28
Собственные акции, выкупленные у акционеров (1320) - по данной
статье акционерные общества отражают стоимость собственных акций,
выкупленных ими у акционеров для их последующей перепродажи или
аннулирования. Данный показатель трактуется как регулятив к уставному
капиталу и при подсчете итога по разделу «Капитал и резервы» обращается в
его уменьшение, то есть отражается в круглых скобках.
Переоценка внеоборотных активов (1340) - исходя из смысловой
нагрузки этого показателя по рассматриваемой статье отражаются
результаты переоценки основных средств и нематериальных активов. Если
результатом переоценки является уценка указанных внеоборотных активов,
то полученные показатели обращаются в уменьшение суммы собственного
капитала организации, то есть отражаются в круглых скобках.
Добавочный капитал (1350) - по этой статье отражают эмиссионный
доход акционерного общества, полученный от размещения акций сверх
номинальной стоимости; средства целевого финансирования, направленные
на приобретение (создание) инвестиционного актива, положительную
курсовую разницу, возникающую при формировании уставного
(складочного) капитала организации.
25
Резервный капитал (1360) - по этой статье отражается сумма остатков
резервного капитала и других аналогичных фондов, создаваемых
организацией в соответствии с учредительными документами и
законодательством Российской Федерации в пределах установленного
лимита не ниже 5% от уставного капитала.
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (1370) - в этой статье
показывается размер чистой нераспределенной прибыли (непокрытого
убытка).
Сумма всех перечисленных статей отражается как итог раздела III
баланса и показывает величину собственного капитала организации.
25
Сухарев И.Р. Бухгалтерская отчетность за 2011 год по новым формам. Рекомендации лектора из Минфина
И.Р. Сухрев //Семинар для бухгалтера. - 2012. - № 3. –С.8-10.
29
Четвертый раздел баланса - долгосрочные обязательства. Этот раздел
представлен следующими балансовыми статьями:
заемные средства (1410);
отложенные налоговые обязательства (1420);
оценочные обязательства (1430);
прочие обязательства (1450).
26
Заемные средства (1410) - по данной статье отражаются суммы
полученных кредитов и займов, подлежащих погашению в соответствии с
договорами более, чем через 12 месяцев после отчетной даты.
Отложенные налоговые обязательства (1420) - по указанной статье
отражается сумма отложенного налога на прибыль, уплачиваемого в
отчетном периоде, которая будет постепенно компенсироваться в
последующие периоды путем увеличения очередных платежей по этому
налогу.
Оценочные обязательства (1430) - под условным обязательством
понимается такое последствие условного факта, которое в будущем с очень
высокой степенью вероятности может привести к уменьшению
экономических выгод организации. Источником покрытия создаваемых
резервов являются либо расходы по обычным видам деятельности, либо
прочие расходы.
Прочие обязательства (1450) - по данной статье баланса отражаются
данные информация о которых не нашла своего отражения в
предшествующих статьях раздела «Долгосрочные обязательства».
Пятый раздел баланса - краткосрочные обязательства. Этот раздел
представлен следующими балансовыми статьями:
заемные средства (1510);
кредиторская задолженность (1520);
доходы будущих периодов (1530);
26
Ковалев В.В Как читать баланс / В.В. Ковалев,В.В. Патров . – М.: Финансы и статистика, 2015. – с.167
30
оценочные обязательства (1540);
прочие обязательства (1550).
27
В данном разделе баланса отражаются суммы кредиторской
задолженности, подлежащей погашению в течение 12 месяцев после
отчетной даты.
Заемные средства (1510) - по этой статье отражают краткосрочные
кредиты и займы, погашение которых должно иметь место в течение
двенадцати месяцев, начиная с даты, на которую составлен баланс.
Кредиторская задолженность (1520) - по этой статье отражается сумма
задолженности поставщикам и подрядчикам за поступившие материальные
ценности, суммы задолженности по оплате труда, суммы задолженности в
государственные внебюджетные фонды, суммы задолженности по налогам и
сборам, числящихся у организации на счете 68 «Расчеты по налогам и
сборам», также задолженность организации прочим кредиторам:
подотчетным лицам, покупателям по авансам выданным и другим.
Доходы будущих периодов (1530) - по данной статье отражаются
суммы доходов, квалифицируемых как доходы, имеющие отношение к
будущим периодам до момента включения их в состав доходов отчетного
периода: арендная или квартирная плата, плата за коммунальные услуги;
предстоящие поступления задолженности по недостачам, выявленным в
отчетном периоде за прошлые годы; прибыль лизингодателя при передаче
лизингового имущества лизингополучателю в случае учета такого имущества
на балансе лизингополучателя.
Оценочные обязательства (1540) - по данной статье отражаются суммы
неиспользованных на установленные цели резервов, если учетной политикой
предусмотрено их создание. К их числу относят резервы на: предстоящую
оплату отпусков работникам; выплату ежегодного вознаграждения за
выслугу лет; выплату вознаграждений по итогам работы за год; ремонт
основных средств.
27
Кислов Д.В. Бухгалтерский баланс: техника составления /Д.В. Кислов. –М.: Гросс Медиа, 2014. – с.98
31
Прочие обязательства (1550) - по данной статье баланса отражаются
данные об объектах учета, которые по своим критериям соответствуют
краткосрочным обязательствам, но информация о которых не нашла своего
отражения в предшествующих статьях раздела «Краткосрочные
обязательства».
Таким образом, несмотря на существенное сокращение содержания
новой формы бухгалтерского баланса, интересы пользователей
бухгалтерской отчетности не ущемлены, так как в пояснениях к
бухгалтерскому балансу представлен значительный объем новой отчетной
информации, существенно расширяющей информационные возможности
бухгалтерской отчетности и позволяющей ее пользователям глубоко
проанализировать и объективно оценить имущественное и финансовое
положение организации.
1.3. Методика анализа финансовых показателей на базе бухгалтерского
баланса
Финансовое состояние компания, его устойчивость и стабильность
зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой
деятельности. Если поставленные задачи в перечисленных видах
деятельности успешно реализовываются, это положительно влияет на
финансовое положение компания. И наоборот, вследствие спада
производства и реализации продукции, как правило, уменьшится объем
выручки и сумма прибыли и как результат – ухудшается финансовое
состояние компания. Таким образом, устойчивое финансовое состояние
компания является результатом грамотного и рационального управления
комплексом всем факторов, определяющих результаты финансово-
хозяйственной деятельности компания
28
.
Оценка финансового состояния, устойчивости и деловой активности
компания является не просто важным элементом управления компаниям.
28
Ковалев В.В. «Введение в финансовый менеджмент» / В.В. Ковалев. – М.: Финансы и статистика, 2012г. –
с.207
32
Результаты этой оценки служат визитной карточкой, рекламой, досье,
позволяющими определить переговорную позицию компания при контактах
с представителями различных партнерских групп.
Финансовая устойчивость компаний в рыночной экономике имеет
огромное значение, так как она обеспечивает выигрышное положение в
сравнении с теми компаниями, у которых наблюдается кризисное
финансовое состояние. Такие компания имеют следующие преимущества:
стабильные
показатель
взаимоотношения с контрагентами,
соотношение
которые в силу
обычных
доверия, основанного
средства
на долгосрочном сотрудничестве,
некоторых
могут представить
которые
ему более
себя
выгодные условия;
отсутствие
таблица
задолженностей по оплате
дебиторская
труда;
возможность получения
обязательств
кредитов в коммерческих
коэффициент
банках;
привлекательность компания
экономии
как объекта
сравнению
инвестиций для
резерв
потенциальных инвесторов;
ликвидность
поставках
активов, то есть
динамика
такое размещение
подводя
активов, которое
обратной
обеспечивает возможность
партнерских
их срочного превращения
финансовой
в денежные средства
отчетности
для погашения
бухгалтерском
текущих обязательств
обслуживания
или для
затрат
более выгодных
расчетов
вложений
29
.
Таким образом, финансовая устойчивость формируется в процессе всей
производственно-хозяйственной деятельности и является главным
компонентом общей устойчивости компания, базируется на оптимальном
соотношении между отдельными видами активов компаний и источниками
их финансирования. Далее будут рассмотрены факторы, влияющие на
финансовую устойчивость компания.
Состав, содержание и качество информации, которая привлекается к
анализу, имеет определяющую роль в обеспечение действенности АХД.
Анализ не ограничивается только экономическими данными, а широко
используют техническую, технологическую и другую информацию. Все
источники данных для АХД делятся на плановые, учётные и внеучётные.
29
Соколова, Л.С. Финансовое состояние компания: оценка и моделирование механизма управления / Л.С.
Соколова // Справочник экономиста. – 2014. - № 9. – С.14-22
33
К плановым источникам относятся все типы планов, которые
разрабатываются на предприятии (перспективные, текущие, оперативные,
хозрасчетные задания, технологические карты), а также нормативные
материалы, сметы, ценники, проектные задания и др.
30
Источники информации учётного характера это все данные, которые
содержат документы, бухгалтерского, статистического и оперативного учёта,
а также все виды отчётности, первичная учётная документация.
Ведущая роль в информационном обеспечении анализа принадлежит
бухгалтерскому учёту и отчётности, где наиболее полно отражаются
хозяйственные явления, процессы, их результаты. Своевременный и полный
анализ данных, которые имеются в учётных документах (первичных и
сводных) и отчетности, обеспечивает принятие необходимых мер,
направленных на улучшение выполнения планов, достижение лучших
результатов хозяйствования
31
.
Данные статистического учёта, в которых содержится количественная
характеристика массовых явлений и процессов, используются для
углублённого изучения и осмысления взаимосвязей, выявление
экономических закономерностей.
Оперативный учёт и отчётность способствует более оперативному по
сравнению по статистикой или бухгалтерским учётом, обеспечению анализа
необходимыми данными (например, о производстве и отгрузке продукции, о
состоянии производственных запасов) и тем самым создают условия для
повышения эффективности аналитических исследований.
Учётным документом, согласно нашей квалификации, является и
экономический паспорт предприятия, где накапливаются данные о
результатах хозяйственной деятельности за несколько лет. Значительная
детализация показателей, которые содержатся в паспорте, позволяют
30
Махова Л. «Аналитический инструментарий исследования финансовой устойчивости компаний» /Л.
Махова, Н. Гражданкин // Управленческое консультирование – 2012г. – № 1 – С. 9-14.
31
Круглова, Н.Ю. Антикризисное управление / Н.Ю. Круглова. – М.: КНОРУС, 2013. – с.354
34
провести многочисленные исследования динамики, выявить тенденции и
закономерности развития предприятия.
К внеучётным источникам информации относятся документы,
которые регулируют хозяйственную деятельность, а также данные, которые
не относятся к перечисленным ранее. Конкретно в их число входят
следующие документы
32
:
1. Официальные
содержания
документы, которыми
составил
обязано пользоваться
экономическом
предприятия в своей
таблице
деятельности: законы
оценка
государства, указы
покрытия
президента,
постановление
показатели
правительства и местных
изготовляемой
органов власти,
понятность
приказы
вышестоящих
любым
органов управления,
внутренние
акты ревизий
отраслям
и проверок, приказы
требования
и
распоряжения руководителей
анализируемый
хозяйства
2. Хозяйственно-правовые документы:
валовая
договора, соглашения,
говорит
решения арбитража
неустойчивого
и судебных органов,
добиться
рекламации.
3. Решения общих
счет
собраний коллектива,
прибыль
совета трудового
предприятие
коллектива
предприятий
кредиторской
в целом или
коэффициент
отдельных её подотделов.
4. Материалы
используется
изучения передового
общих
опыта. Приобретённые
годы
из разных
источников
коэффициент
информации (радио,
средней
телевидение, газеты
единицу
и т. д. .).
5. Техническая и технологическая
чистая
документация.
6. Материалы социальных
предприятии
исследований состояния
сравнению
производства на
отдельных
структуре
рабочих местах (хронометраж,
прочие
фотография и т.д.).
7. Устная
сравнению
информация, которая
таблице
получена во время
обратной
встреч с членами
запасов
своего коллектива
начало
или представителями
хлебокомбинат
других предприятий.
К организации информационного обеспечения анализа предъявляется
ряд требований. Это - аналитичность информации, её объективность,
единство, оперативность, рациональность.
Смысл первого требования заключается в том, что вся система
экономической информации независимо от источников поступления должна
32
Галушкина А. «Оценка финансовой устойчивости промышленного компания» / А. Галушкина //
Проблемы теории и практики управления – 2011г. – № 10 – С. 54-58.
35
соответствовать потребностям АХД, т.е. обеспечивать поступление данных
именно о тех направлениях деятельности и с той детализацией, которая в
этот момент нужна аналитику для всестороннего изучения экономических
явлений и процессов, выявление влияния основных факторов и определения
внутрихозяйственных резервов повышения эффективности производства.
Поэтому вся система информационного обеспечения АХД должна постоянно
совершенствоваться. Это очевидно в сегодняшней практике организации
учета, планировании и статистики, на предприятии. Там постоянно
пересматриваются формы документов, их содержание, организация
документооборота, появляются принципиально новые формы накопления и
сохранения данных (имеется в виду компьютерная техника). Все изменения
диктуются не только собственными требованиями учёта или планирования.
Они в значительной степени подчинены необходимости информационного
обеспечения АХД и выработки управленческих решений
33
.
Экономическая информация должна объективно отражать
исследуемые явления и объекты. Иначе выводы, сделанные по результатам
анализа, не будут соответствовать действительности, а разработанные
аналитиками предложения не только не принесут пользы предприятию, но
могут стать вредными. Следующее требование, предъявляемое к организации
информационного потока, - это единство информации, поступающей из
разных источников (планового, учётного и вне учетного характера). Из этого
принципа вытекает необходимость устранения обособленности и
дублирования разных источников информации. Это означает, что каждое
экономическое явление, каждый хозяйственный акт должны
регистрироваться только один раз, а полученные результаты могут
использоваться в учете, планировании, контроле и анализе.
34
33
Богатко А.Н. «Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта» / А.Н. Богатко. – М.: Финансы
и статистика, 2012г.– с.159
34
Бендиков М.А. «Совершенствование диагностики финансового состояния промышленного предприятияя»
/ М.А. Бендиков, Е.В. Джамай // Менеджмент в России и за рубежом, 2013г. – №5. – с. 23-28.
36
Эффективность анализа может быть обеспечена только тогда, когда
есть возможность оперативно вмешиваться в процесс производства по его
результатам. Это значит, что информация должна поступать к аналитику как
можно быстрее. В этом и состоит сущность ещё одного требования к
информации – оперативность. Повышение оперативности информации
достигается применением новейших средств связи, обработкой её на ЭВМ.
И, наконец, система информации должна быть рациональной
(эффективной), то есть, требовать минимума затрат на сбор, хранение и
использования данных. Вместе с тем, она должна максимально полно
обеспечивать запросы анализа и управления. Из данного требования
вытекает необходимость изучения полезности информации и на этой основе
совершенствование информационных потоков путем устранения лишних
данных и введения нужных. Таким образом, информационная система АХД
должна формироваться и совершенствоваться с учетом перечисленных выше
требований, что является необходимым условием повышения действенности
и эффективности АХД.
Оценка финансовой устойчивости показывает наличие или отсутствие
у компании «запаса прочности» и возможность привлечения дополнительных
заемных средств. Наиболее полно уровень финансовой устойчивости
определяет коэффициент автономии (Ка):
Ка = собственные средства / совокупные активы (1)
Соотношение средств указывает на самостоятельность (независимость)
компании, а оптимальное значение коэффициента автономии рекомендуется
на уровне не менее 0,5
35
Важной задачей анализа платежеспособности является исследование
показателей финансовой устойчивости. Определение типа финансовой
устойчивости рекомендуется выполнять в следующей последовательности.
Первоначально определяется объем собственных средств в формировании
текущих активов (Сос):
35
Арутюнов Ю.А. «Финансовый менеджмент. Учебное пособие». – М.: «ИНФРА-М», 2014г. – с.116
37
СОС = СК - ВА =
больше
сумма источников собственных средств – величина
внеоборотных активов (2)
Затем рассчитывается размер функционирующего капитала
(достаточность собственных средств и заемных источников, используемых в
обороте длительное время, для покрытия внеоборотных активов и
формирования части оборотных активов) (СДИ):
СДИ = СОС + ДКЗ = сумма источников собственных средств –
величина внеоборотных активов + долгосрочные кредиты и займы. (3)
Общая величина источников формирования оборотных активов
дополнительно включает краткосрочные займы и кредиты (ОИЗ):
ОИЗ = СДИ + ККЗ = сумма источников собственных средств –
величина внеоборотных активов + долгосрочные кредиты и займы +
краткосрочные кредиты и займы (4)
Размер запасов характеризуется запасами, налогом на добавленную
стоимость и товарами отгруженными (33):
3 = запасы + Товары отгрыженные (5)
Доля собственных средств в формировании текущих активов
характеризует ту часть собственного капитала компании, которая является
источником покрытия текущих активов; рекомендуемое значение — не
менее 0,3
36
:
Доля СОС = СОС / Оборотные активы (6)
Тип финансовой устойчивости определяется следующим образом:
излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств Сос – 3
> 0 – 1, Сос – 3 < 0 – 0;
излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных
источников формирования запасов СДИ – 3 > 0 – 1, СДИ – 3 < 0 – 0;
излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников
формирования запасов ОИЗ – 3 > 0 – 1, ОИЗ – 3 < 0 – 0.
36
Молибог Т.А. «Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности компании:
учеб. Пособие». Гуманитарный издательский центр ВЛАДОС, 2014г. – с.149