85
перечень с полным названием, юридическим адресом, сроками и суммами
платежей, и долю данного кредита в общей задолженности организации.
Важное значение необходимо уделить наличию просроченной
задолженности организации перед бюджетом и внебюджетным платежам.
Модель управления кредиторской задолженностью для предприятия
должна включать следующие составные элементы:
1) статический и динамический анализ формирования и погашения
кредиторской задолженности предприятия и ее влияния на величину его
денежных потоков; г
2) обоснование целесообразности получения отсрочки оплаты счетов
поставщиков, а также оптимального срока такой отсрочки;
3) предупреждение формирования просроченной кредиторской
задолженности и обеспечения, при необходимости, пролонгации кредиторской
задолженности и т.п. - рисунок 6.
Рисунок 6 - Система управления кредиторской задолженностью
Одним из возможных антикризисных мер предприятия, направленных
на снижение кредиторской задолженности, является проведение работы по
реструктуризации его задолженности (долгов).
Элементы управления
кредиторской
задолженностью
анализ данных по
формированию и
погашения кредиторской
задолженности
обоснование целесообразности
получения отсрочки оплаты
счетов
предупреждение
формирования
просроченной кредиторской
задолженности, обеспечение
ее пролонгации
86
Реструктуризация задолженности (долгов) - это комплекс
организационно-экономических мер, направленных на изменение качественных
и количественных параметров имеющейся задолженности предприятия.
Целью осуществления этой работы являются:
- снижение срочности внешних обязательств и снятия жесткости
временных ограничений антикризисного процесса;
- успокоения кредиторов для предотвращения нарушения дела о
банкротстве кредиторами, срок выполнения которых истек, и процессуальные
сроки арбитражный урегулирования заканчиваются;
- ограничение темпов или объемов роста задолженности.
Реструктуризация долга может предусматривать изменение всех
существенных условий предоставленной ссуды, а именно:
- срока выполнения обязательств по выплате процентов и возврата
основной суммы (пролонгация долга);
- нормы (ставки) и вида (простой, сложный) ссудного процента за
пользование займом;
- формы погашения займа (замена денежной формы платежа на
материальную или в виде ценных бумаг);
- формы обеспечения возврата займа (что позволяет использовать
высвобожденные объекты залога для получения новых займов);
- порядка начисления и размера штрафных санкций за нарушение
условий договора и тому подобное.
При проведении финансового оздоровления осуществляется
реструктуризация кредиторской задолженности. Можно выделить несколько
основных способов реструктуризации кредиторской задолженности.
1. Уступка акций компании. Соглашение заключается между
кредитором и собственниками предприятия, которые готовы уступить часть
акций предприятия в обмен на улучшение условий кредитования.
2. Уступка прав собственности на основные средства. Этот метод
подойдет компаниям с большим количеством основных средств, которые
87
сложно продать по приемлемой цене, либо затраты на их хранение и
обслуживание достаточно велики.
3. Переоформление кредиторской задолженности. Очень часто
задолженность перед кредиторами ничем не обеспечена. Предприятие может
предложить «необеспеченным» кредиторам переоформить задолженность в
обеспеченные обязательства в обмен на сокращение суммы долга, процентов и
(или) увеличение срока погашения долга.
4. Проведение взаимозачетов. Взаимозачеты долгов являются
распространенным методом реструктуризации задолженности. В процессе
анализа дебиторской и кредиторской задолженностей зачастую выясняется, что
предприятие имеет долговые обязательства перед компанией, к которой у него
есть также встречные требования. В такой ситуации предприятие может зачесть
обе суммы. Более того, взаимозачет может быть осуществлен в одностороннем
порядке путем уведомления второй стороны (желательно в письменном виде и
с подтверждением доставки письма). Предприятие также может попытаться
выкупить долги кредитора у третьей стороны со значительной скидкой, после
чего произвести взаимозачет на полную сумму.
5. Погашение кредиторской задолженности за счет предоставления
векселей. Вексель как средство реструктуризации долгов является новым
обязательством, которое должно быть исполнено в соответствии с вновь
установленными сроками и зачастую с меньшими процентными ставками. Это
освобождает предприятие от уплаты долга в данном периоде, способствуя
улучшению показателей деятельности компании. Предприятия, находящиеся в
тяжелом финансовом положении, могут использовать векселя как инструмент
реструктуризации кредита в том случае, если есть третья сторона,
заинтересованная в приобретении обязательств компании.
Рассмотрим осуществление реструктуризации задолженности на
предприятии.
По данным проведенного анализа ООО «ВекторСтрой» имеет
следующие виды кредиторской задолженности:
88
- кредиторов на общую сумму задолженности – 449,1 тыс. руб., из них:
задолженность перед поставщиками и подрядчиками - 56 тыс. руб.;
задолженность перед персоналом организации - 111 тыс. руб., задолженность
перед государственными внебюджетными органами - 218 тыс. руб., перед
бюджетом – 8 тыс. руб., перед поставщиками ЖКУ – 56,1 тыс. руб.
Предлагается реструктуризировать данную сумму задолженности. То
есть, если предприятие погашает сумму этой задолженности, из неё недоимка
по налогам и сборам в 2016 году составляет 40,3% или 181 тыс. руб., в течение
четырёх лет, то ему полностью спишут задолженность по пени и штрафам,
сумма которых составляет 172 тыс. руб. (таблица 24).
Таблица 24
Расчет эффективности реструктуризации кредиторской
задолженности
Показатели
До
внедрения
мероприятий
После
внедрения
мероприятий
Отклонение
+/-
Темп
роста, %
1. Выручка от
реализации, тыс. руб.
6677,5
6849,5
+172
102,58
2. Кредиторская
задолженность, тыс.
руб.
449,1
277,1
-172
61,70
3. Доля КЗ в выручке
от продаж, %
(2/1*100)
6,73
4,05
-2,68
х
4. Оборачиваемость
КЗ (об.) (1/2)
14,87
24,72
+9,85
166,24
5. Период погашения
КЗ (дн.) (360*2/1)
24,21
14,56
-9,65
60,14
На основании проведенной реструктуризации наблюдается ускорение
оборачиваемости кредиторской задолженности на 9,65 дней, что указывает на
эффективность процесса реструктуризации.
С учетом рекомендаций составим альтернативный вариант
бухгалтерского баланса и определим, насколько организация сможет увеличить
эффективность своей деятельности на основании предложенных мероприятий.
Данные отражены в таблице 25.
89
Таблица 25
Прогнозный баланс ООО «ВекторСтрой», (тыс. руб.)
Наименование показателя
На 31
декабря
2016 года
Прогнозный
баланс
Откло-
нение
Актив
Внеоборотные активы
Основные средства
570,8
570,8
-
Всего по разделу 1
570,8
570,8
-
Оборотные активы
Запасы
9984,9
9984,9
-
НДС
323,6
323,6
-
Дебиторская задолженность
2070,7
0
-2070,7
Денежные средства и их
эквиваленты
381,3
2452,00
+2070,7
Всего по разделу 2
12760,5
12760,5
-
Баланс
13331,3
13331,3
-
Пассив
Капитал и резервы
Уставный капитал
5000
5000
-
Нераспределенная прибыль
7827,3
7999,3
+172
Итого по разделу 3
12827,3
12999,3
+172
Долгосрочные обязательства
Всего по разделу 4
0
0
0
Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность
449,1
277,1
-172
Прочие обязательства
54,9
54,9
0
Всего по разделу 5
504,0
332
-172
Баланс
13331,3
13331,3
-
На основании представленного баланса и данных о финансовых
результатах предприятия проведем расчет эффективности предложенных
рекомендаций на основании рентабельности деятельности предприятия
(таблица 26).
Таблица 26
Расчет рентабельности ООО «ВекторСтрой» с учетом рекомендаций
Наименование
показателей
Величина
показателя
Изменение показателя
Факт
(2016
год)
прогноз
абсолютное
относительное,
%
1
2
3
4
5
1. Чистая прибыль за
период, тыс. руб.
2534,5
4298,74
+1764,24
169,61
2. Выручка, тыс. руб.
38283,6
40437,13
+2153,53
105,63
90
Продолжение таблицы 26
1
2
3
4
5
3. Себестоимость (издержки
обращения) тыс. руб.
31606,1
31995,39
+389,29
101,23
4. Валовая прибыль, тыс.
руб.
6677,5
8441,74
+1764,24
126,42
6. Рентабельность активов,
%
25,75
26,15
0,4
х
7. Рентабельность
собственного капитала, %
26,53
27,19
0,66
х
8. Рентабельность продаж,
%
10,98
11,05
0,07
х
На рисунке 7 представлена динамика показателей эффективности
деятельности предприятия до и после внедрения мероприятий.
Рисунок 7 – Динамика показателей эффективности деятельности
предприятия до и после внедрения мероприятий в ООО
«ВекторСтрой»
Как видно из таблицы 26, внедрение рекомендуемых мероприятий даст
возможность повысить прибыльность предприятия. В результате внедрения
рекомендаций предприятия ООО «ВекторСтрой» получит дополнительный
доход в размере 2153,53 тыс. руб. Увеличение выручки от реализации услуг
91
приведет к росту валовой прибыли на 1764,24тыс. руб., росту прибыли до
налогообложения и чистой прибыли.
В результате разработанных рекомендаций по совершенствованию
кредитной политики предприятия, рентабельность продаж возрастет на 0,07%
и составит 11,05%. Таким образом, предложенные рекомендации являются
экономически обоснованными и могут применяться руководством ООО
«ВекторСтрой» для повышения эффективности формирования показателей
бухгалтерского баланса и укрепления финансового состояния.
Краткие выводы по Главе 3.
Предпринятый анализ показал, что структура активов ООО
«ВекторСтрой» характеризуется большой долей (более 90%) оборотных
средств.
На основе проведенного анализа сделаны выводы, что все показатели,
характеризующие финансовую устойчивость, имели в рассматриваемый период
очень высокие значения. Это говорит о том, что предприятие находилось в
абсолютно устойчивом финансовом положении.
Анализ ликвидности баланса ООО «ВекторСтрой» показал, что у
предприятия имелись проблемы с погашением наиболее срочных обязательств,
то есть кредиторской задолженности, за счет наиболее срочных активов.
Динамика коэффициентов ликвидности предприятия показала ухудшение
платежеспособности в 2014 году. В последующий период (2015 – 2016 годы)
ситуация изменилась к лучшему, так как имел место рост названных
коэффициентов.
Для повышения эффективности формирования показателей
бухгалтерского баланса и укрепления финансового состояния, предприятию
ООО «ВекторСтрой» рекомендовано:
1. Провести реструктуризацию активов.
2. Провести реструктуризацию обязательств предприятия, а именно
дебиторской и кредиторской задолженности.
В рамках разработанных рекомендаций можно выделить следующие:
92
- повышение эффективности управления кредиторской
задолженностью, что предусматривает классификацию видов задолженности за
кредиторами и сроками погашения;
- повышение эффективности управления дебиторской задолженностью,
что предусматривает разработку модели снижения дебиторской задолженности
путем применения факторинга и внедрения системы скидок покупателям.
На основании проведенной реструктуризации наблюдается ускорение
оборачиваемости кредиторской задолженности на 9,65 дней, что указывает на
эффективность процесса реструктуризации.
Внедрение рекомендуемых мероприятий даст возможность повысить
прибыльность предприятия. В результате внедрения рекомендаций
предприятия ООО «ВекторСтрой» получит дополнительный доход в размере
2153,53 тыс. руб. Увеличение выручки от реализации услуг приведет к росту
валовой прибыли на 1764,24 тыс. руб., росту прибыли до налогообложения и
чистой прибыли.
В результате разработанных рекомендаций по совершенствованию
кредитной политики предприятия, рентабельность продаж возрастет на 0,07%
и составит 11,05%. Таким образом, предложенные рекомендации являются
экономически обоснованными и могут применяться руководством ООО
«ВекторСтрой» для повышения эффективности формирования показателей
бухгалтерского баланса и укрепления финансового состояния.
93
Заключение
Баланс бухгалтерский — это табличный вариант отражения финансовых
показателей организации на определенную дату. В самом широко
распространенном в РФ виде баланс бухгалтерский состоит из двух равных по
сумме частей, в одной из которых показано то, что имеет организация, в
денежном выражении (актив баланса), а в другой — за счет каких источников
это приобретено (пассив баланса). В основе данного равенства лежит
отражение имущества и обязательств способом двойной записи на счетах
бухучета.
Бухгалтерский баланс – основная составляющая бухгалтерской
отчетности, сводка финансовых показателей организации на определенную
дату. Он составляется в определенной форме и по определенным правилам.
Сдается в налоговую, Росстат, а также представляется другим
заинтересованным пользователям.
Баланс бухгалтерский, составленный на определенную дату, позволяет
оценивать текущее финансовое состояние организации, а сопоставление
данных бухгалтерского баланса, составленного на разные даты, — проследить
изменение ее финансового состояния во времени. Бухгалтерский баланс
является одним из основных документов, служащих источником данных для
проведения экономического анализа деятельности предприятия.
Правила оценки статей бухгалтерского баланса – это та базовая основа,
без которой невозможно получить правильно составленную отчетность. Они не
только помогают сделать отчетность более достоверной, но и избежать
наказания за ее искажение.
При составлении бухгалтерского баланса необходимо следовать
определенным правилам, установленным действующими ПБУ. Эти правила
устанавливают порядок не только формирования данных бухучета,
составляющих основу бухгалтерской отчетности, но и показателей,
попадающих в каждую конкретную строку баланса.
Таким образом, мы рассмотрели не только определение бухгалтерского
баланса, структуру баланса, который состоит из актива и пассива. В условиях
развивающихся рыночных отношений в нашей стране предприятие стало
94
юридически и экономически самостоятельным. Эффективное управление
производственной деятельностью предприятия все более зависит от уровня
информационного обеспечения его отдельных подразделений.
В ходе написания данной работы был изложен материал, описывающий
порядок составления баланса, а также представлена методика расчета
показателей анализа баланса с использованием реальных данных предприятия
ООО «ВекторСтрой».
С целью наиболее полной и достоверной оценки деятельности ООО
«ВекторСтрой» в работе на базе бухгалтерской отчетности предприятия за 2014
– 2016 годы проанализированы его финансовые результаты, состав и структура
баланса, платежеспособность и финансовая устойчивость, кредитоспособность
и ликвидность, эффективность использования активов.
Рассмотрев экономическую характеристику ООО «ВекторСтрой» мы
можем сказать, что оно финансово устойчиво, платежеспособно, содержит
необходимый объем собственных средств.
При формировании показателей бухгалтерской отчетности (в том числе
и баланса) бухгалтер ООО «ВекторСтрой», использует формы, приведенные в
приложении к Приказу Минфина РФ от 02.07.2010 № 66н «О формах
бухгалтерской отчетности организаций».
В ООО «ВекторСтрой» соблюдаются все требования, предъявляемые к
составлению формы «Бухгалтерский баланс».
В ходе исследования выявлено, что на протяжении всего
анализируемого периода эффективность использования оборотных активов,
значительную часть которых составляют запасы товаров на складе снижалась.
Анализ финансовых результатов работы ООО «ВекторСтрой» показал,
что предприятие на протяжении всех трех лет получало прибыль от своей
деятельности. Правда, в 2015 году наблюдалось снижение всех показателей
прибыли. В 2016 году показатели прибыли немного возросли, причем наиболее
быстрыми темпами росла чистая прибыль.
В работе проведен факторный анализ изменения полученной прибыли
двумя способами. В 2016 году на снижение прибыли повлияло также
увеличение коммерческих расходов. В 2016 году ситуация с прибылью
улучшилась, поскольку сократились коммерческие расходы.