47
2.3 Анализ имущественного и финансового положения МУП
«Темниковэлектротеплосеть» на основе бухгалтерского баланса
Проанализируем финансовую деятельность МУП
«Темниковэлектротеплосеть» и для этого сведем необходимые данные,
полученные из отчета о прибылях и убытках в таблицу 6.
Как мы видим, за весь анализируемый период имел место заметный
рост выручки, составивший 4365 тыс. руб. Однако при анализе показателя
чистой выручки стоит отметить ее отрицательное значение. Убыток от
продаж за 2018 год составил -1452 тыс. руб. Снижение финансового
результата от продаж за 3 года составило 1309 тыс. руб. Данные показатели
говорят, что организация работает себе в убыток. Отметим так же, что данная
тенденция остается и в 2019 году. Это связанно с общим ухудшением
финансового состояния большинства заказчиков МУП
«Темниковэлектротеплосеть».
Таблица 6
Обзор результатов деятельности МУП
«Темниковэлектротеплосеть»
Показатель
Значение показателя,
тыс. руб.
Изменение
показателя
2016 г.
2017 г.
2018 г.
тыс. руб.
(гр.4 - гр.2)
1
2
3
4
5
1. Выручка
34 650
36 254
39 015
+4 365
2. Расходы по обычным видам
деятельности
34 793
37 320
40 467
+5 674
3. Прибыль (убыток) от продаж
-143
-1 066
-1 452
-1 309
4. Прочие доходы и расходы,
кроме процентов к уплате
-42
-258
304
+346
5. EBIT (прибыль до уплаты
процентов и налогов)
-185
-1 324
-1 148
-963
6. Проценты к уплате
–
–
–
–
7. Изменение налоговых активов
и обязательств, налог на прибыль
и прочее
8
218
171
+163
8. Чистая прибыль (убыток)
-177
-1 106
-977
-800
Справочно:
Совокупный финансовый
результат периода
-177
-1 106
-977
-800
48
Рентабельность – это один из показателей, характеризующий
экономическую эффективность работы предприятия. Рентабельность
представляет собой такое использование средств, при котором организация
не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.
Формула расчета по данным бухгалтерской отчетности
рентабельности продаж (22):
(22)
Рпр
2016
= -143/ 34653 = - 0,4%
Рпр
2017
= -1066/36254 = - 2,9%
Рпр
2018
= -1452/39015 = - 3,7%
Формула 23 отображает способ расчета рентабельности собственного
капитала:
(23)
Рск
2016
= (-177/25150) × 100% = - 0,7%
Рск
2017
= (-1106/23620) × 100% = - 4,7%
Рск
2018
= (- 977/22313) × 100% = - 4,4%
Рентабельность активов рассчитаем по формуле 24:
(24)
Ра
2016
= -177/29484 = - 0,6%
Ра
2017
= -1106/29438 = - 3,8%
Ра
2018
= - 977/28901 = - 3,4%
Проанализируем эти показатели, сведенные в таблице 7.
49
Таблица 7
Основные показатели рентабельности МУП
«Темниковэлектротеплосеть»
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Рентабельность продаж
-0,4%
-2,9%
-3,7%
Рентабельность собственного капитала
(ROE)
-0,7%
-4,7%
-4,4%
Рентабельность активов (ROA)
-0,6%
-3,8%
-3,4%
За последний год предприятие получило убыток, как от продаж, так и
в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило
отрицательные значения всех трех представленных в таблице показателей
рентабельности за данный период. Более того, имеет место падение
рентабельности продаж на протяжении всего исследуемого периода.
Имущественное положение – это сумма средств компании и их
источников по их видам. В оценке имущественного положения применяется
ряд показателей, рассчитываемых по данным бухгалтерской отчетности. На
основании показателей имущественного положения можно сделать вывод о
его качественном изменении, структуре хозяйственных средств и их
источников. При анализе имущественного положения на основе
бухгалтерского баланса рассчитываются показатели, его характеризующие,
определяется их изменение за год и за ряд лет.
Для начала проанализируем структуру имущества и источники его
формирования. Для удобства сведем необходимую информацию в таблицу 8.
50
Таблица 8
Структура имущества и источники его формирования
Показате
ль
Значение показателя
Изменение за
анализируемы
й период
в тыс. руб.
в % к валюте
баланса
тыс.
руб.
(гр.5-
гр.2)
± %
((гр.5-
гр.2) :
гр.2)
31.12.2
015
31.12.2
016
31.12.2
017
31.12.2
018
на
начало
анализ
ируемо
го
период
а
(31.12.
2015)
на
конец
анализ
ируемо
го
период
а
(31.12.
2018)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
Актив
1.
Внеоборо
тные
активы
9 256
8 242
7 605
6 973
32,1
24
-2 283
-24,7
в том
числе:
основные
средства
9 110
8 078
7 410
6 741
31,6
23,2
-2 369
-26
нематери
альные
активы
–
–
–
–
–
–
–
–
2.
Оборотн
ые, всего
19 567
21 902
21 127
22 097
67,9
76
+2 530
+12,9
в том
числе:
запасы
3 214
3 033
2 316
2 292
11,2
7,9
-922
-28,7
дебиторс
кая
задолжен
ность
14 761
16 395
17 277
18 245
51,2
62,8
+3 484
+23,6
денежны
е
средства
и
краткоср
очные
финансов
ые
вложени
я
1 590
2 472
1 531
1 557
5,5
5,4
-33
-2,1
Пассив
51
Показате
ль
Значение показателя
Изменение за
анализируемы
й период
в тыс. руб.
в % к валюте
баланса
тыс.
руб.
(гр.5-
гр.2)
± %
((гр.5-
гр.2) :
гр.2)
31.12.2
015
31.12.2
016
31.12.2
017
31.12.2
018
на
начало
анализ
ируемо
го
период
а
(31.12.
2015)
на
конец
анализ
ируемо
го
период
а
(31.12.
2018)
1.
Собствен
ный
капитал
22 156
21 675
20 436
19 459
76,9
66,9
-2 697
-12,2
2.
Долгосро
чные
обязател
ьства,
всего
–
–
–
–
–
–
–
–
в том
числе:
заемные
средства
–
–
–
–
–
–
–
–
3.
Краткоср
очные
обязател
ьства*,
всего
6 667
8 469
8 296
9 611
23,1
33,1
+2 944
+44,2
в том
числе:
заемные
средства
–
–
–
–
–
–
–
–
Валюта
баланса
28 823
30 144
28 732
29 070
100
100
+247
+0,9
Проанализировав данные таблицы можно говорить об ухудшении
имущественного положения предприятия. Это подтверждается тем, что на
31.12.2018 года в активах предприятия доля внеоборотных средств
составляет 25%, а текущих активов, соответственно, 75%. В тоже время
52
активы предприятия за весь период практически остались на том же уровне,
при этом собственный капитал уменьшился на 12,2%.
На рисунке 3 представлена структура активов предприятия в разрезе
основных групп.
Рисунок – 3 Структура активов МУП «Темниковэлектротеплосеть»
Рост активов предприятия связан, в основном, с ростом показателя по
строке «дебиторская задолженность» на 3484 тыс. руб. (или 97,6% вклада в
прирост активов). Одновременно, в пассиве баланса прирост произошел по
строке «кредиторская задолженность» (3484 тыс. руб., или 100% вклада в
прирост пассивов предприятия за весь рассматриваемый период).
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить
«основные средства» в активе и «нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток)» в пассиве (-2369 тыс. руб. и -2697 тыс. руб.).
Значение собственного капитала на 31 декабря 2018 г. составило 19
459,0 тыс. руб. За весь рассматриваемый период собственный капитал МУП
«Темниковэлектротеплосеть» заметно снизился (на 2697,0 тыс. руб., что
составляет 12,2%).
На основе баланса производится оценка эффективности размещения
капитала организация, его достаточности для текущей и предстоящей
53
хозяйственной деятельности, размера и структуры заемных источников, а
также эффективности их привлечения
18
.
Для анализа бухгалтерского баланса организации сведем
необходимые сведения в таблицу 9.
Таблица 9
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса МУП
«Темниковэлектротеплосеть»
Наименование
показателя
2016
г.
2017
г.
2018
г.
Отклонение
2016/17гг.
2017/18гг.
АКТИВ
тыс.руб.
%
тыс.руб
.
%
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
Основные средства
8078
7410
6741
-668
-8
-669
-9
Отложенные
налоговые активы
164
195
232
31
19
37
19
Итого по разделу I
8242
7605
6973
-637
-8
-632
-8
II. ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
Запасы
3033
2316
2292
-717
-24
-24
-1
Дебиторская
задолженность
16395
17277
18245
882
5
968
6
Денежные средства и
денежные
эквиваленты
2472
1531
1557
-941
-38
26
2
Прочие оборотные
активы
2
3
3
1
50
0
0
Итого по разделу II
21902
21127
22097
-775
-4
970
5
БАЛАНС
30144
28732
29070
-1412
-5
338
1
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
18
Миляева Л.Г. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности:
практикоориентированный подход (для бакалавров) [Текст] / Л.Г. Миляева. - М.: КноРус, 2016. С. 32-45..
54
Наименование
показателя
2016
г.
2017
г.
2018
г.
Отклонение
2016/17гг.
2017/18гг.
Уставный капитал
(складочный капитал,
уставный фонд,
вклады товарищей)
10600
10600
10600
0
0
0
0
Добавочный капитал
(без переоценки)
10916
10916
10916
0
0
0
0
Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
159
-1080
-2057
-1239
-779
-977
90
Итого по разделу III
21675
20436
19459
-1239
-6
-977
-5
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Итого по разделу IV
0
0
0
0
0
0
0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская
задолженность
5805
5831
7346
26
0,1
1515
26
Доходы будущих
периодов
2664
2465
2265
-199
-7
-200
-8
Итого по разделу V
8469
8296
9611
-173
-2
1315
16
БАЛАНС
30144
28732
29070
-1412
-5
338
1
Проведем краткий анализ по таблице 9 по каждому разделу. В 2018
году практически все показатели свидетельствуют о снижении финансовой
активности предприятия по сравнению с 2016 и 2017 гг.
Наибольшее снижение наблюдается по статье «Нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток)» - на 779 % в 2017 г. и 90 % в 2018 г.
При этом наблюдается рост отложенных налоговых активов,
дебиторской и кредиторской задолженности. Такая тенденция оценивается
как неблагоприятная. Так как свидетельствует о неустойчивом финансовом
состоянии МУП «Темниковэлектротеплосеть».
55
Таблица 10
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса МУП
«Темниковэлектротеплосеть»
Наименование
показателя
2016 г.
2017 г.
2018 г.
тыс.руб.
%
тыс.руб.
%
тыс.руб.
%
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства
8078
27
7410
26
6741
23
Отложенные налоговые
активы
164
1
195
1
232
1
Итого по разделу I
8242
27
7605
26
6973
24
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
3033
10
2316
8
2292
8
Дебиторская
задолженность
16395
54
17277
60
18245
63
Денежные средства и
денежные эквиваленты
2472
8
1531
5
1557
5
Прочие оборотные активы
2
0
3
0
3
0
Итого по разделу II
21902
73
21127
74
22097
76
БАЛАНС
30144
100
28732
100
29070
100
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
10600
35
10600
37
10600
36
Добавочный капитал (без
переоценки)
10916
36
10916
38
10916
38
Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
159
1
-1080
-4
-2057
-7
Итого по разделу III
21675
72
20436
71
19459
67
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Итого по разделу IV
0
0
0
0
0
0
56
Наименование
показателя
2016 г.
2017 г.
2018 г.
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская
задолженность
5805
19
5831
20
7346
25
Доходы будущих периодов
2664
9
2465
9
2265
8
Итого по разделу V
8469
28
8296
29
9611
33
БАЛАНС
30144
100
28732
100
29070
100
Подведем итоги вертикального анализа баланса. Анализ таблицы 10
говорит о том, что наибольший удельный вес в структуре активов имеет
дебиторская задолженность. Это свидетельствует о том, что предприятие
рискует не получить свои средства. При этом показатель имеет тенденцию к
увеличению своей доли. Помимо этого, отмечается снижение доли основных
средств, что говорит о снижении вложений в долгосрочное развитие.
Данные пассива свидетельствуют о том, что наибольший удельный
вес по капиталам и резервам, а именно 72% в 2016 г. и 67 % в 2018 г., т.е.
наблюдается снижение. Долгосрочные обязательства у МУП
«Темниковэлектротеплосеть» отсутствуют. Удельный вес кредиторской
задолженности в 2018 году увеличился до 25 %, в 2016 году значение было
равно 19%, т.е. на 6 %.
Таким образом, проведенный анализ показал, что МУП
«Темниковэлектротеплосеть» является убыточным предприятием.
Показатели результатов деятельности предприятия, имеют критические
значения. Среди них наблюдалась отрицательная динамика показателя
чистой выручки и падение рентабельности продаж. Имущественное
положение предприятия ухудшается.