22
поступлениями денежных средств, а также для контроля за выполнением
платежных обязательств перед поставщиками и другими кредиторами
необходимо составлять платежный календарь, в котором, с одной стороны,
показываются имеющиеся в наличии денежные средства, ожидаемые
поступления денежных средств, то есть дебиторская задолженность и с другой
стороны отражаются платежные обязательства на этот же период.
В.А. Ерофеева советует для анализа платежеспособности предприятия,
использовать данные «Отчета о движении денежных средств», применяя два
коэффициента: коэффициент платежеспособности (К
П
) и коэффициент Бивера
(К
Б
), определяемых по формулам:
К
П
= (ДС
НП
+ Приток ДС) / Отток ДС
К
Б
= (Чистая прибыль + Амортизация) / Долгосрочные и краткосрочные
обязательства
где, ДС
НП
- денежные средства на начало периода
17
.
Коэффициент платежеспособности дает возможность определить, сможет
ли компания обеспечить исполнение собственных обязательств за счет
денежных средств остающихся на расчетных счетах и в кассе предприятия. По
мнению автора, нормативным значением данного коэффициента
платежеспособности является значение не менее 1.
Коэффициент Бивера, также по мнению О.В. Ефимовой должен
находиться в диапазоне 0,17 - 0,4. В этом случае платежеспособность компании
будет признана удовлетворительной, если же значение показателя за период
оказывается ниже значений данного интервала, то говорят о наличии высокого
риска потери платежеспособности. В случае превышения значение 0,4
рассчитывают на низкий уровень риска потери платежеспособности.
Выводы по главе 1.
1) Бухгалтерский баланс - это итоговый документ бухгалтерского учета в
17
Ерофеева В.А. Бухгалтерский учет: краткий курс лекций / В.А. Ерофеева, О.В. Тимофеева. - М.: Юрайт, ИД
Юрайт, 2013. - 28 c.
23
организации, который составляется на отчетную дату. Оценить финансовое
состояние организации по данным бухгалтерского баланса позволяет анализ.
Бухгалтерский баланс является одной из важнейших форм бухгалтерской
отчетности, это форма No1. Бухгалтерский баланс характеризует в денежной
оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату.
2) В структуре баланса находятся активы и пассивы предприятия, а сам
баланс может быть классифицирован по ряду признаков;
3) Одним из важнейших элементов методологии бухгалтерского учета
является правила оценки имущества, капиталов и обязательств организации при
составлении бухгалтерской отчетности. На оценку статей бухгалтерской
отчетности оказывают влияние следующие факторы: фактор экономического
содержания имущества (основные средства, материалы, дебиторская
задолженность); фактор времени совершения хозяйственных операций; фактор
уместности; фактор рациональности (т.е. должно быть меньше затрат, больше
доход); конъюнктурный фактор предосторожности;
4) По показателям бухгалтерского баланса проводят анализ. Основными
направлениями являются вертикальный и горизонтальный анализ
бухгалтерского баланса, а также анализ платежеспособности и ликвидности.
По результатам теоретического рассмотрения первой главы выпускной
квалификационной работы можно сказать, что у каждого российского
предприятия и организации наличествует промежуточный или годовой баланс,
который каждая организация составляет в соответствии с МСФО 1 и учетной
политикой организации. Далее обратимся к практическому опыту составления
бухгалтерского баланса организации.
24
Глава 2. Методика и техника составления бухгалтерского
баланса ПАО "ТрансКонтейнер"
2.1 Организационно-экономическая характеристика ПАО
"ТрансКонтейнер"
Объектом исследования выпускной квалификационной работы является
Публичное Акционерное Общество (ПАО) "ТрансКонтейнер"
18
.
Данная компания специализируется в области
интермодальных контейнерных перевозок, и предоставляет полный спектр
услуг, связанных с контейнерными перевозками по России и ближнему
зарубежью, а также терминальной обработкой грузов и транспортной
логистикой.
На рисунке 6 представим основные направления деятельности ПАО
"ТрансКонтейнер".
Рисунок 6 - Основные направления деятельности ПАО
"ТрансКонтейнер"
Используя сеть железнодорожных контейнерных терминалов в России и
за рубежом, обширную сеть продаж, подвижной состав, операционные ноу-хау
и знание рынка, Компания предоставляет своим клиентам в России,
странах СНГ, Азии и Европы услуги «под ключ» по
18
Сайт компании ПАО "ТрансКонтейнер". Электронный ресурс: http://www.trcont.ru
ПАО "ТрансКонтейнер"
контейнерные перевозки по
железным путям
терминальные логистические услуги
услуги таможенного складирования
контейнерные перевозки по
автомобильным дорогам
экспедиторские и логистические
услуги
25
осуществлению интермодальных контейнерных перевозок, а
также интегрированные логистические решения.
Компания функционирует с 2003 года, и в истории ее развития можно
выделить несколько периодов, отраженных на рисунке 7.
Рисунок 7 - Этапы развития ПАО "Трансконтейнер"
19
Обращаясь к экономическим показателям деятельности выделим, что
связка операторского и терминального бизнеса создает для нас большие
возможности по оптимизации исполнения заказа и сокращения сроков
обработки груза на терминале. Вторым важным рычагом является увеличение
доли отправок в составе ускоренных контейнерных поездов, в том числе в
рамках проекта ОАО «РЖД» «Транссиб за 7 суток». В 2016 г. в составе
контейнерных поездов было перевезено на 16,5 % больше грузов. Доля
перевозок контейнерными поездами выросла до 49,2 % по сравнению с 43,3 % в
прошлом году и вплотную приблизилась к целевому показателю 50 %.
Так, согласно данным годовых отчетов деятельности ПАО
19
Там же
Этап 1: 2003-2007 год
Основание и постепенное развитие ПАО
Этап 2: 2008-2009 год
Рост операций по России, заключение договора с РЖД
Этап 3: 2010-2011 год
Экспансия в Азию, расширение сферы деятельности
Этап 4: 2012-2013 год
Развитие вертикальной интеграции, появление новых компаний
внутри структуры ПАО
Этап 5: 2014-2017 год
Развитие новых направлений, обновление контейнерного состава
26
"ТрансКонтейнер" динамика оборота контейнеров и платформ повышается, что
можно наблюдать в таблице 4.
Таблица 4
Динамика оборота платформ и контейнеров ПАО
"ТрансКонтейнер" за 2014-2016 годы, сутки
Показатели
Годы
Отклонение 2016/2015
году
2014
2015
2016
+/-
%
Платформы
14,0
14,9
13,7
-1,2
91,9
Контейнеры
37,9
35,4
36,4
1,0
102,8
Примечание: составлено и рассчитано автором по данным годовых отчетов ПАО
"ТрансКонтейнер" за 2014-2016 годы
Следовательно, наблюдается ускорение оборота платформ и контейнеров
ПАО "ТрансКонтейнер", что повышает эффективность его деятельности. В
2016 г. оборот платформ снизился до 13,7 суток с 14,9 суток годом ранее, что
обусловлено ростом эффективности управления парком платформ, а также
ростом спроса на платформы на фоне восстановления рынка. Показатель
оборота контейнеров Общества несколько вырос, что стало следствием
сохранявшегося в 2016 г. дисбаланса в экспорте и импорте контейнерных
грузов, а также постепенного снижения дефицита контейнеров на российском
рынке в 2016 г. в связи с восстановлением притока на рынок контейнеров
морских линий.
Показатель порожнего пробега контейнеров в 2016 г. увеличился
незначительно: с 31,2 % в 2015 г. до 32,0 % в отчетном периоде, что связано с
сохранением дисбаланса между объемами груженого импорта и объемами
груженого экспорта, сохранявшегося в течение большей части 2016 г. Это
ограничивало возможность загрузки в обратном направлении контейнеров,
курсирующих на международных маршрутах, и негативно влияло на показатель
порожнего пробега контейнеров.
Показатель порожнего пробега платформ в 2016 г. практически не
изменился и составил 7,5 % по сравнению с 7,4 % годом ранее. Географический
дисбаланс контейнеропотоков, сохранявшийся в течение 2016 г., был в
27
значительной степени скомпенсирован за счет модернизации технологий
управления парком подвижного состава (рисунок 8).
Рисунок 8 - Динамика объема перевозок ПАО "ТрансКонтейнер" в
составе контейнерных поездов, тыс. ДФЭ
20
По итогам 2016 г. доходные перевозки с использованием платформ и
контейнеров ПАО «ТрансКонтейнер» выросли на 12,8 % к уровню прошлого
года. Выручка по МСФО, скорректированная на услуги соисполнителей,
выросла на 8,3 %, а скорректированные операционные расходы выросли на 5,3
%. В результате чистая прибыль увеличилась на 14,6 % и составила 3 244 млн
руб.
В таблице 5 проведем анализ основных финансовых показателей
деятельности ПАО "ТрансКонтейнер" за 2014-2016 года.
Таблица 5
Основные финансовые показатели ПАО "ТрансКонтейнер" за 2014-
2016 годы, млн. рублей
Показатели
Годы
Отклонение
2016/2015 году
2014
2015
2016
+/-
%
1
2
3
4
5
6
Выручка
36565
51 483
42 505
8 978
21,1
Прочие операционные
доходы
715
660
811
-151
-18,6
Oперационные расходы
-33197
–48
294
–40 042
–8 252
20,6
20
Там же
2014 год
2015 год
2016 год
498
482
576
120
120
125
порожние
груженые
28
Продолжение таблицы 5
1
2
3
4
5
6
Операционная прибыль
-
3 849
3 274
575
17,6
Процентные расходы
-648
–492
–508
16
–3,1
Процентные доходы
151
276
152
124
81,6
Прибыль от курсовых
разниц, нетто
938
–223
0
-223
-
Доля в финансовом
результате ассоциированных
компаний и совместных
предприятий
165
669
612
57
9,3
Сальдо других финансовых
результатов
0
0
18
-18
-
Прибыль до налога на
прибыль
4707
4 079
3 548
531
15,0
Налог на прибыль
-1049
–835
–717
–118
16,5
Прибыль за период
3658
3 244
2 831
413
14,6
Прочий совокупный доход
(не облагаемый налогом)
1215
–670
–914
244
–26,7
Итого совокупный доход за
период
4873
2 574
1 917
657
34,3
Примечание: составлено и рассчитано автором по данным годовых отчетов ПАО
"ТрансКонтейнер" за 2014-2016 годы
Согласно проведенному анализу финансовых результатов (отчета о
прибылях и убытках и прочем совокупном доходе) за прошедший период трех
лет выявлено, что совокупный доход за период имеет тенденцию к снижению, и
в 2016 году составил 1917 млн. рублей, против 4873 млн. рублей в 2014
году(39,3%). Данные можно обосновать снижением уровня выручки, а также
снижением прибыли от курсовых разниц.
Большинство своих услуг ПАО "ТрансКонтейнер" предоставляет,
привлекая соисполнителей. Соответственно, услуги этих третьих сторон
представлены как в выручке, так и в расходах. В частности, в эти услуги входит
железнодорожный тариф. Услуги третьих сторон, отличающиеся от тех,
которые относятся к услугам интегрированной логистики, выделяются в
отдельную статью выручки «Услуги сторонних организаций, относящиеся к
услугам по организации перевозки и переработки грузов».
На рисунке 9 представим структуру выручки ПАО за 2016 год.
29
Рисунок 9 - Структура выручки ПАО "ТрансКонтейнер" за 2016
год, %
21
По результатам исследования выявлено, что 75% выручки ПАО
приходится от оказания экспедиторских и логистических услуг, 9% - от
оказания услуг сторонним организациям, и 8% - от реализации
железнодорожных контейнерных перевозок.
Рассматривая специфику учетной политики ПАО «ТрансКонтейнер»
выявлено, что формирование финансовой отчетности строго следует
требованиям к раскрытию информации, которые установлены законом и
регулирующими органами России и Великобритании, где развита сеть
транспортных перевозок.
Политика раскрытия информации, направленная на защиту прав и
законных интересов акционеров, повышает уровень доверия в отношениях с
акционерами Компании, кредиторами, инвесторами и другими
заинтересованными лицами.
21
Там же
75%
8%
9%
5%
2%
1%
0%
0%
экспедиторские и
логистические услуги
ж/д контейнерные перевозки
услуги сторонним
организациям
терминальное обслуживание
и агентские услуги
автоперевозки
прочие экспедиторские
услуги
складские услуги
прочее
30
Таблица 6
Сроки составления финансовой отчетности ПАО
"ТрансКонтейнер"
Наименование формы отчетности
Частота составления
отчетности
Бухгалтерский баланс
Ежемесячно
Отчет о прибылях и убытках
Ежемесячно
Отчет о движении денег
Ежеквартально
Отчет об изменениях в капитале
Ежеквартально
Информация об учетной политике,
пояснительная записка, дополнительные
таблицы и др. информация
К годовому отчету
Примечание - составлено автором на основании данных учетной политики ПАО
"ТрансКонтейнер"
Основными принципами политики раскрытия информации являются:
- регулярность и своевременность предоставления информации;
- достоверность и полнота информации;
- доступность раскрываемой информации;
- нейтральность раскрытия информации;
- разумный баланс между прозрачностью и соблюдением коммерческих
интересов.
В корпоративных стандартах Компании к раскрытию информации
входят:
- публикация годового отчета Компании и годовой финансовой
отчетности, подготовленных в соответствии с РСБУ с приложением
аудиторского заключения, а также нашей годовой и промежуточной
финансовой отчетности по МСФО с аудиторским заключением в случаях,
предусмотренных действующим законодательством о ценных бумагах;
- раскрытие списка аффилированных лиц на ежеквартальной основе;
- раскрытие иной информации в соответствии с действующим
законодательством о ценных бумагах.
ПАО «ТрансКонтейнер» осуществляет раскрытие информации на своем
корпоративном сайте и на внешних интернет-ресурсах:
31
- на странице ООО "Интерфакс-ЦРКИ" - в соответствии с Положением о
раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг,
утвержденным Банком России 30.12.2014 N 454-П;
- на странице RNS сайта лондонской фондовой биржи - в соответствии с
требованиями FSA, EU Transparency Directive и LSE.
ПАО «ТрансКонтейнер» обеспечивает акционерам Общества доступ к
документам, предусмотренным статьей 91 Федерального закона «Об
акционерных обществах», а также "Положением о раскрытии информации
эмитентами эмиссионных ценных бумаг", утвержденным Банком России
30.12.2014 N 454-П.
Акционеры могут получить бумажные копии вышеуказанных документов
по предъявлении соответствующего требования в ПАО «ТрансКонтейнер», при
условии оплаты расходов по стоимости изготовления документов.
Следовательно, согласно учетной политике организации, финансовая
отчетность носит открытый характер и публикуется для широкой
общественности.
2.2 Формирование показателей бухгалтерского баланса ПАО
"ТрансКонтейнер"
Согласно учетной политике ПАО "ТрансКонтейнер", вся финансовая
отчетность формируется два раза в год, т.е. в организации принята как
промежуточная (по результатам полугодия), так и годовая финансовая
отчетность, частью которой является бухгалтерский баланс. Для представления
в качестве официальной отчетности бухгалтерский баланс ПАО обладает
определенной законодательно установленной формой Российской Федерации.
Также необходимо уточнить, что вся финансовая отчетность
рассматриваемой организации составляется как на основании общепринятых в
мировой практике Международных стандартов финансовой отчетности
(МСФО, и в частности МСФО 1), а также Российских Стандартов