75
определение объема оказываемых услуг, формально составленные технические
задания, формулировки, допускающие двоякое понимание прав и обязанностей
сторон (например, если указать в договоре, что исполнитель проводит
экспертизу заключаемых заказчиком договоров с контрагентами и представляет
его интересы в суде, то в рамках такого договора уже нельзя требовать от
аутсорсинговой организации оказания консультационных услуг по вопросам
корпоративного права или участия в урегулировании конфликтов с
работниками компании).
Добавить в договор дополнительные условия можно с помощью
дополнительного соглашения, подписанного обеими сторонами. При этом
желательно заранее определить в договоре об аутсорсинге порядок оформления
такого соглашения.
Четко описанные сроки предоставления услуги позволяют и заказчику и
аутсорсинговой компании избежать разногласий. При этом важно проработать
и зафиксировать сроки для обеих сторон – в случае возникновения сложных
ситуаций всегда легко будет установить, из-за кого возник простой в работе и
кто несет за это ответственность.
Сложности при взаимодействии с аутсорсинговой компанией чаще всего
возникают в том случае, когда в момент заключения договора стороны
недостаточно хорошо проработали зоны своей ответственности (например, в
договоре не определена ответственность исполнителя за нарушение
установленных сроков или не указана обязанность заказчика предоставить всю
необходимую информацию по запросу аутсорсинговой компании). В связи с
этим необходимо заранее определить все зоны и пределы ответственности как
для заказчика, так для исполнителя (можно прописать, например, что
исполнитель обязан уведомить заказчика о невозможности выполнить ту или
иную задачу в установленный срок – в противном случае он будет обязан
выплатить заказчику неустойку в указанном в договоре размере).
Договор об аутсорсинге может быть заключен на срок как от нескольких
месяцев, так и до нескольких лет (это, прежде всего, зависит от задач, которые
76
ставит перед собой заказчик). При этом целесообразно предусмотреть в
договоре условие о последующей его пролонгации (например, если по
истечении срока действия договора ни заказчик, ни исполнитель не выскажут
желания его расторгнуть, договор об аутсорсинге считается продленным на тот
же срок). Вместе с тем и исполнитель, и заказчик имеют право отказаться от
исполнения договора в одностороннем порядке до истечения указанного срока,
соответственно возместив все убытки или оплатив понесенные расходы (ст. 782
ГК РФ). Однако при расторжении договора об аутсорсинге с
недобросовестными компаниями, у организации-заказчика могут возникнуть
определенные сложности, связанные с выгрузкой баз данных и передачей
функций другой компании. Чтобы избежать всех этих проблем, следует заранее
согласовать условия расторжения договора: в каком формате и в какие сроки
будет передана вся необходимая информация, включая данные из учетной
системы провайдера, будет ли это сделано бесплатно или во сколько это
обойдется заказчику, готова ли будет компания-исполнитель в случае
необходимости оказывать консультационные услуги заказчику после
расторжения договора и т. д.
Основным способом повышения платежеспособности ООО
«ВекторСтрой» является снижение дебиторской задолженности. Данную задачу
ставят перед собой все экономические субъекты без исключения, но, к
сожалению, не всегда сведение дебиторской задолженности к минимуму
является возможным. Длительный производственный цикл, контракты,
заключенные с условиями отсрочки платежа, способствуют формированию
дебиторской задолженности, которая является некритичной и часто позволяет
именно развиваться, а не тормозит развитие организации. В отношении такой
задолженности ООО «ВекторСтрой» может повысить внутренний контроль и
не допускать ее необоснованный рост.
С целью повышения эффективности управления дебиторской
задолженностью на предприятии ООО «ВекторСтрой» предлагается
осуществление оптимизации дебиторской задолженности.
77
Мероприятия по улучшению состава и движения дебиторской
задолженности можно представить в следующем виде:
1. Исследование имеющегося положения дебиторской задолженности
– состав и структура дебиторской задолженности с точки зрения сроков
устранения, расчет показателей, которые характеризуют дебиторскую
задолженность организации.
2. Образование аналитических сведений, которые дают возможность
контролировать дебиторскую задолженность - заполнение журнала-ордера и
ведомости учета расчетов с потребителями и заказчиками учитывая
классификацию счетов по срокам оплаты.
3. Исследование и формирование политики расчетов с потребителями
и заказчиками - объяснение условий предоставления кредита определенным
потребителям, установление действительной стоимости дебиторской
задолженности в рамках меняющейся покупательной возможности денежных
средств, расчет альтернативной стоимости денежных средств, формирование
мер по досрочному погашению дебиторской задолженности: предложения по
стимулированию продаж с немедленной оплатой и оплатой «по факту»,
введение штрафных санкций за просроченные платежи.
4. Контроль за соответствием условий предоставления кредита
покупателям, применение разных форм досрочного погашения дебиторской
задолженности, предложения по оформлению скидок и осуществление
различных мероприятий по стимулированию продаж с немедленной оплатой
или оплатой по факту.
5. Прогнозирование дебиторской задолженности.
Сформулированные задачи можно представить в виде дерева целей (рис.
5).
78
Рисунок 5 - Дерево целей «Разработка мероприятий по повышению
эффективности управления дебиторской задолженностью»
Одним из главных условий управления дебиторской задолженностью, по
нашему мнению, является введение кредитной политики предприятия.
К основным задачам управления дебиторской задолженностью, через
внедрение кредитной политики, можно отнести:
определение политики предоставления товарного кредита;
контроль за выполнением кредитной политики;
разработка политики инкассации просроченной дебиторской
задолженности.
Для успешного выполнения задач кредитной политики необходимо:
ввести нормативно-правовую базу для определения оценки
надежности покупателя;
79
проанализировать возможности будущего дебитора о возврате им
денег по товарному кредиту;
определить для предприятия оптимальную величину и срок погашения
дебиторской задолженности.
Поскольку по кредитной политике и должен начинаться процесс
управления дебиторской задолженностью, то при формировании необходимо
учитывать:
стремление предприятия к увеличению объемов реализации для
увеличения прибыли;
рыночную ситуацию относительно предоставления товарных кредитов
конкурентами;
положения предприятия на рынке;
наличие промежуточных звеньев реализации товаров и их
особенности.
Разработка кредитной политики предполагает следующие этапы:
а) определение условий предоставления товарного кредита;
б) расчет критических сроков предоставления товарного кредита
(максимального и минимального)
в) формирование расчетов и положений, в рамках кредитной политики,
по оказанию ранжированных скидок покупателям, в зависимости от сроков
погашения задолженности и выполнения других условий;
г) утверждение максимальной величины товарного кредита, который
предприятие может предоставить как в целом, так и по каждому покупателю в
частности, так называемого кредитного лимита
д) внедрение штрафных санкций к нарушителям дисциплины возврата
денежных средств за товарный кредит.
Содержание, перечень и глубина этапов кредитной политики на каждом
предприятии могут отличаться в зависимости от выбранной стратегии
продвижения деятельности предприятия, определенных целей, ситуации на
80
рынке, наличных ресурсов предприятия. Кроме того, этапы кредитной
политики будут зависеть от внедрения на предприятии определенного типа
кредитной политики (консервативной, умеренной, агрессивной). В свою
очередь выбор типа кредитной политики на предприятии зависит от уровня
доходности и рискованности деятельности предприятия.
На основе изложенного материала внесем предложения по
совершенствованию управления дебиторской задолженностью.
Во-первых, с целью эффективного управления дебиторской
задолженностью необходимо проводить кредитную политику на предприятии
для четкого контроля по инкассации дебиторской задолженности;
Во-вторых, разработать «Положение о кредитной политике
предприятия», которое будет регламентировать четкие требования
относительно предоставления товарного кредита покупателям, матрицы
расчетов льгот дисциплинированным покупателям и штрафных санкций - для
нарушителей кредитных условий.
В-третьих, рекомендовать составления «Положения о кредитной
политике» как дополнительного документа, который обязательно должен
использоваться в системе управления предприятием.
Направлением исследования и реализации мероприятий по улучшению
управления дебиторской задолженностью ООО «ВекторСтрой» - это
совершенствование управления дебиторской задолженностью на предприятии.
Предлагается вести работу с дебиторской задолженностью в
последующих направлениях:
- использование факторинга как инструмента финансирования продаж.
Для того чтобы оценить полезность факторинга по сопоставлению с
обычным кредитованием, была проведена сравнительная характеристика по
ряду характеристик. Был посчитан экономический результат при факторинге по
сопоставлению с обычным кредитованием;
- маркетинговые способы - побуждение дебиторов к исполнению
обязательств точно в срок;
81
- юридические способы - своевременные меры по взысканию
задолженности - использование институтов банкротства и судебных приставов;
- финансовые способы - переуступка прав требования по задолженности
(факторинг), перевод задолженности в наиболее ликвидную форму (векселя,
облигации);
- изменить условия платежей по договорам поставки, которые будут
исключать само происхождение дебиторской задолженности.
В окончательном результате все перечисленные выше способы станут
содействовать уменьшению дебиторской задолженности и поэтому увеличению
притока денежных средств.
В результате проведенного анализа, было выявлено, что в отчетном
периоде ООО «ВекторСтрой» сформировало чистую прибыль, однако
проведенные исследования так же показали, что произошло увеличение
дебиторской задолженности. Для повышения финансовой устойчивости
необходимо снизить сумму дебиторской задолженности таким путем, чтобы
она увеличила прибыль предприятия и тем самым эффективность работы
предприятия.
При внедрении системы факторинга необходимо выполнить
следующие задания:
- провести расчет потерь по дебиторской задолженности, связанных с
обеспечением средств и косвенных средств за счет иммобилизации средств;
- составить сравнительный анализ банков для определения банка, с
которым будет заключен договор на проведения факторинга;
- рассчитать сумму факторинга, и сумму денежных средств, которые
предприятие получит в результате применения — это системы.
Для увеличения темпов роста выручки предполагается высвободить
денежные средства из дебиторской задолженности и реинвестировать их в
оборот. Необъясняемый рост дебиторской задолженности, который может
сопровождаться снижением ее оборачиваемости, может привести к потерям
прибыли от реализации при росте потребности в финансовых ресурсах.
82
Поэтому следует определить возможные потери при условии, что средства
будут высвобождены из дебиторской задолженности.
Для расчета указанных потерь необходим, годовой индекс цен,
который был определен на основании статистических данных за отчетный
период. В 2016 году он составил 11,36% (в соответствии с данными
федеральной службы государственной статистики (ФСГС)) проведем расчет в
таблице 21.
Таблица 21
Расчет потерь по дебиторской задолженности, связанных с
обеспечением средств и косвенных средств за счет
иммобилизации средств
Показатели
Расчет, источник данных
Величина
Годовой индекс цен, ед.
Статистические данные
(ФСГС)
11,36
Месячный прирост цен, %
12/11,36*100-100
0,011
Среднедневной прирост цен, %
365/11,36*100-100
0,35
Средний срок погашения
дебиторской задолженности, в
днях
2070,7*365:43443
17,40
Индекс инфляции за 175 дней, ед.
(0,35*17,40+100):100
1,0609
Индекс падения покупательской
способности за 175 дней, ед.
1/1,0609
0,94
Сокращение потерь от инфляции
на дебиторскую задолженность,
тыс. руб.
(1-0,94)*2070,7
124,24
Годовая банковская ставка, %
21
Среднедневная банковская
ставка
21/365
0,0575
Альтернативные издержки на
дебиторскую задолженность, тыс.
руб.
2070,7*0,0575
119,07
Общие потери с дебиторской
задолженности, тыс. руб.
124,24+119,07
243,31
Анализ показал, что при годовой инфляции около 11,36%, организация
теряет 124,24 тыс. руб. в год. Кроме того альтернативные издержки, связанные
с тем, что средства, иммобилизованные в дебиторскую задолженность, не
участвуют в получении доходов, составляют 119,07 тыс. руб. совокупные
потери, связанные с содержанием дебиторской задолженности составляют
243,31 тыс. руб. Таким образом размер вышеуказанных потерь
83
свидетельствует о том, что организация имеет реальные возможности
повышения своих доходов.
Для ООО «ВекторСтрой» предлагается следующая схема факторинга:
1. Поставщик предоставляет услуги.
2. Поставщик передает Факторинговой компании информацию о
каждой предоставлено услуге в адрес одобренных Покупателей (дебиторов).
3. Факторинговая компания предоставляет денежные средства в
размере до 90% от суммы поставки до наступления срока платежа по
договору с Покупателем
4. Покупатель, спустя срок отсрочки, производит оплату в адрес
Факторинговой компании.
5. Поставщик получает оставшиеся 10%.
Предлагается высвободить средства за счет продажи дебиторской
задолженности в факторинг. В результате анализа в качестве факторинговой
компании будет выбран банк «Газпромбанк», среди всех представленных
банков имеет наиболее выгодные условия по факторингу.
В соответствии с данными факторинговой организации, проведем
расчет суммы, которая будет получена в результате продажи дебиторской
задолженности (табл. 22).
Таблица 22
Расчет суммы факторинга для ООО «ВекторСтрой»
Показатели
Расчет
Величина,
тыс. руб.
Сумма, которая может быть
предоставлена банком
80% от суммы дебиторской
задолженности 2070,7*80%
1656,56
Сумма комиссии за факторинг
2,5% от суммы дебиторской
задолженности 2,5%*1656,56
41,41
Величина уплаченных процентов
по факторингу
21% от суммы дебиторской
задолженности 1656,56* 21%
347,88
Общая сумма издержек по
факторингу
41,41+347,88
389,29
Как видно из расчетов, в соответствии с условиями банка при продаже
дебиторской задолженности, организация сможет получить 80% от суммы
84
задолженности, что составит 1656,56 тыс. руб. Общая сумма цены факторинга
составит 389,29 тыс. руб. Данная сумма складывается из комиссии за
факторинг и процентной ставки, которая, как правило, выше процентной
ставки по кредиту, в нашем случае, она составляет 21%.
В соответствии с данными по факторинговой компании рассчитаем
дополнительный объем прибыли, который может получить организация,
воспользовавшись услугой факторинга. Дополнительная выручка в результате
осуществления факторинга рассчитывается следующим методом: Доп.
выручка = сумма высвобождаемых денежных средств * (1+процент наценки
на предоставляемые услуги). Данные расчета представим в таблице 23.
Таблица 23
Расчет дополнительного объема прибыли ООО «ВекторСтрой»
Показатели
Расчет, источник
данных
Величина,
тыс. руб.
Сумма дебиторской задолженности,
вовлекаемой в оборот
Данные баланса
2070,7
Дополнительная выручка
1656,56 * (1+0,30)
2153,53
Повышение прибыли предприятия
6677,5+2153,53
8831,03
В результате проведенных расчетов, видно, что дополнительно
организация в результате продажи дебиторской задолженности в факторинг
может получить прибыль от продаж в размере 2153,53 тыс. руб.
Во время выполнения анализа кредиторской и дебиторской
задолженностей была выявлена тенденция к росту части заемных средств в
источниках формирования активов организации, с одной стороны, это говорит
об снижении финансовой устойчивости организации и росте степени ее
финансовых рисков, а если рассматривать другую сторону, то это
свидетельствует об активном перераспределении (в условиях инфляции и
невыполнении в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к
предприятию-должнику.
При наличии сведений о определенных кредиторах организации и
сроках выполнения обязательств перед ними, будет уместно составить их