64
1,6
1,6
0,3
0,6
1,2
1,2
0,1
0,5
1,1
1,1
0,1
0,5
0,0
0,2
0,4
0,6
0,8
1,0
1,2
1,4
1,6
1,8
Коэ ффиц иент текущей
ликвидности
Коэ ффиц иент быстрой
ликвидности
Коэ ффиц иент
абсолюстной
ликвидности
Коэ ффиц иент общ ей
ликвидности
2014 год 2015 год 2016 год
Рисунок 7 – Динамика коэффициентов ликвидности
ООО «Дайкар» за 2014-2016 гг.
Коэффициент платежеспособности на протяжении всего анализируемого
периода составляет практически нулевое значение, т.е., собственный капитал
организации в общей его структуре составляет менее 1%. Коэффициент
ликвидности при мобилизации средств также составляет менее 1%.
Степень платежеспособности по текущим обязательствам и степень
общей платежеспособности в период 2015-2016 г. превышает год.
В деловой практике значения показателя платежеспособности по
текущим обязательствам и степень общей платежеспособности надежность
контрагента характеризуется следующим образом:
- до 3-х месяцев – степень платежеспособности высокая;
- от 3 до 6 месяцев – степень платежеспособности нормальная;
- более 6 месяцев – существует риск неплатежеспособности.
По данному показателю ООО «Дайкар» имеет высокий риск
неплатежеспособности. Это означает, что размера среднемесячной выручки
организации недостаточно для расчетов по текущим и общим обязательствам.
65
Представленное ранжирование платежеспособности соотносится с
положениями Федерального закона от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 29.07.2017)
«О несостоятельности (банкротстве), согласно которому юридическое лицо
считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным
обязательствам и / или исполнить обязанность по уплате обязательных
платежей, если соответствующие обязательства / обязанности не исполнены в
течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.
Для возбуждения производства по делу о банкротстве принимаются во
внимание требования, составляющие в совокупности не менее чем 300 тыс. руб.
На практике, информация о структуре кредиторской задолженности в
разрезе контрагентов и сроков возникновения, как правило, отсутствует (за
исключением открытых акционерных обществ, раскрывающих такую
информацию в отчетах эмитента). Соответственно сделать однозначный вывод
о наличии риска инициации процедуры банкротства в отношении контрагента
по вышеуказанным основаниям не удастся. Использование показателя степени
платежеспособности по текущим обязательствам фактически дает возможность
косвенно оценить наличие таких рисков.
Насколько организация устойчива в плане финансового обеспечения
характеризует тип финансовой устойчивости (Таблица 16).
Таблица 16
Характеристика типа финансовой устойчивости ООО «Дайкар» за
2014-2016 гг.
Показатели
2014 год
2015 год
2016 год
1. Собственный капитал
6791
40618
57532
2. Внеоборотные активы
2259521
6819377
6977927
3. Собственные оборотные средства
(п.1-п.2)
-2252730
-6778759
-6920395
4. Долгосрочные кредиты и займы
2780926
7591343
7448760
5. Общая величина собственных
оборотных средств и долгосрочных
источников (п.3+п.4)
528196
812584
528365
6. Краткосрочные кредиты и займы
0
0
0
7. Общая величина собственных
источников, долгосрочных и
краткосрочных займов и кредитов
(п.3+п.4+п.6)
528196
812584
528365
66
Показатели
2014 год
2015 год
2016 год
8. Величина запасов и затрат
22518
22476
22618
9. Излишек (+) или недостаток (-)
собственных оборотных средств
(п.3-п.8)
-2275248
-6801235
-6943013
10. Излишек (+) или недостаток (-)
собственных оборотных средств и
долгосрочных кредитов и займов
(п.5-п.8)
505678
790108
505747
11. Излишек (+) или недостаток (-)
собственных оборотных средств,
долгосрочных и краткосрочных
кредитов и займов (п.7-п.8)
505678
790108
505747
Из данных таблицы 16 следует, что ООО «Дайкар» недостаточно
собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат, о чем
свидетельствует их недостаток в сумме 2275248 тыс. руб. в 2014 г., 6801235
тыс. руб. в 2015 г., 6943013 тыс. руб. в 2016 г. Достаточность средств
достигается суммой собственных оборотных средств и долгосрочными
источниками, о чем свидетельствует излишей в сумме 505678 тыс. руб. в 2014
г., 790108 тыс. руб. в 2015 г., 505747 тыс. руб. в 2016 г., что соответствует
соотношению (11). Таким образом ООО «Дайкар» имеет нормальную
финансовую устойчивость на протяжению всего анализируемого периода.
Характеристика финансовой устойчивости ООО «Дайкар» посредством
коэффициентов финансовой устойчивости по формулам (14-18) представлена в
таблице 17.
Таблица 17
Анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Дайкар»
за 2014-2016 гг.
Показатели
Реком.
знач.
2014
год
2015
год
2016
год
Изменения
2015/
2014
2016/
2015
Коэффициент
автономии
> 0,5
0,002
0,003
0,005
0,001
0,001
Коэффициент
финансовой
зависимости
(финансовый
левередж)
< 1
542,4
299,7
207,7
-242,7
-92,0
Коэффициент
обеспеченности
> 0,1
-1,6
-1,3
-1,4
0,3
-0,1
67
Показатели
Реком.
знач.
2014
год
2015
год
2016
год
Изменения
2015/
2014
2016/
2015
оборотных активов
собственными
оборотными
средствами
Коэффициент
меневренности
собственных
оборотных
средств
> 0,1
-331,7
-166,9
-120,3
164,8
46,6
Коэффициент
финансовой
устойчивости
> 0,75
0,8
0,6
0,6
-0,2
-
По данным таблицы 17 видно, что организация полностью зависима от
внешних источников финансирования, о чем свидетельствует практически
нулевое значение коэффициента автономии и очень высокий коэффициент
финансовой зависимости на протяжении всего анализируемого периода.
Соответственно, организация не обеспечена собственными оборотными
средствами для финансирования активов, о чем свидетельствует
соответствующий коэффициент, имеющий отрицательные значения. В то же
время коэффициент финансовой устойчивости практически соответствует
рекомендуемому значению, что достигнуто в большей степени за счет
долгосрочных заемных источников.
Итак, анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Дайкар»
позволил установить:
- баланс организации является низко ликвидным, т.к. активы не
сбалансированы с текущими обязательствами;
- платежеспособность также низкая;
- среднемесячной выручки недостаточно для расчетов по текущим
обязательствам;
- в организации наблюдается дефицит собственных оборотных средств
для финансирования текущей деятельности, в связи с чем. она вынуждена
привлекать внешние источники;
68
В качестве положительной характеристики следует отметить то, что
ООО «Дайкар» привлекает займы и кредиты на долгосрочной основе, что в
совокупности с собственным капиталом создает ей нормальную финансовую
устойчивость.
3.3 Разработка рекомендаций по повышению эффективности
формирования показателей бухгалтерского баланса и укреплению
финансового состояния
Основное замечание в части формирования бухгалтерского баланса
характерно для большинства коммерческих организаций, и ООО «Дайкар»
исключением не является, это низкая его информативность для внешнего
пользователя. Многие организации, особенно небольших и средних размеров,
каковых в стране большинство, формируют только две обязательные и главные
отчетные формы: бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах, не
формируют пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых
результатах. К таким организациям относится ООО «Дайкар». В связи с этим
внешнему пользователю невозможно получить такую важную для анализа
информацию как:
- остаточную величину долгосрочной и просроченной кредиторской
задолженности;
- составные элементы остаточной стоимости запасов;
- составные элементы кредиторской задолженности.
Поэтому с целью эффективности формирования показателей
бухгалтерского баланса ООО «Дайкар» рекомендуется расширить состав
показателей в указанной части, что не запрещается законодательством по
ведению бухгалтерского учета и отчетности.
Согласно ст. 14 Федерального закона от 08.02.1998 №14-ФЗ (ред. от
29.07.2017) «Об обществах с ограниченной ответственностью» уставный
капитал общества с ограниченной ответственностью определяет минимальный
размер его имущества, гарантирующего интересы его кредиторов и составляет
69
не менее 10 тыс. руб. Именно в такой сумме и числится величина уставного
капитала ООО «Дайкар», что не укрепляет имидж организации.
ООО «Дайкар» осуществляет свою деятельность в строительной сфере,
которая, как известно, является инвестиционной. Представляется, что уставный
капитал, к примеру, хотя бы в 1 млн. руб. будет способствовать большему
доверию инвесторов к организации. Поэтому рекомендуется уставный капитал
увеличить.
В настоящее время в ООО «Дайкар» бухгалтерский учет на счете 84
«Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» ведется без разделения по
субсчетам. Вся полученная прибыль отражается на счете, не давая возможность
посмотреть сумму прибыли прошлых периодов и отчетного периода.
В связи с этим предлагается ввести субсчета для более точного учета
нераспределенной прибыли, чтобы иметь аналитику по ее распределению:
84-1 «Прибыль, подлежащая распределению»;
84-2 «Нераспределенная прибыль отчетного периода»;
84-3 «Нераспределенная прибыль прошлых лет»;
84-4 «Прибыль использованная».
Предложенное выделение субсчетов по счету 84 в дальнейшем позволит
систематизировать бухгалтерский учет и упорядочить аналитический учет по
нераспределенной прибыли, а также повысить достоверность и
информативность по нераспределенной прибыли в бухгалтерском балансе.
Анализ ликвидности и платежеспособности по данным бухгалтерского
баланса ООО «Дайкар» показал, что активы и обязательства не
сбалансированы, что способствует низкой ликвидности баланса. Порядка 60%
активов составляют внеоборотные активы, которые относятся к трудно
реализуемым активам и снижают ликвидность баланса. Поэтому ООО «Дайкар
необходимо провести тщательный анализа в необходимости числящейся на
балансе суммы внеоборотных активов и максимально их сократить, тем более,
что, к примеру, основные средства в организации используются неэффективно,
о чем свидетельствуют показатели фондоотдачи, понизившиеся с 4,9
70
тыс.руб./тыс.руб. в 2014 г. до 4,5 тыс.руб./тыс.руб. в 2016 г., а также
фондорентабельности, снижение которой составило с 0,84% до 0,34%.
Кроме того, порядка 40% оборотных средств отвлечено в дебиторскую
задолженность, которая в 2015 г. увеличилась в 4 раза относительно 2014 г. Это
говорит о ненадлежащем контроле по расчетам. Поэтому ООО «Дайкар»
необходимо усилить контроль за дебиторами.
Для предотвращения возникновения просроченной дебиторской
задолженности возможно использовать следующие методы:
1. Методы оценки и прогнозирования рисков возникновения
просроченной дебиторской задолженности
Оценка платежеспособности и деловой добросовестности контрагентов –
наиболее распространенный в деловой практике способ прогнозирования риска
неплатежей. Чаще всего для этого используется неформальные критерии.
В отношении контрагентов, с которыми уже имеется опыт
сотрудничества:
а) анализ предыдущих отношений с контрагентом, т.е. учет длительности
сотрудничества с контрагентом и соблюдения им платежной дисциплины в
прошлом;
б) прогнозный анализ финансовых возможностей контрагента по
исполнению обязательства: оценка уровня текущей платежеспособности,
уровня финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия
предприятия-конрагента (например, затоваренность, наличие ресурсов для
исполнения обязательства, степень нуждаемости в денежных средствах).
В отношении нового (будущего) контрагента:
в) сбор и анализ сведений об учредителях, участниках, исполнительных
руководителях предполагаемого контрагента, финансовых и балансовых
данные, сведений об участии организации в судебных спорах, о деловой
репутации и сроке работы на рынке, о присутствии в «черных списках»
неплательщиков. Для сбора и анализа информации используются либо
собственная служба безопасности (средние и крупные предприятия), либо
71
услуги кредитных бюро. Зачастую предприниматели ограничиваются
публичной информацией (из публикуемой финансовой отчетности, от
информационных агентств.) или мнением партнеров по бизнесу о деловой
репутации будущего контрагента. Но необходимо отметить, что в России
способы формального публичного информирования участников рынка не
налажены не в той мере, в какой это существует в странах с т.н.
цивилизованной экономикой;
г) проверка юридических и финансовых документов при заключении
сделки.
Следует отметить, что не так уж редка практика отечественных
компаний, когда вообще не используются никакие методы оценки
платежеспособности контрагентов, что безусловно нельзя назвать правильной
позицией.
2. Методы предотвращения риска возникновения просроченной
дебиторской задолженности.
Предотвратить риск возникновения просроченной дебиторской
задолженности, а значит, и исключить негативные последствия этого можно
тремя способами.
а) избегание риска – простое уклонение от действий и операций,
связанных с риском. Просроченную дебиторскую задолженность можно
избежать следующими способами:
- отказ в заключении или продлении договора с контрагентом, в
отношении которого существуют подозрения в его платежеспособности или
добросовестности;
- работа только по 100-процентной предоплате с покупателями и
заказчиками, если есть подозрения, что они оплатят счет, выставленный по
факту отгрузки товара, выполнения работы (услуги);
- работа по 100-процентной предоплате при первых поставках товара,
выполнении работ (услуг), т.е. проверка добросовестности и платежной
дисциплины нового контрагента.
72
б) удержание риска – это намеренное оставление риска за инвестором
бизнес-операций в расчете на то, что он сможет покрыть потери за счет
собственных средств;
в) передача риска – передача риска другому лицу на определенных
условиях. В современной бизнес-практике передача риска неоправданной
дебиторской задолженности осуществляется по следующим направлениям:
- страхование рисков (наиболее распространенный способ);
- передача риска факторинговым компаниям, осуществляющим
комплексное управление дебиторской задолженностью клиента.
3. Методы снижения вероятности риска просроченной дебиторской
задолженности и его негативных последствий:
а) диверсификация риска просроченной дебиторской задолженности –
распределение дебиторской задолженности между различными контрагентами.
Это значительно снижает и вероятность возникновения риска и последствия
негативных ситуаций. В этом смысле нежелательно сотрудничество лишь с
«монопольным» контрагентом;
б) тщательный отбор контрагентов (клиентская политика). Например,
работа только с крупными покупателями;
в) лимитирование дебиторской задолженности – установление
предельных сумм кредитования контрагентов, например, при продаже товаров
в кредит. Установление сроков предоставления кредита;
г) использование вариабельных систем оплат, взаимоприемлемых для
дебитора и кредитора, учитывающих их финансовые возможности (скидки и
наценки, бонусы и штрафы, предоплата и пост-оплата, рассрочки, переводы на
другие формы оплаты);
д) применение стандартов кредитоспособности контрагента при
определении условий договора в каждом конкретном случае: в зависимости от
того, насколько кредитоспособен и надежен контрагент устанавливаются
условия договора;
е) самострахование рисков, связанных с дебиторской задолженностью
73
означает, что кредитор предпочитает сам подстраховаться на рисковый случай,
сэкономив тем самым на покупке страховки в страховой компании.
Осуществляется, в частности, путем создания резервного фонда на случай
возникновения сомнительной и безнадежной задолженности;
ж) работа с контрагентами – потенциальными должниками. В частности,
личные контакты с контрагентами через менеджеров по продажам, кредитных
контролеров, службу безопасности;
з) тщательная юридическая проработка договорной документации.
Использование в договоре санкций за нарушение условий сотрудничества и
других способов обеспечения обязательств.
Несмотря на все усилия по предотвращению риска возникновения
просроченной дебиторской задолженности, полностью избежать ее не удается.
Не будет преувеличением утверждать, что каждая организация регулярно
сталкивается с недобросовестностью или недисциплинированностью
дебиторов. Поэтому возникает вопрос, как решать эти проблемы.
1. Методы управления своевременностью оплат:
– применение системы скидок;
- разработка системы сбора платежей;
- перевод на другую форму оплаты;
- личные контакты с контрагентом;
- применение санкций, предусмотренных договором;
- запрос гарантийных писем об оплате с определением графика платежей;
- направление актов сверок;
- координация оплат службой безопасности;
- прекращение отгрузки, приостановление выполнения работ, оказания
услуг.
На практике наиболее распространенными являются 2 метода решения
проблем со своевременностью оплат дебиторами – это личные контакты с
контрагентами и использование штрафных санкций за просрочку платежа.
2. Методы работы по возврату долгов: