15
товарными балансами, содержащими данные о движении товаров за
определенный период, балансами движения готовой продукции.
1.2 Техника составления и формирования показателей
бухгалтерского баланса
Бухгалтерский баланс представляет собой способ, посредством которого
проводится экономическая группировка в денежной оценке хозяйственных
средств по таким признакам, как состав и источники образования на
определенную дату, как правило, на первое число месяца
11
.
12
В соответствии с принятым стандартом бухгалтерский баланс
представлен в виде двусторонней таблицы. Отражение остатков (сальдо)
хозяйственных средств субъекта хозяйствования в бухгалтерском балансе
производят в денежном выражении (в национальной валюте) по двум
группировкам: в соответствии с одной показывается, какими видами и объемами
средств располагает предприятие (актив баланса), в соответствии с другой –
показано какие источники были использованы для формирования совокупности
имеющихся средств (пассив баланса). В бухгалтерском балансе обязательно
должно соблюдаться равенство итогов актива и пассива.
Основной элемент бухгалтерского баланса - бухгалтерская статья,
каждая из которых представляет конкретный вид имущества, обязательств,
источник формирования имущества.
Балансовые статьи объединены в группы - разделы баланса, в
соответствии с их экономическим содержанием.
Основу построения бухгалтерского баланса составляет экономическая
классификация хозяйственных средств, в соответствии с которой их
подразделяют на внеоборотные и оборотные, а по источникам формирования -
на собственные и привлеченные.
Правила оценки статей бухгалтерского баланса утверждены ПБУ 4/99
11
Ефимова, О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических
решений: Учебник / О.В. Ефимова. - М.: Омега-Л, 2016. - 149 c.
12
Крылова Т.А. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник/ Крылова Т.А.-
СПбГИЭУ-2014 г.- 43 с.
16
(п.п. 32 – 38):
Рис. 4. Правила оценки статей бухгалтерского баланса в
соответствии с ПБУ 4/99
Итоговую сумму остатков средств предприятия по активу и пассиву
(строка «Баланс») называют валютой баланса, она выражает бухгалтерское
соответствие по активу и пассиву объема экономических ресурсов
организации и финансовым ресурсам, которые предоставили собственники и
1. При оценке статей бухгалтерской отчетности организация должна обеспечить
соблюдение допущений и требований, предусмотренных Положением по
бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ.
2. Данные бухгалтерского баланса на начало отчетного периода должны быть
сопоставимы с данными бухгалтерского баланса за период, предшествующий
отчетному.
3. В бухгалтерской отчетности не допускается зачет между статьями активов и
пассивов, статьями прибылей и убытков, кроме случаев, когда такой зачет
предусмотрен соответствующими положениями по бухгалтерскому учету.
4. Бухгалтерский баланс должен включать числовые показатели в нетто-оценке,
т.е. за вычетом регулирующих величин, которые должны раскрываться в
пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.
5. Правила оценки отдельных статей бухгалтерской отчетности устанавливаются
соответствующими положениями по бухгалтерскому учету.
6. При отступлении от правил, существенные отступления должны быть
раскрыты в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках
вместе с указанием причин.
7. Статьи бухгалтерской отчетности, составляемой за отчетный год, должны
подтверждаться результатами инвентаризации активов и обязательств.
17
кредиторы
13
.
В соответствии с теоретическими аспектами рыночной экономики
активы баланса являются имущественной массой, задача которой - активная
работа с целью извлечения прибыли. В соответствии с российским
законодательством построение актива баланса осуществляется в порядке
возрастающей ликвидности, актив включает два раздела (Рис. 5):
Рис.5. Состав актива бухгалтерского баланса
В рыночной экономике пассив баланса показывает величину средств
(капитала), вложенных в хозяйственную деятельность предприятия, а так же кто
источники создания имущественной массы субъекта хозяйствования.
14
Пассив баланса можно определить, как совокупность обязательств за
полученные ценности или как совокупность требований на полученные
предприятием ресурсы. Обязательства различают в соответствии с субъектами:
часть обязательств – это обязательств перед собственниками предприятия,
другие – перед кредиторами, банками. Данное деление обязательств в балансе
обуславливает срочность их погашения. Группировка статей пассива
13
Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности: Учеб. пособие. - М.:
ЮНИТИ-ДАНА, 2016.-100 с.
14
Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности: Учеб. пособие. - М.:
ЮНИТИ-ДАНА, 2016.-101с.
Раздел 1 «Внеоборотные активы» объединяет разные по своему
экономическому значению статьи баланса и содержит сведения о средствах,
вложенных в основные фонды и на другие цели. Объединение их в одном
разделе обусловлено принадлежностью к наименее ликвидным активам.
Раздел 2 «Оборотные активы» включает оборотные активы предприятия,
вовлекаемые в производственно-технологический процесс, долговые права
предприятия, а также краткосрочные финансовые обязательства и денежные
средства.
18
осуществляется по степени срочности их возврата.
Необходимо акцентировать внимание на том, что статьи баланса по
РСБУ, расположены с соблюдением определённой последовательности. При
этом соблюдается принцип построения статей актива баланса по ликвидности:
все статьи расположены, начиная от наименее ликвидных (Основные средства),
к более ликвидным (Запасы), и заканчивая абсолютно ликвидной статьёй
(Денежные средства). Статьи же пассива российского баланса группируются по
степени срочности возврата, а располагаются по возрастающей срочности.
15
Рассмотрим общие внутренне присущие балансу взаимосвязи (Рис. 6).
Рис. 6. Общие внутренне взаимосвязи, присущие балансу
Состав статей баланса подвержен постоянным изменениям, которые
производятся по двум направлениям (Рис. 7):
15
Любушин Н.П., Лещева В.Б. Анализ финансово-экономической деятельности: Учеб. пособие. - М.:
ЮНИТИ-ДАНА, 2016.-101с.
1. Сумма итогов всех разделов актива баланса равна сумме итогов всех
разделов его пассива: А (1+2) = П (3+4). Это отношение количественно выражает
основную идею баланса: одна и та же сумма средств предприятия представлена
в двух разрезах – по составу и размещению и источникам образования.
2. Сумма собственных средств (“Собственный капитал”) нормально
функционирующего предприятия, как правило, превышает величину
внеоборотных активов: А 1 < П 3. Это отношение характеризует в целом
использование собственных средств предприятия: часть их идет на покрытие
3. Общая сумма оборотных активов, то есть вложений в запасы, затраты,
денежные активы и расчеты, превышает величину заемных средств: А 2 > П (4).
Это отношение корреспондирует с предыдущим неравенством и обусловлено
тем, что при нормальном функционировании значительная часть оборотных
активов приобретается за счет собственных финансовых средств.
19
Рис. 7. Основные направления изменений в статьях баланса
Построение баланса осуществляется по принципу «нетто», т.е. в нем
нет регулирующих статей, таких как износ основных средств,
нематериальных активов, использование прибыли.
16
Баланс представляет собой наиболее информативную базу для
аналитических мероприятий, связанных с оценкой финансового состояния
субъекта хозяйствования.
Построение бухгалтерского баланса осуществляется таким образом,
чтобы в целом было зафиксировано финансово-экономическое состояние
предприятия за отчетный период.
1.3 Методика анализа финансовых показателей на базе
бухгалтерского баланса
Финансовое состояние предприятия представляет собой сложную
экономическую категорию, отражающую на определенный момент времени
состояние, в котором находится капитал субъекта хозяйствования в процессе
его кругооборота, а также способность предприятия продолжать
саморазвитие
17
.
16
Нечитайло А.И., Нечитайло И.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности/
Нечитайло А.И., Нечитайло И.А.- Ростов-на-Дону:Феникс- 2016 г.- 128 с.
17
Нечитайло А.И., Нечитайло И.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности/
Нечитайло А.И., Нечитайло И.А.- Ростов-на-Дону:Феникс- 2016 г.- 129 с.
Первое направление связано с
агрегированием ряда статей,
существенным уменьшением
количества показателей в балансе.
•Многие статьи (производственные
запасы, товары и др.) ранее
приводились в балансах в развернутом
виде.
Второе направление связано с
введением в баланс новых видов
активов и источников покрытия.
• Это обусловлено введением
отдельных элементов рыночной
экономики, выходом все большего
числа предприятия на
международный рынок.
20
Под финансовым состоянием понимают совокупность показателей,
отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.
Так же финансовое состояние можно представить, как важнейшую
характеристику деятельности субъекта хозяйствования во внешней среде.
18
Исследование финансового состояния необходимо как внутренним
пользователям, к которым относятся руководители и соответствующие
службы организации, так и внешним, к которым можно отнести его
учредителей, акционеров, инвесторов. Данные категории пользователей
посредством результатов аналитических мероприятий оценивают
эффективность использования ресурсов, определяют перспективы развития
бизнеса и т.д.
Главной целью финансовой деятельности является увеличение
активов предприятия. Для этого необходим постоянный контроль за
платежеспособностью и рентабельностью, а также оптимальной структурой
актива и пассива баланса.
Основные задачи анализа финансового состояния представлены на
рисунке 8
Рис. 8 Основные задачи анализа финансового состояния
Финансовое состояние может оцениваться как устойчивое,
неустойчивое (предкризисное) и кризисное. Оно характеризуется
способностью субъекта хозяйствования осуществлять своевременные
18
Ковалев В.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 15 с.
- своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой
деятельности и поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия
и его платежеспособности;
- прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической
рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и
наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового
состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
21
платежи, финансирование своей деятельности, поддерживать
платежеспособность в любой неблагоприятной или непредвиденной
ситуации.
Базой методики анализа финансово-экономической деятельности
предприятия является система определенных показателей.
19
Взаимосвязь блоков анализа финансового состояния предприятия можно
представить следующим образом (Рис. 9).
Рис. 9. Взаимосвязь блоков анализа финансового состояния
предприятия
Перечень данных показателей на сегодняшний день достаточно
обширен. Тем не менее, выбор показателей для проведения анализа должен
быть необходимым и достаточным для получения качественных
аналитических результатов.
19
Ковалев В.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 118 с
22
Проведение анализа финансового состояния предприятия основано
главным образом на системе относительных показателях, так как в условиях
инфляции применение абсолютных показателей баланса затруднено из-за
необходимости их приведения в сопоставимый вид
20
.
Проводя аналитические мероприятия, специалисты сравнивают
относительные показатели объекта исследования при этом проводят
процедуры, отраженные на рис. 10:
Рис. 10 Процедуры сравнения относительных показателей в
процессе проведения аналитических мероприятий
На практике для финансового анализа выработаны основные виды
анализа (методики анализа) финансовых отчетов (рис. 11):
20
Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного
положения предприятия. - М.: Перспектива, 2017 – 101 с.
- сравнение с общепринятыми нормативными значениями для оценки степени
риска и прогнозирования вероятности банкротства;
- сравнение с данными аналогичными предприятий, для выявления сильных и
слабых сторон предприятия, а так же выявления его потенциальных
возможностей для оптимизации финансово-хозяйственной деятельности;
- сравнение с аналогичными данными предприятия за предыдущие годы, для
того, чтобы изучить тенденции улучшения или ухудшения его финансового
состояния.
23
Рис. 11 Методы анализа финансового состояния
На практике для проведения анализа финансового состояния
применяют различные приемы. К наиболее распространенным относится
«чтение» баланса и исследование абсолютных величин. Кроме того, широко
используется такой прием, как изучение специальных коэффициентов,
которые рассчитываются как определенные соотношения между отдельными
показателями отчетности. В качестве преимуществ коэффициентного анализа
можно назвать простоту расчетов, оперативность, элиминирование
горизонтальный (временной) анализ, в процессе которого сравнивают каждую
позицию отчетности с предыдущим периодом.
вертикальный (структурный) анализ, в процессе которого определяют структуру
итоговых финансовых показателей, а так же выявляют влияние каждой позиции
отчетности на результат в целом;
трендовый анализ, в процессе которого сравнивают каждую позицию отчетности с
рядом предшествующих периодов и определяют тренд
анализ относительных показателей (коэффициентов);
сравнительный (пространственный) анализ;
факторный анализ, который является анализом влияния отдельных факторов
(причин) на результативный показатель.
24
искажающего влияния за отчетный период стоимостных показателей, в том
числе инфляции.
21
Рассчитанные по данным отчетности предприятия значения
коэффициентов сопоставляют в динамике со значениями, которые приняты в
качестве эталонных, нормативных, а так же со средними по отрасли
значениями коэффициентов.
Оценку финансового состояния» организации необходимо проводить
как минимум в трех направлениях:
- удовлетворительности структуры баланса;
- финансовой устойчивости и платежеспособности;
- финансовых результатов.
Устойчивость финансового положения организации в значительной
степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых
ресурсов в активы
22
.
Имущество и источники его финансирования оцениваются, прежде
всего, при помощи сравнительного аналитического баланса-нетто,
составление которого производится путем уплотнения отдельных статей и
объединения их по составу в отдельные экономические разделы.
Для более глубокой ориентации в процессе эффективного
использования основных средств необходимо регулярно проводить анализ
структуры и движения имущества организации.
Одним из показателей, который характеризует финансовую
устойчивость организации, считается его платежеспособность,
подразумевающая наличие у предприятия возможности имеющимися
денежными ресурсами своевременно погасить возникшие у него платежные
21
Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного
положения предприятия. - М.: Перспектива, 2017 – 103 с.
22
Турманидзе Т. «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности/ Турманидзе Т.-
М.:Экономика, с.180.