75
Риск возникновения данных нарушений возможно предотвратить, если
в ООО «Ресурс» будет организована регистрация кредитных договоров в
Журнале регистрации договоров по кредитам и займам, в данный журнал
рекомендовано вносить все договоры по кредитам и займам в соответствии с
датой их начала и окончания, каждому договору или изменению к договору
необходимо присваивать регистрационный номер, а так же делать отметки о
завершении каждого кредитного договора.
В связи с отсутствием в учетной политики ООО «Ресурс» методики
учета кредитов и займов, может возникнуть риск возникновения нарушений,
связанных с несоблюдением принципов формирования расходов.
А именно, возможно неправильное отнесение затрат по полученным
займам и кредитам к отчетным периодам; неправильное отражение
процентов по полученным займам и кредитам в бухгалтерском учете;
неправильное отражение процентов по полученным займам и кредитам в
случае если организация использует средства полученных займов и кредитов
для осуществления предварительной оплаты материально-производственных
запасов, других ценностей, работ, услуг или выдачи авансов и задатков в счет
их оплаты.
В связи с этим в учетную политику предприятия на 2019 год
рекомендовано внести раздел «Порядок учета кредитов и займов», в котором
необходимо подробно описать порядок ведения аналитического и
синтетического учета кредитов и займом, особое внимание необходимо
уделить порядку отражения в составе расходов процентов за пользование
кредитами и займами.
Так, в учетной политике необходимо в обязательно порядке отразить,
что затраты по полученным займам и кредитам, включаемые в текущие
расходы организации, являются ее операционными расходами и подлежат
включению в финансовый результат организации, то есть отражению на
счете 91 «Прочие доходы и расходы».
76
3.3. Рекомендации по повышению эффективности
использования кредитных ресурсов
По результатам проведенного в данном исследовании анализа, ООО
«Ресурс» в 2015-2017 г. было признано неплатежеспособным и финансово
неустойчивым предприятием, кроме того на протяжении 2015-2017 г.
структура баланса была неудовлетворительной, кроме того на предприятии
наблюдается высокая текущая финансовая потребность, а имеющиеся в
наличии заемные средства используются неэффективно . Для того, чтобы в
перспективе финансовое состояние предприятия улучшилось, а
эффективность использования заемных средств выросла, необходимо
соблюдение следующих условий: наращивание объемов производства и
продаж продукции, работ и услуг, а также повышение эффективности
использования активов предприятия.
На основании исследования отчетности ООО «Ресурс» можно сделать
выводы, что у предприятия очень высокий уровень дебиторской
задолженности, что вызывает проблему ускорения ее инкассации и
ликвидации, а так же вызывает проблему неплатежей и необходимость
привлечения заемных средств, которые являются платными источниками
финансирования.
В качестве мероприятия, направленного на снижение объемов
дебиторской задолженности, для ООО «Ресурс» можно порекомендовать
разработать гибкую систему скидок за оплату в срок, которая получила в
последнее время широкое распространение п.
Гибкая система по предоставлению скидок за оплату в срок будет
способствовать сокращению дебиторской задолженности, и экономически
стимулировать контрагентов проводить оплату по факту получения
материальных ценностей, ускорится оборачиваемость, снизится потребность
в привлечении заемных средств.
77
Разрабатывая такую систему, скидки, которые представляются
покупателям и заказчикам, рекомендовано разделить на две группы:
К I группе можно отнести торговые скидки, которые будут
процентными скидками от базовых цен. ООО «Ресурс» имеет общий
прейскурант цен, чтобы часто не изменять их, например, при продаже на
условиях предварительной оплаты постоянному покупателю нужно
использовать торговую скидку как процент от основной цены. При продаже
со скидкой счет выставляется на чистую сумму, т.е. основная цена по
прейскуранту минус скидка и дебиторская задолженность уже признается по
этой сумме;
Ко II группе можно отнести скидки за оплату в срок, т.е. скидка будет
предоставляться в зависимости от соблюдения сроков оплаты. Данные
скидки предлагаются для того, чтобы стимулировать у покупателя интерес
произвести оплату выставленного ему счета до окончания оговоренного
срока платежа.
На практике существенная часть покупателей отдают предпочтение
использованию таких скидок, так как отказ от них равносилен займу
денежных средств под проценты. В результате применения данных скидок
сокращается сомнительная задолженность и увеличивается оборачиваемость
дебиторской задолженности.
Решение проблемы с ростом дебиторской задолженности на
исследуемом предприятии ООО «Ресурс» можно достичь при применении
валового метода. Суть этого метода в том, что и реализацию, и дебиторскую
задолженность записывают на общую (валовую), без скидок, в выставленном
счете. Скидка отражается только при условии, что оплата произведена в
период ее действия. Для записи применяется контр-счет к счету продаж.
Практическое применение этого метода имеет и свои недостатки, т.к.
скидки отражаются в уменьшении дохода, а, следовательно, оценка доходов
и активов производится по наименьшей из возможных стоимостей.
78
Существенное значение для ускорения оборачиваемости дебиторской
задолженности имеет организация эффективного управления дебиторской
задолженностью, предполагающее наличие действенного контроля в части
оборачиваемости средств в расчетах.
Ускорение оборачиваемости достигается путем отбора
потенциальных покупателей, определению условий оплаты, контролем за
сроками погашения обязательств покупателей и воздействию на них, в
случаях просрочки платежа. Отбор покупателей ведут, осуществляя анализ
соблюдения ими платежной дисциплины в предыдущих отчетных периодах,
а так же изучая их текущую платежеспособности, анализируя уровни их
финансовой устойчивости и других финансовые показатели,
характеризующих их финансовое состояние.
При определении условий оплаты товаров покупателями для них
устанавливаются границы сроков оплаты товаров: оплатил быстрее – получи
скидку по оплате товаров, оплатил в срок – потерял предоставляемую
скидку, оплатил позднее срока - плати штраф.
При осуществлении контроля за сроками погашения дебиторской
задолженности необходимо провести ранжирование дебиторской
задолженности по срокам ее возникновения. Применяя наиболее
распространенную классификацию, вводится следующая группировка
дебиторской задолженности в днях: до 30 дней, от 30 до 60 дней, от 60 до 90
дней, от 90 до 120 дней, более 120 дней.
При организации системы управления дебиторской задолженностью
обязательно проводится сравнительный анализ дебиторской задолженности с
величиной кредиторской задолженности. Для финансового положения
компании очень важно, чтобы дебиторская задолженность не превышала
кредиторскую, во ООО «Ресурс» наблюдается прямо противоположная
ситуация.
79
В таблице 18 рассчитаем, какое влияние окажет на скорость оборота и
период оборачиваемости плановое снижение дебиторской задолженности на
2016 год с учетом проведения вышеперечисленных мероприятий.
На основании данных таблицы 18 можно сделать выводы о том, что
снижение дебиторской задолженности при плановом росте выручки от
реализации приведет к положительным изменениям: скорость инкассации
дебиторской задолженности увеличится на 1,39 оборота за год, а период ее
инкассации снизится на 93,18 дня.
Таблица 18
Расчет периода оборачиваемости и скорости инкассации дебиторской
задолженности ООО «Ресурс» при плановом снижении размеров
дебиторской задолженности
Показатели
2017 г.
План на
2018 год
Отклонение, +/-
План 2018 от
2017 г.
1. Выручка от реализации, руб.
1237551
1498901
261350
2. Средняя величина дебиторской
задолженности (по балансу)
717430
480980
-236450
3. Скорости инкассации
дебиторской задолженности, об.
(стр.1 /стр.2)
1,72
3,12
1,39
4. Период инкассации, дн. (360
/стр.3)
208,70
115,52
-93,18
Все это приведет к общему повышению оборачиваемости оборотных
средств предприятия, что в свою очередь положительно скажется на его
платежеспособности и финансовой устойчивости, а так же приведет к
снижению текущих финансовых потребностей.
Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э)
или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении
оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота
по реализации на изменение продолжительности оборота:
±Э = (Обф : Д) х ΔПоб (10)
где Обф – выручка от реализации (фактический оборот за год);
80
Поб – период оборачиваемости;
Д – дни периода.
Расчет экономического эффекта в результате ускорения
оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Ресурс» при плановой
выручке на 2018 г.:
Э = (1498901 : 365) х (- 93,18) = - 382650,9 руб.
Как показывают расчеты, в связи с ускорением оборачиваемости
оборотных активов ООО «Ресурс» на 93,18 дня в результате реализации
предложенных мероприятий произойдет относительное высвобождение
средств из оборота данного предприятия на сумму - 382650,9 руб.
Еще одним действенным мероприятием, направленным на ускорение
оборачиваемости активов является применение факторинга.
Факторинг предусматривает обслуживание продавца. Его основной
целью является получение средств немедленно или в срок, определенный до-
говором. В результате ООО «Ресурс» не зависит от платежеспособности
покупателя. Взаимоотношения ОАО «АльфаБанк» (далее - фактор-фирма) и
ООО «Ресурс» регулируются договором. Предоставление факторинговых
услуг осуществляется по следующей схеме. Банком приобретается у фирмы-
продавца право взыскания дебиторской задолженности покупателя
продукции (работ, услуг). Далее банк и в течение короткого промежутка
времени осуществляет перечисление5 хозяйствующему субъекту от 70 до
90% суммы средств за отгруженную продукцию на момент ее предъявления.
После того, как банк получит от покупателей полную сумму по счетам, он
перечисляет предприятию остаток суммы за вычетом процентов и
комиссионных вознаграждений.
Хотелось бы отметить, что применение факторинга не ограничивается
снижением риска неплатежей. Данную операцию следует также рассматри-
вать как прием спонтанного финансирования дебиторской задолженности,
когда возможно увеличение рентабельности за счет досрочного (по
сравнению с условиями договора) получения средств. При работе в таком
81
режиме уменьшается срок нахождения средств в расчетах, т.е. за
аналогичный период увеличивается количество оборотов, проделанных
дебиторской задолженностью. Именно по этим причинам растет выручка от
реализации продукции. Однако, этот рост непропорционален увеличению
оборачиваемости, так как сумма средств, получаемых за один оборот,
меньше на величину платы за факторинг. Плата за факторинг рассчитывается
по формуле:
Пф=ДЗ*i*t/360, (11)
где Пф - плата за факторинг, руб.;
ДЗ - величина дебиторской задолженности, продаваемой фирме-
фактору, руб.;
i - годовая ставка платы за кредит в десятичном виде.
t- число дней до погашения дебиторской задолженности покупателем,
которое в свою очередь равно разнице между средним сроком нахождения
средств в расчетах (t
cp
) и числу дней, прошедших с момента отгрузки товара
до продажи задолженности факторинговой фирме (t
np
).
Отметим, что при росте оборачиваемости переменные расходы
возрастают, что приводит к общему увеличению себестоимости реализуемой
продукции. Таким образом, величина чистой прибыли за рассматриваемый
период может оказаться больше или меньше той, которую предприятие мог-
ло бы получить без использования факторинга. Результат зависит от величи-
ны продаваемой дебиторской задолженности, структуры себестоимости, ве-
личины ставки за кредит.
Ниже приведен расчет эффективности применения факторинга.
По результатам анализа дебиторской задолженности по срокам
получили, что в среднем 75% составляют средства, находящиеся в расчетах
от 30 до 180 дней. Так как список партнеров предприятия относительно
постоянен, можно предложить провести анализ для выявления фирм, не
производящих расчет в срок и продать их долги (в среднем 40% от общей
суммы) с использованием закрытого договора. В результате произойдет
82
изменение структуры дебиторской задолженности (ДЗ). Теперь 60% средств
будут работать с использованием прежних методов управления (Д3
0СТ
), а
40% средств в расчетах будут погашаться факторинговой фирмой (ДЗф).
ДЗ
ост
=ДЗ*60/100 = 717430*60/100 = 430458 руб.
ДЗ
ф
=ДЗх40/100 = 717430*40/100 = 286972 руб.
Оборотные активы предприятия равны 1313105 руб. ДЗ
ф
- это
сумма будет «прокручиваться» c оборачиваемостью 31 день (6 дней –
товары, 10 дней – дебиторская задолженность (фактор-фирма), 15 дней –
на счету). Остальная сумма активов имеет обычную оборачиваемость.
ОАост=1026133 руб.
ОАфактор.= 286972 руб.
Время бизнес – цикла (оборачиваемость):
Тост = tг.п+ tд.з+ tд.с = 110,8 дней.
Тф = tг.п+ tд.з+ tд.с = 64 дня.
Рассчитаем количество оборотов за год (скорость обращения):
КОост=365/110,8=3,29 раз/год.
КОост=365/64=5,7 раз/год.
Рассчитаем выручку годовую с участием факторинга
TR годовая ф = 286972*5,7=1635740,4 руб.
Рассчитаем плату за факторинг при процентной ставке 25% и 180 днях
дебиторской задолженности:
Пф = 286972*(180-10)*25/(100*360) = 33856,9 руб.
Рассчитаем прибыль годовую (запланированная на 2018 г. прибыль
составляет 7 % от продаж):
Пгод=(TRгодовая – Пф)*1,07/100= 114501,8 руб.
С учетом затрат на факторинг, данный показатель составит 80644,9
рублей.
В результате предложенных мероприятий ООО «Ресурс» сможет
привлечь дополнительно в оборот 463295,8 рублей:
83
- за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности при
введении системы скидок в зависимости от срока оплаты для покупателей -
382650,9 рублей;
- за счет дополнительной прибыли от привлечения факторинга -
80644,9 рублей.
В таблице 19 будет определена величина текущих финансовых
потребностей ООО «Ресурс» по плану на 2018 г. с учетом предложенных
мероприятий.
Таблица 19
Текущие финансовые потребности ООО «Ресурс» за
2015-2017 г.
Наименование показателя
2017 г.
2018 г.
план
Изменение
2017-2016
г.
1. Выручка от продаж ( руб.)
1153514
1635740,4
482226,4
2. Количество дней в периоде (дней) (
руб.)
360
360
0
3. Среднедневная выручка от продаж(
руб.)
3204,2
4593,7
1389,5
4. Запасы сырья и готовой продукции(
руб.)
9462
8670
-792
5. Долговые права к клиентам-
дебиторская задолженность ( руб.)
717430
320980
-396450
6. Долговые обязательства поставщикам-
кредиторская задолжненность ( руб.)
423805
290891
-132914
7. Текущие финансовые потребности (
руб.)
303087
38759
-264328
8. Текущие финансовые потребности дней
94,6
8,4
-86,2
9. Текущие финансовые потребности, %
26,3
2,3
-24
На основании данных таблицы 19 можно сделать следующие выводы.
По ООО «Ресурс» в 2017 г. текущие финансовые потребности, то есть
потребность в краткосрочном кредитовании для обеспечения текущей
деятельности, составили 303087 рублей. Расчет показал, что 94,6 дня в году
ООО «Ресурс» испытывает недостаток оборотных средств для оперативного
управления производственным процессом, недостаток оборотных средств
составляет в 2017 г. 26,3% от годового оборота предприятия.
84
C учетом предложенных мероприятий текущие финансовые
потребности снизятся на 264328 рублей, и составят 38759 рублей. Так же
расчет показал, что ООО «Ресурс» будет испытывает недостаток оборотных
средств для оперативного управления производственным процессом в
течении 8,4 дней, что по сравнению с 2017 г. ниже на 86,2 дня, а недостаток
оборотных средств в 2018 г. составит 2,3% от годового оборота предприятия,
что ниже, чем в 2017 г. на 24%.
Таким образом, предложенные мероприятия позволят снизить
потребность ООО «Ресурс» в заемных средствах, что положительно скажется
на структуре баланса, а так же на финансовой устойчивости, за счет
снижения зависимости от внешних источников финансирования, кроме того
снизятся затраты по уплате процентов за пользованием заемными
средствами.