25
Заполнение статей бухгалтерского баланса происходит на основании
информации об остатках на синтетических счетах бухгалтерского учета на
отчетную дату. Статьи актива баланса заполняются по данным дебетовых
остатков активных счетов, а статьи пассива баланса – по данным кредитовых
остатков пассивных счетов.
Счета, отражающие состояние расчетов, показываются в балансе в
развернутом виде: дебетовое сальдо по субсчетам этих счетов должно быть
представлено в активе, а кредитовое сальдо – в пассиве.
В приложении 2 приведена таблица с формулами для расчета показателей
строк бухгалтерского баланса общей формы.
По окончанию заполнения бланка бухгалтерского баланса документ
подписывает руководитель и главный бухгалтер или лицо, уполномоченное на
подачу отчетности в органы. Также баланс нужно сопроводить пояснительной
запиской, которая называется «пояснением» к бухгалтерскому балансу и
содержит дополняющие данные к основным, указанным в балансе.
Подводя итоги, можно сказать следующее:
Бухгалтерский баланс организации составляется на основании записей на
бухгалтерских счетах, данных инвентаризации, бухгалтерских расчетов и
данных бухгалтерского баланса за предыдущий отчетный период. Все статьи
бухгалтерского баланса должны отражать объективные и достоверные данные,
что достигается применением единых принципов ведения бухгалтерского учета
и оценки. Процедура заполнения баланса предполагает соблюдение ряда
требований как к самой процедуре, так и к данным, на основе которых она
осуществляется.
Бланк бухгалтерского баланса, предлагаемый Минфином России,
разработан в двух вариантах: полном и упрощенном. Право на применение
второго из них есть у юридических лиц, ведущих упрощенный учет.
Несмотря на то, что составление бухгалтерского баланса в современных
условиях автоматизации учетных работ – дело техники, знать, как правильно
заполнить баланс, — достаточно важно. Это позволит не только выявлять
26
возможные ошибки и неточности при составлении отчета, но и правильно
«читать» баланс и анализировать его показатели.
1.3 Методика анализа финансовых показателей на базе бухгалтерского
баланса
Результаты деятельности любого экономического субъекта зависят от
наличия и эффективности использования всех имеющихся у него ресурсов. В
рыночных условиях хозяйствования финансовое состояние организации
приобретает первостепенное значение, так как финансовая стабильность
организации увеличивает ее конкурентоспособность, потенциал в деловом
сотрудничестве и является фактором ее развития и благополучия. В
современных условиях информация о финансовом положении организации
интересует не только внутренних пользователей для принятия управленческих
решений, но и внешних пользователей с целью изучения платежеспособности
своих будущих партнеров. Увеличивается заинтересованность в качестве
финансового состояния организации со стороны поставщиков, банков,
инвесторов, налоговых органов. Кредиторов интересует, прежде всего,
способность организации получать прибыль и вовремя выполнять свои
обязательства. Инвесторов-перспективная оценка будущих доходов от капитала.
Обеспечение эффективного функционирования и развития организации
требует экономически грамотного управления его деятельностью, которое во
многом определяется умением ее структурировать и анализировать.
Одним из основных направлений финансового управления
деятельностью организации является анализ ее финансового состояния.
Финансовое состояние организации определяется составом и
размещением хозяйственных средств, структурой их источников, скоростью
оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в
срок и в полном объеме.
Финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на
систематизации, изучении и сравнении данных о финансовом состоянии
27
предприятия и результатах его деятельности в прошлом, с целью оценки
будущих условий и результатов деятельности. Анализ позволяет выявить по
каким конкретным направлениям необходимо проводить мероприятия по
улучшению финансового состояния
При помощи финансового анализа хозяйствующих субъектов:
-дается объективная оценка финансового состояния предприятия на
момент исследования;
- определяется рациональность и эффективность использования
имеющихся ресурсов предприятия;
-обнаруживаются слабые места, отрицательно влияющие на конечные
финансовые результаты, потенциальные источники проблем при дальнейшей
работе предприятия в существующих условиях;
-выявляются резервы, которые предприятие может использовать для
улучшения своего финансового положения
Финансовое состояние является комплексным понятием, экономическое
содержание которого вытекает из наличия и потока всех хозяйственных средств
хозяйствующего субъекта, что находит отражение в бухгалтерском балансе.
Бухгалтерский баланс служит основным источником информации для
финансового анализа, представляя собой способ отражения в стоимостной
оценке имущества и источников его образования на определенную отчетную
дату. Эта информация предоставляется на конец отчетного года и двух
предыдущих лет, что дает возможность сопоставления показателей, выявления
их роста или снижения.
На основе изучения баланса внешние пользователи принимают решение
о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием, оценивают
его кредитоспособность, возможный риск своих вложений и др. Внутренние
пользователи анализируют финансовое состояние с целью повышения
эффективности производства, увеличения доходности капитала, обеспечение
стабильности финансового положения предприятия, а также принимают
управленческие решения в области производства, сбыта, финансов, инвестиций.
28
В зависимости от целей, пользователи финансовой отчетности
применяют различные методы финансового анализа. Среди них можно
выделить:
1. Горизонтальный (динамический) анализ – сравнение каждой позиции
отчетных финансовых показателей с показателями предыдущего периода;
2. Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры
итоговых финансовых показателей, с выявлением воздействия каждой позиции
отчета на формирование результатов в целом;
3. Трендовый анализ – сопоставление показателей, характеризующих
динамические изменения данных отчетности отчетного периода с аналогичными
характеристиками предшествующих периодов, и выявление тренда, т.е основной
тенденции динамики показателя. С помощью тренда формируются возможные
значения показателей в будущем;
4. Сравнительный (пространственный) анализ – сравнение показателей
отчетности с планом, со среднеотраслевым уровнем, с данными конкурентов и
др.;
5. Анализ финансовых коэффициентов – оценка коэффициентов, расчет
которых основан на существовании определенных соотношений между
отдельными статьями отчетности. Его суть заключается в сопоставлении
рассчитанных коэффициентов по данным отчетности с общепринятыми
нормативными значениями, среднеотраслевыми нормами;
6. Факторный анализ – изучение количественного влияния отдельных
факторов (причин) на итоговый показатель.
Основной целью анализа бухгалтерского баланса являются выявление и
раскрытие информации о финансовом состоянии субъекта экономической
деятельности и перспективах его развития, необходимой для принятия
управленческих решений заинтересованными пользователями отчетности.
Необходимыми условиями для успешного анализа баланса являются:
-понимание хозяйственно-экономических условий анализируемого предприятия
и целей его развития;
29
-использование информации о принципах учета и формирования отчетности;
-владение методикой анализа баланса.
Методика анализа баланса предусматривает следующие основные этапы:
-оценка структуры и динамики активов и пассивов баланса;
-анализ ликвидности и платежеспособности предприятия;
-анализ финансовой устойчивости.
Детализация процедурной стороны методики анализа зависит от
поставленных целей, а также различных факторов информационного,
методического и технического обеспечения.
По итогам анализа дается комплексная оценка финансового состояния и
при необходимости разрабатываются рекомендации по ее улучшению.
Рассмотрим каждый из этапов анализа бухгалтерского баланса более
подробно.
1 этап: Анализ динамики и структуры актива и пассива бухгалтерского
баланса
Анализ баланса начинают с изучения состава, структуры и динамики
имущества организации (актива) и источников его формирования (пассива) в
течении рассматриваемого периода.
Изучение структуры статей баланса дает общее представление о
финансовом состоянии организации, показывают долю каждого вида актива и
соотношение заемных и собственных средств, покрывающих их в пассивах.
Данный анализ позволяет проследить динамику состояния активов и
пассивов в анализируемом периоде.
Анализ активов и пассивов проводится по бухгалтерскому балансу
формы № 1 одним из следующих образов:
-анализа непосредственно по балансу без предварительного изменения
состава балансовых статей;
30
-формирования уплотненного сравнительного аналитического баланса
путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых
статей.
6
Для удобства исследования динамики и структуры финансового
состояния используют построение сравнительного аналитического баланса. Это
позволяет провести анализ упорядоченно и в то же время избежать излишней
детализации.
Сравнительный аналитический баланс строится на основе исходного
баланса путем уплотнения однородных по экономическому содержанию статей
актива и пассива баланса, и дополнения его показателями структуры и динамики.
Данный баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального
анализа. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные
и относительные изменения величин статей баланса за определенный период,
а целью вертикального анализа являются вычисления удельного веса отдельных
статей отчетности в общей структуре показателей и последующего сравнения
результата с данными предыдущего периода
7
.
С помощью сравнительного аналитического баланса:
-оценивают тенденции изменения имущественного и финансового
положения организации;
-определяют общее увеличение или уменьшение стоимости имущества
и источников его формирования;
-выявляют сдвиги в структуре активов и пассивов организации;
-устанавливают, за счет каких источников (собственных и заемных) в
большей степени осуществляется приток новых средств и в какие активы
(внеоборотные или оборотные) эти новые средства в основном вложены.
6
Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – 4-е изд., перераб. и
доп. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2011. С.88.
7
Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – 4-е изд., перераб. и
доп. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2011. С.89.
31
Кроме того, в ходе анализа сопоставляют темпы роста оборотных и
внеоборотных активов. Предпочтительным считается следующее соотношение:
(2)
где ТРоба — темп роста оборотных активов;
ТРва — темп роста внеоборотных активов.
Это соотношение характеризует тенденцию к ускорению
оборачиваемости оборотных средств и повышению деловой активности
предприятия.
8
В структуре актива баланса особая роль принадлежит оборотным активам
(мобильным средствам).
Стабильность структуры оборотных активов говорит об устойчивом,
хорошо налаженном процессе производства и сбыта продукции и наоборот,
существенные структурные сдвиги – признак нестабильной работы предприятия.
Недостаток оборотных активов может привести к задержке платежей по
текущим операциям и как следствие к снижению платежеспособности
предприятия. При излишке оборотных активов капитал используется не
рационально. Поэтому наличие оборотных активов должно быть в пределах
оптимальной потребности в них, которая для каждого конкретного предприятия
складывается не только в зависимости от общепринятых соотношений
оборотных активов и их наиболее ликвидной части с краткосрочными
обязательствами, но и с учетом таких факторов, как размер предприятия и объем
его деятельности, отраслевая принадлежность, продолжительность
производственного цикла и др.
Кроме анализа структуры активов, для оценки финансового состояния
предприятия, необходим анализ структуры источников собственных и заемных
8
Синянская, Е. Р. Основы бухгалтерского учета и анализа: [учеб. пособие] / Е. Р. Синянская, О. В. Баженов; М-во
образования и науки Рос. Федерации, Урал. федерал. ун-т. – Екатеринбург: Изд-во Урал. ун-та, 2014. С.114.
ТРоба> ТРва
32
средств, вложенных в имущество, и степени зависимости предприятия от
кредиторов и внешних инвесторов.
Источники средств отражаются в пассиве баланса.
Финансовое состояние организации во многом зависит от того, какие
средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени
принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и
заемный. По продолжительности использования различают долгосрочный и
краткосрочный капитал.
Оценка структуры источников средств проводится как внутренними, так
и внешними пользователями бухгалтерской информации. С помощью такой
оценки можно понять, куда вкладываются ресурсы — в основные средства и
иные внеоборотные активы или в оборотные средства.
Анализ пассива баланса позволяет сделать выводы о составе источников
финансирования, динамике их изменения, а также определить какие изменения
произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено
в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, а также
об их структуре. Методика анализа пассивов баланса в целом аналогична
методике анализа активов.
При рассмотрении структуры пассивов, особое внимание следует
уделить соотношению собственного и заемного капитала. Чем больше
удельный вес собственного капитала, тем выше финансовая устойчивость
предприятия, оно меньше зависит от заемных средств, ему не грозит
банкротство. Значительный удельный вес заемного капитала свидетельствует
о потенциальной угрозе. Если у предприятия будет недостаточно средств, это
приведет к потере финансовой устойчивости и как следствие риску
банкротства. Отсутствие заемных средств вообще свидетельствует о высокой
финансовой устойчивости.
Величина собственного капитала имеет особое значение для
организаций при анализе их финансового состояния, которая характеризует
финансовую независимость и экономическую самостоятельность. Наличие у
33
организации собственного капитала, величина которого имеет устойчивую
тенденцию к росту, означает для потенциальных кредиторов, инвесторов и
акционеров дополнительные гарантии в рыночных условиях. Для самих
организаций собственный капитал является основным источником
осуществления уставной деятельности, покрытия своих обязательств, создания
новых видов имущества и расширения сферы деятельности.
В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:
-валюта баланса на конец отчетного периода увеличивается по сравнению
с началом периода;
-темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста внеоборотных
активов;
-темпы роста оборотных активов выше, чем темпы роста краткосрочных
обязательств;
-размеры долгосрочных источников финансирования (собственного и
долгосрочного заемного капитала) превышают размеры внеоборотных активов;
-темпы роста долгосрочных источников финансирования (собственного
и долгосрочного заемного капитала) превышают темпы роста внеоборотных
активов;
-собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы
его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;
-доля собственного капитала в валюте баланса составляет более 40- 50%
(однако следует учитывать отраслевую специфику предприятия);
-размеры и темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности
примерно одинаковые (отклонение не более половины);
-в балансе отсутствуют непокрытые убытки.
2 этап: Анализ ликвидности и платежеспособности
Финансовое положение предприятия можно оценить с точки зрения
краткосрочной и долгосрочной перспектив. В краткосрочном периоде
критериями оценки финансового положения являются ликвидность и
34
платежеспособность предприятия, т. е. способность своевременно и в полном
объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.
Следует различать понятия ликвидность баланса и ликвидность активов.
Под ликвидностью актива понимают его способность
трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется
продолжительностью временного периода, в течении которого эта
трансформации может быть осуществлена. Чем короче период, чтобы данный
вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.
Ликвидность баланса характеризует степень покрытия обязательств
предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму
соответствует сроку погашения обязательств. Предприятие может быть
ликвидным в большей или меньшей степени, поскольку в состав текущих
активов входят разнородные оборотные средства, среди которых имеются как
легкореализуемые, так и труднореализуемые для погашения внешней
задолженности.
В общем случае предприятие считается ликвидным, если его текущие
активы превышают текущие обязательства.
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств
и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности,
требующей скорейшего погашения. Таким образом, основными признаками
платежеспособности являются:
-наличие в достаточном объеме денежных средств и их эквивалентов;
-отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
Для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия существует
система показателей и методика их анализа, заключающаяся в сравнении
рассчитанных показателей с нормативными значениями.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении активов,
сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву,
сгруппированными по срокам их погашения (рисунок 4).