24
тем, что в бухгалтерской отчетности отражены финансовые результаты,
рассчитанные по методу начисления, а не кассовому методу.
Источником информации о движении денежных средств служит форма
«Отчет о движении денежных средств», которая содержит данные отдельно по
текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации.
Рисунок 2 - Анализ финансовых результатов и рентабельности
организации
В текущей деятельности поступление денежных средств выражается в
выручке от реализации продукции, полученных авансах; расход денежных
средств складывается здесь из оплаты товаров, услуг и работ, оплаты труда,
отчислений в государственные внебюджетные фонды, средств, направленных
на выдачу подотчетных сумм, авансов.
К поступлениям от инвестиционной деятельности относятся выручка от
реализации основных средств и иного имущества, полученные дивиденды и
проценты; к расходу - приобретение машин, оборудования, транспортных
средств, нематериальных активов, оплата долевого участия в строительстве,
приобретение долгосрочных ценных бумаг, долгосрочные финансовые
вложения, выплата дивидендов и процентов.
Прибыль, как показатель
эффективности
деятельности
Денежные потоки
организации и оценка
финансовых результатов
Влияние инфляции на
финансовые результаты
Анализ «качества»
прибыли. Влияние учета
затрат на прибыль
Формирование и расчет
показателей прибыли
Экономические факторы,
влияющие на величину
прибыли
Анализ уровня и
динамики финансовых
результатов по данным
отчетности
Факторный анализ
чистой прибыли
Факторный анализ
прибыли от реализации
продукции
Факторный анализ общей
бухгалтерской прибыли
(прибыли до
налогообложения)
Анализ использования
прибыли
Показатели деловой
активности
(капиталоотдачи) и пути
ее повышения
Пятифакторная модель
рентабельности и методы
оценки влияния
факторов
Анализ трехфакторной
модели рентабельности
Анализ двухфакторной
модели рентабельности
Методы факторного
анализа показателей
рентабельности
Показатели
рентабельности и
методы их расчета
Анализ
экономической и
финансовой
рентабельности
Анализ уровня и
динамики
финансовых
результатов по
данным
отчетности
Рентабельность чистых
активов как показатель
эффективности
использования
собственного капитала
организации
Рентабельность
капитала организации
(активы)
Основные факторы и
пути повышения
рентабельности
активов
Анализ факторов
изменения
рентабельности
собственного капитала
25
Поступления от финансовой деятельности складываются из выпуска
краткосрочных ценных бумаг, реализации ранее приобретенных ценных бумаг,
получения кредитов; расход - из затрат на приобретение краткосрочных ценных
бумаг, возврат кредитов и др.
В процессе анализа устанавливают структуру поступления и расхода
денежных средств.
Из формы «Отчет о движении денежных средств» можно рассчитать
такие показатели как:
- структура поступления денежных средств организации;
- структура направления денежных средств организации.
В нормальной ситуации текущая деятельность организации должна
обеспечивать приток денежных средств, полностью покрывая их
инвестиционный отток. Отношение чистого денежного потока от текущей
деятельности к чистому денежному потоку от инвестиционной деятельности
должно превышать 50%.
В процессе анализа устанавливают взаимосвязь полученной чистой
прибыли и изменения остатка денежных средств.
Ответ на этот вопрос получают с помощью косвенного анализа
движения денежных средств, который основывается на данных отчета о
прибыли и убытках и баланса. Косвенный метод анализа дает представление об
источниках увеличения и использования денежных средств организации за
отчетный период.
Источники поступления: чистая (нераспределенная) прибыль,
амортизационные отчисления за отчетный период, уменьшение активов,
увеличение кредиторской задолженности.
Направления использования денежных средств:
- увеличение уставного капитала;
- приобретение оборудования;
- увеличение активов;
- уменьшение кредиторской задолженности.
26
Разница между итогами по разделам «поступление» и «использование»
представляет собой изменение остатка денежных средств в балансе
организации на начало и конец отчетного периода.
Таким образом, основными источниками свободных денежных средств
организации являются чистая прибыль и амортизационные отчисления.
Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным формы
«Отчет о финансовых результатах» проводят с использованием метода
горизонтального анализа.
Балансовая прибыль учитывает финансовые результаты от реализации
продукции, прочих операций.
Основными задачами анализа прибыли до налогообложения являются:
- оценка плана (прогноза) прибыли;
- изучение состава и структуры прибыли в динамике;
- выявление и количественное измерение влияния факторов,
формирующих прибыль;
- выявление резервов роста прибыли;
- разработка рекомендаций по наиболее эффективному формированию и
использованию прибыли с учетом перспектив развития организации.
В процессе анализа изучают состав и динамику прибыли отчетного года;
устанавливают факторы, определяющие уровень прибыли; оценивают влияние
выделенных факторов.[35, С. 244]
Схема факторного анализа прибыли до налогообложения представлена
на рисунке 3, согласно которой на изменение прибыли влияют многие факторы.
Количественно измеряют влияние факторов I, II и III порядка. К
факторам I порядка относят: прибыль от продаж, прибыль от прочих операций.
27
Рисунок 3 - Схема факторного анализа прибыли до
налогообложения
К факторам II порядка относят: объем реализованной продукции,
структура реализованной продукции, полная себестоимость реализованной
продукции, цены на продукцию, доходы по ценным бумагам и от долевого
участия, штрафы, пени, прибыль и убытки прошлых лет, поступления
списанной дебиторской задолженности, безвозмездная помощь. К факторам III
порядка относят: завышение цен, нарушение стандартов, технологии
производства, изменение конъюнктуры рынка. Влияние факторов I и III
порядка оценивается путем сравнения базовых и отчетных данных. Для оценки
влияния факторов II порядка используются методы факторного анализа,
например, цепной подстановки.
Прибыль от продаж или реализации продукции характеризует
абсолютную эффективность хозяйствования коммерческой организации, ее
производственной, сбытовой, управленческой деятельности. Рост прибыли от
реализации создает основу дня расширенного воспроизводства, выполнения
обязательств организацией перед бюджетом, банками и другими кредиторами.
Изменение прибыли от реализации продукции (работ, услуг) зависит от
Прибыль до
налогообложения
налогообложения
Прибыль от прочей
реализации
Внереализацион
ные финансовые
результаты
Прибыль от продаж
Себестои
мость
продукции
Цена
реализа
ции
Структура
товарной
продукции
Объем
продажи
продукции
Изменение
переходящих
остатков готовой
продукции
Выпуск готовой
продукции
Неоплаченная
отгруженная готовая
продукция
Качество товарной
продукции
Рынки сбыта
продукции
Изменение цен на
рынках сбыта
продукции
Инфляционные
процессы
Прибыль от
долевого участия
Прибыль от
сдачи в аренду
основных
средств и земли
Полученные и
уплаченные
штрафы и пени
Убытки от
списания
дебиторской
задолженности
Убытки от
стихийных
действий
Доходы по
акциям,
облигациям,
депозитам
Доходы и убытки
по валютным
операциям
Прибыль от реализации
товарно-материальных ценностей
Прибыль от реализации
основных средств и нематериальных активов
28
ряда факторов, на которые, в свою очередь, влияют объем проданной
продукции и ее себестоимость:
К факторам первой группы относятся:
- изменение объема реализации продукции;
- изменение объема продукции (в оценке по плановой себестоимости);
- изменение объема продукции, обусловленное изменениями в структуре
продукции.
Факторы второй группы включают:
- экономию от снижения себестоимости продукции;
- экономию от снижения себестоимости продукции за счет структурных
сдвигов;
- изменение издержек из-за динамики пен на материалы и тарифов на
услуги;
- изменение цен на 1 руб. продукции. [35, С. 245]
Общее изменение прибыли равно:
ΔП = П
1
– П
0
, (1)
где П
1
– прибыль отчетного года;
П
0
– прибыль базисного года.
Оценка влияния динамики цен реализованной продукции на изменение
прибыли (ΔП
1
) производится по следующей схеме:
ΔП
1
= Σ(Ц
1
×q
1
) - Σ(Ц
0
×q
1
), (2)
где Ц – цена изделия;
q - количество произведенных изделий в отчетном (индекс 1) и базисном
(индекс 0) периодах.
Влияние на прибыль изменений в объеме продукции (ΔП
2
) в оценке по
базовой себестоимости рассчитывается как:
ΔП
2
= П
0
×К
1
- П
0
= П
0
× (К
1
– 1) , (3)
где К
1
- коэффициент роста объема продукции:
К
1
=S
1,0
/S
0
, (4)
где S
1,0
- себестоимость фактически реализованной продукции за отчетный
29
период, рассчитанная в ценах базисного периода.
Влияние на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных
изменениями в структуре продукции (ΔП
3
), находят из выражения:
ΔП
3
= П
0
× (К
2
– К
1
) , (5)
где К
2
- коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам:
К
2
= Σ(Ц
0
×q
1
)/Σ(Ц
0
×q
0
) (6)
Прочие изменения прибыли происходят под влиянием экономии от
снижения себестоимости и изменений себестоимости за счет структурных
сдвигов в составе себестоимости. Направления использования чистой прибыли
определяются организацией самостоятельно.
В ходе вертикального и горизонтального анализа использования
прибыли рассчитываются коэффициент капитализации, темпы устойчивого
роста собственного капитала и коэффициент потребления прибыли.
ГЛАВА 2 ОРГАНИЗАЦИЯ УЧЕТА И АНАЛИЗА
ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ООО «СЕБ»
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика организации
Общество с ограниченной ответственностью (ООО) «СЕБ» создано 17
марта 2002 года. Общество является юридическим лицом, действует на
основании Устава и законодательства Российской Федерации, юридический
адрес: 403874, Волгоградская область, г. Камышин, ул. Ленина, 9.
Общество с ограниченной ответственностью «СЕБ» представляет собой
предприятие, занятое в отрасли продажи товаров и имеющее в качестве
основной цели своей деятельности – получение прибыли, для чего
объединяются материальные, трудовые, интеллектуальные и финансовые
ресурсы его участников.
По специализации данное предприятие является смешанным, т.е.
30
реализует широкий ассортимент продовольственных товаров и универсальную
группу непродовольственных товаров.
ООО «СЕБ» самым тесным образом работает с местными
товаропроизводителями. Компания открыта для сотрудничества для всех
поставщиков Волгоградской и Ростовской областей, а также соседних регионов
РФ. Общее управление ООО «СЕБ» осуществляет генеральным директором.
Проведем анализ основных экономических показателей деятельности
ООО «СЕБ» за период с 2014 года по 2016 год, на основе данных
бухгалтерской финансовой отчетности предприятия (Приложения 1, 2, 3).
Полученные результаты вычислений оформим в таблицу 2.
На основании данных таблицы 2 следует отметить, что наибольший
объем выручки был получен в 2016 году и составил 10539352 тыс. руб., при
этом рост составил за исследуемый период 138,53%. За аналогичный период
величина прибыли составила 358747 тыс. руб. или 132,69 %.
Таблица 2
Основные экономические показатели деятельности
ООО «СЕБ» за 2014-2016 гг.
Показатели
2014
2015
2016
Абсолютное
отклонение
Темпы
роста, %
2016
от
2014
2016
от
2015
2016
к
2014
2016
к
2015
1
2
3
4
5
6
7
8
Выручка от продажи
7607750
9312166
10539352
2931602
1227186
138,53
113,18
Чистая прибыль
270374
283292
358747
88373
75455
132,69
126,64
Всего имущества
7156528
9339893
9093324
1936796
-246569
127,06
97,36
Среднегодовая
стоимость основных
фондов.
874818
1158486
1962578
1087760
804092
224,34
169,41
Оборотные активы
5312373
7055568
5687328
374955
-1368240
107,06
80,61
Средние остатки
оборотных средств
5291114
6183971
6371448
1080334
187477
120,42
103,03
Анализ структуры имущества и источников его формирования ООО
31
«СЕБ» за 2014-2016 гг. (таблица 3).
Таблица 3
Анализ структуры имущества и источников его формирования
ООО «СЕБ» за 2014-2016 гг.
Показатели
2014
2015
2016
Темп роста
2016 к
2014, %
уд.вес,
%
уд.вес,
%
уд.вес,
%
1
2
3
4
5
Всего имущества, в том числе
100,00
100,00
100,00
127,06
1.Внеоборотные активы, из них:
25,77
24,46
37,46
184,69
основные средства
12,47
15,25
27,50
280,15
финансовые вложения
13,30
9,21
9,95
95,13
отложенные налоговые активы
0,00
0,00
0,00
66,67
2.Оборотные активы, из них:
74,23
75,54
62,54
107,06
запасы
11,94
9,67
10,40
110,69
НДС
0,01
0,01
0,01
147,32
дебиторская задолженность
42,51
49,71
35,21
105,23
финансовые вложения
6,29
6,75
6,93
140,09
денежные средства
13,47
9,36
9,94
93,71
прочие оборотные активы
0,01
0,04
0,05
1041,02
Продолжение таблицы 3
1
2
3
4
5
Всего источников, в том числе
100,00
100,
100,0
127,06
3.Капитал и резервы, в т.ч.:
6,31
7,73
11,05
222,70
уставный капитал
0,00
0,00
0,00
100,00
нераспределенная прибыль
6,30
7,72
11,05
222,77
4.Долгосрочные обязательства, в
т.ч.
65,87
67,98
62,06
119,72
заемные средства
65,87
67,98
62,06
119,72
5.Краткосрочные обязательства,
в т.ч.:
27,83
24,29
26,89
122,77
заемные средства
0,76
1,12
0,11
17,82
кредиторская задолженность
27,07
23,17
26,78
125,69
прочие обязательства
0,00
0,00
0,00
100,00
По результатам расчетов, представленных в таблице 3, можно сделать
следующие выводы:
- в 2014 году внеоборотные активы, основную долю которых составляют
основные средства, занимают 25,77% от всей стоимости имущества;
- в 2015 году - 24,46%;
- в 2016 году их доля - 37,46%.
32
Наличие большого удельного веса оборотных активов над
внеоборотными, является отличительным признаком для торговых
предприятий. Наглядно динамика структуры имущества ООО «СЕБ»
представлена на рисунке 7.
Рисунок 7 - Динамика структуры имущества ООО «СЕБ»
за 2014-2016 гг.
Доля долгосрочных заемных средств в составе источников
формирования имущества наиболее значительна и изменялась в течение всего
анализируемого периода в размере от 62,06% до 67,98%.
Краткосрочные обязательства, в основном, сформированы за счет
краткосрочной кредиторской задолженности (до 27,07% всех источников
имущества). За период с 2014 года по 2016 год сумма кредиторской
задолженности увеличилась с 1937457 тыс. руб. до 2435194 тыс. руб. (на
25,69%).
Динамика структуры источников формирования имущества ООО «СЕБ»
представлена на рисунке 8.
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2014 2015 2016
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2014 2015 2016
33
Рисунок 8 - Динамика структуры источников формирования
имущества ООО «СЕБ» за 2014-2016 гг.
Таким образом, по результатам оценки структуры капитала
исследуемого ООО «СЕБ», следует сделать вывод о наличии зависимости от
заемных источников финансирования, но с уменьшением за анализируемый
период, что уже является положительным фактором.
2.2 Порядок учета финансовых результатов организации
Особенностью определения финансового результата от продаж в
торговых организациях, к которым относится ООО «СЕБ» является
предварительное исчисление валового дохода, представляющего собой разницу
между денежной выручкой от реализации товаров и их покупной стоимостью.
Издержками обращения (расходами на продажу) в ООО «СЕБ» являются
выраженные в денежной форме затраты живого и овеществленного труда по
доведению товара от производителя к потребителю, преобразованию
производственного ассортимента в торговой, организации процесса купли-
продажи и потребления, удовлетворению спроса потребителей.
Для определения финансового результата деятельности ООО «СЕБ»
соблюдает принцип соответствия, или увязки доходов и расходов, который
предполагает, что расходы должны быть отражены в том отчетном периоде, в
котором возникли доходы, ставшие возможными благодаря этим расходам.
В силу отраслевой принадлежности классификация доходов и расходов
торгового предприятия ООО «СЕБ» имеет ряд особенностей. Так, при
разделении затрат только по элементам, не представляется возможным
выявлять направления и целевое назначение отдельных затрат. Для решения
этой задачи ООО «СЕБ» осуществляет управленческий учет по номенклатуре
статей затрат. Именно каждая статья затрат показывает не только на что
израсходованы средства, но и на какие цели использованы данные расходы.