56
денежного потока повлияло на сокращение убытка по текущей деятельности
организации. Кроме того, наблюдается улучшение показателей
оборачиваемости денежных средств и сокращения длительности их оборота,
что оценивается положительно.
Таким образом, анализ поступлений и расходований денежных средств
ООО «Торговый Дом «МС» показал, что основная доля в них принадлежит
текущей деятельности, так как предприятие получает выручку от продаж и
расходует денежные средства на оплату товаров поставщикам и оплату труда
работникам. Анализ соотношения поступлений и расходования денежных
средств показал превышение их расходования, что обусловлено ростом цен на
товары. Коэффициентный метод анализа движения денежных средств
свидетельствует о повышении эффективности использования материальных и
производственных ресурсов, оборачиваемость денежных средств
увеличивается, сокращается длительность их оборота, что оценивается
положительно. Негативные тенденции свидетельствуют, что для ООО
«Торговый Дом «МС» необходимо принимать меры по оптимизации движения
денежных средств.
3.2. Мероприятия по совершенствованию учета и оптимизации
расходования денежных средств предприятия
Исследование организации учета денежных средств ООО «Торговый
Дом «МС» показало, что в некоторых случаях учет ведется с нарушением.
Нарушения касаются ведения книги учета принятых и выданных кассиром
денежных средств, проведения внезапных ревизий кассы, установленного
приказом руководителя круга лиц, которым могут быть выданы деньги на
хозяйственные нужды, отсутствием подписей уполномоченных лиц на
некоторых расходных и приходных кассовых ордерах, а также платежных
поручениях.
С целью улучшения внутреннего контроля необходимо возложить
обязанность по тщательной проверке наличия всех подписей на главного
57
бухгалтера. Рациональная организация документационных процессов
предполагает максимальное ускорение движения документов за счет
оптимальной последовательности движения и обработки информации. Важно
добиваться сокращения пунктов, проходимых тем или иным документом, и
времени нахождения (задержки) документа в каждом из них. С этой целью во
всех структурных подразделениях ООО «Торговый Дом «МС» следует
спроектировать маршруты прохождения документов, установить конкретные
сроки нахождения документов у каждого исполнителя, а также осуществлять
действенный контроль за прохождением документов по маршруту.
По результатам проведенного исследования были сформулированы
рекомендации в части совершенствования учета расчетов денежными
средствами ООО «Торговый Дом «МС» необходимо:
- установить приказом руководителя предприятия круг лиц, которым
могут быть выданы деньги под отчёт;
- проводить инвентаризации кассы строго в соответствии с
установленными сроками;
- установить приказом (распоряжением) руководителя организации
сроки проведения внезапной ревизии кассы с полным полистным пересчетом
денежной наличности и проверкой других ценностей, находящихся в кассе.
Это позволит повысить качество внутреннего контроля за движением
денежных средств экономического субъекта, избегать недостачи и хищений
денежных средств в кассе.
Проведенный анализ динамики и структуры движения денежных
средств позволили выявить проблемы в области распределения денежных
средств. Так, в результате неверного распределения денежных средств по
текущей деятельности ООО «Торговый Дом «МС» на протяжении
исследуемого периода получает отрицательное сальдо движения денежных
средств, что приводят к убыточной деятельности.
Для оптимизации расходования денежных средств было предложено:
рассчитывать оптимальный средний остаток денежных средств на
58
счетах экономического субъекта (расчет осуществлять несколькими методами
для достижения наиболее оптимального результата);
применять платежный календарь для оптимизации движения
денежных средств и улучшения платежной дисциплины.
Для того чтобы эффективно использовать денежные средства,
необходимо постоянно проводить работу по определению оптимального
остатка денежных средств предприятия. Для своевременной оплаты счетов
контрагентов, организация должна обладать определенной абсолютной
ликвидностью, а значит иметь определенный запас финансовых ресурсов на
расчетном счете и в кассе организации. Также необходимо иметь определенный
страховой запас в случае неожиданной выплаты. Для этого проводится
оптимизация денежных средств предприятия. Оптимизация среднего остатка
денежных средств ООО «Торговый Дом «МС» проводится с помощью расчета
необходимых видов остатка средств в будущем периоде. Во-первых,
операционный остаток денежных средств – показывает минимальную их
сумму, которая необходима в целях финансирования текущей деятельности
организации. Он рассчитывается на основе планируемого денежного оборота
по текущей деятельности организации (соответствующий раздел плана
поступлений и расходований денежных активов) и количества оборота
денежных активов по формуле (1) в приложении 9.
Плановый размер денежного оборота ООО «Торговый Дом «МС» в
прогнозном месяце составляет 1213 тыс. руб. Плановое количество оборотов
составляет 30 оборотов.
ДА
О
= 1213 / 30 = 40,43 тыс. руб.
Таким образом, в планируемом периоде средний операционный остаток
денежных активов должен составлять 40,43 тыс. руб.
Во-вторых, страховой (резервный) остаток денежных средств
рассчитывается на базе уже найденной суммы операционного остатка, а также
коэффициента неравномерности поступлений денежных активов за отдельные
месяцы (коэффициента вариации) – по фактическим данным (формула (2) в
59
приложении 9). ДА
С
= 40,43 * 0,28 = 11,32 тыс. руб.
Следовательно, страховой остаток денежных средств ООО «Торговый
Дом «МС» в планируемом периоде должен составлять 11 тыс. руб.
Итоговый объем среднего остатка денежных средств на планируемый
период рассчитывается с помощью суммы рассчитанных потребностей в обоих
видах остатков по формуле (1) в приложении 9.
ДА = 40,43 + 11,32 = 51,75 тыс. руб.
Обобщение расчетов представлено в таблице 16.
Таким образом, общий размер среднего остатка денежных средств ООО
«Торговый Дом «МС», согласно расчетам, должен составлять 52 тыс. руб.
Далее необходимо рассчитать средний остаток денежных средств для
ООО «Торговый Дом «МС» на планируемый период (месяц), используя Модель
Баумоля математическим и графическим методами.
Таблица 16
Расчет среднего остатка денежных средств
ООО «Торговый Дом «МС» на планируемый период (месяц)
Показатель
Значение
1. Плановый объем денежного оборота, тыс. руб.
1213
2. Плановое количество оборотов среднего остатка денежных акти-
вов, раз
30
3. Плановая сумма операционного остатка денежных активов (п.1 /
п. 2), тыс. руб.
40,43
4. Коэффициент вариации поступления денежных средств
0,28
5. Плановый страховой остаток денежных средств (п. 3 * п. 4), тыс.
руб.
11,32
6. Общий размер планового среднего остатка денежных средств в
плановом периоде (п.3 + п. 5), тыс. руб.
51,75
Модель Баумоля позволяет рассчитать наиболее оптимальную частоту
пополнения счета денежными средствами и наиболее оптимальную сумму
остатка денежных активов, при условии реализации которых общие расходы
организации минимизируются. Формулы для расчетов максимального остатка
денежных средств и среднего остатка денежных средств по модели Баумоля
(формулы (4) и (5) в приложении 9).
Расходы по обслуживанию одной операции пополнения денежных
средств, по данным предприятия, составляют в среднем 0,45 тыс. руб.
60
Коэффициент потерь альтернативного дохода равен 13% (0,13). Плановый
расход денежных средств - 1213 тыс. руб. Тогда максимальный размер остатка
денежных средств по формуле (4) приложения 9 составит:
ДА
max
=
13,0
1213*45,0*2
=
8398
= 91,6 тыс. руб.
Следовательно, максимальный размер остатка денежных средств для
ООО «Торговый Дом «МС» на плановый период (месяц) составляет, согласно
Модели Баумоля, 91,6 тыс. руб.
Тогда средний размер остатка денежных средств по формуле (5)
приложения 9 составит 46 тыс. руб. (92 / 2).
Расчеты по Модели Баумоля представлено графически на рисунке 9, где
изображена схема формирования и расходования остатка денежных средств
ООО «Торговый Дом «МС» на планируемый период в соответствии с
рассчитанным размером (max 92 тыс. руб.).
Согласно расчетам и рисунку, пополнение счета ООО «Торговый Дом
«МС» будет производить 13 раз за планируемый период (1213 тыс. руб. / 92
тыс. руб.), то есть каждые 2 дня. Каждый второй день остаток денежных
средств сокращается до минимального (до нуля), при этом происходит
операция пополнения до 92 тыс. руб. На следующий день после пополнения
счета значение остатка денежных средств приближается к оптимальному
среднему остатку (46 тыс. руб.), что наглядно представлено на рисунке.
max 92 тыс.руб.
46 тыс.руб.
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
0
3
6
9
12
15
18
21
24
27
30
период, дни
сумма остатка ден.средств
Рис. 9. Формирование и расходование остатка
денежных средств ООО «Торговый Дом «МС» в
соответствии с Моделью Баумоля
61
При таких колебаниях остатка денежных средств ООО «Торговый Дом
«МС» в планируемом периоде совокупные потери будут минимальными. Таким
образом, найдено оптимальное соотношение между расходами по
обслуживанию операций пополнения счета (до 92 тыс. руб.) и потерями в виде
альтернативного дохода (при хранении денежных средств). Средний остаток
денежных средств должен составлять 46 тыс. руб., что в 3,5 раза больше
фактического остатка на конец 2016 года.
Далее необходимо рассчитать объем денежных средств для обеспечения
ликвидности ООО «Торговый Дом «МС» (Таблица 17).
Таблица 17
Расчет объема денежных средств, необходимого для обеспечения
ликвидности ООО «Торговый Дом «МС»
Показатель
Норматив
Факт в
2016 г.
При
росте ДС
на 200
тыс.руб.
При
росте ДС
на 450
тыс.руб.
1. Оборотные активы, тыс.руб.
-
103
303
553
2. Краткосрочные обязательства,
тыс.руб.
-
527
527
527
3. Дебиторская задолженность,
тыс.руб.
-
53
53
53
4. Денежные средства, тыс.руб.
-
13
213
463
5. Коэффициент абсолютной
ликвидности (п.4 / п.2)
0,2 - 0,4
0,024
0,4
0,88
6. Коэффициент критической
ликвидности [(п.3+п.4)/п.2]
0,5-1
0,125
0,5
0,98
7. Коэффициент текущей
ликвидности (п.1 / п.2)
1,0 - 2,0
0,195
0,57
1,05
По данным таблицы, для обеспечения абсолютной и критической
ликвидности ООО «Торговый Дом «МС» необходимо увеличить объем
денежных средств на 200 тысяч рублей, то есть остаток денежных средств
должен составить не менее 213 тысяч рублей. Тогда их значения будут
соответствовать нормативным значениям ликвидности.
Для обеспечения текущей ликвидности данной суммы денежных средств
недостаточно. Для достижения минимального нормативного значения –
единицы – необходимо увеличить объем денежных средств на 450 тысяч
62
рублей, то есть остаток денежных средств должен составлять не менее 463
тысяч рублей. Тогда будет обеспечиваться минимальный нормативный уровень
текущей ликвидности организации.
Кроме того, в целях оптимизации движения денежных средств
ООО «Торговый Дом «МС» важно не допускать ситуации нехватки наличных
денежных средств. С этим помогает справиться платежный календарь, который
разрабатывают на базе планов поступлений и расходований денежных средств.
Расчет плановой суммы чистого денежного потока ООО «Торговый Дом
«МС» осуществляется по формуле (1) в приложении 10. Плановая сумма
поступлений денежных средств от продаж продукции, работ, услуг (ПДС
П
)
рассчитывается по формуле (2) приложения 10. Рассчитанный показатель
плановой суммы поступлений денежных средств от продажи продукции, работ,
услуг показывает плановый объем положительного денежного потока
организации по текущей деятельности. Расчет планового объема продажи
продукции, работ, услуг осуществляется по формуле (3) в приложении 10.
ОР
П
= 112 + 1180 - 79 = 1213 тыс. руб.
Расчеты по плановому коэффициенту инкассации (возврата)
дебиторской задолженности осуществим на базе его фактического значения
при условии реализации мероприятия по совершенствованию политики
предоставления товарного кредита контрагентам. Для ООО «Торговый Дом
«МС» в плановом периоде предполагается его снижение до 0,087. Плановая
сумма поступлений денежных средств от продажи продукции, работ, услуг
(ПДС
П
) за месяц составит: ПДС
П
= 1040 + (173 * 0,087) + 62 = 1117,1 тыс. руб.
Второй показатель, используемый при расчете плановой суммы чистого
денежного потока ООО «Торговый Дом «МС» – это плановая сумма расхода
денежных средств по текущей деятельности (РДС
П
) (формула (4) приложения
10). Размер плановой суммы расхода денежных средств показывает плановый
отрицательный денежный поток организации по текущей деятельности.
Плановую сумму операционных затрат по реализации продукции ООО
«Торговый Дом «МС» (себестоимость продаж, оплата труда работников и
63
коммерческие расходы) определяют с учетом роста объема реализации
продукции и снижении коммерческих расходов в размере 804 тыс. руб. Расчет
плановой суммы налога на добавленную стоимость (НД
П
) осуществим на базе
планового объема продажи продукции, работ, услуг и соответствующей ставки
налога на добавленную стоимость. Планируемый объем реализации за месяц
составит 1180 тыс. руб. Тогда НДС будет равен:
НД
П
= 1180 * 18% = 212,4 тыс. руб.
Амортизационные отчисления в планируемом месяце составят около 1,7
тыс. руб. Следовательно, плановая сумма расхода денежных средств по
текущей деятельности ООО «Торговый Дом «МС» (РДС
П
) составит:
РДС
П
= 804 + 212 - 1,7 = 1014,3 тыс. руб.
Рассчитав все необходимые показатели, можно определить плановую
сумму чистого денежного потока по текущей деятельности по формуле (10.1):
ЧДП
П
= 1117,1 - 1014,3 = 103,4 тыс. руб.
Таким образом, чистый денежный поток по текущей деятельности
ООО «Торговый Дом «МС» на планируемый месяц составит 103,4 тыс. руб.
Осуществление операций по инвестиционной деятельности ООО
«Торговый Дом «МС» в планируемом месяце не предполагается. По
финансовой деятельности ООО «Торговый Дом «МС» в планируемом месяце
ожидается отрицательный денежный поток в виде выплат за обслуживание
банком (ведение счета) в размере 0,5 тыс. руб. Тогда чистый денежный поток
ООО «Торговый Дом «МС» в планируемом периоде по всем видам
деятельности составит: ЧДП = 103,4 - 0,5 = 102,9 тыс. руб.
Таким образом, чистый денежный поток ООО «Торговый Дом «МС» в
планируемом месяце будет положительным в размере 102,9 тыс. руб.
Определив плановые показатели поступления и расходования денежных
средств ООО «Торговый Дом «МС», составляется платежный календарь на
плановый период по декадам месяца (Таблица 18).
Далее находится остаток денежных средств ООО «Торговый Дом «МС»
на конец планируемого периода: 192 + 1117 - 1016,9 = 92 тыс. руб.
64
Таблица 18
Проект платежного календаря на планируемый период для
ООО «Торговый Дом «МС», тыс. руб.
Показатель
I
декада
II
декада
III
декада
Итого
за
месяц
Остаток денежных средств на начало
периода
192
-
-
192
График предстоящих поступлений денежных средств
Поступление от покупателей за проданную
продукцию
303
345
407
1055
Ожидаемая инкассация дебиторской
задолженности
53
9
-
62
График предстоящих платежей
Платежи поставщикам за товары,
транспортные услуги
98
107
109
314
Выплата заработной платы работникам
175
-
315
490
Выплаты по услугам банка
-
-
0,5
0,5
Выплаты по налогам и сборам (НДС)
-
-
212
212,4
Остаток денежных средств на конец
периода
-
-
92
92
Необходимо обратить внимание, что остаток денежных средств на конец
каждого квартала планируемого месяца составляет не менее рассчитанной
ранее величины среднего остатка денежных средств для ООО «Торговый Дом
«МС» (52 тыс. руб. с учетом страхового остатка денежных средств). Остаток
денежных средств соответствует рассчитанному максимальному остатку по
модели Баумоля (92 тыс. руб.).
Платежный календарь позволяет свести планируемые варианты
поступления и расходования денежных средств ООО «Торговый Дом «МС» к
одному реальному заданию по формированию денежных потоков в рамках
одного месяца, позволяет повысить контроль за движением денежных средств.
Соблюдение условия постоянного наличия рассчитанной суммы остатка
денежных средств и применение платежного календаря позволит постоянно
оставаться ООО «Торговый Дом «МС» платежеспособным и ликвидным,
повысив его деловую активность на рынке.
Таким образом, в работе был рассчитан оптимальный средний остаток
денежных средств для ООО «Торговый Дом «МС». Согласно проведенным
расчетам, в планируемом периоде средний операционный остаток денежных
65
активов должен составлять 40 тыс. руб., страховой остаток денежных средств –
11 тыс. руб. Следовательно, общий размер среднего остатка денежных средств,
согласно расчетам, должен составлять 51 тыс. руб. Кроме того, был рассчитан
средний остаток денежных средств на планируемый период с помощью Модель
Баумоля математическим и графическим методами. Также был рассчитан
средний остаток денежных средств, необходимый для обеспечения
нормативного уровня ликвидности организации. Вместе с тем, был разработан
платежный календарь на прогнозный период. Исследование организации учета
денежных средств ООО «Торговый Дом «МС» показало, что в некоторых
случаях учет ведется с нарушением. Поэтому были даны рекомендации по
совершенствованию учета и внутреннего контроля движения денежных
средств.