65
интенсификация использования оборотных активов предполагает повышение
первого показателя и соответственно понижение второго.
Экономический эффект от изменения оборачиваемости оборотных
активов, который характеризует их высвобождение из оборота в результате
повышения его скорости или их дополнительное привлечение в оборот в
результате замедления его скорости и рассчитывается по формуле:
(+/-)Э = (Тоба1 - Тоба0) x ВРд1 = - 0,0032, (3)
где (+/-)Э - величина экономического эффекта от изменения
оборачиваемости оборотных активов;
Тоба1 и Тоба0 - средняя продолжительность одного оборота оборотных
активов (в днях) в отчетном и предыдущем периодах соответственно;
ВРд1 - среднедневная выручка (нетто) от продаж в отчетном периоде.
При этом могут иметь место три следующие ситуации, связанные со
значением экономического эффекта от изменения оборачиваемости оборотных
активов: Тоба1 < Тоба0 > Э < 0, т.е. произошло высвобождение оборотных
активов ПАО «Мегафон» г. Хабаровск из оборота в результате повышения
интенсивности их использования.
Высвобождение оборотных активов из оборота следует рассматривать
как позитивное явление, поскольку стала требоваться их меньшая сумма для
обеспечения данного уровня текущей деятельности коммерческой организации,
дополнительное привлечение оборотных активов в оборот - как негативное
явление, так как для обеспечения данного уровня текущей деятельности
коммерческой организации стала требоваться их большая сумма.
Коэффициенты рентабельности характеризуют эффективность
предприятия (см. табл 14).
66
Таблица 14
Анализ показателей рентабельности ПАО «Мегафон» г. Хабаровск,
%
Показатели
Прошлый
период
Отчетный
период
Абсолютное
изменение
Выручка от продаж
313719,00
402236,00
88517,00
Прибыль от продаж
11832,00
63674,00
51842,00
Рентабельность продаж
3,80
15,80
12,00
Прибыль до
налогообложения
3696,00
54234,00
50538,00
Общая рентабельность
отчетного периода
0,01
0,13
0,12
Чистая прибыль
2797,00
45346,00
42549,00
Средняя величина
собственного капитала
139841,50
137118,50
-2723,00
Рентабельность
собственного капитала
0,02
0,33
0,31
Средняя величина активов
193773,00
183536,50
-10236,50
Экономическая
рентабельность
1,91
29,55
27,64
Средняя величина основных
средств
44469,00
44999,50
530,50
Фондорентабельность
0,08
1,21
1,12
Себестоимость продукции
-276101,00
-
306436,00
-30335,00
Рентабельность основной
деятельности
4,29
20,78
16,49
Средняя величина
долгосрочных активов
74,00
74,00
0,00
Рентабельность
перманентного капитала
2,64
39,53
36,89
Период окупаемости
собственного капитала
50,00
3,02
-46,97
Коэффициент рентабельности прямых затрат характеризуют
эффективность затрат, т.е. какую прибыль получает компания с каждого рубля
понесенных прямых затрат, а именно 15,83 руб. за отчетный период, и 3,77за
2010 год. Рентабельность перманентного капитала увеличилась на 36,89 % (см.
табл. 15).
Как видно из таблицы 15, рентабельность валовой прибыли (Рвп) ПАО
«Мегафон» г. Хабаровск демонстрирует долю валовой прибыли в объеме
продаж предприятия. Рассчитывается данный показатель как отношение
валовой прибыли к суммарной выручке. Общая рентабельность отчетного
периода возросла на 0,12 %.
67
Таблица 15
Расчет коэффициентов рентабельности ПАО «Мегафон» г.
Хабаровск за 2015-2016 гг.
Наименование
Годы
На
начало
2015
На конец
2015
На конец
2016
Коэффициент
рентабельности
продаж
3,77
3,7715
15,83
Коэффициент
рентабельности
прямых затрат
-
27,868
-13,62
-31,26
Таким образом, доля валовой прибыли в объеме продаж предприятия
уменьшилась за рассматриваемый период, однако выросла в 2016 году и
составила 31,26. В базовом периоде предприятие характеризовалось как
низкорентабельное (R=1-5%); в отчетном году по рассмотренным показателям
ПАО «Мегафон» г. Хабаровск можно отнести к среднерентабельным
предприятиям (R=5-20%).
Объектом исследования выступает ПАО «Мегафон г. Хабаровск.
Финансовый результат деятельности ПАО «Мегафон» г. Хабаровск
находится в тесной взаимосвязи с величиной чистых активов организации. Для
принятия решений, как в связи с использованием прибыли, таки в связи с
покрытием убытка, требуется всестороннее изучение конкретной ситуации, в
которой находится организация. Только анализ ситуации позволит принять
решение, которое будет наиболее приемлемым и оптимальным.
Изменение коснулось добавочного и резервного капитала, за три
прошедших года увеличение добавочного капитала составило 5791 тысяч
рублей или 7,17 % за счет формирования результата от переоценки объектов
основных средств. Увеличение резервного капитала составило 330 тысяч
рублей или 121,77 % за счет формирования дивидендов и отчислений в
резервный фонд.
Был проведен анализ управления финансовой деятельностью ПАО
«Мегафон» г. Хабаровск и исследована платежеспособность предприятия,
сделаны следующие выводы. Предприятие на конец года не располагает
68
достаточной суммой денежных средств для уплаты по счетам текущих
обязательств, а также осуществления финансовых вложений. Руководство,
однако, считает предприятие финансово устойчивым и планирует организацию
нового производства.
На предприятии в течение анализируемого периода происходит рост
производственных запасов и дебиторской задолженности, что отрицательно
влияет на деятельность предприятия. ПАО «Мегафон» г. Хабаровск не
располагает достаточной суммой денежных средств, в связи с этим у
предприятия увеличивается заемный капитал.
Основные финансовые риски, составляющие угрозу организации: угроза
внешнего влияния на предприятие кредиторов; забастовки работников в виду
задолженности по заработной плате; социальная напряженность в коллективе,
неуверенность руководства в будущем, отсутствие стратегического видения
администрации.
Согласно показателям ликвидности и прогнозу вероятности банкротства
ПАО «Мегафон» г. Хабаровск по двух факторной модели Альтмана риск не
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия велик в виду
большей части заемных средств в структуре баланса. В целом показатели
говорят о незначительном изучении руководством ПАО «Мегафон» г.
Хабаровск своих финансовых возможностей и снижения рисков, в
рассматриваемом случае снижения угрозы банкротства в связи с
неплатежеспособностью предприятия.
Финансовый анализ ПАО «Мегафон» г. Хабаровск показал, что
структура баланса предприятия не удовлетворительна, показатели
платежеспособности и финансовой устойчивости на критическом уровне.
Ощущается острая нехватка собственных средств и большая зависимость от
привлеченных кредитов, проценты, уплачиваемые по которым, практически
«съедают» чистую прибыль предприятия.
Руководству предприятия срочно нужно переходить в режим жесткой
экономии. Сократить по максимуму коммерческие и управленческие расходы.
69
Глава 3. Рекомендации по совершенствованию операций учета
капитала в ПАО «Мегафон» г. Хабаровск
3.1. Формирование рекомендаций в области учета уставного капитала
ПАО «Мегафон» г. Хабаровск
Главной задачей аналитика является определение уровня
финансового состояния предприятия и подготовка рациональных
предложений по его улучшению. Поэтому аналитик должен выявить
факторы, оказавшие влияние на финансовое состояние предприятия, и дать
предложения по устранению негативных факторов и усилению позитивных.
Главной задачей современного бухгалтерского учета является формирование
полной и достоверной информации о хозяйственных процессах и результатах
деятельности предприятия (фирмы). Эта информация необходима для
оперативного руководства и управления, а также инвесторам, поставщикам,
покупателям, кредиторам, финансовым и банковским органам.
Так как прибыль является основным обобщающим качественным
показателем деятельности предприятия характеризует конечный финансовый
результат, эффективность производства, особую важность приобретают
вопросы учета и аудита прибыли.
В ходе выполнения отчета был проведен анализ финансового состояния
исследуемой организации. Было выявлено, что предприятие достаточно
платежеспособно и ликвидно.
В ходе оценки организации и порядка бухгалтерского учета на ПАО
«Мегафон» г. Хабаровск выяснено, что согласно учетной политики на 2018 г.
бухгалтерский учет в организации осуществляется главным бухгалтером.
Организация ведет бухгалтерский учет имущества, обязательств и
хозяйственных операций (фактов хозяйственной деятельности). С главным
бухгалтером согласовывается прием, перемещение и увольнение материально-
ответственных лиц, а также совершение финансово–хозяйственных операций,
влияющих на результаты деятельности предприятия. Учет на предприятии
ведется по единой методологии бухгалтерского учета на основе принципов
начисления и двойной записи с применением журнально-ордерной системы
70
посредством автоматизированной системы учета. Бухгалтерский учет
имущества, обязательств и хозяйственных операций ведется в валюте РФ – в
рублях и копейках.
Налоговый учет ведется в соответствии со ст. 313 –333 НК РФ на
основании данных бухгалтерского учета.
Предлагаем вести учет на счете 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам
и займам» до тех пор, пока до срока их погашения останется 365 дней. После
этого срока сумма кредита, займа переводится на счет 66 «Расчеты по
краткосрочным кредитам и займам» в состав краткосрочной задолженности.
В ПАО «Мегафон» г. Хабаровск поступление и возврат кредита, займа
отражаются в бухгалтерском учете следующими проводками.
Дебет счет 51 «Расчетные счета», 50 «Касса», 52 «Валютные счета»
Кредит счет 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты
по долгосрочным кредитам и займам» — при получении кредита, займа в
денежной форме;
Дебет счет 07 «Оборудование к установке», 08 «Вложения во
внеоборотные активы», 10 «Материалы» Кредит счет 66 «Расчеты по
краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и
займам» — при получении заемных средств в натуральной форме;
Дебет счет 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» Кредит
счет 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» — при переводе
долгосрочной задолженности в краткосрочную на 365 дней до окончания срока
возврата кредита или займа в соответствии с учетной политикой;
Дебет счет 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67
«Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» Кредит счет 51 «Расчетные
счета», 50 «Касса», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках» —
при возврате кредита (займа) в денежной форме уменьшается кредиторская
задолженность;
Дебет счет 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67
«Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» Кредит счет 01 «Основные
71
средства», 07 «Оборудование к установке», 10 «Материалы», 41 «Товары» и др.
— при возврате кредита (займа) в натуральной форме уменьшается
кредиторская задолженность;
Дебет счет 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67
«Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» Кредит счет 91 «Прочие
доходы»
или
Дебет счет 91-2 «Прочие расходы» Кредит счет 66 «Расчеты по
краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и
займам» — при возникновении курсовых или суммовых разниц в зависимости
от их вида.
В ПАО «Мегафон» г. Хабаровск проценты по кредиту и займу
учитываются в составе кредиторской задолженности и независимо от факта
оплаты должны начисляться в том отчетном периоде, к которому они
относятся. Для этого нами рекомендуется на счетах 66 и 67 открыть субсчет
«Проценты по кредитам и займам». На сумму начисленных процентов по
полученным займам и кредитам следует производить запись по кредиту счетов
66, 67 в корреспонденции со счетами учета источников выплат.
Проценты, уплачиваемые ПАО «Мегафон» г. Хабаровск за
предоставление ей в пользование займов и кредитов, включаются в состав
фактических затрат по приобретению материально-производственных запасов,
если они привлечены для приобретения этих запасов и произведены
начисления до принятия их к бухгалтерскому учету:
Дебет счет 10 «Материалы» Кредит счет 66 «Расчеты по краткосрочным
кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам».
В ПАО «Мегафон» г. Хабаровск после этого момента уплаченные
(начисленные) проценты должны рассматриваться как операционные расходы и
отражаются по счету 91:
72
Дебет счет 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет 91-2 «Прочие
расходы» Кредит счет 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67
«Расчеты по долгосрочным кредитам и займам».
Так как на ПАО «Мегафон» г. Хабаровск используются полученные
займы и кредиты для предварительной оплаты материально-производственных
запасов, других ценностей, работ, услуг или выдачи авансов и задатков в счет
их оплаты, то нами предлагаются эти расходы должны относить на увеличение
дебиторской задолженности.
Дебет счет 60 «Расчеты с поставщиками и покупателями», 76 «Расчеты с
разными дебиторами и кредиторами» Кредит счет 66 «Расчеты по
краткосрочным кредитам и займам», 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и
займам».
Рекомендуется при поступлении в ПАО «Мегафон» г. Хабаровск
материально-производственных запасов и других ценностей начисление
процентов и других расходов отражаются на счете 91:
Дебет счет 91 «Прочие доходы и расходы», субсчет 91-2 «Прочие
расходы» Кредит счет 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам», 67
«Расчеты по долгосрочным кредитам и займам».
В учетной деятельности ПАО «Мегафон» г. Хабаровск необходимо
учитывать, что согласно ПБУ 15/08 установлены правила бухгалтерского учета
займов и кредитов и затрат по их обслуживание, которые не всегда совпадают с
требованиями налогового учета. В настоящее время налоговый учет займов и
кредитов и затрат осуществляется в соответствии с гл. 25 «Налог на прибыль
организаций НК РФ.
Статьей 269 НК РФ к долговым обязательствам отнесены товарные и
коммерческие кредиты, займы и другие заимствования независимо от формы их
оформления. В соответствии с п. 10 ст. 251 и п. 12 ст. 270 НК РФ денежные
средства, полученные по договорам кредита и займа, а также суммы,
направленные в погашение таких заимствований, не учитываются в целях
налогообложения, т.е. не облагаются налогом на прибыль.
73
Для целей налогообложения расходы в виде процентов по долговым
обязательствам любого вида отнесены к внереализационным и признаются в
том отчетном (налоговом) периоде, в котором они были произведены.
Согласно ст. 265 НК РФ расходом признаются проценты по
долгосрочным обязательствам любого вида вне зависимости от характера
предоставленного кредита или займа (текущего или инвестиционного).
Расходом признается только сумма процентов, начисленных за фактическое
время пользования заемными средствами.
Следует также учитывать и то, что в определенных случаях заемщик
может не располагать информацией об уровне процентов по межбанковским
кредитам в связи с ее закрытостью. В соответствии с подп. 8 ст. 270 НК РФ
проценты, начисленные налогоплательщиком-заемщиком сверх сумм,
принимаемых к расходу, в целях налогообложения не учитываются (т.е.
уменьшают базу при налогообложении прибыли).
Реализация предложенных рекомендаций позволит:
повысить эффективность и оперативность обработки первичных
документов;
повысить качество и объективность оценки основных средств;
снизить трудоемкость работ бухгалтера, повысить его
квалификацию с повышением его роли как бухгалтера-аналитика, а не
традиционно, – как учетчика.
Все это будет способствовать повышению эффективности
производственной деятельности ПАО «Мегафон» г. Хабаровск.
Для оптимизации структуры капитала необходимо провести следующие
мероприятия:
проанализировать состав капитала и тенденций изменения его
структуры за ряд периодов. Особое внимание уделить анализу таких
показателей, как коэффициент финансовой независимости, задолженности,
соотношение между краткосрочными и долгосрочными обязательствами.
оценить факторы, которые определяют структуру заемного
74
капитала.
оптимизировать структуру заемного капитала, используя критерий
минимизации его стоимости (цены).
Он базируется на предварительной оценке заемных средств при разных
условиях привлечения.
оптимизировать структуру заемного капитала по критерию
максимизации уровня финансовой рентабельности.
Для проведения таких оптимизационных расчетов используется
процедура расчета финансового рычага.
Однако, несмотря на неблагоприятные внешние факторы, организация
может оптимизировать структуру займов, осуществив следующие шаги:
изменить характер внешних заимствований, увеличив долю
долгосрочных займов;
сократить за счет денежных средств кредиторскую задолженность,
прежде всего по тем видам, которые предполагают высокий процент и
всевозможные штрафы за просрочки;
увеличить собственный капитал, что повысит надежность ПАО
«Мегафон» г. Хабаровск как заемщика;
предпринимать меры для достижения договоренностей с
кредиторами по пролонгации кредитов, изменения характера их выплат,
заморозки процентов или «тела» кредитов и другие меры.
После оценки имущества и факторов, на него влияющих были
выработаны рекомендации по оптимизации заемного капитала с точки зрения
оптимальной структуры баланса, высокой финансовой надежности и
повышения привлекательности организации ПАО «Мегафон» г. Хабаровск как
потенциального заемщика.
3.2. Организация мероприятий по совершенствованию операций учета
расчетов с учредителями
Необходимо просчитать экономический эффект от различных методов
оптимизации заемных ресурсов.