27
является недостаточным. Для российских компаний нормативное значение
коэффициента абсолютной ликвидности находится в пределах Кал > 0.2-0.5.
2. Показатели деловой активности предприятия — это свойство
финансового состояния предприятия, которое характеризуется показателями
оборачиваемости оборотных активов
Коэффициенты оборачиваемости (коэффициенты деловой активности)
– группа коэффициентов, показывающая интенсивность использования
активов или обязательств. Основными коэффициентами оборачиваемости
являются:
Коэффициент оборачиваемости активов показывает количество
полных циклов обращения продукции за период анализа. Или сколько
денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная
единица активов. Или иначе показывает количество оборотов одного рубля
активов за анализируемый период (7).
(7)
Нормативного значения показателя не существует. В частном случае
определяется спецификой анализируемого предприятия. Этот коэффициент
также сильно зависит от отрасли. Чем выше значение этого коэффициента,
тем быстрее оборачивается капитал, и тем больше прибыли приносит каждый
рубль актива организации.
Фондоотдача (эффективность внеоборотного капитала) - коэффициент
равный отношению стоимости произведенной или реализованной продукции
после вычета НДС и акцизов к среднегодовой стоимости основных средств
(8).
(8)
28
Фондоотдача — это показатель, отражающий уровень и эффект
эксплуатации основных средств. Значение показателя зависит от отраслевых
особенностей, уровня инфляции и переоценки основных средств.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала - коэффициент
равный отношению объема реализации к среднегодовой стоимости
собственного капитала. Исходные данные для расчета - бухгалтерский баланс
(9).
(9)
Если уровень продаж значительно превышает сумму вложенного
капитала, то это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов. Здесь есть
предел, за которым кредиторы начинают активнее участвовать в деле, чем
собственники компании. В этом случае отношение обязательств к
собственному капиталу увеличится, вырастет также риск кредиторов, у
компании будут серьезные затруднения, обусловленные уменьшением
доходов или тенденцией к снижению цен.
Напротив, низкий показатель означает бездействие части собственных
средств. В этом случае показатель оборачиваемости собственного капитала
указывает на необходимость вложения собственных средств в другой более
подходящий источник доходов.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности -
коэффициент равный отношению полученной выручки от реализации
продукции к среднему остатку всей дебиторской задолженности. Исходные
данные для расчета - бухгалтерский баланс. Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности показывает сколько раз в среднем в течение года
дебиторская задолженность превращалась в денежные средства (10).
(10)
29
Высокая оборачиваемость дебиторской задолженности отражает
улучшение платежной дисциплины покупателей (и других контрагентов) -
покупатели вовремя погашают задолженности перед предприятием и (или)
падают продажи с отсрочкой платежа (коммерческого кредита покупателям).
Динамика этого показателя зависит от кредитной политики
предприятия и контроля своевременности поступления оплаты.
Оборачиваемость дебиторской задолженности оценивают совместно с
оборачиваемостью кредиторской задолженности. Благоприятна для
компании ситуация, когда коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности больше коэффициента оборачиваемости кредиторской
задолженности.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности -
коэффициент равный отношению затрат на производство и реализацию
продукции к среднему остатку кредиторской задолженности. Данные для
расчета - бухгалтерский баланс. Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности показывает, сколько требуется оборотов для
оплаты выставленных счетов (11).
(11)
Высокая оборачиваемость кредиторской задолженности указывает на
быстрое погашение предприятием своего долга перед кредиторами и (или)
сокращение покупок с отсрочкой платежа (коммерческого кредита
поставщиков).
Оборачиваемость кредиторской задолженности оценивают совместно
с оборачиваемостью дебиторской задолженности. Неблагоприятна для
предприятия ситуация, когда коэффициент оборачиваемости кредиторской
задолженности превышает коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности. Это приводит к дефициту финансовых средств и кассовым
разрывам.
30
Коэффициент оборачиваемости запасов - коэффициент равный
отношению себестоимости проданных товаров к среднегодовой величине
запасов. Исходные данные для расчета - бухгалтерский баланс. Коэффициент
оборачиваемости запасов показывает, сколько раз в среднем продаются
запасы предприятия за некоторый период времени (12).
(12)
Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более
эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном
капитале для его организации.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств - отражает
интенсивность использования денежных средств предприятия (13).
(13)
Чем меньше дней требуется для оборота денежных средств, тем
лучше.
Все коэффициенты выражаются в разах, а продолжительность оборота
– в днях. Данные показатели очень важны для организации. Во-первых, от
скорости оборота средств зависит размер годового оборота. Во-вторых, с
размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана
относительная величина издержек производства (обращения): чем быстрее
оборот, тем меньше на каждый оборот приходится издержек. В-третьих,
ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за
собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение
организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро
средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги
14
.
14
Крайнова К.А., Кулина Е.А., Сатушкина В.С. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия в
условиях кризиса // Молодой ученый. — 2015. — №11.3. — С. 46-50.
31
3. Показатели финансовой устойчивости — состояние финансов
предприятия, создающее все условия и предпосылки для его
платежеспособности.
Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются
показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат
источниками их формирования.
Охарактеризовать источники формирования запасов можно с
помощью трех основных показателей.
1. Собственные оборотные средства, рассчитываемые по формуле
(14):
СОС = стр.1200 – стр.1500 (14)
Собственные оборотные средства могут быть больше нуля, равны и
меньше нуля. Как правил, собственные оборотные средства = 0 для новых
предприятий. Если СОС >0, то это говорит о том, что финансовое состояние
(платежеспособность) предприятия в норме, если <0, то предприятие
финансово неблагополучно, т.к. у него не хватает денежных средств для
покрытия долгов.
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат (СДИ), определяемое путем увеличения
предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов (15):
СДИ СОС стр. 1400 Форма 1 (15)
Наличие общих источников для формирования запасов (16):
ОИ = СД + стр. 1520 Форма 1 (16)
Каждому из источников соответствуют показатели обеспеченности
запасов источниками их формирования:
1) ± СОС = СОС - З
2) ±СД = СД - З
3) ±ОИ = ОИ - З
Исходя из полученных значений, можно выделить четыре типа
финансовой устойчивости предприятия:
32
- абсолютная финансовая устойчивость. Она наблюдается в том
случае, если имеется излишек собственных средств для формирования
запасов;
- нормальная финансовая устойчивость, когда имеется излишек
собственных и долгосрочных заемных источников для формирования
запасов;
- неустойчивое финансовое состояние, когда имеется излишек общих
источников для формирования запасов;
- кризисное финансовое состояние, когда имеется недостаток общих
источников для формирования запасов.
Приведенные показатели обеспеченности запасов соответствующими
источниками финансирования трансформируют в трехфакторную модель
(17):
М = ( ∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ) (17)
Сведем информацию по определению типа финансовой устойчивости
в таблицу 2.
Таблица 2
Типы финансовой устойчивости предприятия
Тип финансовой
устойчивости
Трехмерная
модель
Источники
финансирования
запасов
Краткая
характеристика
финансовой
устойчивости
Абсолютная
финансовая
устойчивость
М = (1, 1, 1)
Собственные
оборотные
средства (чистый
оборотный
капитал)
Высокий уровень
платежеспособности.
Предприятие не зависит
от внешних кредиторов
(заимодавцев)
Нормальная
финансовая
устойчивость
М = (0, 1, 1)
Собственные
оборотные
средства плюс
долгосрочные
кредиты и займы
Нормальная
платежеспособность.
Рациональное
использование заемных
средств. Высокая
доходность текущей
деятельности
Неустойчивое
финансовое
состояние
М = (0, 0, 1)
Собственные
оборотные
средства плюс
долгосрочные
кредиты и займы
плюс
Нарушение нормальной
платежеспособности.
Возникает
необходимость
привлечения
дополнительных
33
Тип финансовой
устойчивости
Трехмерная
модель
Источники
финансирования
запасов
Краткая
характеристика
финансовой
устойчивости
краткосрочные
кредиты и займы
источников
финансирования.
Возможно
восстановление
платежеспособности
Кризисное
(критическое)
финансовое
состояние
М = (0, 0, 0)
—
Предприятие полностью
неплатежеспособно и
находится на грани
банкротства
Первый тип финансовой устойчивости можно представить в виде
следующей формулы (18):
М
1
= (1, 1, 1), т. е. ∆СОС > 0; ∆СДИ > 0; ∆ОИЗ > 0 (18)
Абсолютная финансовая устойчивость (М
1
) в современной России
встречается очень редко.
Второй тип (нормальная финансовая устойчивость) можно выразить
следующим образом (19):
М
2
= (0, 1, 1), т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ > 0; ∆ОИЗ > 0 (19)
Нормальная финансовая устойчивость гарантирует выполнение
финансовых обязательств предприятия перед контрагентами и государством.
Третий тип (неустойчивое финансовое состояние) устанавливают по
формуле (20):
М
3
= (0, 0, 1), т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ > 0 (20)
Четвертый тип (кризисное финансовое состояние) можно представить
в следующем виде (21):
М
4
= (0, 0, 0), т. е. ∆СОС < 0; ∆СДИ < 0; ∆ОИЗ < 0 (21)
При последней ситуации предприятие полностью неплатежеспособно
и находится на грани банкротства, т. к. основной элемент оборотных активов
«Запасы» не обеспечен источниками финансирования
15
.
15
Русакова Е.В. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия: Учебное пособие [Текст] /
Е.В. Русакова. - СПб.: Питер, 2018. С. 45-52.
34
Таким образом, анализ финансовой устойчивости предприятия
характеризуется не только абсолютными и относительными показателями, но
и показателями платежеспособности и ликвидности. Информационной базой
для данного анализа выступают Бухгалтерский баланс, и Отчет о прибыли и
убытках.
Выводы по главе 1
Современное предприятие не может обойтись без формирования
финансовой отчетности. Это связано как с требованиями российского
законодательства, так и с тем, что основываясь на объективных результатах
оценки хозяйственной деятельности, у руководства предприятия есть
возможность эффективно им управлять.
Основными законодательными документами, регулирующими
бухгалтерский учет и соответственно напрямую затрагивающие
формирование бухгалтерского баланса являются:
- Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 26.07.2019) «О
бухгалтерском учете» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2020);
- Приказ Минфина России от 06.10.2008 N 106н (ред. от 28.04.2017)
«Об утверждении положений по бухгалтерскому учету» (вместе с
«Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации»
(ПБУ 1/2008)», «Положением по бухгалтерскому учету «Изменения
оценочных значений» (ПБУ 21/2008)") (Зарегистрировано в Минюсте России
27.10.2008 N 12522);
- Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 N 94н (ред. от 08.11.2010) «Об
утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной
деятельности организаций и Инструкции по его применению»;
- Приказ Минфина России от 29.07.1998 N 34н (ред. от 11.04.2018)
«Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и
бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (Зарегистрировано в
Минюсте России 27.08.1998 N 1598) и др.
35
Сегодня в финансовую отчетность входят такие документы как:
Бухгалтерский баланс, Отчет о финансовых результатах, Отчет об
изменениях капитала, Отчет о движении денежных средств.
Бухгалтерский баланс представляет собой способ обобщения и
группировки активов хозяйствующего субъекта и источников их образования
на определенную дату в денежной оценке.
На предприятии бухгалтерский баланс должен составляться на
основании данных бухучета на 1-е число каждого месяца, за квартал и год в
целом в установленные сроки и предоставляется в налоговые органы и ряд
других организаций. Для официального предоставления отчетности имеется
типовая форма, регулируемая Минфином, согласно соответствующему
приказу от 22 июля 2013 года № 67-н, - форма 1 (0710001 — код по ОКУД).
В современном бухгалтерском учете существует большое количество
видов баланса, при этом каждый из них отражает хозяйственную
деятельность предприятия для конкретных целей.
Основным принципом составления бухгалтерского баланса является
Принцип двусторонности, в котором активы равны пассивам. Этот
показатель также регулирует достоверность составления баланса.
На основе данных бухгалтерского баланса, возможно, провести
оценку финансового состояния предприятия. Финансовый анализ
предприятия предназначается для обоснования управленческих решений в
системе управления предприятием. Он помогает получить объективную
информацию о реальном финансовом состоянии предприятия, прибыльности
и эффективности его работы. При этом данный анализ включает в себя ряд
показателей и расчет коэффициентов. Из полученных результатов видно не
только как обстоят финансовые дела предприятия, но и где были допущены
ошибочные решения, как их можно исправить, а также выявить
перспективные направления для дальнейшего развития.
36
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ИМУЩЕСТВЕННОГО И
ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ МУП
«ТЕМНИКОВЭЛЕКТРОТЕПЛОСЕТЬ»
2.1 Общая характеристика МУП
«ТЕМНИКОВЭЛЕКТРОТЕПЛОСЕТЬ»
Муниципальное унитарное предприятие «Темниковэлектротеплосеть»
г. Темников Республики Мордовия создано в соответствии с постановлением
Совета Министров Мордовской АССР № 292 от 28 апреля 1969г. и
зарегистрировано решением Главы Администрации Темниковского района
от 23.10.1992г. № 66 с первоначальным наименованием: Темниковское
предприятие «Электротеплосеть».
Предприятие МУП «Темниковэлектротеплосеть» является
правоприемником всех прав и обязанностей МУП РМ
«Темниковэлектротеплосеть».
МУП «Темниковэлектротеплосеть» г. Темников Республики
Мордовия; ИНН 1319021977, зарегистрировано 10 октября 2002 года
регистрирующим органом Администрация Темниковского района
Республики Мордовия.
Реквизиты организации:
МУП «Темниковэлектротеплосеть»;
ИНН/КПП:1319021977/131901001;
ОГРН:1021300832486, ОКПО:03220601, ОКОПФ 42, ОКФС 14.
Возглавляет организацию директор Пеняшкин Дмитрий Иванович.
Уставный капитал компании – 10600 тыс. руб. Тип собственности -
Унитарные предприятия, основанные на праве хозяйственного ведения.
Форма собственности: Муниципальная собственность.
Муниципальные унитарные предприятия – это коммерческие
предприятия, не наделенные правом собственности на используемое ими
имущество, собственником этого имущества является муниципалитет.