28
Таблица 1
Динамика активов и пассивов ООО «Паритет» за 2014-2016 гг.
Показатели
Тыс.руб.
Отклонение
2015 г. от
2014 г.
Отклонение
2016 г. от
2015 г.
2014г.
2015г.
2016г.
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Основные
средства
186
298
289
112
60,2
-9
-3,0
Итого
внеоборотные
активы
186
298
289
112
60,2
-9
-3,0
Запасы
62463
90865
100751
28402
45,5
9886
10,9
НДС
-
107
936
107
-
829
874,8
Дебиторская
задолжен-
ность
105231
128979
160705
23748
22,6
31726
24,6
Финансовые
вложения
106806
62100
88748
44706
41,9
26648
42,9
Денежные
средства
1411
2509
7939
1098
77,8
5430
216,4
Прочие
оборотные
активы
146
1369
263
1223
837,7
-1106
- 80,8
Итого
оборотные
активы
276057
285929
359342
9872
3,6
73413
25,7
БАЛАНС
276242
286227
359631
9985
3,6
73404
25,6
Уставный
капитал
10
10
10
-
-
-
-
Нераспреде-
ленная
прибыль
14953
14655
23735
-298
- 2
9080
61,9
Итого капитал
и резервы
14963
14665
23745
-298
- 2
9080
61,9
Заемные
средства
23000
23000
23000
-
-
-
-
Итого
долгосрочные
обязательства
23000
23000
23000
-
-
-
-
Заемные
средства
120000
81801
220184
38199
31,8
138383
169,2
Кредиторская
задолжен-
ность
118279
166761
92703
48482
41
-74058
- 44,4
Итого по раз-
делу кратко-
срочные
обязательства
238279
248562
312886
10283
4,32
64324
25,9
Баланс
276242
286227
359631
9985
3,61
73404
25,7
29
Проанализировав показатели баланса, можно сделать вывод, что активы за
2015 год увеличились на 9985 тыс. руб. или 3,6%. Внеоборотные активы в 2015 г.
увеличились за счет основных средств на 112 тыс. рублей или 60,2%, что может
свидетельствовать о расширении деятельности организации.
Оборотные активы увеличились всего на 9872 тыс. рублей, темп прироста
3,6%, за счет увеличение дебиторской задолженности на 23748 тыс. рублей или
22,6%. Произошло увеличение запасов на 28402 тыс. рублей или 45,5%, что может
снизить ликвидность баланса предприятия и повлиять на ее платежеспособность.
Снижение финансовых вложений на 41,9 % говорит о том, что организация
вкладывала средства в финансовую деятельность почти в два раза меньше, чем в
2014 г., а денежные средства увеличились, при этом темп прироста 77,8%, за счет
поступления оплаты клиентов. Данные изменения в динамике активов баланса,
свидетельствует о том, что произошло увеличение мобильных средств
организации.
Капитал и резервы уменьшились на 298 тыс. рублей или 1,99%, в связи с
уменьшением нераспределенной прибыли в 2015 г., что свидетельствует об
увеличении финансовой зависимости предприятия. Кредиторская задолженность
выросла на 41%, что отрицательно сказывается на финансовой устойчивости
предприятия. Собственный капитал организации уменьшился на 298 тыс. рублей и
составил 2% по сравнению с началом года, в связи с уменьшением прибыли на
конец 2015 г.
В 2016 году активы увеличились на 73404 тыс. рублей или 25,7%.
Внеоборотные активы в 2016 г. уменьшились в связи с продажей основных
средств на 9 тыс. рублей или 3,0%. Оборотные активы увеличились на 73413 тыс.
рублей или 25,7%, за счет увеличение дебиторской задолженности на 31726 тыс.
рублей или 24,6%. Произошло увеличение запасов на 9886 тыс. рублей или 10,9%,
что может снизить ликвидность баланса предприятия и повлиять на ее
платежеспособность. В 2016 г., произошел рост налога на добавленную стоимость
на 829 тыс. рублей. Финансовые вложения возросли по сравнению с 2015 г., на
26648 тыс. рублей, прирост составил 42,9%, а денежные средства увеличились на
30
216,4%, за счет поступления оплаты клиентов. Данные изменения в динамике
активов баланса, свидетельствуют о том, что произошло увеличение мобильных
средств организации.
Капитал и резервы увеличились в 2016 г., на 9080 тыс. рублей или 61,9%, в
связи с увеличением нераспределенной прибыли в 2016 г., что может
свидетельствовать о снижении финансовой зависимости предприятия.
Кредиторская задолженность снизилась на 74058, темп прироста составил
44,4%, данная динамика положительно сказывается на финансовой устойчивости
предприятия.
Динамика роста активов и собственного капитала предприятия ООО
«Паритет» и снижение обязательств положительно сказывается на финансовой
устойчивости организации (рис.3 и 4).
Рисунок 3 - Динамика активов в ООО «Паритет»
31
Проведем вертикальный анализ баланса ООО «Паритет» (таблица 2).
Таблица 2
Структура баланса ООО «Паритет» за 2014-2016 г.
Показатели
Удельный вес
Изменение
2014г.
2015г.
2016г.
2014/2015
2015/2016
Основные средства
0,07
0,1
0,08
0,03
-0,02
Итого внеоборотные
активы
0,07
0,1
0,08
0,03
-0,02
Запасы
22,61
31,75
28,02
9,14
- 3,73
НДС
-
0,04
0,26
0,04
0,22
Дебиторская
задолженность
38,09
45,06
44,69
6,96
- 0,37
Финансовые
вложения
38,66
21,7
24,68
-16,96
2,98
Денежные средства
0,51
0,88
2,2
0,37
1,32
Прочие оборотные
активы
0,06
0,46
0,07
0,4
-0,39
Итого оборотные
активы
99,93
99,9
99,92
-0,03
0,02
БАЛАНС
100
100
100
-
-
Уставный капитал
0,004
0,003
0,003
-0,001
-
Нераспределенная
прибыль
5,42
5,12
6,6
-0,3
1,48
Итого капитал и
резервы
5,42
5,12
6,6
-0,3
1,48
Заемные средства
8,33
8,04
6,4
-0,29
-1,64
Итого долгосрочные
обязательства
8,33
8,04
6,4
-0,29
-1,64
Заемные средства
43,44
28,58
61,22
-14,86
32,64
Кредиторская
задолженность
42,81
58,26
25,78
15,45
-32,64
Рисунок 4 - Динамика пассивов ООО «Паритет»
32
Продолжение таблицы 2
Итого по разделу
краткосрочные
обязательства
86,25
86,84
87
0,59
0,16
Баланс
100
100
100
-
-
Анализ структуры баланса ООО «Паритет» показывает, что доля
внеоборотных активов за 2015 г. увеличилась на 0,03%, за счет приобретения
основных средств, доля оборотных активов сократилась на 0,03%. В активе
баланса существенные изменения претерпели запасы, увеличившись на 9,14%
после расширения номенклатуры товара, что снижает их оборачиваемость и в
последствии может негативно отразиться на текущей ликвидности баланса.
Дебиторская задолженность возросла на 6,96%, что свидетельствует о
неустойчивой платежеспособности потребителей, финансовые вложения упали на
16,96%.
В пассиве баланса произошло увеличение кредиторской задолженности на
15,45%, заемные средства напротив, уменьшились на 14,86%, следовательно,
развитие организации происходит с уменьшением краткосрочных заемных
средств и без привлечения новых долгосрочных займов. Остальные изменения
баланса не значительны.
В 2016 г. произошло снижение доли внеоборотных активов на 0,02%, за счет
продажи основных средств, доля оборотных активов напротив увеличилась на
0,02%. Существенные изменения в активе баланса претерпели финансовые
вложения, увеличившись на 2,98%.
Запасы снизились в 2016 г., на 3,73%, что благоприятно сказывается на их
оборачиваемости.
Денежные средства возросли на 1,32%, что свидетельствует о росте
платежеспособности потребителей, а также улучшении финансовой устойчивости
организации, остальные статьи баланса претерпели изменения незначительно.
В пассиве баланса снизилась кредиторская задолженность на 31,48%,
заемные средства возросли на 32,64%, следовательно, в 2016 г. предприятие
увеличило заемные средства для развития организации. Остальные изменения
33
баланса незначительны. Наглядно структуру баланса представим на рисунках 5, 6
и 7.
Рисунок 5 - Структура актива баланса ООО «Паритет» за период
2014-2016 гг.
Рисунок 6 - Структура оборотных активов баланса ООО «Паритет» за
период 2014-2016 гг.
34
Рисунок 7 - Структура пассива баланса ООО «Паритет» за
период 2014-2016 гг.
Рассмотрим показатели ликвидности. Ликвидность – способность актива
быстро оборотиться в денежную форму без утраты своей балансовой стоимости.
Ликвидность организации подразумевает под собой наличие оборотных средств, в
достаточном объеме для погашения краткосрочных обязательств предприятия.
Ликвидность тесно связана с платежеспособностью. Платежеспособность -
способность предприятия своевременно и в полном объеме погашать
кредиторскую задолженность. Основными признаками платежеспособности
являются наличие на расчетных счетах организации средств, в достаточном
объеме для покрытия обязательств и отсутствие у предприятия просроченной
кредиторской задолженности.
Баланс является ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства: А1-
П1≥0; А2-П2≥0; А3-П3≥0; П4-А4≥0.
Для оценки платежеспособности и ликвидности ООО «Паритет»,
рассчитаем показатели, представленные в таблице 3, опираясь на баланс ООО
«Паритет».
35
Таблица 3
Баланс ликвидности ООО «Паритет» за 2014-2016 гг., (тыс. руб.)
Актив
2014г.
2015г.
2016г.
Пассив
2014г.
2015г.
2016г.
Платежный излишек /
недостаток
2014г.
2015г.
2016г.
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
А1 –
наибо-
лее
ликвид
ные
активы
108217
64609
96687
П1 -
наиболее
срочные
обяза-
тельства
118279
166761
92703
-10062
-
102152
3984
А2 –
быстро-
реали-
зуемые
активы
105377
130455
161904
П2 -
кратко-
срочные
обяза-
тельства
120000
81801
220184
-14623
48654
-58280
А3 –
медлен-
нореа-
лизуе-
мые
активы
62463
90865
100751
П3 -
долго-
срочные
обяза-
тельства
23000
23000
23000
39463
67865
77751
А4 –
трудно-
реали-
зуемые
активы
186
298
289
П4 -
собствен-
ный
капитал
и иные
постоян-
ные
пассивы
14963
14665
23745
14777
14367
-23456
Итого:
276243
286227
359631
Итого:
276242
286227
359631
1
0
-1
Баланс ООО «Паритет» нельзя считать абсолютно ликвидным, т.к. не
выполнены все неравенства. Наиболее ликвидные активы организации не покроют
срочные обязательства, также показатель высоколиквидных активов за 2014 г.
отрицателен, однако в 2015 г. в связи с увеличение дебиторской задолженности
показатель пришел в норму, что свидетельствует о возможности быстрого
покрытия краткосрочных обязательств.
Произошел рост ликвидных активов за счет увеличения запасов организации,
долгосрочные обязательства остались без изменения.
Увеличились неликвидные активы за счет поступления новых основных
средств, произошло уменьшение нераспределенной прибыли в 2015 г. за счет
уменьшения платежеспособности покупателей, тем самым соблюдено последнее
неравенство.
В 2016 г. баланс ООО «Паритет» также не является абсолютно ликвидным,
т.к. не соблюдены все неравенства. Высоколиквидные активы в 2016 г. не
покроют краткосрочные обязательства, в связи с ростом заемных средств, в связи
36
с этим невозможно покрытие краткосрочных обязательств.
Наиболее ликвидные активы увеличились за счет роста запасов и денежных
средств. Снизились неликвидные активы за счет продажи основных средств,
нераспределенная прибыль за 2016 г. возросла.
ООО «Паритет» имеет собственные внеоборотные активы, следовательно,
соблюдается условие финансовой устойчивости.
Рассчитаем показатели платежеспособности и ликвидности ООО «Паритет»
(таблица 4).
Таблица 4
Показатели ликвидности и платежеспособности ООО «Паритет»
за 2014 – 2016 гг., в (%)
Показатели
2014г.
2015г.
2016г.
Откло-
нение
2015 г.
от 2014
Откло-
нение
2016 г.
от 2015
Норматив-
ное
значение
Коэффициент
текущей
ликвидности
2,33
1,71
1,94
- 0,62
0,23
2
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,91
0,39
0,31
0,52
-0,08
0,25
Коэффициент
критической
ликвидности
1,8
1,16
0,82
-0,64
-0,34
1
Общий
показатель
ликвидности
3,5
0,7
2
2,8
1,3
≥1
Анализ табличных данных показывает, что коэффициент абсолютной
ликвидности уменьшился в 2015 г. на 0,52 и составил 0,39 в связи с ростом
денежных средств и денежных эквивалентов, уменьшения финансовых вложений
и увеличения кредиторской задолженности. В 2016 г. коэффициент абсолютной
ликвидности снизился на 0,08 и составил 0,31, в связи с увеличением денежных
средств в 2016 г. финансовых вложений, снижением кредиторской задолженности
по сравнению с 2015 г.
Коэффициент критической ликвидности уменьшился в 2015 г. на 0,64 и
составил 1,16, приблизившись к оптимальному значению, данные изменения
способствовали увеличению финансовых вложений, росту дебиторской и
37
кредиторской задолженности. В 2016 г. данный коэффициент снизился до 0,82 в
связи с ростом финансовых вложений в 2016 г. дебиторской задолженности и
снижением кредиторской задолженности.
Коэффициент текущей ликвидности в 2015 г. уменьшился на 0,62 и составил
1,71, что является ниже оптимального значения в связи с увеличением оборотных
активов. В большей степени претерпели изменения запасы, дебиторская
задолженность, денежные средства и денежные эквиваленты, прочие оборотные
активы, уменьшились финансовые вложения и увеличилась кредиторская
задолженность.
В 2016 г. данный коэффициент уменьшился на 0,23 и составил 1,94,
приближаясь к оптимальному значению в связи с ростом оборотных активов.
В большей степени претерпели изменения запасы, дебиторская
задолженность, денежные средства и денежные эквиваленты, финансовые
вложения и снижение кредиторской задолженности.
Общий показатель в 2014 г. составил 3,5, однако, в 2015 г. данный
показатель снизился до 0,7. В 2016 г. он увеличился на 1,3 и составил 2, в связи с
этим проявилась положительная динамика.
Рассчитаем показатели финансовой устойчивости ООО «Паритет» (табл.5).
Таблица 5
Показатели финансовой устойчивости ООО «Паритет»
за период 2014 - 2016 гг. в (%)
Показатель
2014г
2015г
2016г
Откло-
нение
2015 г.
от 2014
Откло-
нение
2016г.
от 2015
Норма-
тивное
значение
Коэффициент
финансирования
0,06
0,05
0,07
-0,01
0,02
≥1
Коэффициент
независимости
(автономии)
0,39
0,39
1,97
-
1,58
≥0,5
Коэффициент
финансовой
устойчивости
0,14
0,13
0,13
-0,01
-
0,8-0,9
Коэффициент
финансовой
зависимости
0,9
0,9
0,9
-
-
<0,7
Коэффициент
обеспеченности