54
по кредитам и займам не содержит существенных искажений. В процессе
подготовки к проведению аудита был определен объем работ, необходимых
для формирования заключения о достоверности бухгалтерской отчетности.
Аудиторской проверке были подвергнуты: бухгалтерский баланс, отчет
о финансовых результатах за 2015 г. в части расчетов по кредитам и займам,
регистры аналитического и синтетического учета, отражающие операции по
учету кредитов и займов, учетная политика, главная книга, первичные
документы по расчетам по кредитам и займам. Аудит включал проверку на
выборочной основе подтверждения данных, содержащихся в финансовой
отчетности, а также оценку состояния бухгалтерского учета и отчетности в
части расчетов по кредитам и займам в целях установления их соответствия
нормативным актам Российской Федерации.
В результате проверки первичных документов по учету кредитов и
займов не было выявлено ошибок в их заполнении и ведении. Кредиты
использовались в соответствии с целевым назначением. Аудиторская
проверка подтвердила правильность начисления и уплаты процентов.
В ходе проведения аудиторской проверки учета кредитов и займов
были выявлено следующее нарушение: не ведется аналитический учет по
целевому назначению кредитов.
В целом данные нарушения являются незначительными, и не искажают
показатели бухгалтерской отчетности. По мнению проверяющих на
основании указанных в предыдущих параграфах настоящего заключения
выводов, бухгалтерскую отчетность и учет в части расчетов по кредитам и
займам можно считать, безусловно, положительной.
В целом по результатам проделанной работы, а так же в соответствии с
аудиторской проверкой за 2013 год было выражено мнение о достоверности
отражения в отчетности и соответствии ведения бухгалтерского учета
заемных средств ООО «Русский хлеб» законодательству РФ.
55
Глава 3. Совершенствование учета, анализа и аудита займов и
кредитов в организации
3.1. Направления совершенствования учета расчетов по кредитам и
займам
Основные направления совершенствования бухгалтерского учета
кредитов и займов в ООО «Русский хлеб» были сформулированы исходя из
результатов аудиторской проверки. В ходе проведения аудиторской проверки
учета кредитов и займов были выявлено следующее нарушение: не ведется
аналитический учет по целевому назначению кредитов.
Требование учета расходов по займам и кредитам отражать
обособленно от основной суммы обязательств закреплено в п.4.Приказ
Минфина России от 06.10.2008 N 107н (ред. от 06.04.2015) "Об утверждении
Положения по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам»
(ПБУ 15/2008). Чтобы его выполнить, необходимо вести отдельные регистры
аналитического учета по балансовым счетам 66 «Расчеты по краткосрочным
кредитам и займам» и 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам».
Например: Субсчет 66.1 – Краткосрочные кредиты и займы
Субсчет 66.2 - Расчеты с кредитными организациями по операции
учета (дисконта) векселей и иных долговых обязательств со сроком
погашения не более 12 месяцев.
Субсчет 66.3. - Краткосрочные займы, привлеченные путем выпуска и
размещения облигаций.
Субсчет 67.1 – Долгосрочные кредиты и займы
Субсчет 67.2 - Расчеты с кредитными организациями по операции
учета (дисконта) векселей и иных долговых обязательств со сроком
погашения более 12 месяцев.
Субсчет 67.3. - Долгосрочные займы, привлеченные путем выпуска и
размещения облигаций.
Также следует помнить что предприятия должны учитывать, что для
того чтобы избежать ошибки при ведении бухгалтерских записей следует
56
учитывать нормы не только ПБУ 15/2008, но и гражданского
законодательства и других нормативно-правовых актов.
Для того чтобы избегать ошибок связанных с базой учета по кредитам
и займам необходимо учитывая специфику деятельности организации,
выделить перечень активов, которые следует отнести к категории
инвестиционных в терминологии ПБУ 15/2008:
-золото,
-серебро,
- ценные бумаги: облигации, векселя, акции других предприятий.
После чего необходимо контролировать капитализацию процентов по
займам и кредитам, привлеченным для финансирования инвестиционных
активов.
В ПБУ 15/2008 не включено положение о том, что на конец отчетного
периода задолженность по полученным займам и кредитам должна
отражаться с учетом процентов, начисленных по указанным договорам.
В то же время оно сохранилось в других нормативных актах по
бухгалтерскому учету (п. 73 Положения по ведению бухгалтерского учета и
бухгалтерской отчетности, утв. Приказом Минфина России от 29.07.1998 N
34н).
18
Поэтому ООО «Русский хлеб» должно отражать в бухгалтерском
балансе по статье «Займы и кредиты» в составе краткосрочных обязательств
суммы основных обязательств по договору займа с учетом начисленных
процентов. Такой порядок начисления процентов способствует сближению
бухгалтерского и налогового учета.
Порядок учетов займов и кредитов не детализирован, что может
привести к искажениям в бухгалтерской отчетности. Поэтому в целях
совершенствования бухгалтерского учета рекомендуется в учетной политике
конкретизировать порядок учета займов и кредитов:
18
Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 N 34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета
и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 27.08.1998 N
1598). // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти, N 23, 14.09.1998
57
1. В бухгалтерском учете ООО «Русский хлеб» основная сумма
кредита (займа) отражается как кредиторская задолженность:
в день получения денежных средств
в сумме, которая фактически получена.
2. Порядок учета задолженности по кредитам и займам в зависимости
от сроков погашения:
- ООО «Русский хлеб» предлагается осуществлять перевод
долгосрочной задолженности по кредитам и займам в краткосрочную и
наоборот, в зависимости от сроков погашения. Например, когда до истечения
срока погашения по долгосрочному кредиту остается 12 месяцев, ООО
«Русский хлеб» переводит оставшуюся задолженность в краткосрочную.
Или, наоборот, когда срок погашения краткосрочного кредита
пролонгирован и до его истечения по новым условиям остается более 12
месяцев, организация переводит задолженность в долгосрочную.
3. К расходам по займам и кредитам относятся проценты за
пользование заемными средствами и дополнительные расходы. Конечно,
основная доля расходов приходится на проценты, тем более если речь идет о
банковских кредитах.
4. В бухгалтерском учете проценты за пользование кредитом (займом)
отражаются:
-как прочие расходы (сч. 91)
5. Проценты за пользование заемными средствами необходимо
отражать в составе прочих расходов (п. 8 ПБУ 15/2008):
-если по условиям договора проценты за пользование кредитом
(займом) уплачиваются ежемесячно, то и начислять их в учете целесообразно
на каждую дату, указанную в графике платежей, поскольку это не
противоречит требованию равномерного учета процентов;
-если по условиям договора проценты за пользование кредитом
(займом) уплачиваются нерегулярно, например, единовременно в конце
58
срока, на который предоставлены заемные средства, то начислять и отражать
в учете их нужно:
-на последнее число каждого месяца пользования кредитом (займом);
-и на каждую дату уплаты процентов, предусмотренную договором.
6. К дополнительным расходам по кредитам и займам относятся (п. 3
ПБУ 15/2008):
-суммы, уплачиваемые за информационные и консультационные
услуги;
-суммы, уплачиваемые за экспертизу договора займа (кредитного
договора);
-иные расходы, непосредственно связанные с получением кредита
(займа). К иным расходам, например, можно отнести комиссию банка за
сопровождение кредита. Поскольку перечень дополнительных расходов в
ПБУ является открытым, лучше прописать его в учетной политике.
7. Дополнительные расходы по кредитам и займам всегда учитываются
в составе прочих расходов, независимо от цели получения заемных средств
(п. 8 ПБУ 15/2008).
Кроме того необходимо составить перечень активов, которые являются
инвестиционными, для того чтобы избежать ошибок при начислении
процентов по кредитам и займам.
3.2. Пути повышения эффективности использования займов и кредитов
Существующая структура финансирования деятельности предприятия
во многом обусловлена тем, что предприятие находится в стадии роста т.е.
требует постоянного увеличения капитала. Прогноз на 2016 год зависит от
того, будет ли предприятие в дальнейшем наращивать активы или
остановится на уровне 2015 года.
В обоих случаях рентабельность активов, период оборота кредиторской
и дебиторской задолженности примем за уровень 2015 года.
59
В зависимости от типа воспроизводства изменяется и потребность в
объемах финансирования. При простом воспроизводстве предприятие не
будет значительно увеличивать объем активов, следовательно, значительная
часть прибыли будет выплачена акционерам в виде дивидендов.
Прогноз основных показателей деятельности на 2016 год
Выручка(2016) = темп роста выручки (2015-2014) * выручка 2015 =
20184/31131*20184=13086
активы = Выручка(2015)/ ресурсоотдача(2014) =20184/(20184/74107)
=74756 руб., прибыль до налогообложения и до уплаты процентов =
активы(2015) * рентабельность активов (2014) = 74107*0,45=33349 руб.,
дебиторская задолженность = период оборота (2014) * выручка (2015) =
13247 руб., кредиторская задолженность = период оборота(2014) * выручка
(2015) =8230руб., сумма чистой кредиторской задолженности =
39450*0,0238= 38450.
Составим прогнозный баланс в таблице 13.
Таблица 13
Прогнозный баланс
Актив:
Пассив:
74756
Капитал - 33349
Нераспределенная прибыль (убыток)–
(9227)
Кредиты и займы -46198
Кредиторская задолженность 38450
Итого: 74756
Итого: 16374
Прогнозный дефицит источников финансирования составит 58382 тыс.
руб. Следовательно, предприятие будет нуждаться в дополнительном
привлечении средств на сумму 58382 тыс. руб. Дефицит может быть покрыт
за счет кредитов и займов.
Предпочтение между реинвестированием прибыли и привлечением
заемного капитала будет зависеть от состава и целей копании.
60
Одним из возможных направлений оптимизации структуры капитала
может быть максимизация рентабельности собственного капитала. В этом
случае предприятие должно найти баланс между преимуществами
привлечения заемного капитала и сохранением финансовой устойчивости.
Существует ряд объективных и субъективных факторов, учет которых
позволяет целенаправленно формировать структуру капитала, обеспечивая
условия наиболее эффективного его использования на каждом конкретном
предприятии. Основными из этих факторов являются:
Отраслевые особенности операционной деятельности предприятия.
Характер этих особенностей определяет структуру активов предприятия, их
ликвидность.
Кроме того, характер отраслевых особенностей определяет различную
продолжительность операционного цикла. Чем меньше период
операционного цикла, тем в большей степени (при прочих равных условиях)
может быть использован предприятием заемный капитал. В зависимости от
состояния этой конъюнктуры возрастает или снижается стоимость заемного
капитала.
При существенном возрастании этой стоимости дифференциал
финансового левериджа может достичь отрицательного значения (при
котором использование заемного капитала приведет к резкому снижению
уровня финансовой рентабельности, а в ряде случаев — и к убыточной
операционной деятельности).
Наконец, конъюнктура финансового рынка оказывает влияние на
стоимость привлечения собственного капитала из внешних источников —
при возрастании уровня ссудного процента возрастают и требования
инвесторов к норме прибыли на вложенный капитал.
Рост прибыли предприятия обеспечивается совместным проявлением
эффекта операционного и финансового левериджа. Поэтому предприятия с
растущим объемом реализации продукции, но имеющие в силу отраслевых
особенностей ее производства низкий коэффициент операционного
61
левериджа, могут в гораздо большей степени (при прочих равных условиях)
увеличивать коэффициент финансового левериджа, т.е. использовать
большую долю заемных средств в общей сумме капитала.
Определение совокупного влияния на деятельность компании
структуры затрат и структуры капитала и управление этими параметрами
является одной из основных задач финансового менеджмента.
Леверидж — это показатель, характеризующий в общем случае
зависимость между потенциальными условно-постоянными затратами и
некоторой прибылью. В зависимости от того, о каких условно-постоянных
затратах — материальных или финансовых — идет речь, выделяют
соответственно два вида левериджа — операционный (или
производственный) и финансовый. Существуют различные их определения; в
частности, одно из наиболее доступных в интерпретации определений
таково: операционный (финансовый) леверидж — это доля материальных
(финансовых) условно-постоянных затрат в общих затратах. Чем выше доля
таких затрат (напомним, что они в известном смысле носят обязательный
характер, т.е. должны покрываться вне зависимости от интенсивности
генерирования текущих доходов), тем в большей степени варьирует
соответствующий показатель прибыли или, что равносильно, тем выше риск
(соответственно операционный или финансовый), олицетворяемый с данной
компанией.
Расчет совместного эффекта операционного и финансового левериджа
позволяет оценить совокупный риск, связанный с предприятием. Как можно
видеть, сочетание высокой силы операционного левериджа (низкий запас
финансовой прочности, высокая доля постоянных расходов) с высокой силой
финансового левериджа (высокая доля заемных средств, значительный объем
процентных платежей) ведет к сильному увеличению совокупного риска,
связанного с предприятием. Такой ситуации необходимо избегать всеми
доступными средствами, прежде всего, разумной политикой заимствования
средств и взвешенным управлением структурой затрат.
62
Совместный эффект операционного и финансового левериджа
определяется умножением силы операционного левериджа на силу
финансового левериджа. Полученная величина показывает, на сколько
процентов изменится чистая прибыль в расчете на один рубль заемных
средств при изменении объема продаж на один процент.
Рассчитаем эффект операционного левериджа для предприятия за
2014 и за 2015 года.
Эффект операционного левериджа рассчитывается отношением
темпов прироста валового дохода (Д %) (до выплаты процентов и налогов)
к темпам прироста объема продаж в стоимостном выражении (VРП %):
Данный коэффициент показывает степень чувствительности валового
дохода к изменению объема производства по формуле:
Где Д % - темпы прироста валового дохода
VРП % - темпы прироста объема продаж в стоимостном выражении
К п.л.- Эффект операционного левериджа.
Рассчитаем для ООО «Русский хлеб»
в 2014 году Кп.л. = 3/2,1 = 1,4
в 2015 году – К п.л.=
9,15
1,8
=0,5
Таким образом, в 2015 году понижается степень зависимости дохода
от изменений объема производства.
В предыдущей главе был рассчитан эффект финансового рычага с
учетом выплаты процентов по кредиту, который составил:
ЭФР = (-25,99*(1-0,20)–23)*41800/45261 = -40,44%.
ЭФР = (-25,99*(1-0,20)-23*(1-0,20))* 41800/45261 = -36,19%.
Из полученных данных видно, что эффект финансового рычага имеет
отрицательное значение, то значит, предприятию не выгодно привлекать
займы и кредиты на тех условиях и в том объеме, который сейчас сложился.
%VРП
%Д
л.Кп
63
Далее рассчитаем совместный эффект операционного и финансового
левериджа", по формуле:
СЭ = Кп.л * ЭФР
Для ООО «Русский хлеб» данный показатель составил:
в 2014 году СЭ = 1,4 *(-40,44) = -56,61
в 2015 году СЭ = 0,5 * (-36,19) = -18,09
Следовательно, совместный эффект операционного и финансового
левериджа, показывающий на сколько процентов изменится чистая прибыль
в расчете на один рубль заемных средств при изменении объема продаж на
один процент для ООО «Русский хлеб» увеличивается, что положительно
характеризует политику предприятия управления заемными средствами.
Такое обстоятельно обусловлено следующим, финансовый риск
предприятия, связанный с получением кредита напрямую зависит от
вышерассчитанного показателя совместного эффекта: уменьшение силы
операционного левериджа (низкий запас финансовой прочности, высокая
доля постоянных расходов) совместно со снижением силы финансового
левериджа ведет к уменьшению совокупного риска, связанного с
привлеченными заемными средствами.
Чтобы предприятию не утратить свой нынешние финансово-
экономический статус, остаться "на плаву" или достигнуть более высоких
результатов деятельности, руководству ООО «Русский хлеб» необходимо
постоянно изыскивать резервы увеличения прибыли. Резервы роста прибыли
– это количественно измеримые возможности ее дополнительного
получения.
Существуют следующие резервы роста прибыли:
1.увеличение объема и цены выпускаемой продукции,
2. изменение ее ассортимента,
3. снижение затрат выпускаемой продукции, а именно: материальных,
трудовых, амортизации, условно-постоянных расходов и структурных
сдвигов в товарной продукции.