56
превосходит величину долгосрочной задолженности (86% и 14%
соответственно).
Динамика основных показателей финансовой устойчивости АО
«Ямалзолото» представлена на рис. 5.
Рис. 5. Динамика коэффициентов финансовой устойчивости АО
«Ямалзолото»
Рассчитаем эффект финансового рычага.
Эффект финансового рычага это показатель, отражающий изменение
рентабельности собственных средств, полученное благодаря использованию
заемных средств и рассчитывается по следующей формуле:
где
DFL - эффект финансового рычага, в процентах;
t - ставка налога на прибыль, в относительной величине;
ROA - рентабельность активов (экономическая рентабельность по
EBIT) в %;
r - ставка процента по заемному капиталу, в %;
D - заемный капитал;
57
E - собственный капитал.
Эффект финансового рычага проявляется в разности между
стоимостью заемного и размещенного капиталов, что позволяет увеличить
рентабельность собственного капитала и уменьшить финансовые риски.
ЭФР = (1-0,2)*(-3-12)* (2 422 344/-54 296) = 535,36
Таблица 19
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка
(недостатка) собственных оборотных средств
Показатель собственных оборотных
средств (СОС)
Значение показателя
Излишек (недостаток)
на
31.12.2015
на
31.12.2017
на
31.12.2015
на
31.12.2016
на
31.12.2017
СОС
1
(рассчитан без учета
долгосрочных и краткосрочных
пассивов)
-2 374 333
-2 292 050
-2 509 903
-2 376 378
-2 393 821
СОС
2
(рассчитан с учетом
долгосрочных пассивов; фактически
равен чистому оборотному капиталу,
Net Working Capital)
-739 943
-1 949 829
-875 513
-598 502
-2 051 600
СОС
3
(рассчитанные с учетом как
долгосрочных пассивов, так и
краткосрочной задолженности по
кредитам и займам)
127 841
38 668
-7 729
-18 199
-63 103
Поскольку на 31.12.2017 наблюдается недостаток собственных
оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое
положение АО «Ямалзолото» по данному признаку можно характеризовать
как неудовлетворительное. При этом нужно обратить внимание, что два из
трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов в
течение анализируемого периода ухудшили свои значения.
Таблица 20
Расчет коэффициентов ликвидности
Показатель
31.12.2015
31.12.2016
31.12.2017
Изменение
2017/2015
Коэффициент текущей
(общей) ликвидности
0,19
0,24
0,06
-0,13
58
Коэффициент быстрой
(промежуточной)
ликвидности
0,04
0,03
0,00
-0,04
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,000
0,003
0,000
0,000
На 31.12.2017 коэффициент текущей ликвидности имеет значение ниже
нормы (0,06 против нормативного значения 2,0). Более того следует отметить
отрицательную динамику показателя – за весь анализируемый период
коэффициент текущей ликвидности снизился на -0,13.
Коэффициент быстрой ликвидности на последний день анализируемого
периода также оказался ниже нормы (<0,01). Это говорит о недостатке у АО
«Ямалзолото» ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее
срочные обязательства. В течение всего рассматриваемого периода
коэффициент быстрой ликвидности сохранял значение, не соответствующее
норме.
При норме 0,2 значение коэффициента абсолютной ликвидности
составило 0. С начала период коэффициент абсолютной ликвидности остался
неизменным.
Рис. 6. Динамика коэффициентов ликвидности АО «Ямалзолото»
Таблица 21
59
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и
обязательств по сроку погашения
Активы по степени
ликвидности
На
31.12.2017
, тыс. руб.
Прирос
т за
анализ.
период,
%
Норм.
соотно
-шение
Пассивы по
сроку
погашения
На
31.12.2017
, тыс. руб.
Прирос
т за
анализ.
период,
%
Излишек/
недостаток
платеж. средст
в
тыс. руб.
А1.
Высоколиквидные
активы
0
-100
≥
П1. Наиболее
срочные
обязательства
84 052
+107,3
-84 052
А2.
Быстрореализуемы
е активы
9 880
-73,5
≥
П2.
Среднесрочны
е
обязательства
1 996 071
+128,8
-1 986 191
А3. Медленно
реализуемые
активы
120 414
-11,2
≥
П3.
Долгосрочные
обязательства
342 221
-79,1
-221 807
А4.
Труднореализуемы
е активы
2 237 754
+0,9
≤
П4.
Постоянные
пассивы
-54 296
+65,4
+2 292 050
Из таблицы видно, что имеется негативное соотношение активов по
степени ликвидности и обязательств по сроку погашения (не соблюдается
ни одно из приведенных неравенств). Активы АО «Ямалзолото» не
покрывают соответствующие им по сроку погашения обязательства.
2.4. Аудит займов и кредитов в организации
В ходе аудита займов и кредитов АО «Ямалзолото» были проверены
такие документы как: договора, первичные документы, регистры
бухгалтерского учета, отчетность, в частности:
1. Кредитные договора.
2. Договора займов.
3. Документы по начислению процентов.
4. Векселя полученные.
При проверке операций по крелитам АО «Ямалзолото» было
выявлено, что:
60
в АО «Ямалзолото» документы по получению, возврату
займов, начислению процентов имеются в неполном объеме;
в АО «Ямалзолото» ведутся регистры синтетического учета в
разрезе выданных займов и кредитов;
в АО «Ямалзолото» операции по движению займов и кредитов
(получению и возврату) отражаются с отставанием 2-7 дней;
записи в учетных регистрах АО «Ямалзолото» и в банковских
выписках совпадают.
В АО «Ямалзолото» было проверено наличие необходимых
первичных документов по получению и возврату займов и кредитов.
Таблица 22
Проверка правильности операций по движению займов и
кредитов АО «Ямалзолото»
N п/п
Возможные нарушения
Выявленное нарушение
1
Допущены исправления в
банковских документах
отсутствует
2
Допущены исправления в
документах
отсутствует
3
Отсутствуют договора
в незначительном объеме
4
Не выполняются ковенанты по
кредитным договорам
в незначительном объеме
5
Не соответствуют данные
аналитического учета оборотам
и остаткам по счетам
синтетического учета
отсутствует
6
Не соответствуют данные
бухгалтерской отчетности
данным синтетического учета
отсутствует
7
Инвентаризации не проводятся
Инвентаризации проводятся
нерегулярно
Банковские выписки вместе с приложенными документами
подобраны в хронологической последовательности, раздельно по каждому
открытому счету. В целях проверки полноты первичных документов
61
проверено соответствие исходящих и входящих остатков по расчетным
счетамв те дни, когда имелось движение по счету.
В ходе проверки АО «Ямалзолото» было выявлено отсутствие части
документов по начислению процентов (бухгалтерские справки не
оформлялись).
Результаты проведенного аудита операций по движению займов и
кредитов АО «Ямалзолото» свидетельствуют, что все рассмотренные
финансово – хозяйственные операции осуществлялись в соответствии с
нормативными актами, регулирующими бухгалтерский учет в Российской
Федерации. Регистры аналитического и синтетического учета операций по
движению займов и кредитов, бухгалтерская отчетность АО «Ямалзолото»
подготовлены таким образом, чтобы обеспечить во всех существенных
аспектах отражение информации о деятельности предприятия по
состоянию на 30.09.2018 г.
По результатам аудиторской проверки займов и кредитов АО
«Ямалзолото» можно сделать вывод, что технически и нормативно
бухгалтерская отчетность составлена верно, грубых недочетов не
обнаружено.
Таким образом, можно сделать следующие выводы.
АО «Ямалзолото» использует в своей деятельности заемные средства,
причем долгосрочные кредиты занимают 22,7% в структуре обязательств
АО «Ямалзолото», а краткосрочные кредиты – 57,9%.
С критической стороны финансовое положение АО «Ямалзолото»
характеризуют такие показатели: коэффициент автономии имеет критическое
значение (собственный капитал отсутствует); коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами имеет крайне неудовлетворительное
значение; коэффициенты ликвидности значительно ниже нормы; активы АО
«Ямалзолото» не покрывают соответствующие им по сроку погашения
обязательства. Таким образом, АО «Ямалзолото» имеет критическое
финансовое положение по величине собственных оборотных средств. По
62
результатам аудиторской проверки займов и кредитов АО «Ямалзолото»
был сделан вывод, что технически и нормативно бухгалтерская отчетность
составлена верно, грубых недочетов не обнаружено.
63
Глава 3. Совершенствование учета, анализа и аудита займов и
кредитов в организации
3.1. Направления совершенствования учета расчетов по кредитам и
займам
Перспективы развития АО «Ямалзолото» связаны с
диверсификацией и усложнением деятельности, следовательно, с
изменением и развитием его управленческих и организационных
структур. Учетная система АО «Ямалзолото» должна обеспечивать
адекватную учетно-информационную поддержку управления по
приоритетным направлениям развития.
Среди недостатков учета АО «Ямалзолото» можно назвать то, что
бухгалтерией АО «Ямалзолото» не проводится регулярная
инвентаризация расчетов по кредитам и займам.
Кроме этого нет системы управления кредиторской
задолженностью.
Для АО «Ямалзолото» можно предложить следующие
рекомендации:
регулярно перед сдачей годовой отчетности проводить
инвентаризацию расчетов по кредитам и займам;
создать систему управления кредиторской задолженностью;
более полно автоматизировать процесс учета на предприятии;
осуществлять внутренний аудит.
АО «Ямалзолото» необходимо повышение качества бухгалтерского
учета. Качество системы бухгалтерского учета расчетных операций на
предприятии - категория, значимая как для внутренних, так и для
внешних пользователей учетных и отчетных данных АО «Ямалзолото». В
системе внутреннего контроля АО «Ямалзолото» оценка системы
бухгалтерского учета расчетных операций на предприятии проводится в
целях понимания состояния бухгалтерского учета высшим руководством,
оценки налоговых рисков, рисков получения модифицированного
аудиторского заключения со стороны внешних аудиторов. Такая оценка
64
важна для понимания степени достоверности информации,
представленной в бухгалтерском учете и отчетности АО «Ямалзолото».
Качество бухгалтерской информации определяется тем, насколько
могут быть удовлетворены информационные потребности
заинтересованных пользователей с точки зрения возможности принятия
обоснованных экономических решений.
Рис. 9. Мероприятия по повышению достоверности учета займов
и кредитов АО «Ямалзолото»
Разработка внутренних стандартов - сложный, продолжительный и
трудоемкий процесс, требующий понимания деятельности
хозяйствующего субъекта и глубокого анализа норм бухгалтерского,
налогового и гражданского законодательства. Однако их использование
позволит:
Мероприятия по повышению достоверности учета займов
и кредитов АО «Ямалзолото»
Стандартизация: основные процессы, графики и процедуры
утверждения, требования и нормативы, контрольные точки и т.
д.
Регламентация: положения, приказы, учетная политика,
описание процессов
Управление качеством учетных операций и составления
бухгалтерской отчетности
Мониторинг качества учетных операций и составления
бухгалтерской отчетности
65
- обеспечить прозрачность процесса формирования учетной
информации для пользователей;
- сформировать у пользователей - менеджеров различного
уровня понимание необходимости существования учетной
системы как основы информационного обеспечения
деятельности хозяйствующего субъекта;
- повысить достоверность и степень пригодности учетной
информации для достижения поставленных целей и решения
конкретных задач, стоящих перед пользователем;
- увязать процесс формирования учетной информации с ее
качественными характеристиками;
- создать понятную систему регламентации учетных работ для
исполнителей, тем самым сократить число возможных ошибок
при выполнении учетных процедур и обеспечить
взаимозаменяемость учетных работников.
Одним из способов повышения качества системы бухгалтерского
учета расчетных операций на предприятии АО «Ямалзолото» является
стимулирование работников бухгалтерии за профессиональную и
добросовестную работу.
В большинстве случаев исполнители являются важным звеном и
наименее контролируемым в процессе формирования бухгалтерской
отчетности АО «Ямалзолото». Для того чтобы сформировать
качественную бухгалтерскую отчетность, исполнители должны быть
должным образом обучены, организованы, т.е. вовремя совершать все
технологические (подготовительные и заключительные) операции,
мотивированы для производства достоверной качественной отчетности.
У руководства АО «Ямалзолото» часто возникает вопрос о
критериях мотивации, исчисления и назначения премии. Деятельность
бухгалтера напрямую не связана с прибыльностью, эффективностью
работы предприятия в целом. Бухгалтер одинаково полно и достоверно