37
знаний (включая услуги, технологию и концепцию бизнеса), но и обязывает
строго придерживаться правил ведения бизнеса, которые устанавливает
франчайзер «1С».
ООО «Росинфотех» предоставляет весь комплекс услуг в любой точке
страны и в любой сфере деятельности – от внедрения базовой версии
«1С:Бухгалтерия 8» до создания специализированных информационных систем
под индивидуальные требования заказчика. Организация успешно работает со
всеми компаниями из любой отрасли – от небольших фирм до огромных
корпораций, имеющих филиальную структуру.
Таким образом, ООО «Росинфотех» работает на рынке программного
обеспечения систем автоматизации бухгалтерского учета. Автоматизация
бухгалтерского учёта проводится для увеличения эффективности работы
сотрудников и улучшения контроля за финансовой и хозяйственной
деятельностью предприятия. Грамотно организованный учёт, несомненно,
положительно отражается на управлении предприятием и его развитии. Как
правило, лучшие комплексные системы для его ведения при помощи
программного обеспечения являются платными лицензированными
продуктами.
Организационная структура ООО «Росинфотех» представлена на рисунке
6.
Рисунок 6 – Организационная структура ООО «Росинфотех»
Она является функциональной. В компании созданы функциональные
подразделения, наделенные полномочиями и ответственностью за результаты
38
своей деятельности. Суть состоит в том, что выполнение отдельных функций
по конкретным вопросам возлагается на специалистов, т.е. каждый орган
управления (либо исполнитель) специализирован на выполнении отдельных
видов управленческой деятельности.
В ООО «Росинфотех» специалисты одного профиля объединяются в
специализированные структурные подразделения (отделы), например,
бухгалтерию, отдел продаж, и т.д. Таким образом, общая задача управления
организацией делится, начиная со среднего уровня, по функциональному
критерию.
Вместо универсальных менеджеров, которые должны разбираться и
выполнять все функции управления, в ООО «Росинфотех» сформирован штат
специалистов, имеющих высокую компетенцию в своей области и отвечающих
за определенное направление (например, планирование).
Функциональная структура реализует принцип разделения и
закрепления функций управления между структурными подразделениями ООО
«Росинфотех», предусматривает подчинение каждого линейного подразделения
нижнего уровня нескольким руководителям вышестоящего уровня,
реализующим функции управления.
Далее проведем анализ основных экономических показателей
деятельности организации за 2014-2016 гг. и начнем с оценки имущественного
положения (таблица 5) на основе отчетности (Приложение 1).
Таблица 5
Структура имущества и источники его формирования
Показатель
Значение показателя
Изменение
за период
в тыс. руб.
в % к валюте
баланса
тыс.
руб.
± %
31.12.
2014
31.12.
2015
31.12.
2016
на
начало
периода
на
конец
периода
1
2
3
4
5
6
7
8
39
Продолжение таблицы 5
1
2
3
4
5
6
7
8
Актив
1. Внеоборотные
активы
1215
1229
1557
69
73,8
+342
+28,1
основные
средства
1215
1229
1557
69
73,8
+342
+28,1
2. Оборотные,
всего
545
600
552
31
26,2
+7
+1,3
дебиторская
задолженность
122
105
30
6,9
1,4
-92
-75,4
денежные
средства
423
495
522
24
24,8
+99
+23,4
Пассив
1. Собственный
капитал
-168
28
167
-9,5
7,9
+335
+99,4
2. Долгосрочные
обязательства,
всего
–
–
–
–
–
–
–
3.
Краткосрочные
обязательства
1928
1801
1942
109,5
92,1
+14
+0,7
Валюта баланса
1760
1829
2109
100
100
+349
+19,8
Из представленных в первой части таблицы данных видно, что по
состоянию на 31.12.2016 в активах организации доля текущих активов
составляет одну четвертую, а внеоборотных средств – три четвертых. Активы
организации за весь период увеличились на 349 тыс. руб. (на 19,8%). Отмечая
увеличение активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился
еще в большей степени – на 199,4%. Опережающее увеличение собственного
капитала относительно общего изменения активов является положительным
показателем.
На диаграмме ниже представлена структура активов организации в
разрезе основных групп.
40
Внеоборотные активы
(73,8%)
Дебиторская задолж
(1,4%)
Денежные средства
(24,8%)
Рисунок 7 – Структура активов ООО «Росинфотех» на 31.12.2016 г.
Рост величины активов организации связан с ростом следующих
позиций актива бухгалтерского баланса:
- основные средства – 342 тыс. руб.
- денежные средства и денежные эквиваленты – 99 тыс. руб.
Одновременно, в пассиве баланса наибольший прирост произошел по
строке "нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" (+335 тыс. руб., или
96% вклада в прирост пассивов организации за рассматриваемый период.
Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить
"дебиторская задолженность" в активе (-92 тыс. руб.).
Собственный капитал организации на последний день анализируемого
периода составил 167 тыс. руб. За два последних года отмечено весьма
значительное, на 335 тыс. руб., повышение собственного капитала.
Далее проанализируем финансовую устойчивость ООО «Росинфотех»
(таблица 6).
41
Таблица 6
Основные показатели финансовой устойчивости организации
Показатель
Значение показателя
Изменение
Нормативное
значение
31.12.2014
31.12.2015
31.12.2016
1
2
3
4
5
6
1.
Коэффициент
автономии
-0,1
0,02
0,08
+0,18
0,4 и более
(оптимальное
0,5-0,7).
2.
Коэффициент
финансового
левериджа
-11,48
64,32
11,63
+23,11
1,5 и менее
(оптимальное
0,43-1).
3.
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
-2,54
-2
-2,52
+0,02
не менее 0,1.
4. Индекс
постоянного
актива
-7,23
43,89
9,32
+16,55
-
5.
Коэффициент
покрытия
инвестиций
-0,1
0,02
0,08
+0,18
не менее 0,65
6.
Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
–
-42,89
-8,32
-8,32
не менее 0,2
(коэффициент
не
рассчитывается
при
отрицательном
собственном
капитале)
7.
Коэффициент
мобильности
имущества
0,31
0,33
0,26
-0,05
-
8.
Коэффициент
мобильности
оборотных
средств
0,78
0,83
0,95
+0,17
-
9.
Коэффициент
краткосрочной
задолженности
1
1
1
–
-
Коэффициент автономии организации на 31.12.2016 составил 0,08.
Полученное значение говорит о недостаточной доле собственного капитала
(8%) в общем капитале организации. За весь анализируемый период
42
наблюдалось весьма значительное, на 0,18, повышение коэффициента
автономии.
Ниже на диаграмме наглядно представлено соотношение собственного и
заемного капитала организации: необходимо отметить, что долгосрочные
обязательства не нашли отражение на диаграмме ввиду их отсутствия.
Краткосрочные
обязательства (92,1%)
Собственный капитал
(7,9%)
Рисунок 8 – Структура капитала ООО «Росинфотех»
на 31.12.2016 г.
На последний день анализируемого периода (31.12.2016) значение
коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами
составило -2,52, что лишь на 0,02 больше, чем на 31.12.2014. По состоянию на
31.12.2016 значение коэффициента является явно не соответствующим норме.
Значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными
средствами в течение всего проанализированного периода не соответствовали
нормативным.
В течение анализируемого периода отмечено весьма значительное – c -
0,1 до 0,08 (т. е. +0,18) – повышение коэффициента покрытия инвестиций.
Значение коэффициента на 31.12.2016 значительно ниже нормативного
значения.
Коэффициент краткосрочной задолженности организации показывает на
отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.
Далее рассчитаем коэффициенты ликвидности (таблица 7).
Таблица 7
43
Расчет коэффициентов ликвидности
На 31 декабря 2016 г. значение коэффициента текущей ликвидности
(0,28) не соответствует норме. При этом за анализируемый период
коэффициент текущей ликвидности не изменился.
Коэффициент быстрой ликвидности на 31 декабря 2016 г. также
оказался ниже нормы (0,28). Это говорит о недостатке у организации
ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные
обязательства. В течение всего периода коэффициент быстрой ликвидности
сохранял значение, не соответствующее нормативному.
Соответствующим норме оказался коэффициент абсолютной
ликвидности (0,27 при норме 0,2). При этом за рассматриваемый период (с 31
декабря 2014 г. по 31 декабря 2016 г.) коэффициент абсолютной ликвидности
вырос на 0,05.
Далее проведем оценку ликвидности по абсолютным показателям
(таблица 8).
44
Таблица 8
Анализ соотношения активов по степени ликвидности
и обязательств по сроку погашения на 31.12.2016 г.
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных
активов у ООО «Росинфотех», выполняется два. Высоколиквидные активы
покрывают наиболее срочные обязательства организации только на 27% В
соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени
ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть
достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае
краткосрочные кредиты и займы (среднесрочные обязательства) отсутствуют.
Основные финансовые результаты деятельности ООО «Росинфотех» за
3 года приведены ниже в таблице 9.
За 2016 год значение выручки составило 12988 тыс. руб., что на 828 тыс.
руб., или на 6% ниже значения за 2014 г. При этом отмечается и сокращение
себестоимости услуг ООО «Росинфотех» - на 984 тыс.руб. или 7,1%.
Отрицательным моментом является тот факт, что себестоимость увеличивается
более быстрыми темпами, чем выручка организации.
Финансовым результатом деятельности ООО «Росинфотех» в 2016 г.
стала прибыль в размере 139 тыс.руб., что на 63 тыс.руб. или 82,9% больше,
чем в 2014 г.
45
Таблица 9
Динамика финансовых результатов ООО «Росинфотех» за 2014-2016 гг.
Одним из показателей вероятности скорого банкротства организации
является Z-счет Альтмана, который рассчитывается по следующей формуле
(применительно к ООО «Росинфотех» взята 4-факторная модель для частных
непроизводственных компаний):
Z-счет = 6,56T
1
+ 3,26T
2
+ 6,72T
3
+ 1,05T
4
Предполагаемая вероятность банкротства в зависимости от значения Z-
счета Альтмана составляет:
1.1 и менее – высокая вероятность банкротства;
от 1.1 до 2.6 – средняя вероятность банкротства;
от 2.6 и выше – низкая вероятность банкротства.
Для ООО «Росинфотех» значение Z-счета на последний день
анализируемого периода (31.12.2016) составило -3,44. Такое значение
показателя говорит о высокой вероятности банкротства организации.
46
Таблица 10
Z -счет Альтмана для ООО «Росинфотех» на 31.12.2016 г.
По результатам проведенного анализа выделим и сгруппируем по
качественному признаку основные показатели финансового положения и
результатов деятельности ООО «Росинфотех» за весь анализируемый период.
1. Анализ выявил следующие показатели, исключительно хорошо
характеризующие финансовое положение и результаты деятельности
организации:
- коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует
нормальному значению;
- опережающее увеличение собственного капитала относительно
общего изменения активов организации;
- положительная динамика прибыли до процентов к уплате и
налогообложения (EBIT) на рубль выручки.