21
иными словами, за счет анализа абсолютных и относительных показателей.
Исчисление абсолютных показателей финансовой устойчивости, а также
сравнительный аналитический баланс являются первичным пунктом анализа.
[47, с. 95]
Изучение абсолютных характеристик ликвидности и некоторых
относительных величин тех или иных финансовых коэффициентов
непосредственным образом дополняют оценку, полученную за счет названных
выше величин. Углубляет факторный анализ создание и изучение разных
моделей взаимосвязи всевозможных финансовых коэффициентов, в которых
изменение результативного показателя осуществляется при том или ином
изменении показателей-факторов.
Необходимо подчеркнуть, что анализ финансового состояния
организации должен осуществляться не только на базе финансовых
коэффициентов, являющихся относительными показателями, но и на основе
абсолютных показателей, необходимых для характеристики всевозможных
аспектов финансового состояния организации (чистые активы, чистый
оборотный капитал, баланс ликвидности).
Анализ имущественного положения, исходя из методики ученого А.Д.
Шеремета заключается в том, чтобы провести анализ соотношения активов и
пассивов компании. Главной целью структурного анализа является исследование
структуры и динамики ресурсов хозяйствующего субъекта и источников их
формирования в целях ознакомления с полной картиной финансового состояния.
Информационным источником является бухгалтерская отчетность организации.
По данным бухгалтерского баланса сопоставляется движение основных
средств, движение оборотных средств и иных активов за исследуемый период.
Кроме того, сравнивается движение источников средств, приведенных в пассиве
баланса. Стоит отметить, что источники финансовых ресурсов подразделяются
на две группы: собственные и заемные. Повышение удельного веса собственных
средств с положительной стороны характеризует работу организации. Начнем
анализ с показателей ликвидности баланса. Понятие ликвидности баланса было
22
дано в книге А.Д. Шеремета и определялось как, та или иная степень покрытия
компанией обязательств в достаточно короткий промежуток времени, с целью
преобразования их в денежные средства. [47, с. 99]
Для анализа ликвидности баланса применяют два подхода:
Таблица 5
Подходы к анализу ликвидности баланса
Имущественный
Функциональный
− Применим для кредиторов.
Суть: Соотношение активов и пассивов
баланса по срокам погашения.
− Применим для менеджмента.
Суть: Соотношение источников
финансирования с их
использованием в различных циклах
организации.
Суть первого подхода определяется соотношением активов организации,
сгруппированных по степени ликвидности с пассивами, сгруппированными по
степени необходимости.
Таблица 6
Сравнение активов и пассивов в балансе по имущественному
подходу
Актив
Сравнение
Пассив
А
4
(ВА)
А
4
< П
4
П
4
(КиР)
А
3
(запасы + НДС)
А
3
> П
3
П
3
(долгосрочные пассивы)
А
2
(ДЗ и пр. ОА)
А
2
> П
2
П
2
(КК и займы)
А
1
(ДС и крат. ФВ)
А
1
> П
1
П
1
(КЗ)
Суть второго подхода можно изложить, как возможность
финансирования внеоборотных активов вместе с собственным капиталом и
долгосрочными обязательствами.
Таблица 7
Сравнение активов и пассивов по функциональному подходу
Актив
Сравнение
Пассив
А
4
(ВА)
А
4
< П
4
+ П
3
П
4
(КиР) + П
3
(долг.пасс.)
А
3
(запасы + НДС)
А
3
> П
1
П
1
(КЗ)
А
2
(ДЗ и пр. ОА) + А
1
(ДС и крат.
ФВ)
А
1
+ А
2
> П
2
П
2
(КК и займы)
Анализ ликвидности баланса также сравнивается исходя из соотношения
прироста активов и пассивов.
23
Таблица 8
Предельный анализ ликвидности баланса по имущественному
подходу
Рациональные
сравнения
Суть
Нерациональные
сравнения
Суть
∆А
4
< ∆П
4
∆А
3
> ∆П
3
∆А
2
> ∆П
2
∆А
1
> ∆П
1
Увеличивается
ликвидность
баланса и
финансирование
организации,
имеющиеся
дефициты
уменьшаются
∆А
4
> ∆П
4
∆А
3
< ∆П
3
∆А
2
< ∆П
2
∆А
1
< ∆П
1
Уменьшается
ликвидность
баланса и
финансирование
организации,
имеющиеся
дефициты
увеличиваются
Благодаря анализу ликвидности баланса можно оценить финансовую
ситуацию в компании с точки зрения ее ликвидности. Оценку
платежеспособности организации осуществляют также с помощью основных
финансовых коэффициентов.
Основные показатели ликвидности и платежеспособности представлены
в таблице 9.
Таблица 9
Коэффициенты ликвидности
Коэффициент
Суть
Методика
расчета
Нормативное
значение
Общая
ликвидность
Показывает кредиторам
потенциальную
обеспеченность
краткосрочной
задолженности денежными
средствами
(А
1
+0,5А
2
+0,3А
3
)
/
(П
1
+0,5П
2
+0,3П
3
)
≥ 1
Абсолютная
ликвидность
Показывает, сколько (в
процентном соотношении)
краткосрочных
обязательств может быть
погашено с помощью
денежных средств и их
эквивалентов
А
1
/ (П
1
+П
2
)
не меньше
0,2
Быстрая
(срочная)
ликвидность
Показывает, насколько
возможно будет погасить
текущие обязательства,
если возникнут сложности
с реализацией продукции
(А
1
+А
2
) / (П
1
+П
2
)
от 0,7-0,8 до
1,5
Текущая
ликвидность
Показывает способность
организации погашать
собственные текущие
обязательства за счет
применения ОА
(А
1
+А
2
+А
3
) /
(П
1
+П
2
)
1-2
24
Финансовая устойчивость может быть охарактеризована системой, как
абсолютных показателей, так и относительных.
Обобщающим абсолютным показателем выступает излишек, либо
недостаток источников формирования запасов и затрат, которые образуется в
форме разницы величины между ними. Вместе с тем, подразумевается
обеспеченность запасов, а также обеспеченность затрат следующими
источниками: собственные ОС компании, долгосрочные краткосрочные
кредиты, кредиторская задолженность лишь в части задолженности
поставщикам, зачтенная кредитных учреждением в ходе кредитования.
В процессе производства в компании происходит систематическое
пополнение запасов товарно-материальными ценностями. В данных целях
применяют, не только собственные оборотные средства, но еще и заемные
источники.
В реальных условиях можно встретить 4 типа финансовой устойчивости.
Первый тип можно изобразить в качестве данной формулы:
М
1
= (1, 1, 1), т. е. ∆СОС ≥ 0; ∆СДИ ≥ 0; ∆ОИЗ ≥ 0. (1)
Стоит отметить, что абсолютную финансовую устойчивость (М1) в
нынешних условиях можно встретить не частно.
Второй тип можно представить в таком виде:
М
2
= (0, 1, 1), т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ ≥ 0; ∆ОИЗ ≥ 0. (2)
Нормальная финансовая устойчивость производит гарантию выполнения
организацией своих обязательств перед страной, а также перед контрагентами.
Третий тип (иными словами, неустойчивое финансовое состояние
компании) определяют следующим образом:
М
3
= (0, 0, 1), т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ ≥ 0. (3)
Четвертый тип (иными словами, кризисное финансовое состояние
компании) определяют так:
М
4
= (0, 0, 0), т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ < 0. (4)
25
Помимо абсолютных коэффициентов также финансовую устойчивость
компании характеризуют и относительные показатели. Анализ базируется на
следующем: источники финансовых средств различаются между собой уровнем
цены капитала, надежности, степенью доступности, вероятностью возможных
рисков и т.д.
М.А. Вахрушина и Н.С. Пласкова в свою очередь выделяют 9 показателей
финансовой устойчивости (таблица 10).
Таблица 10
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость
организации по мнению М.А. Вахрушиной и
Н.С. Пласковой [37, с. 41]
Наименование
коэффициента
Норма
тив
Способ
расчета
Характеристика
1
2
3
4
1. Коэффициент
автономии
≥0,5
К
авт.
= СК/А
Доля формирования активов за счет
собственного капитала
2. Коэффициент
финансовой
зависимости
≤0,5
К
ФЗ
= ЗК/А
Степень зависимости организации
от привлечения заемных средств
3. Коэффициент
финансовой
устойчивости
≥0,8
К
ФУ
=
(СК+ДО)/А,
Доля формирования активов за счет
долгосрочных источников средств
4. Коэффициент
финансового
рычага
≤1
К
ФР
= ЗК/СК
Финансовая активность организации
по привлечению заемных средств
5. Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
≥0,2
К
МСК
=
СК+ДО-
ВОА/СК
Доля собственного капитала,
направленная на финансирование
обортных активов
6. Коэффициент
постоянного
актива
≤0,8
К
ПА
= ВОА-
ДО/СК
Доля собственного капитала,
направленная на финансирование
внеоборотных активов
7. Коэффициент
обеспеченности
оборотных активов
собственными
средствами
≥0,1
К
СОС
=
СК+ДО-
ВОА/ОА
Доля формирования оборотных
активов за счет собственного
капитала
8. Коэффициент
обеспеченности
запасов
собственными
оборотными
средствами
≥0,8
К
СОСз
=
СК+ДО-
ВОА/З
Доля формирования запасов за счет
собственного капитала, значение
этого показателя на уровне единицы
отражает устойчивое финансовое
состояние организации
9. Коэффициент
инвестирования
≥1
К
инв.
=
СК/ВОА
Доля собственного капитала,
формирующего внеобротные активы
26
На завершающем этапе анализа осуществляют подробное обобщение
результатов, подготавливают предложения, направленные на устранение
обнаруженных недостатков, подготавливают план мероприятий,
ориентированных на рост эффективности производства. Что касается
результатов анализа, то их оформляют в виде различных графиков и таблиц и
сопровождают пояснительной запиской.
Таким образом, можно сделать вывод, что в настоящее время среди
отчественных авторов не сформировался единый подход к анализу и оценке
финансовой устойчивости организации, однако во всех методиках присутствуют
общие показатели, но в тоже время каждый автор выделяет ряд индивидуальных
характеристик.
В целях увеличения устойчивости финансового положения компании
работа должна ориентироваться на обеспечение планомерного поступления, а
также планомерного расходования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной
дисциплины. Кроме того, она должна быть направлена на достижение
оптимальных пропорций собственного и заемного капитала и максимально
эффективного его применения.
27
ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ООО «ПОЛАР»
2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Полар»
ООО «Полар» зарегистрирована 21 сентября 2007 г. регистратором
Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы № 46 по г. Москве.
Руководитель организации: генеральный директор Кабанова Светлана
Юрьевна.
Юридический адрес ООО «Полар» - 105082, Москва, улица
Бакунинская, д. 71
Основные виды деятельности ООО «Полар»:
− производство изделий из бетона для использования в строительстве
(26.61),
− производство товарного бетона (26.63),
− подготовка строительного участка (45.1).
На сегодняшний день ООО «Полар» является производителем
железобетонных изделий и конструкций для промышленного, гражданского и
дорожного строительства (в том числе мостовых конструкций) и является одним
из немногих аналогичных предприятий, выполняющих технически сложные
железобетонные конструкции, в том числе по индивидуальным проектам.
Ярким выражением высокого технического потенциала завода стало
участие в строительстве и реконструкции следующих крупных объектов:
ледовый дворец «Арена 2000 - Локомотив» и торговый центр «МЕТРО» в городе
Ярославле, компрессорные станции («Северный поток»), «Славнефть-ЯНОС»,
завод рядных двигателей «ЯМЗ» и другие.
Современная индустрия сборного железобетона находится в постоянном
поиске новых разработок и технологий, которые можно эффективно
использовать для дальнейшего совершенствования. Растущие, с каждым годом,
28
требования на архитектурно-планировочные варианты решений при
строительстве зданий, способствовали совершенствованию и модернизации
оборудования и оснастки и нашего завода.
Благодаря наличию современных универсальных формовочных стендов
завод «Полар», помимо стандартных ЖБИ, имеет возможность производить
широкий ряд технически и технологически сложных железобетонных изделий,
различных по геометрии, армированию, наличию закладных деталей, составу
бетонных смесей и т.п.
ООО «Полар» входит в промышленно-строительный холдинг «АМТ-
Альянс», вместе с участниками которого, мы готовы предложить комплексные
решения в области проектирования ООО «СМК-Проект», в строительной сфере
ООО «Каркасные системы», а также изготовления строительных
металлоконструкций ЗАО «Ярославский завод металлоконструкций».
Главным отличием нашего предприятия от основных конкурентов —
проектирование и изготовление элементов сборного каркаса по технологии
СМКД мощностью до 9000 м2 условного каркаса в месяц. Использование данной
технологии в строительстве позволяет значительно сократить сроки
строительства и уменьшает его себестоимость до 39%, что можно оценить на
примере построенных в г.Ярославле жилых 15-17 этажных домов эконом-класса
(заказчик ЗАО «РеноваСтройГрупп» г. Москва).
Комплектация строительных объектов осуществляется как самовывозом
так и с доставкой продукции непосредственно на площадку заказчика (в том
числе железнодорожным транспортом). В особоответственных случаях,
технические специалисты завода выезжают на совместную приемку продукции
в месте назначения. Также, при поставках мостовых конструкций, к приемке
готовых изделий, помимо собственной службы ОТК, привлекается мостовая
инспекция.
Общая структура управления организацией имеет следующий вид
(рисунок 2).
29
Рисунок 2 – Организационная структура ООО «Полар»
ООО «Полар» занимается производством и продажей стройматериалов и
лесоматериалов.
ООО «Полар» является юридическим лицом и имеет в собственности
обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе.
Бухгалтерия ООО «Полар» состоит из 6 человек: главного бухгалтера,
двух его заместителей, и трех бухгалтеров. Главный бухгалтер проводит анализ
финансово-хозяйственной деятельности компании, составляет отчеты и
предоставляет их руководству компании.
Структура бухгалтерского учета показана на рисунке 3.
Руководитель
Начальник службы
сервиса
Водители
Экспедиторы
Врезчики
Начальник
складского хозяйства
Кладовщики
Грузчики
Операторы
Директор отдела
продаж
Менеджеры отдела
продаж
Продавцы-
консультанты
30
Рисунок 3. Структура бухгалтерии ООО «Полар»
Главный бухгалтер подчиняется непосредственно генеральному
директору ООО «Полар». Без его согласия не могут быть освобождены от
занимаемой должности материально-ответственные лица.
В составе учетной политики ООО «Полар» утверждается:
− рабочий план счетов учета, в том числе аналитические счета,
− формы учетных регистров,
− образцы форм первичных учетных документов, используемых на
предприятии,
− график документооборота.
Основные финансово-экономические показатели ООО «Полар» за 2017-
2019 гг. представлены в таблице 11. Анализ проведен по данным
Главный бухгалтер
Заместитель главного
бухгалтера
Бухгалтер по учету затрат
Бухгалтер по учету
материалов, основных
средств
Бухгалтер по учету
денежных средств и
заработной плате
Кассир