57
этих норм, разница между рублевой оценкой суммы займа на дату получения и
дату возврата денежных средств заимодавцу не подпадает под определение
суммовой разницы. Отрицательная разница по таким суммам у заемщика
рассматривается как плата за пользование займом и учитывается для целей
налогообложения прибыли. В случае если организация по договору займа
получила сумму меньшую, чем передала займополучателю, в учете заимодавца
будет числиться задолженность (в отрицательной разнице) займополучателя,
списание которой в дальнейшем не будет учитываться в составе расходов
заимодавца. При этом возникающие у заимодавца положительные разницы
учитываются в составе внереализационных доходов. Об этом указано и в
письме Минфина РФ от 6 октября 2005 г. № 03-03-04/1/251 «Об отрицательных
и положительных разницах, которые возникают по договору займа,
выраженного в иностранной валюте».
При кассовом методе суммовые разницы не учитываются в целях
налогообложения в составе доходов, если сумма займа выражена в условных
денежных единицах (п. 5 ст. 273 НКРФ).
Таким образом, доходом в налоговом учете признаются причитающиеся к
получению проценты по предоставленному займу в той же сумме и в тех же
периодах, что и в бухгалтерском учете.
58
Глава 3. Анализ кредитоспособности предприятия
3.1. Рекомендации по проведенному анализу обеспеченности кредитов
и займов
В русской финансовой литературе почти недоставало представление
«надежность». Подобное состояние разъяснялось лимитированием применения
товарно-валютных взаимоотношений в протяжение продолжительного периода,
а таким образом ведь этим, то что с целью пластиковых взаимоотношений,
какие в большей степени формировались в фигуре непосредственного
банковского кредита, существовали свойственны никак не финансовые, а
управленческие способы управления, выделяющиеся значительной ступенью
централизации полномочия принятия конечных заключений. Данное
вычеркивало потребность балла кредитоспособности заемщиков присутствие
постановлении задач о выдаче займов. Помимо этого, скелетные сдвиги в
экономическом состоянии компаний, инициированные излишними темпами
индустриализации, повергли к этому, то, что большая часть компаний в
завершении ДВАДЦАТЫЙ-х лет стали ненадежными. Продолжительное период
пластиковый система разбирался в кредитоемкость компаний, то, что защищало
единый степень формирования пластикового приспособления государства в
полном. Совершающиеся в нынешней экономике перемены притянули интерес
к потребности проверки кредитоспособности компаний
19
.
Главная задача рассмотрения платежеспособности и кредитоспособности
- вовремя раскрывать и ликвидировать минусы в экономической работы и
обнаруживать запасы усовершенствования платежеспособности и
кредитоспособности.
При этом следует разрешать соответствующее проблемы:
19
Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник, Изд-во: ИНФРА-М, 2012
59
1. В базе исследования причинно-следственной связи среди различными
признаками производственной, торговой и экономической работы предоставить
оценку исполнения проекта согласно поступлению экономических ресурсов и
их применению с воззрению усовершенствования платежеспособности и
кредитоспособности компании.
2. Моделирование вероятных экономических итогов, финансовой
рентабельности, отталкиваясь с настоящих обстоятельств домашней работы и
присутствие личных и ссудных ресурсов.
3. Создание определенных событий, нацеленных в наиболее
результативное применение экономических ресурсов.
Анализом платежеспособности и кредитоспособности компании
увлекаются никак не только лишь главы и надлежащие сферы компании,
однако, и его учредители, трейдеры. С мишенью исследованию
производительности применения ресурсов, банки с целью балла обстоятельств
кредитования, установление уровня зарубка, поставщики с целью оперативного
извлечения платежей, налоговые инспекции с целью исполнения проекта доход
денег в госбюджет и т.д. В согласовании с данным исследование разделяется в
внутрений и наружный.
Внутренний исследование ведется услугами компании, и его итоги
применяются с целью планирования, моделирования и контролирования. Его
задача определить комплексное приток валютных денег и расположить личные
и ссудные ресурсы подобным способом, для того чтобы гарантировать
стандартное деятельность компании, приобретение максимума доходы и редкий
случай разорения.
Внешний исследование исполняется инвесторами, поставщиками
вещественных и экономических ресурсов, осуществляющими контроль
органами в базе публикуемой отчетности. Его задача определить вероятность
60
рентабельно инвестировать ресурсы, для того чтобы гарантировать
максимально доходы и устранить угроза утраты.
Основными покупателями данных наружного рассмотрения
кредитоспособности обозначивают пластиковые компании, с целью каковых
значима надежность компании, чем её состоятельность.
Кредитоспособность компании - наиболее ограниченное представление,
нежели его состоятельность, вероятность и стремление компании
ликвидировать все без исключения типы задолженности. В случае если
собственную обыкновенную долг компания обязано выплачивать, равно как
принцип, из-за результат спасения с осуществлении продукта (трудов, услуг), в
таком случае ссудная долг обладает еще 3 ключа закрытия:
- прибыль с осуществлении собственности, установленного банком в
гарантия согласно ссуде;
- обязательства иного банк либо компании;
- страховые воздаяния.
Поэтому общепринято рассматривать, то что торговый центробанк,
правильно предоставляющий займа, способен полагаться в абсолютное либо,
несмотря на то неполное их покрытие убытков, в том числе и в этом случае,
если кредитозаемщик очутится неплатежеспособен.
Под кредитоспособностью заемщика общепринято осознавать умение
выплачивать долг. Ее анализ предполагает собою оценку банком заёмщика с
места зрения способности и необходимости предоставления ему кредита.
Возлюбленная устанавливает возможность оперативного возврата его и
выплаты % согласно деревену.
В установлении этого определения никак не отмечено, который долг
существует типу, согласно тому или иному типу кредита и в тот или иной
период. Установление абсолютно универсальное, однако в практике около
кредитоспособностью компании общепринято осознавать его умение
61
ликвидировать долг согласно короткосрочному либо продолжительному
кредиту.
Изучение кредитоспособности исполняется с целью высококачественной
балла заёмщика вплоть до постановления проблемы о выдаче кредита и его
обстоятельствах, установление возможности и готовности покупателя
возвратить принятые им в задолженность ресурсы в согласовании с
пластиковым соглашением.
Основными проблемами наружного рассмотрения кредитоспособности
заемщика считаются:
- исследование экономического утверждения компании,
- предотвращение издержек пластиковых ресурсов из-за безрезультатной
работы заёмщика,
- поощрение компании в направленности увеличения его работы и
кредитования.
Исследование банками различных условий, какие имеют все шансы
спровоцировать непогашение кредитов, либо, наоборот, гарантируют их
актуальное возвращение, является сущность банковского рассмотрения
кредитоспособности.
При рассмотрении кредитоспособности (credit analysis) банки обязаны
найти решение, соответствующее проблемы: горазд единица кредитозаемщик
осуществить собственные обещания в период, согласен единица некто их
выполнить? В 1-ый проблема предоставляет результат анализ финансово-
домашних краев работы компаний. 2-ой проблема обладает правовой вид, а
таким образом ведь сопряжен с собственными свойствами управляющих
компании.
Способность вовремя отдавать ссуда расценивается посредством
рассмотрения равновесия компании в высоколиквидность, успешного
применения кредита и используемых денег, степени рентабельности, а
62
стремление обусловливается с помощью исследования работоспособности
заемщика, возможностей его формирования, деловитых свойств управляющих
компаний.
Для извлечения подобного семейства сведений банку, безусловно,
понадобится сведения, определяющее экономическое положение компании.
Данное обуславливает потребность исследования экономических сведений,
способности возникновения внезапных факторов и утверждения со
страхованием.
Важнейшей информативной основой каждого рассмотрения
кредитоспособности (наружного и внутреннего) считается равновесие с
пояснительной писулькой к деревену.
Анализ равновесия дает возможность установить, каковыми орудиями
обладает компания и тот или иной согласно величине ссуда данные ресурсы
гарантируют.
Основными ключами данных с целью рассмотрения платежеспособности
и кредитоспособности компании кроме счетоводного равновесия (модель 1)
кроме того обозначивают: доклад о пользах и потерях (модель 2), доклад о
перемещении денежных средств (модель 3) и прочие фигуры отчетности,
сведения изначального и умозаключительного счетоводного учета, какие
расшифровывают и уточнят единичные заметки равновесия.
Однако с целью аргументированного и многостороннего решения о
кредитоспособности балансовых данных мало. Данное следует с состава
характеристик кредитоспособности. Исследование равновесия предоставляет
только единое мнение о кредитоспособности, в таком случае период равно как
с целью заключений об уровне кредитоспособности следует продумать и
высококачественные характеристики, расценивающие возможности
формирования компаний, их жизнестойкость. По этой причине в свойстве
ключа данных, требуемых с целью расплаты характеристик
63
кредитоспособности, необходимо применять: сведения своевременного учета,
план, данные, накапливаемые в банках, данные статистических организаций,
сведение генпоставщиков, итоги обрабатывания сведений освидетельствования
согласно особым програмкам, данные специальных контора согласно балле
кредитоспособности домашних учреждений.
3.2. Анализ обеспеченности кредитов и займов
Одним из принципов банковского кредитования является обеспеченность
обязательств заёмщика. Обеспечение обязательств может достигаться за счёт
залога имущества, гарантии, страхования кредита и др. Банк может уменьшить
риск неплатежа, потребовав у клиента передачи ему части имущества в качестве
гарантии своевременного погашения ссуды.
Залогом могут быть обеспечены обязательства юридических и физических
лиц. Предметом залога может быть любое имущество, которое в соответствии с
законодательством может быть передано в залог, а также ценные бумаги и
имущественные права.
Имущество и другие формы обеспечения заёмщика перед банком должны
удовлетворять таким условиям:
1. Высокая ликвидность - способность активов к быстрой реализации в
денежные средства.
2. Способность к долгосрочному хранению - минимум в течение
погашения ссуды.
3. Стабильность цен на заложенное имущество, отсутствие резких её
колебаний.
4. Минимальные затраты по хранению и реализации залога.
5. Защита прав кредитора на владение имуществом.
6. Лёгкая идентификация товара и отсутствие утраты им потребительских
свойств.
64
В зависимости от того, насколько залог отвечает этим требованиям,
определяют размер и срок кредита. Залог должен обеспечить не только возврат
основной суммы долга, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по
договору, предусмотренных в случае его невыполнения. Необходимо также
учитывать то, что рыночная стоимость заложенного имущества может
снизиться, следовательно, стоимость залога должна превышать размеры
запрашиваемой ссуды.
Основной целью анализа предлагаемого обеспечения является
определение уровня ликвидности (способности к быстрой реализации без
значительных потерь) и реальной рыночной стоимости (стоимости возможной
реализации).
Основными общепризнанными в мировой практике методами оценки
являются:
- метод затрат;
- метод аналогов продаж;
- метод доходности
20
.
Метод затрат - используется при определении стоимости восстановления
или замещения объекта оценки. Стоимость объекта оценки определяется исходя
из полученного значения стоимости объекта за вычетом его износа. Несмотря
на то, что при затратном подходе полученная стоимость может значительно
отличаться от рыночной стоимости, так как между затратами и полезностью нет
прямой связи, тем не менее существует много случаев, когда целесообразным
является применение данного метода - например, при начислении налога на
имущество, страховании отдельных видов имущества, разделе имущества в
судебном порядке между собственниками, при распродаже имущества на
открытых торгах, для бухгалтерского учета основных фондов и др.
20
Шишкин А.К., Микрюков В.А., Дышкант И.Д. Учет, анализ, аудит на предприятии. М., 2014
65
Стоимость замещения - это оценочная стоимость строительства в текущих
ценах на дату оценки сооружения с полезностью, которая равна полезности
оцениваемого сооружения, с использованием современных материалов,
современных стандартов, проекта, планирования и т.д.
Восстановительная стоимость - это оценочная стоимость строительства в
текущих ценах на действительную дату оценки точной копии оцениваемого
сооружения из таких же материалов, с соблюдением таких же строительных
стандартов, такого же проекта, таких же планирования и квалификации рабочей
силы, которое имеет все недостатки, абсолютное соответствие и износ, как у
оцениваемого сооружения.
Затратный подход базируется на трех методах:
- метод единичных показателей или сравнительной единицы - основан на
сравнении стоимости единицы площади (объема) оцениваемого объекта со
стоимостью единицы площади (объема) подобного типового сооружения с
последующей корректировкой соответственно условиям рынка и физических
отличий;
- поэлементный метод (разбивки) - стоимость всего сооружения
определяется как сумма стоимостей его строительных компонентов -
фундаментов, стен, перегородок, кровли и т.д., причем стоимость каждого
компонента получают исходя из его единичной стоимости, т.е. суммы прямых и
непрямых затрат, которые необходимы для формирования единичного объема;
- метод количественного анализа (сметный) - самый точный и при этом
наиболее трудоемкий. Данный метод основан на абсолютно точном
определении всех позиций, которые имеют отношение к строительству
сооружения и включает все затраты на строительство нового сооружения,
которые предусмотрены проектно-сметной документацией.
Общий порядок расчетов затратным методом следующий:
66
- проводится анализ структуры объекта, и выделяются его составные
части, оценка стоимости которых будет проводиться дифференцировано
различными методами;
- осуществляется выбор соответствующего метода оценки стоимости для
каждого компонента объекта, и выполняются необходимые расчеты;
- определяется реальный износ компонента объекта;
- проводится расчет остаточных стоимостей компонентов и определяется
суммарная оценка остаточной стоимости всего объекта. Остаточную стоимость
на дату оценки определяют путем вычитания от стоимости величины
накопленного износа (физического, морального, экономического).
Для оценки несерийного оборудования используют затратный метод с
учетом накопленного износа, а также доходный метод, в случае если возможно
выделить часть дохода который приносит объект оценки.
При этом, если оборудование смонтировано, необходимо вычесть затраты
на демонтаж, упаковку и транспортировку.
В кредитных взаимоотношениях стороны связаны обязательствами,
обусловленными кредитным соглашением, поэтому они не являются
независимыми (в случае невыполнения своих обязательств заемщиком
отчуждение предмета залога является обязательным). Кроме того, срок
реализации заложенного имущества ограничен. Это связано с тем, что банк
естественно стремится удовлетворить свои требования за счет стоимости
имущества в наиболее сжатые сроки, чтобы минимизировать возможные
затраты в случае отвлечения кредитных ресурсов из оборота.
Ликвидационная стоимость - это стоимость, по которой объект оценки
мог бы быть продан на открытом конкурентном рынке, если бы срок его
реализации был бы короче «разумно длительного» для данного вида объектов
на данном рынке. Именно поэтому целесообразно оценивать предмет залога по