал
112 681
128 766
147 244
Заемный капитал
65 315
93 128
227 886
Итого капитал
177 996
221 894
375 130
Операционная прибыль
28 175
19 022
18 576
Ставка % по заемному капиталу
0,01
0,01
0,01
Сумма % по заемному капиталу
7
9
23
Ставка налога на прибыль
24,0
24,0
24,0
Налогооблагаемая прибыль
28 175
19 022
18 572
Сумма налога на прибыль
5 635
3 804
3 714
Чистая прибыль
22 265
15 102
14 355
Рентабельность собственного капитала, %
19,8
11,7
9,7
Эффект финансового рычага, %
7,0
4,7
5,8
Однако следует еще раз отметить, что после завершения реорганизации вза-
имоотношений между санаторием «Черноморье», системой «РЖД-ЗДОРОВЬЕ» и
АО «РЖД» дебиторская задолженность будет полностью погашена и соответ-
ственно, будут полностью возвращены заемные средства в АО «РЖД», причем
окончание этих операций запланировано на 2019 г.
Потенциальная возможность предприятия поддерживать необходимое фи-
нансовое состояние определяется размером и составом финансового результата.
Объем прибыли предприятия определяется ценой и объемом реализации товаров,
уровнем производственных расходов и доходов от прочих видов деятельности.
Кроме того, представляется необходимым дать оценку потенциального банкрот-
ства санатория «Черноморье» ввиду разнонаправленных изменений финансового
состояния за последние 3 года. Традиционно для прогнозирования используется
модель Альтмана, расчеты по которой представлены в таблице 24.
Как видно, с нормализацией финансовой ситуации уменьшается вероятность
признания санатория «Черноморье» банкротом, достаточно близко приближаясь к
состоянию стабильного предприятия.