26
П
4
- постоянные пассивы - собственный капитал, находящийся
постоянно в распоряжении предприятия.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место
следующие соотношения:
А
1
≥ П
1
,
А
2
≥ П
2
, (2)
А
3
≥ П
3
,
А
4
≤ П
4.
Анализ ликвидности (платежеспособности) проводится также с
использованием финансовых коэффициентов – коэффициентов
платежеспособности. В качестве экспертного мнения мы будем использовать
в основном мнения ученых-экономистов: В. Ковалева и О. Ефимовой
34
.
На основе систематизации существующих методик анализа
финансового состояния предприятия, можно сформировать систему
показателей платежеспособности, представленную в таблице 1.
Таблица 1
Основные показатели платежеспособности предприятия
35
Показатели
Норматив
Формула для расчета
Экономическое
содержание
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,2 и более
Денежные средства и
краткосрочные
финансовые вложения :
Краткосрочные
обязательства
Показывает долю покрытия
краткосрочных
обязательств абсолютно
ликвидными активами
Коэффициент
критической
ликвидности
0,6 – 1,0
(Денежные средства +
Краткосрочные
финансовые вложения +
Дебиторская
задолженность) :
Краткосрочные
обязательства
Коэффициент
характеризует способность
предприятия погашать
текущие (краткосрочные)
обязательства за счёт
оборотных активов.
Коэффициент
текущей
ликвидности
1,5 – 2,5
Оборотные активы :
Краткосрочные
обязательства
Коэффициент отражает
способность предприятия
погашать текущие
(краткосрочные)
обязательства за счёт
только оборотных активов.
34
Ковалев В.В. Анализ баланса, или как понимать баланс. – М.: Проспект, 2015. – С. 143.
35
Кирьянова З., Седова Е. Анализ финансовой отчетности. – М.: Юрайт, 2012. – С. 44.
27
Коэффициент
комплексной
оценки
ликвидности
баланса
более 1
где А1 – наиболее
ликвидные активы; А2 –
быстро реализуемые
активы; А3 – медленно
реализуемые активы; П1
– наиболее срочные
обязательства; П2 –
краткосрочные пассивы;
П3 – долгосрочные
обязательства.
Показывает отношение
суммы всех ликвидных
средств предприятия к
сумме всех платежных
обязательств с
определенными весовыми
коэффициентами,
учитывающими их
значимость с точки зрения
сроков поступления
средств и погашения
обязательств.
Финансовая устойчивость предприятия анализируется с
использованием абсолютных и относительных показателей.
Анализ показателей абсолютной финансовой устойчивости
осуществляется следующим образом. В ходе осуществления производства в
организации происходит непрерывное пополнение запасов товарно-
материальных ценностей. Для этого используются как собственные
оборотные средства, так и краткосрочные займы и кредиты. Исследуя
излишек (недостаток) средств для пополнения запасов, определяют
абсолютные показатели финансовой устойчивости
36
.
Существуют четыре основных типа финансовой устойчивости:
1) Абсолютная финансовая устойчивость;
2) Нормальная финансовая устойчивость;
3) Неустойчивое финансовое положение;
4) Кризисное финансовое положения.
Абсолютная финансовая устойчивость возникает, когда предприятие
полностью покрывает потребность в товарно–производственных ценностях
за счет собственных ресурсов. В этом случае предприятие покрывает
свои затраты своими собственными средствами и не зависит от кредиторов.
Стоит отметить что, такой вид финансовой устойчивости встречается кране
редко, и в основном у маленьких за объёмом производства и оборота фирм.
36
Афанасенко А.Н. Приемы и методы анализа финансового состояния предприятия // Экономика. Право.
Печать. Вестник КСЭИ. 2013. № 4. С. 204-210.
28
Данную финансовую устойчивость можно описать формулой
37
:
М1 = (1,1,1), т.е. ∆СОС > 0, ∆СДИ> 0, ∆ОИЗ > 0. (3)
Где, ∆СОС – уменьшение (увеличение) собственных оборотных
средств;
∆СДИ – увеличение (уменьшение) суммы долгосрочных источников
финансирования и собственных средств;
∆ОИЗ - увеличение (уменьшение) общей величины основных источник
покрытия запасов.
Нормальная (достаточная) финансовая устойчивость возникает, когда
фирма финансирует свои затраты за счет долгосрочных займов и
собственных средств. При таком типе финансовой устойчивости достигается
максимальная эффективность производственной деятельности. Нормальная
финансовая устойчивость выражается формулой
38
:
М2 = (0,1,1), т.е. ∆СОС < 0, ∆СДИ > 0, ∆ОИЗ > 0. (4)
Неустойчивое финансовое положение возникает, когда предприятие не
может покрыть свои затраты собственным средствами и долгосрочными
кредитами, и вынуждена прибегнуть к краткосрочным займам для ведение
производственной деятельности
39
. К примеру, если фирма не может
приобрести материалы, для непрерывности производственного цикла, и
вынуждена обратиться к заемным средствам (краткосрочные
кредиты, кредиторская задолженность) для их покупки, то такая фирма
находиться в неустойчивом положении
40
. Такое положение может возникать
если замедлилась скорость превращения вложенных активов в реальные
деньги (операционный цикл). Стоит отметить что, такое финансовое
положение довольно часто возникает на фирмах и далеко не всегда приводит
37
Донченко, Т. В. Теоретические основы формирования механизма управления финансовой устойчивостью
предприятия [Текст] / Т. В. Донченко // Вестник МУ. - 2015. - № 1. - T. 1. -С. 23-27.
38
Комплексная оценка финансовой устойчивости предприятия / В. Иваниенко, Л. Валеватая // Бизнес
информ. – 2016. – No1. – С. 86 - 90
39
Мельник О. М. Финансовая устойчивость предприятия в современной экономике / А. Н. Мельник //
Менеджмент и предпринимательство. Серия Экономическая. М.: - 2014. - № 691. - С. 188 - 192.
40
Кереева, А.Р. Теоретические и методологические аспекты анализа финансового состояния предприятия
[Текст] // А.Р. Кереева. - Молодой ученый. — 2016. — №2. — С. 509-512.
29
к краху фирмы. На этом этапе грамотное управление финансами,
мобилизация активов и резервов должно быть в приоритете у руководства.
Неустойчивое финансовое положения выражается формулой:
М3 = (0,0,1), т.е. ∆СОС < 0, ∆СДИ < 0, ∆ОИЗ > 0. (5)
Кризисное финансовое положение возникает, когда фирма исчерпала
все возможные источники финансирования и неспособна выплатить за
своими обязательствами. В данном случае предприятие
ожидает банкротство или санация
41
.
Кризисное состояние описывает следующая формула:
М4 = (0,0,0), т.е. ∆СОС < 0, ∆СДИ < 0, ∆ОИЗ < 0. (6)
При анализе финансовой устойчивости предприятия используют ряд
показателей, характеризующих способность предприятия увеличить
собственный капитал и обеспечить устойчивое положение. Для осуществ-
ления такой оценки используются показатели, основные из которых
приведены ниже:
Коэффициент автономии находится за следующей формулой:
Коэффициент автономии = собственный капитал/ валюта баланса.
Нормативная величина этого показателя равняется 0.5. Показатель
автономии указывает сколько в общей валюте баланса занимает
собственный капитал, и характеризирует независимость предприятия от
внешнего финансирования
42
.
У вышеописанного коэффициента есть обратный показатель,
коэффициент финансовой зависимости. Он показывает часть заемного
капитала в общей структуре баланса фирмы, и характеризует насколько
фирма зависит от внешнего финансирования
43
.
41
Капанадзе Г.Д. Оценка финансовой устойчивости: методы и проблемы их применения// Российское
предпринимательство. 2013. № 4. С. 52-58.
42
Романов, Е.С. Подходы к изучению финансового состояния предприятия [Текст] // Е.С. Романов. –
Современные тенденции развития науки и технологий. - 2015. - № 8-9. – С. 59-61.
43
Бычкова, С. М. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия / С. М. Бычкова, Д. Г. Бадмаева
// Известия Санкт-Петербургского государственного аграрного университета. - 2016. - № 42. - С. 247-254.
30
В применяемых отечественными предприятиями методиках анализа
финансовой устойчивости в основном оценивается доля собственных средств
по отношению к заемным средствам, например, при расчете коэффициента
обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициента
маневренности СОС или коэффициента оборачиваемости собственного
капитала
44
.
Таблица 2
Основные показатели финансовой устойчивости предприятия
45
Показатели
Норматив
Формула для расчета
Экономическое
содержание
Коэффициент
автономии
0,5 и более
Собственный капитал :
Активы
Показывает, насколько
предприятие независимо
от привлечения капитала
сторонних источников
финансирования.
Уровень
перманентног
о капитала
0,5 – 0,8
(Собственный капитал +
Долгосрочные
обязательства) : Активы
Характеризует финансовую
надежность предприятия в
долгосрочной перспективе.
Коэффициент
обеспеченнос
ти
собственными
оборотными
средствами
0,1 – 0,6
Собственные оборотные
средства : Оборотные
активы
Показывает достаточность
собственных средств для
финансирования текущей
деятельности.
Коэффициент
обеспеченнос
ти запасов
собственными
оборотными
средствами
1,0 – 2,5
Собственные оборотные
средства : Запасы с НДС
по приобретенным
ценностям
Показывает достаточность
у предприятия
собственных средств для
финансирования запасов
Коэффициент
маневренност
и
собственного
капитала
0,0 – 1,0
Собственные оборотные
средств : Собственный
капитал
Показывает, какая часть
собственных оборотных
средств предприятия
находится в мобильной
форме, что позволяет
относительно свободно
маневрировать этими
средствами
Коэффициент
накопления
амортизации
-
Износ основных средств
и нематериальных
активов :
Первоначальная
стоимость основных
Отражает интенсивность
накопления средств для
обновления основного
капитала
44
Романов, Е.С. Подходы к изучению финансового состояния предприятия [Текст] // Е.С. Романов. –
Современные тенденции развития науки и технологий. - 2015. - № 8-9. – С. 59-61.
45
Ефимова О. Финансовый анализ. Современный инструментарий для принятия экономических решений. –
М.: Омега-Л, 2014. – С. 90.
31
средств и
Доля
вложений в
торгово-
производстве
нный
потенциал
-
(Остаточная стоимость
основных средств и
нематериальных активов
+ Запасы + НДС по
приобретенным
ценностям) : Активы
Отражает, какая доля
активов приходится на
вложения в
производственно-торговую
деятельность
Краткие выводы по главе
Бухгалтерский баланс является основной формой бухгалтерской
отчетности. В бухгалтерском учете баланс рассматривается как способ
обобщения и группировки хозяйственных средств предприятия и их
источников на конкретный момент времени в денежном выражении. Основой
построения баланса является классификация хозяйственных средств
предприятия, которые представлены по двум направлениям: по составу и
размещению средств – актив баланса; по источникам их формирования и
целевому назначению – пассив баланса. Баланс является основной формой
финансовой отчетности, позволяющей провести анализа финансового
состояния предприятия.
К основным задачам анализа баланса с целью определения реального
финансового положения и его устойчивости следует отнести: оценку
имущественного положения предприятия; анализ и оценку ликвидности
отдельных групп активов; изучение состава и структуры источников
формирования активов; характеристику обеспеченности обязательств
активами; анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов; анализ
способности генерировать денежные средства; оценку возможности
сохранения и наращивания капитала.
Среди направлений анализа финансового состояния предприятия по
данным бухгалтерского баланса выделяют: анализ ликвидности и
платежеспособности; анализ финансовой устойчивости.
Уровень
функциониру
ющего
капитала
-
(Активы – Финансовые
вложения) : Активы
Отражает долю
функционирующих активов
в общей их сумме
32
Глава 2. Методика и техника составления бухгалтерского
баланса ОАО «Сургутнефтегаз»
2.1. Краткая финансово-экономическая характеристика исследуемого
предприятия
Компания ОАО «Сургутнефтегаз» была создана в процессе
реорганизации нефтяной отрасли и присутствует на отраслевом рынке с 1993
года. ОАО «Сургутнефтегаз» - это вертикально интегрированная нефтяная
компания, которая имеет следующую организационную структуру (рисунок
1):
Рисунок 1. Организационная структура ОАО «Сургутнефтегаз»
На данный момент ОАО «Сургутнефтегаз» является четвертой
крупнейшей нефтедобывающей компанией России. Размер уставного
капитала: 43 427 992940 рублей. Организационно-правовая форма открытое
акционерное общество.
ОАО «Сургутнефтегаз» успешно и динамично развивается более 20
лет и является ведущим и одним из крупнейших предприятий нефтяной
33
отрасли России. География деятельности предприятия ОАО
«Сургутнефтегаз» развивает свой бизнес в ряде крупных регионов России от
Балтики до Восточной Сибири, имеет развитые связи с множеством
отечественных предприятий и фирмами партнерами в десятках стран
ближнего и дальнего зарубежья.
Компания активно осваивает три крупнейшие нефтегазоносные
месторождения России Западно - Сибирское, Восточно - Сибирское и Тимано
- Печорское, постоянно укрепляя ресурсную базу за счет поиска, разведки и
приобретения новых нефтегазоносных месторождений в России, применения
передовых технологий, позволяющих увеличить коэффициент
нефтеизвлечения.
Основными видами деятельности организации в настоящее время
являются: разведка и добыча углеводородов:
поиск, разведка, эксплуатация месторождений нефти и газа;
производство и маркетинг нефтепродуктов: переработка сырой
нефти, оптовая и розничная продажа нефтепродуктов и связанных с ней
услуг; выработка продуктов нефтехимии:
переработка углеводородного сырья в материалы для различного
вида химических продуктов;
переработка газа: переработка попутного нефтяного газа,
продажа товарного газа и жидких углеводородов; производство
электроэнергии:
строительство и эксплуатация электростанций, работающих на
попутном газе.
Предприятием нефтепереработки выпускаются более 58 видов
продуктов нефтепереработки: моторные масла, дизтопливо, авиакерасины,
битумы, ароматические углеводороды, жидкий парафин, кровельные и
гидроизоляционные материалы и т.п.
Компания не пользуется заемными средствами, на выполнение
грандиозных планов достаточно собственных средств.
34
Одним из важных факторов повышения эффективности производства
на протяжении многих лет является реализация программы снижения затрат,
цель которой - обеспечение контроля над затратами и поиск возможностей
для их снижения во всех секторах деятельности Компании.
Основными конкурентами Общества при осуществлении
производственной деятельности являются наиболее крупные российские
нефтяные компании: ОАО «Лукойл», ОАО «НК Роснефть», ОАО
«Газпромнефть», ОАО «АНК Башнефть», ОАО «Татнефть».
Основные факторы конкурентоспособности ОАО «Сургутнефтегаз»:
− Устойчивое финансовое положение и надежная ресурсная база
(крупнейшие нефтегазоносные провинции России Западно - Сибирская,
Восточно - Сибирская и Тимано - Печерская);
− Выгодное географическое положение нефтеперерабатывающего
завода, выпускающего широкий спектр нефтепродуктов и химической
продукции высокого качества.
Близкое расположение нефтеперерабатывающего завода к морским
портам и собственным сбытовым подразделениям, которые обеспечивают
эффективность поставок нефтепродуктов;
− Большой опыт работы и высокий профессионализм персонала;
− Использование собственных технологий, а не зарубежных;
− Высокий уровень оснащенности современной техникой и
технологиями (в том числе уникальными инновационными разработками),
которые позволяют вести разработку трудноизвлекаемых запасов и достигать
высокого уровня нефтеизвлечения на месторождениях;
− Рациональное использование природных ресурсов с соблюдением
международных стандартов экологической безопасности производства;
− Высокий научный потенциал, представленный корпоративным
научно-исследовательским и проектным комплексом;
35
− Комплекс высокотехнологичных сервисных подразделений,
позволяющий создавать и использовать методики разработки месторождений
любой степени выработанности.
В газовом секторе конкурентным преимуществом ОАО
«Сургутнефтегаз» является создание полного производственного цикла по
производству, утилизации и переработке попутного нефтяного газа.
Партнерами ОАО «Сургутнефтегаз» являются поставщики
оборудования и материалов, используемых в производстве; трубопроводный
и ж/д транспорт ОАО «АК Транснефть», ОАО «АК Транснефтепродукт»,
ОАО «РЖД»; подрядчики; рекрутинговые агентства и т.д.
Потребителями продукции ОАО «Сургутнефтегаз» являются как
оптовые, так и розничные предприятия.
2.2. Формирование показателей бухгалтерского баланса
Заголовочная часть формы баланса заполняется следующим образом:
"Организация" - приводится полное наименование организации в
соответствии с учредительными документами, в нашем примере это
Открытое акционерное общество «Сургутнефтегаз»; реквизит "вид
деятельности" - проставляется вид деятельности, например нефтедобыча;
реквизит "Организационно - правовая форма" - указывается организационно-
правовая форма организации согласно Классификатору организационно-
правовых форм хозяйствующих субъектов (ОКОПФ), например, открытое
акционерное общество. При этом орган государственной статистики в левой
половине графы проставляется код по ОКОПФу, а в правой - код
собственности по Классификатору форм собственности; реквизит "Адрес" -
дается полный почтовый адрес организации, в нашем случае Российская
Федерация, 628415, Тюменская область, Ханты-Мансийский автономный
округ- Югра.
Бухгалтерская отчетность составляется в тысячах рублей.
Рассмотрим порядок формирования статей бухгалтерского баланса.