63
общее увеличение рентабельности активов при одновременном росте
рентабельности доходов свидетельствует о том, что в банке к концу
анализируемого периода произошло увеличение объемов активов не
приносящих доход, что является отрицательной стороной деятельности банка.
В-третьих, эффективность использования привлеченных ресурсов имела
отрицательную динамику, что говорит о преобладании привлеченных средств
над долей активов, приносящих доход в общей сумме активов.
Комплексное изучение всех показателей прибыльности и
рентабельности банковских операций свидетельствует, что основными
факторами, влияющими на абсолютную величину балансовой прибыли и
уровень рентабельности являются:
1. Соотношение доходов и расходов коммерческого банка и их
структура;
2. Уровень процентных ставок по кредитам и депозитам,
предоставленный клиентам и другим банкам;
3. Изменение объема кредитных и активных депозитных операций;
4. Средняя доходность всех активных операций;
5. Распределение дохода и доля прибыли в нем;
6. Структура активов и пассивов банка
7. Тарифы на услуги и комиссии;
8. Размер собственного капитала коммерческого банка;
9. Степень роста операций банка;
10.Структура кредитного портфеля;
11. Затраты по обслуживанию вкладов.
Первые семь факторов позволяют выявить основные причины
количественного изменения балансовой прибыли, восьмой - оценить ее
стабильность, девятый - правомерность снижения прибыли под влиянием роста
объема активных операций, десятый и одиннадцатый - дать качественную
оценку роста прибыльности с позиций банковских рисков и ликвидности
баланса.
64
Таким образом, оценка основных финансовых показателей деятельности
банка и рентабельности банка позволила выявить основные проблемы банка на
основе которых в следующей главе будут предложены резервы роста
рентабельности.
2.4. Мероприятия по совершенствованию бухгалтерского учета и анализа
финансового результата
В рамках проведенного анализа финансового состояния ОАО
«ВКАБАНК» были выявлены следующие проблемы:
избыточная ликвидность;
сокращение доли работающих активов в балансе банка;
значительный уровень просроченной ссудной задолженности банка.
Все обозначенные проблемы являются тесно связанными, так
сокращение работающих активов может быть связано с увеличением остатков
на корреспондентских счетах и в кассе банка. Подобное увеличение является
причиной появления избыточной ликвидности. В ходе формирования
избыточной ликвидности у банка происходит упущение выгоды, т.е.
финансовые ресурсы, которые могли быть направлены в доходные активы, не
работают.
Так же связаны такие проблемы как сокращение доли работающих
активов в балансе банка и значительный уровень просроченной задолженности
банка. В ходе взыскания банком проблемной ссудной задолженности в качестве
отступного кредитной организацией может быть получено имущество
заемщика, а том числе и неликвидное, которое сложно реализовать. Вследствие
этого, происходит переход работающих активов в неработающие (ссудная
задолженность в взысканное неликвидное имущество заемщика), тем самым
просроченная задолженность способствует формированию неработающих
активов банка.
65
В связи с обозначенными проблемами, в рамках мероприятий,
направленных на повышения показателей финансовых результатов
деятельности коммерческого банкаОАО «ВКАБАНК» предлагается внедрить
усовершенствованную систему мониторинга заемщика банка, способствующую
выявлению потенциальной проблемной задолженности банка, тем самым
сокращая её уровень.
В рамках работы предлагается выделить наиболее значимые
коэффициента анализа финансового состоянию заемщика (коэффициенты
платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и
рентабельности) и произвести по ним расчет интегрального показателя.
Определим основные группы финансовых показателей корпоративных
клиентов, используя при этом существующую методику ОАО «ВКАБАНК» –
определение внутреннего кредитного рейтинга клиента – юридического лица.
Таблица 11
Оценка степени влияния финансовых показателей корпоративных
клиентов на риск возникновение проблемной задолженности ОАО
«ВКАБАНК»
Группа показателей
Наименование
показателя
Вес
показател
я
Рекомендуемо
е значение
ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ
Степень
платежеспособност
и
10
1
Коэффициент
текущей
ликвидности
7
≥ 1
ФИНАНСОВАЯУСТОЙЧИВОСТ
Ь
Коэффициент
покрытия
2
≥ 1
Показатель
обеспеченности
запасов
источниками их
формирования
1
1
Коэффициент
финансовой
независимости
6
≥ 0,45
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
1
≥ 0,1
ДЕЛОВАЯАКТИВНОСТЬ
Коэффициент
оборачиваемости
4
90 дней
66
оборотных средств
Коэффициент
оборачиваемости
дебиторской
задолженности
4
90 дней
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ
Рентабельность
продаж
6
≥ 0,157
Рентабельность
собственного
капитала
5
≥ 0,1
В основу разработки интегрального показателя финансового состояния
предприятия были взяты основные финансовые показатели (К1-К10), а также
их веса, полученные экспертным путем по методике ОАО «ВКАБАНК».
Данные расчета сведены в таблице 12.
Таблица 12
Расчет весового коэффициента в интегральном показателе
Коэффициент
Вес показателя
в экспертной
оценке
Рекомендуемое
значение
Вес в
интегральном
показателе
К1
10
1
10
К2
7
1
7
К3
2
1
2
К4
1
1
1
К5
6
0,45
13,33
К6
1
0,1
10
К7
4
1
4
К8
4
1
4
К9
6
0,157
38,22
К10
5
0,1
50
Тогда формула для определения интегрального показателя финансового
состояния предприятия примет вид:
1010998877665544332211 KaKaKaKaKaKaKaKaKaKaIф
10
1i
aiKi
, (11)
где α
i
- скорректированный вес i-го показателя;
Кi – расчетное значение i-го показателя.
Величина интегрального показателя по рекомендуемым значениям
равна:
67
I
ф
= (10+7+2+1+13,34*0,45+10*0,1+4+4+38,22*0,157+50*0,1)= 46
I
ф
=46, это величина интегрального показателя соответствующая
минимальному рекомендуемому значению. Если расчетное значение лежит на
прямой, либо выше прямой, то оно попадает в область допустимых
значений.Если расчетное значение лежит между прямыми от I
ф
=38 до I
ф
=45,
то оно попадает в область возможных рисков.
При исследовании различного инструментария технического анализа
наиболее предпочтительным является индикатор - полосы Боллинджера (ВВ) –
для определения перспектив изменения финансового положения заемщика.
На рисунке 10 представлена графическая интерпретация индикатора
полос Боллиенджера.
I
ф
TL
I
ф
BL
I
ф
*
= 46
T
2013 2014 2015 2016 2017
Рисунок 10 - Графическая интерпретация индикатора ВВ при
оценке финансового состояния предприятия
На рисунке ширина между линями TL и BL соответствует изменению
финансового состояния предприятия, наиболее предпочтительным является
узкий интервал с начала 2014 до 2015года, к 2017 году увеличивается ширина
между линиями, что говорит о неустойчивости финансового состояния
предприятия. Положительным фактором является то, что коридор изменения
интегрального показателя с середины 2013 года устойчиво находится выше
линии рекомендуемых значений I
ф
*
. По текущему положению интегрального
показателя (линия I
ф
) можно прогнозировать разворот коридора цен ближе к
68
I
ф
*
=46, что свидетельствует об ухудшении финансового состояния
предприятия.
Резюмируя сказанное, перечислим положительные характеристики
использования индикатора Боллинджера при оценке финансового состояния
предприятия и принятию решений, связанных с сокращением риска
образования проблемных задолженностей:
выявляет волотильность (изменчивость) совокупности показателей
финансового состояния предприятия за анализируемый период времени;
отражает динамику изменения совокупности показателей
финансового состояния предприятия;
дает возможность построения прогнозов развития финансового
состояния предприятия;
дает возможность обоснованного принятия решений менеджером
по предотвращению (сокращению) риска образования проблемной
задолженности.
Помимо этого, в рамках мероприятий, направленных на снижение
уровня избыточной ликвидности банка, а также увеличения доли работающих
активов, ОАО «ВКАБАНК» предлагается производить операции РЕПО.
Для ОАО «ВКАБАНК» необходимо ввести спектр операций с ценными
бумагами, направленный на снижение избыточной ликвидности с
одновременным получением дохода.
Примером данной сделки может быть операция РЕПО с ЦБ, если
говорить о минимальном уровне риска, тем более, ОАО «ВКАБАНК» обладает
широким ассортиментом ценных бумаг, входящих в Ломбардный список ЦБ
РБ.
Если использовать схему спрямым РЕПО с Банком России, тогда будет
получено следующее (Таблица 13):
69
Таблица 13
Операции с использованием сделок прямого РЕПО с Банком России
Операция
Влияние на баланс банка
Размещени
е
Привлечени
е
1. Привлечение денежных средств от вкладчиков
-
10
2. Отчисления с суммы привлеченных вкладов в
ФОР (ставка 4,25%)
0,4
-
3. Приобретение ОФЗ на свободные денежные
средства
9,6
-
4. Размещение ОФЗ по сделке РЕПО с ЦБ,
получение от ЦБ денежных средств
-
8,6
5. Размещение, полученных денежных средств от
ЦБ, в кредиты
8,6
-
Формирование финансового результата от операций
6. Выплата процентов по привлеченным вкладам
-
1,0
7. Выплата процентов по операции РЕПО ЦБ РФ
-
0,78
8. Получение купонного дохода по ОФЗ
1,2
-
9. Получение процентов по выданным кредитам
2,1
-
Полученный финансовый результат
1,52
1. На сумму 9,6 млн.руб. будут приобретены облигаций федерального
займа по цене 103,3% от номинала (купон составляет 12% годовых).
2. С Банком России последовательным образом происходит
заключение четырех сделок прямого РЕПО на срок 3 месяца под залог
приобретенных облигаций федерального займа по ставке 9,0% годовых с
нормой дисконта в 10%. Сумма привлеченных средств составит 8,6 млн. руб.
Сумма процентов будет равной 0,78 млн. руб. Банку будет необходимо вернуть
сумму в 9,38 млн. руб.
3. 8,6 млн.руб. будут размещены в форме кредитов под 24% годовых.
В конце года наращенная сумма будет равной 10,7 млн.руб.
4. В конце года облигации федерального займа будут реализованы по
ставке 103,3% с учетом накопленного купонного дохода (НКД) в размере 10,8
млн. руб.
Таким образом, в случае простой покупки ОФЗ без дальнейшего участия
в операции РЕПО, прибыль банка составила бы 0,2 млн. руб. (купонный доход
за вычетом выплаченных процентов по вкладам). А как видно из
представленных в таблице данных, посредством использования сделок прямого
РЕПО с Банком России прибыль повысится на сумму 1,52 млн. руб.
70
Дополнительный доход получится по причине возникновения положительной
разницы между купонной доходностью облигаций федерального займа и
ставкой кредита Банка России, в связи с чем, приобретать нужно только
государственные бумаги с достаточным купоном – это самые длинные
облигации федерального займа.
Однако, вероятность роста доходности государственных бумаг
недостаточно велика по причине положения на фондовом рынке РФ в
кризисных условиях. Представленные выше расчеты свидетельствуют о
спекулятивной привлекательности сделок прямого РЕПО. Но при этом, не
менее важное преимущество данного рода операций выступает в
регулировании банковской ликвидности.
Таким образом, проведение операций РЕПО поможет ОАО
«ВКАБАНК» получить дополнительный доход. Для наглядности сравним
доход, полученный при совершении сделок РЕПО, с доходом, полученным при
стандартной операции покупки-продажи ценных бумаг. Цена реализации ОФЗ
в обоих вариантах будет одинакова, поэтому в расчет её включать не будем.
Как видно из таблицы 13, финансовый результат от операции РЕПО на
1,5 млн. превышает доход, полученный по стандартной сделке купли продажи,
что свидетельствует о минимизации уровня упущенной выгоды, риск
получения которой возник при формировании излишних запасов ликвидности
банком ОАО «ВКАБАНК».
Таблица 14
Сравнение дохода по операции РЕПО с доходом, полученным при
покупке-продаже ценных бумаг
Операция
Влияние на баланс банка
Операция
РЕПО
Операция
покупки/продаж
и ценной бумаги
1. Привлечение денежных средств от
вкладчиков
10
10
2. Отчисления с суммы привлеченных
вкладов в ФОР (ставка 4,25%)
-0,4
-0,4
3. Приобретение ОФЗ на свободные
денежные средства
-9,6
-9,6
4. Размещение ОФЗ по сделке РЕПО с ЦБ,
получение от ЦБ денежных средств
8,6
-
71
Продолжение таблицы 14
1
2
3
5. Размещение, полученных денежных
средств от ЦБ, в кредиты
-8,6
-
Формирование финансового результата от операций
6. Выплата процентов по привлеченным
вкладам
-1
-1
7. Выплата процентов по операции РЕПО ЦБ
РФ
-0,78
-
8. Получение купонного дохода по ОФЗ
1,2
1,2
9. Получение процентов по выданным
кредитам
2,1
-
Полученный финансовый результат
1,52
0,2
Таким образом, в результате проведения операции РЕПО объемом 9,6
млн. руб., прибыль банка составит 1,52 млн. руб. Из этого следует, что сделка
прямого РЕПО способствует повышению уровня доходности банка без
повышения уровня риска (нет необходимости в изменении состава имеющегося
портфеля консервативного роста, направленного на сохранение капитала), что
так важно в условиях нестабильной рыночной экономики, а также снижает
уровень избыточной ликвидности банка и способствует повышению уровня
работающих активов в структуре баланса банка.
72
Заключение
Банковская система России представляет собой набор кредитных
организаций, филиалов и представительств иностранных банков. На
сегодняшний день основной целью совершенствования банковского
законодательства является создание правовой базы для эффективного
осуществления банковской деятельности, а также защита прав и интересов
инвесторов и клиентов банков и других финансово-кредитных учреждений.
Главным, обобщающим и оценочным показателем деятельности любой
коммерческой организации, является прибыль, которая создает определенные
гарантии для дальнейшего существования и развития организации, выполнения
обязательств перед собственниками, инвесторами, государством.
Учетный процесс на участке финансовых результатов является одним из
сложных и ответственных, который имеет непосредственную связь с
определением налоговой базы и исчислением налогов.
Основная задача бухгалтерского учета связана с быстрым, грамотным
выявлением доходов, расходов и прибыли финансово-кредитного учреждения в
интересах организации эффективного руководства банковской деятельностью,
и верного расчета сумм налогов, а еще с целью формирования
регламентированной отчетной документации.
Учет финансовых результатов необходим для систематизации данных,
характеризующих деятельность банка. В зависимости от учета и системы
формирования финансовых результатов можно судить о полноте раскрытия
информации о деятельности банка, а, следовательно, - о полноте и глубине
проводимого на основе учетных данных анализа деятельности банка.
Анализ финансовых результатов необходимо проводить от частного к
общему, для определения влияния частного на результативный показатель.
Поэтому сначала проводится анализа обобщающих показателей, а затем
изучается влияние частных факторов в динамике, структура по отношению к
базисному периоду. Проанализировав показатели прибыли и рентабельности,