14
использовать в процессе составления прогнозов на получение прибыли, если
установить определенную связь между величиной вложенных средств и суммой
прибыли организации.
В процессе составления прогнозов прибыль на возможные инвестиции
сопоставляется с ожидаемыми и фактическими инвестициями. Оценивается
предполагаемая прибыль организации на уровне дохода данной организации за
предыдущие периоды с учетом возможных изменений.
Рентабельность также учитывается не только в инвестировании, но и в
планировании, в процессе составления смет и при контроле и дальнейшей
оценке результатов деятельности организации.
Таким образом, показатели рентабельности дают оценку финансовым
результатам и в целом эффективности деятельности конкретной организации.
Показатели рентабельности оценивают доходность организации с различных
позиций.
Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие
группы:
1) показатели прибыльности продукции, которые рассчитываются на
основе выручки от реализации продукции (выполнения работ, оказания услуг)
и затрат на ее производство и реализацию. К ним относятся рентабельность
продаж, рентабельность основной деятельности (окупаемости затрат);
2) показатели прибыльности имущества – рентабельность активов,
рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов и
рентабельность оборотных активов;
3) показатели прибыльности используемого капитала, которые
рассчитываются на базе инвестированного капитала и характеризуют
рентабельность собственного и перманентного капитала.[40, С. 86]
Для отраслевой экономики и общего взгляда на экономические
процессы производства, связанные с рентабельностью, вполне достаточны
изложенные ниже показатели.
Представим анализ показателей рентабельности на основе
15
бухгалтерской отчетности в таблице 1.
Таблица 1
Показатели рентабельности по данным бухгалтерской
отчетности
Показатель
Формула расчета
Экономическая
сущность
1
2
3
ОБЩИЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Рентабельность
продаж
%100
1
продажотвыручка
продажотприбыль
R
Показывает сколько
прибыли содержится в
каждом рубле
Бухгалтерская
рентабельность
от обычной
деятельности
%100
2
продажотвыручка
женияналогооблодоприбыль
R
Показывает долю прибыли
до налогообложения
Чистая
рентабельность
%100
3
продажотвыручка
прибыльчистая
R
Показывает объем
выручки на единицу
продаж
Экономическая
рентабельность
4
R
чистая прибыль / средняя
стоимость имущества × 100%
Определяет эффек-
тивность управления
имуществом организации
Рентабельность
собственного
капитала
5
R
чистая прибыль / средняя
стоимость собственного капитала
× 100%
Определяет эффек-
тивность управления
собственным капиталом
ЧАСТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Валовая рента-
бельность
%100
6
продажотвыручка
валоваяприбыль
R
Показывает объем
валовой прибыли в
единице выручки
Рентабельность
основной
деятельности
7
R
прибыль от продаж
/затраты на производство и
реализацию продукции по ф. 2 ×
100%
Показывает какая доля
прибыли от продаж
приходится на 1 руб.
затрат
Рентабельность
перманентного
капитала
8
R
чистая прибыль/средняя
стоимость собственного капитала
+ средняя стоимость
долгосрочных обязательств ×
100%
Показывает эффек-
тивность капитала,
вложенного в дея-
тельность организации на
долгий срок
Коэффициент
устойчивости
экономическог
о роста
9
R
(чистая прибыль- дивиденды)
/ средняя стоимость собственного
капитала × 100%
Определяет темпы
изменения собственного
капитала
Однако в экономической практике используется множество
специфических показателей рентабельности.
Сумма прибыли, и уровень рентабельности являются основными
16
показателями, характеризующими финансовые результаты предприятия. Чем
больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее
функционирует предприятие и устойчивее его финансовое состояние.
1.2 Особенности бухгалтерского учета финансовых результатов
Финансовый результат включает результат всех операций по
соответствующим категориям доходов и расходов за отчетный период.
Бухгалтерский учет финансовых результатов в коммерческих организациях в
соответствии со стандартами ПБУ 9/99 «Доходы организации», утвержденного
приказом Минфина России от 06.05.1999г. за №32н (в редакции от 06.04.2015г.)
и ПБУ 10/99 «Расходы организации», утвержденного приказом Минфина
России от 06.05.1999г. за №33н (в редакции от06.04.2016г.).
Доходами организации признается увеличение экономических выгод в
результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или)
погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации,
за исключением вкладов участников (собственников имущества).[4] При этом
следует иметь в виду, что не признаются доходами организации поступления от
других юридических и физических лиц, такие как:
- суммы налога на добавленную стоимость, акцизов, экспортных
пошлин и иных аналогичных обязательных платежей;
- по договорам комиссии, агентским и иным аналогичным договорам в
пользу комитента, принципала и т.п.;
- в порядке предварительной оплаты продукции, товаров, работ, услуг;
- авансов в счет оплаты продукции, товаров, работ, услуг;
- задатка;
- в залог, если договором предусмотрена передача заложенного
имущества залогодержателю;
- в погашение кредита, займа, предоставленного заемщику.
Доходами от обычных видов деятельности являются выручка от
17
продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ,
оказанием услуг. В организациях, предметом деятельности которых является
предоставление за плату во временное пользование (временное владение и
пользование) своих активов по договору аренды, выручкой считается арендная
плата. В организациях, предметом деятельности которых является
предоставление за плату прав, возникающих из патентов на изобретения,
промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности,
выручкой считаются поступления, получение которых связано с этой
деятельностью (лицензионные платежи (включая роялти) за пользование
объектами интеллектуальной собственности). В организациях, предметом
деятельности которых является участие в уставных капиталах других
организаций, выручкой считаются поступления, получение которых связано с
этой деятельностью.
Выручка принимается к бухгалтерскому учету в сумме, исчисленной в
денежном выражении, равной величине поступления денежных средств и иного
имущества и (или) величине дебиторской задолженности. Величина
поступления и (или) дебиторской задолженности определяется исходя из цены,
установленной договором между организацией и покупателем (заказчиком) или
пользователем активов организации. Если цена не предусмотрена в договоре и
не может быть установлена исходя из условий договора, а также если
исполнение обязательств (оплата) осуществляется неденежными средствами, то
для определения величины поступления и (или) дебиторской задолженности
принимается цена, по которой в сравнимых обстоятельствах обычно
организация определяет выручку в отношении аналогичной продукции
(товаров, работ, услуг) либо предоставления во временное пользование
(временное владение и пользование) аналогичных активов.[4]
К прочими доходами относятся:
- поступления, связанные с предоставлением за плату во временное
пользование (временное владение и пользование) активов;
- поступления, связанные с предоставлением за плату прав,
18
возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других
видов интеллектуальной собственности;
- поступления, связанные с участием в уставных капиталах других
организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам);
- прибыль, полученная организацией в результате совместной
деятельности (по договору простого товарищества);
- поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных
от денежных средств (кроме иностранной валюты);
- проценты, полученные за предоставление в пользование денежных
средств организации, а также проценты за использование банком денежных
средств, находящихся на счете организации в этом банке;
- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
- активы, полученные безвозмездно, в том числе по договору дарения;
- поступления в возмещение причиненных организации убытков;
- прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году;
- суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек
срок исковой давности;
- курсовые разницы;
- сумма дооценки активов;
- последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности
(стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т.п.);
- поступления, возникающие как стоимость материальных ценностей,
остающихся от списания непригодных к восстановлению и дальнейшему
использованию активов.
В соответствии с п. 12 ПБУ 9/99 доходы признаются в бухгалтерском
учете именно в том отчетном периоде, в котором были переданы
соответствующие материальные ценности, выполнены работы или оказаны
услуги и определена (или может быть определена) их стоимость вне
зависимости от времени фактической оплаты.[4]
При этом п. 13 ПБУ 9/99 говорит о том, что организация может
19
признавать в бухгалтерском учете выручку от выполнения работ или оказания
услуг, продажи продукции с длительным циклом изготовления по мере
готовности работы, услуги, продукции или по завершении выполнения работы,
оказания услуги, изготовления продукции в целом.[4]
Применять разные методы определения выручки от реализации можно
только в отношении работ (услуг, изделий), разных по своему характеру или
условиям выполнения (оказания, изготовления).
Определение выручки по мере готовности допустимо только в том
случае, если эта готовность может быть достоверно определена (имеется акт о
приемке работ или услуг заказчиком или о передаче части продукции
покупателю).
В налоговом учете в соответствии с п. 1 ст. 248 НК РФ все доходы,
учитываемые при исчислении налога на прибыль организации, подразделяются
на два основных вида:
1. Доходы от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав.
2. Внереализационные доходы.
При определении доходов из них исключаются суммы налогов,
предъявленные в соответствии с НК РФ налогоплательщиком покупателю
товаров (работ, услуг, имущественных прав).[2]
Все доходы должны в обязательном порядке быть экономически
оправданными.
В соответствии с п. 2 ПБУ 10/99 расходами организации признается
уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных
средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к
уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов
по решению участников (собственников имущества).[5]
Для целей бухгалтерского учета все расходы делятся на две основные
группы:
1) расходы по обычным видам деятельности. Такого рода расходы
зависят от деятельности, осуществляемой организацией;
20
2) прочие расходы. К ним относятся:
- расходы, связанные с предоставлением за плату во временное
пользование (временное владение и пользование) активов организации;
- расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из
патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов
интеллектуальной собственности;
- расходы, связанные с участием в уставных капиталах других
организаций;
- расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием
основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме
иностранной валюты), товаров, продукции;
- проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в
пользование денежных средств (кредитов, займов);
- расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными
организациями;
- отчисления в оценочные резервы, создаваемые в соответствии с
правилами бухгалтерского учета (резервы по сомнительным долгам, под
обесценение вложений в ценные бумаги и др.), а также резервы, создаваемые в
связи с признанием условных фактов хозяйственной деятельности;
- штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров;
- возмещение причиненных организацией убытков;
- убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;
- суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой
давности, других долгов, нереальных для взыскания;
- курсовые разницы;
- сумма уценки активов;
- перечисление средств (взносов и т.д.), связанных с благотворительной
деятельностью, расходы на осуществление спортивных мероприятий, отдыха,
развлечений, мероприятий культурно-просветительского характера и иных
аналогичных мероприятий;
21
- последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности
(стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации имущества и т.п.);
- прочие расходы.
Статьей 16 Положения предусмотрено, что расходы признаются в
бухгалтерском учете только при наличии следующих условий:
1. Расход производится в соответствии с конкретным договором,
требованием законодательных и нормативных актов, обычаями делового
оборота.
2. Сумма расхода может быть определена.
3. Имеется уверенность в том, что в результате конкретной операции
произойдет уменьшение экономических выгод организации. Уверенность в том,
что в результате конкретной операции произойдет уменьшение экономических
выгод организации, имеется в случае, когда организация передала актив либо
отсутствует неопределенность в отношении передачи актива.
Если в отношении любых расходов, осуществленных организацией, не
исполнено хотя бы одно из названных условий, то в бухгалтерском учете
организации признается дебиторская задолженность.
В соответствии с п. 18 ПБУ 10/99 расходы признаются в том отчетном
периоде, в котором они имели место, независимо от времени фактической
выплаты денежных средств и иной формы осуществления, что полностью
совпадает с требованиями НК РФ.[5]
1.3 Методологические основы анализа финансовых результатов
В ходе экономического анализа финансовые результаты
рассматриваются как показатель результативности хозяйственной деятельности
организации, исследуются факторы, определяющие величину прибыли,
порядок формирования прибыли, взаимосвязь прибыли и движения денежных
средств.
В ходе экономического анализа рентабельности, как относительной
22
характеристики прибыли, оцениваются показатели рентабельности, влияние
факторов, определяющие уровень рентабельности, методы оценки влияния
различных факторов на уровень рентабельности.
Анализ показателей прибыли от финансово-хозяйственной деятельности
предприятия включает в качестве основных элементов:
- «горизонтальный анализ» показателей прибыли, т.е. оценку динамики
по каждому показателю за анализируемый период;
- «вертикальным анализом» показателей оценку структуры показателей
прибыли и изменений их структуры;
- «трендовый анализ» показателей прибыли, т.е. оценка, хотя бы в самом
общем виде, динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов;
- выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их
количественная оценка.
Важнейшими задачами экономического анализа прибыли являются:
1) анализ и оценка уровня и динамики показателей прибыли;
2) анализ влияния факторов на изменение прибыли от реализации
продукции (работ, услуг);
3) анализ финансовых результатов по прочим операциям;
4) анализ и оценка использования прибыли;
5) оценка так называемого качества прибыли;
6) анализ затрат, объема производства и прибыли во взаимосвязи;
7) анализ взаимосвязи прибыли и движения оборотного капитала и
потока денежных средств;
8) анализ и оценка влияния инфляции на изменение прибыли.[11, С. 59]
При анализе финансовых результатов деятельности предприятия модель
формирования и распределения финансовых результатов должна
соответствовать порядку определения и учета доходов и расходов организации,
отраженному в ПБУ 9/99 «Доходы организации» и 10/99 «Расходы
организации».
К важнейшим функциям анализа прибыли относят:
23
- изучение финансово-хозяйственных процессов и их взаимосвязи;
- научное обоснование бизнес-планов, нормативов и объективную
оценку их исполнения;
- выявление положительных и отрицательных факторов и
количественное измерение их влияния;
- раскрытие тенденций и пропорций хозяйственного развития
предприятия;
- обобщение передового опыта и изучение оптимальности
управленческих решений;
- выявление и расчет внутренних резервов на всех стадиях процесса
производства.[15, С. 49]
Основным источником информации для проведения анализа
финансовых результатов выступают, в первую очередь, данные аналитического
бухгалтерского учета по счетам результатов, «Отчет о финансовых
результатах», «Отчет о движении денежных средств», соответствующие
таблицы бизнес-плана предприятия.
Общая структура и основные направления проведения анализа
показателей прибыли представлены на рисунке 2.
Качество прибыли это обобщенная характеристика структуры
источников формирования прибыли организации. Высокое качество
операционной прибыли характеризуется увеличением объема выпуска
продукции, снижением уровня прочих затрат, а низкое качество - ростом цен на
продукцию без увеличения объема ее выпуска и реализации в натуральных
показателях.
Ведущую роль в повышении качества прибыли играет снижение
себестоимости продукции. Это характеризует интенсивный путь роста
прибыли, путь использования собственных внутренних резервов.
Финансовые результаты (прибыль) организации должны
анализироваться с учетом данных о движении денежных средств. Это вызвано