16
малый охват этим видом финансирования налогоплательщиков, отметим его
особенности. Бюджет в отличие от иных кредиторов предоставляет отсрочки и
рассрочку тогда, когда налогоплательщик испытывает серьезные финансовые
трудности. Инвестиционный налоговый кредит стимулирует инновационную
деятельность и предоставляется на срок до пяти лет.
Политика максимизации чистого денежного потока предполагает, что
предприятие стремится как можно быстрее собрать деньги с должников и
отложить на возможно долгий срок погашение собственных обязательств.
1.2. Особенности бухгалтерского учета займов и кредитов
Взаимоотношения, которые возникают между займодавцем и
заемщиком, регулируются статьей 807 Гражданского кодекса. Согласно
представленным в ней тезисам по договору займа одна сторона передает другой
стороне деньги или другие вещи с определенными родовыми признаками, а
получатель займа обязуется возвратить ту же сумму денег или равное
количество других полученных им вещей такого же рода и качества. То есть
закон вполне позволяет предоставлять займы и в виде каких-то конкретных
объектов имущества или товаров, однако все же в большинстве случаев речь
идет именно о деньгах. Заключенным договор займа считается с момента, в
котором заемщику передается оговоренная сумма. Предоставляться она может
безвозмездно – тогда заем будет считаться беспроцентным, либо же
предполагать уплату какого-либо процента.
О кредитном договоре рассказывается в статье 819 Гражданского
кодекса. По кредитному договору банк либо же иная аналогичная кредитная
организация обязуется предоставить денежные средства получателю в размере
и на условиях, предусмотренных договором
10
. Как и в случае договора займа,
предоставленную сумму нужно возвратить, и кроме того, уплатить
предусмотренные по ней проценты. Иными словами, кредит всегда
10
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности учебное пособие / под. ред. М.А.
Вахрушиной. М.: Вузовский учебник, 2015. 450 с.
17
предполагает наличие некоего коммерческого интереса кредитора,
беспроцентным он быть не может. Еще одно отличие кредита от займа
заключается в том, что кредиты предоставляются исключительно в деньгах.
Несмотря на некоторые отличия между двумя видами поступлений,
бухгалтерские проводки по учету кредитов и займов у компании-получателя
идентичны. Учет займов в бухгалтерском учете, когда речь идет о получении
средств, предполагает проводку по кредиту счета 66 «Расчеты по
краткосрочным кредитам и займам», если средства получены на срок до года.
Проводка для кредита или займа долгосрочного, то есть на срок от одного года
и более, проходит по идентичному счету 67 «Расчеты по долгосрочным
кредитам и займам». Корреспондируют данные счета с дебетом «денежных»
счетов, то есть 50 «Касса» или 51 «Расчетный счет». Аналитический учет
кредитов и займов ведется в разрезе источников получения средств, то есть по
тем кредитным организациям или лицам, которые предоставили компании ту
или иную сумму.
Стоит отметить, что полученный кредит или заем не является доходом
компании ни в бухгалтерском, ни в налоговом учете. Не являются такие суммы
и расходами в момент их возврата. Это следует из пункта 2 ПБУ 9/99 «Доходы
организации», пункта 3 ПБУ 10/99 «Расходы организации», а также из
положений статей 251 и 270 Налогового кодекса. Подобные «временные»
суммы отражаются отдельно в бухгалтерской отчетности, при этом они не
включаются в налоговую базу как по налогу на прибыль, так и по
«упрощенному» налогу
11
.
Проценты, предусмотренные к уплате согласно условиям кредитного
соглашения или договора займа, напротив, считаются расходами, связанными с
выполнением обязательств перед кредитором или займодавцем. В
бухгалтерском учете они отражаются в составе прочих расходов согласно
пунктам 3, 7 и 8 ПБУ 15/2008 «Учет расходов по займам и кредитам»
12
.
11
Кредиты и займы. Учет, налоги и правовые вопросы / Под редакцией Г. Ю. Касьяновой Касьяновой. - М.:
АБАК, 2015. - 227 c.
12
Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. – К.: «Ника-Центр», «Эльга», 2015. – 711 с.
18
Проценты по кредитам и займам отражаются в учете отдельно на
специальных субсчетах, открытых к 66 или 67 счету, таким образом, они не
смешиваются с основной полученной суммой. Расходы признаются в том
отчетном периоде, к которому они относятся. Данный тезис, указанный в
пункте 6 ПБУ 15/2008, предполагает ежемесячный расчет и отражение
процентов в бухучете по займам полученным, либо же по предоставленным
компании кредитам
13
.
В налоговом учете по налогу на прибыль проценты по кредитам и
займам также включаются в состав расходов, на этот раз внереализационных. В
силу положений пункта 1 статьи 269 Налогового кодекса, по долговым
обязательствам любого вида расходом по налогу на прибыль признаются
проценты, исчисленные исходя из фактически установленной ставки. Однако,
по сделкам, признаваемым контролируемыми (а именно к ним относятся,
например, взаимоотношения между организацией и ее учредителем),
необходимо принимать по внимание не только установленную сторонами
процентную ставку, которую уплачивает получатель кредитных или заемных
средств, но и дополнительные ограничения
14
. Так, если речь будет идти о
рублевом займе учредителя, полученном в 2016 году, то процент по нему
должен укладываться в диапазон от 75% до 125% от действующей ключевой
ставки – в этом случае уплаченную сумму можно будет включить в состав
внереализационных расходов.
Но если кредит получен в стороннем банке, то, как правило, проблемы
взаимозависимости сторон сделки не возникает, и фирма имеет права включать
в налоговую базу проценты целиком. Впрочем, в этом случае нужно учитывать
другую особенность таких взаимоотношений.
Если в договоре займа, как правило, самим соглашением
предусматривается ежемесячный расчет и уплата процентов, то, как правило,
13
Кутер, М.И. Представление финансовых обязательств в бухгалтерской отчетности: процедурно—
аналитический аспект / М.И. Кутер // Экономика: теория и практика. — 2017. — № 1. — С. 45—49
14
Нечаев, А.С. Методика расчета платежей при различных формах кредитования. — Вестник УрФУ. — Серия:
Экономика и управление. — 2017.— № 3. — с. 118‒132.
19
банки требуют погашать некую сумму ежемесячно на определенное число. При
этом в состав платежа входит частичное погашение самого «тела» кредита, так
и процент по нему. В то же время, расчетный период может не совпадать с
календарным месяцем. В этом случае ежемесячный платеж может включать в
себя часть процентов за конец предыдущего месяца, и часть - за текущий
период, если согласно договору, сумма перечисляется в середине месяца, а не
на последнее число. Отделить сумму основного погашения кредита от
процентов труда не составит – к любому договору прилагается график
платежей, где подобная информация подробно расписана. А вот проценты
требуют распределения по месяцам, поскольку и в учете они должны быть
отражены именно в том периоде, к которому они относятся по факту их
начисления.
Согласно пункту 2 ПБУ 15/2008 «Учет займов и займов и их расходы на
обслуживание» расходы на кредиты и займы должны отражаться как расходы в
том периоде, в котором они понесены. Исключением являются затраты в части,
которая должна быть включена в стоимость инвестиционного актива , а также
расходы, использованные для предоплаты товаров, работ и услуг или выдачи
авансов в качестве оплаты.
15
Для целей учета инвестиционный актив является объектом имущества,
подготовка которого к предполагаемому использованию занимает значительное
время.
Проценты по заемным средствам, начисленным после принятия
инвентаризации на учет, должны включаться в операционные расходы.
Начисление процентов по заемным средствам после принятия запасов к
бухгалтерскому учету отражается в дебете счета 91 «Прочие доходы и
расходы» в соответствии с кредитом счета 66 «Расчеты по краткосрочным
кредитам и займам» или 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам».
16
15
Савицкая Г.В. Проблемные аспекты определения эффекта финансового рычага // Экономический анализ:
теория и практика. 2017. №5 (452). С.99-111
16
Пошерстник, Н. В. Бухгалтерский учёт на современном предприятии : учебно-практ. пособие / Н. В.
Пошерстник. —Москва: Проспект, — 2017.— 560 с.
20
Для отражения операций по приобретению материалов из заемных
кредитов на счет 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» бухгалтер
организации открывает следующие субсчета:
60/1 "Расчеты с поставщиками";
60/2 "Расчеты по выданным авансам".
Таблица 2
Корреспонденция счетов по учету процентов по полученным
заемным средствам, предназначенным для оплаты материально-
производственных запасов
Содержание хозяйственной операции
Дебет
Кредит
Отражена задолженность по краткосрочному займу
полученному на приобретение материалов
51
66
Произведена предварительная оплата материалов за счет
полученных заемных средств (без учета НДС)
60/2
5
Начислены проценты за пользование краткосрочным займом
60/2
66
Выплачены проценты по краткосрочному займу
66
5
Приняты к учету материалы по стоимости, отраженной в
расчетных документах поставщика
10
60/1
Отражена сумма НДС, предъявленная поставщиком
материалов
91
60/1
Зачтен ранее выданный аванс за поставленные материалы
60/1
60/2
Предъявлена к вычету сумма НДС
68/ндс
91
Включены в стоимость материалов проценты, начисленные до
момента принятия материалов к учету
10
60/2
Начислены проценты за пользование краткосрочным займом
91
66
Выплачены проценты по краткосрочному займу
66
5
Погашена задолженность по ранее полученному
краткосрочному займу
66
5
Согласно ПБУ 15/01«Учет займов и займов и затраты на их
содержание», основные средства, имущественные комплексы и другие
аналогичные активы классифицируются как инвестиционные активы.
Установлено, что расходы на кредиты и кредиты, непосредственно
связанные с приобретением или строительством инвестиционного актива,
должны быть включены в стоимость этого актива и подлежат погашению путем
амортизации.
17
В соответствии с пунктом 28 ПБУ 15/01 «Учет займов и займов и
расходы на их содержание», когда работа, связанная со строительством,
17
Стефанова, С. Н. Бухгалтерский учет. Экспресс-справочник для студентов вузов / С.Н.
Стефанова, И.Ю. Ткаченко. - М.: МарТ, 2017. - 75 c.
21
прекращается, эти затраты должны быть включены в операционные расходы
организации. Такое распределение затрат возможно только в том случае, если
прорыв длится более трех месяцев.
Таблица 3
Корреспонденция счетов по учету затрат заемных средств,
используемых на приобретение или строительство основных
средств
Содержание хозяйственной операции
Дебет
Кредит
Отражена задолженность по кредиту, полученному на
строительство объекта основных средств
51
66; 67
Перечислен аванс подрядной организации в соответствии с
договором на строительство объекта основных средств.
60/2
51
Начислены проценты за пользование кредитом за первый
месяц
08/3
66; 67
Выплачены проценты по кредиту за первый месяц
66; 67
51
Отражена стоимость строительно-монтажных работ,
выполненных подрядной организацией
08/3
60/1
Отражена сумма НДС, предъявленная подрядной
организацией по выполненным строительно-монтажным
работам
91
60/1
Зачтен аванс, ранее перечисленный подрядной организацией
60/1
60/2
Произведена оплата выполненных строительно-монтажных
работ за вычетом ранее перечисленного аванса
60/1
5
Объект основных средств принят к учету по первоначальной
стоимости
10
08/03
Предъявлена к вычету сумма НДС, уплаченная по принятому
на учет объекту основных средств
68/ндс
91
Выплачены проценты за пользование кредитом
66; 67
51
Погашена задолженность перед банком по ранее полученному
кредиту
66; 67
51
Порядок отражения в учете и отчетности заемных средств предполагает
разделение долгосрочной и краткосрочной задолженности по полученным
кредитам и займам на срочные и просроченные.
1.3. Методика анализа и аудита кредитов и займов
Существуют различные источники финансирования, такие как капитал,
задолженность, долговые обязательства, нераспределенная прибыль,
долгосрочные кредиты, кредиты оборотного капитала, аккредитив, выпуск
евро, венчурное финансирование и т. д. Эти источники полезны в разных
22
ситуациях. Они классифицируются на основе периода времени, владения и
контроля и источника их генерации.
Источниками финансирования являются наиболее перспективные
области, особенно для предпринимателей, которые собираются начать новый
бизнес. Это, пожалуй, самая сложная часть всех усилий. Существуют
различные источники финансирования, мы можем классифицировать на основе
периода времени, владения и контроля, а также источника получения
финансирования.
Заемный капитал - это капитал, организованный из внешних
источников. К ним относятся следующие:
Финансовые институты
Коммерческие банки или
Кредитные организации(при наличии лицензии)
18
.
В этом типе капитала заемщик несет ответственность за активы бизнеса,
что означает, что компания выплатит заемщику путем продажи активов в
случае ликвидации. Еще одной особенностью заемного капитала является
регулярная выплата фиксированной процентной ставки и погашение капитала.
Формирование части необходимого денежного капитала компаний, для
развития экономического потенциала в виде займов или кредитов, полученных
от других физических или юридических лиц исходит в основном из
коммерческих банков, что представляет собой нормальное явление с
объективным характером современной экономической среды. Данное явление
дает необходимую поддержку в осуществлении общего экономического
процесса. Этот процесс индуцирует появление дополнительной потребности в
ресурсах, которые выражены в денежной форме.
Предприятие, которое использует заемный капитал в своей
деятельности, имеет более высокий финансовый ресурс и значительный
потенциал для своего устойчивого развития (из-за формирования
18
Стефанова, С. Н. Бухгалтерский учет. Экспресс-справочник для студентов вузов / С.Н. Стефанова, И.Ю.
Ткаченко. - М.: МарТ, 2017. - 75 c.
23
дополнительного объема активов) и возможность увеличения финансовой
рентабельности своей деятельности, но ,к сожалению, также создает больше
финансовых рисков и рисков банкротства, увеличиваясь по мере того, как доля
заемных средств в общем объёме используемого капитала увеличивается.
Отсюда вытекает непосредственная важность анализа капитала
предприятия, в том числе заимствованного из внешних источников.
19
Основные цели анализа использования заемных средств:
• изучение структуры и динамики заемных источников финансирования
организации;
• выявление факторов, влияющих на изменение их величины;
• определение стоимости отдельных источников заемного капитала и его
средневзвешенного показателя, а также выявление факторов его изменения;
• оценка эффективности использования заимствованных средств из
внешних источников.
Источниками данных для анализа являются финансовые и бухгалтерские
отчеты, которые являются унифицированными для организаций всех форм
собственности, а также данные первичного и аналитического учета, которые
декодируют и детализируют отдельные элементы баланса. Это позволяет
провести достаточно точный анализ для выявления различного рода факторов
влияющих на деятельность организации в целом.
В состав бухгалтерской отёчности входят следующие формы:
• «Бухгалтерский баланс (основная форма отчетности)»;
• «Отчет о финансовых результатах»;
• «Отчет об изменениях капитала»;
• «Отчет о движении денежных средств»;
• «Приложение к бухгалтерскому балансу».
Данные о составе и динамике заемных средств отражены в четвертом и
пятом разделах бухгалтерского, а также в шестом и седьмом разделах
Приложения к бухгалтерскому балансу.
19
Бухгалтерский учет в коммерческом банке / В.Н Курсов, Г.А Яковлев. - М.: Инфра-М, 2014
24
К ним относятся:
краткосрочные кредиты и займы;
долгосрочные кредиты и займы;
кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками,
сформированная в результате разрыва между сроками получения инвентарных
позиций или потреблением услуг и их фактической оплатой;
задолженность по расчетам с бюджетом, возникшая в результате
разрыва между сроком начисления и датой платежа;
долговые обязательства предприятия перед своими работниками по
оплате труда;
задолженность перед органами социального страхования,
образованная в результате разрыва между сроком исполнения обязательства и
датой платежа;
задолженность предприятия перед другими деловыми
контрагентами.
Анализ эффективности использования заемного капитала организаций
осуществляется с использованием различных моделей, которые позволяют
структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными
показателями. Модели анализа капитала представлены на рисунке 1.
Рисунок 1 - Модели анализа заемного капитала
Модели анализа
заемного капитала
Дескриптивная
Структурная
Динамическая
Коэффициентная
25
Заемный капитал в процессе финансового управления оценивается по
следующим основным элементам:
20
1) Стоимость финансового кредита оценивается с точки зрения двух
основных источников его предоставления на данном этапе - банковского
кредита и финансового лизинга (основные положения такой оценки могут быть
использованы, когда предприятие привлекает финансовый кредит от другие
источники):
а) стоимость банковского кредита, несмотря на разнообразие его типов,
форм и условий, определяется на основе процентной ставки по кредиту,
которая является основной стоимостью ее обслуживания. Эта ставка требует
двух объяснений в процессе оценки: она должна быть увеличена на сумму
других затрат, понесенных предприятием в связи с условиями кредитного
соглашения (например, страхование кредита за счет заемщика) и уменьшена на
уровне чтобы отразить реальные затраты предприятия.
б) Стоимость финансового лизинга - одна из современных форм
привлечения финансового кредита - определяется на основе ставки лизинговых
платежей (лизинговая ставка). Следует иметь в виду, что эта ставка включает в
себя два компонента:
• постепенное погашение основной суммы (представляет собой годовой
коэффициент финансовой амортизации актива, привлекаемого на условиях
финансового лизинга, в соответствии с которым после оплаты он передается
лизингополучателю);
• стоимость прямого обслуживания лизингового долга. Учитывая эти
особенности, стоимость финансового лизинга оценивается по следующей
формуле:
Стоимость долгового капитала, привлеченного путем выпуска
облигаций, оценивается на основе процентной ставки по ней, которая
представляет собой сумму периодических купонных платежей. Если облигация
20
Бухгалтерский учет в коммерческом банке / В.Н Курсов, Г.А Яковлев. - М.: Инфра-М, 2014