26
доля Заемного капитала в нашем случае уменьшилась за счет уменьшения по
статье Кредиторская задолженность. Сопоставление дебиторской и
кредиторской задолженности показало, что на протяжении трех лет у фирмы
кредиторская задолженность серьезно выше дебиторской. Уменьшение в
пассиве кредиторской задолженности на 20,7% оценим положительно, на конец
анализируемого периода её сумма составляет 334 385 тыс. рублей. Рассматривая
изменение строки Собственный капитал, оценим его как положительное, т.к. его
значение за три года увеличилось на 25,9% (что составляет 7 979 тыс.руб.) и на
конец 2015 года составило 38 826 тыс. рублей, это произошло в результате
увеличения статьи Прибыль, темп прироста которой составил 25,9%.
Завершая горизонтальный анализ следует сказать, что на данном этапе
предприятию необходимо принять меры к увеличению оборотных активов, что
будет способствовать мобилизации активов и ускорению оборачиваемости
средств компании; продолжать принимать меры по взысканию дебиторской
задолженности за отгруженный товар.
Таблица 3
Вертикальный анализ агрегированного баланса
Показа-
тели
Сумма на
31.12.
2013,
тыс. руб.
Сумма на
31.12.
2014,
тыс. руб.
Сумма на
31.12.
2015,
тыс. руб.
Структура, %
на
31.12.
2013
на
31.12.
2015
изменение
удельного
веса
Активы
1.Внеобор.
активы
3622
2277
1738
0,80
0,47
-0,33
2.Оборотна
ктивы
448909
397438
371473
99,20
99,53
0,33
Запасы
177935
153476
159705
39,64
42,99
3,36
Дебитор.
задолж-ть
267892
243046
210714
59,68
56,72
-2,95
Краткоср.
финанс.
вложения
2143
859
699
0,67
0,19
-0,48
Денежные
средства
35
52
113
0,01
0,03
0,02
Прочие
оборотн.
активы
43
1
241
0,01
0,06
0,06
Баланс
452 531
399 715
373211
27
Пассивы
1.Собств.
капитал
30848
36199
38826
6,82
10,40
3,59
Уставн. и
резервн.
капиталы
13
13
13
0,04
0,03
-0,01
прибыль
30835
36186
38814
99,96
99,97
0,01
2.Заемн.
капитал
421683
363516
334385
93,18
89,60
-3,59
Долгоср.
заемный
капитал
0
0
0
0
0
0
Кредит.
задолж-ть
421683
363516
334385
100
100
0
Баланс
452 531
399 715
373 211
Активы предприятия с 2013 по 2015 годы формировались практически
только из Оборотных активов, их доля в сравнении с Внеоборотными на конец
анализируемого периода составляет 99,53% от всех Активов. Большая часть доли
лежит в строке Дебиторская задолженность. На конец 2015 года доля оборотных
активов практически не изменилась. Незначительное увеличение Оборотных
активов (0,3%) произошло за счет увеличения доли Запасов с 39,64% до 42,99%,
т.е. их удельный вес увеличился на 3,36%. Уменьшилась доля дебиторской
задолженности на 2,95%, это может быть вызвано налаживанием работы
коммерческого отдела с покупателями в плане оплаты товаров, что заслуживает
положительной оценки. Изменение удельного веса по статье Денежные средства
незначительно - в 2013 году 0,01% и 0,03% в 2015 году.
Таким образом, основной составляющей Оборотных активов в начале и
конце анализируемого периода была Дебиторская задолженность – 59,68% в
2013, и 56,72% в 2015. Уменьшение доли дебиторской задолженности повлекло
за собой увеличения удельного веса в оборотных активах статьи Запасы (на
3,36%). Высокая доля дебиторской задолженности (56,72%) и низкий уровень
денежных средств (0,03%) говорят преимущественно о продажах с отсрочкой и
проблемах с оплатой. Скорее всего увеличение дебиторской задолженности
связано с ростом продаж, и рост выручки компании был обеспечен увеличением
срока, предоставляемого покупателям товарного кредита. К тому же увеличение
происходит на фоне снижения выручки, поэтому можно говорить о том, что
28
несмотря на увеличение срока товарного кредита, компании не удалось удержать
своих покупателей. Это повышает операционные риски компании.
В Пассивах с отрицательной стороны можно отметить, что доля
собственного капитала в валюте баланса крайне низкая: 6,82% в 2013, 10,40% в
2015, однако мы видим её увеличение на 3,59%, что является положительной
тенденцией. На заемный капитал организации приходится 89,6% к концу
анализируемого периода, и это на 3,59% меньше, чем два года назад. Доля
собственного капитала увеличилась за счет незначительного увеличения доли
прибыли, что оцениваем положительно. Увеличение удельного веса
собственного капитала в общей величине капитала способствует росту
финансовой устойчивости предприятия. Считается, что оптимальное
соотношение в структуре капитала заемного 60%, собственного 40%. На нашем
предприятии это далеко не так.
2.2 Нормативно-правовая база и организация бухгалтерского учета
финансовых результатов предприятия
В целях достоверности отражения операций по реализации товаров и
формированию финансовых результатов в ООО «ВОГ-Урал» целесообразно
сделать анализ нормативно-правовой базы деятельности организации и
организации бухгалтерского учета.
В компании ООО «ВОГ-Урал», как в любой компании, занимающейся
оптовой торговлей, при продаже юридическим лицам и индивидуальным
предпринимателям товаров не для личного пользования заключение договора
купли-продажи (поставки) в простой письменной форме является обязательным
условием (ст. 161 ГК РФ).
На данном предприятии применяются следующие основные нормативно-
правовые документы. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от
04.11.2014) "О бухгалтерском учете". Целями настоящего ФЗ являются
установление единых требований к бухгалтерскому учету, в том числе
бухгалтерской (финансовой) отчетности, а также создание правового механизма
29
регулирования бухгалтерского учета. ПБУ устанавливают порядок учета и
оценки определенного объекта или совокупности объектов, конкретизируют
закон о бухгалтерском учете. Список основных ПБУ, применяемых в ООО
«ВОГ-Урал» представлен в Приложении 3. В ООО «ВОГ-Урал» применяется
План счетов, утвержденный приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 г. N 94н
(в редакции от 08.11.2010).
Система нормативного регулирования бухгалтерского учета товаров и
тары представлена также рабочими документами (документы внутренней
регламентации) организации. Они разработаны самой организаций - приказы,
распоряжения, рабочие инструкции, указания по учету конкретных объектов или
операций. Бухгалтерский учет в компании ведется с применением программы
«1С: Бухгалтерия предприятия». Бухгалтерский учет ведется путем двойной
записи на счетах бухгалтерского учета, включенных в рабочий план счетов
бухгалтерского учета. Рабочий план счетов разработан на основе типового Плана
счетов, утвержденного Приказом Минфина России от 31 октября 2000 года №
94н. На предприятии разработаны Положение по учетной политике для целей
бухгалтерского учета и Положение по учетной политике для целей
налогообложения. Учетная политика сформирована в соответствии с
требованиями нормативного законодательства в области бухгалтерского учета,
исходя из следующих допущений (принципов) учетной политики: допущение
имущественной обособленности; допущение непрерывной деятельности;
допущение последовательности применения учетной политики; допущение
временной определенности фактов хозяйственной деятельности.
В соответствии с Учетной политикой хозяйственные операции в
бухгалтерском учете оформляются типовыми первичными документами,
которые утверждены законодательно. В Учетной политике организации
подробно прописаны Методические аспекты.
Организация ООО «ВОГ-Урал», как организация, занимающаяся
торговлей, относятся к числу хозяйствующих субъектов, имеющих большой
объем документооборота. Правила своего документооборота торговая компания
30
определяет в Учетной политике, исходя из размеров самой фирмы, ее внутренней
структуры, а также интенсивности хозяйственных операций, учитывая при этом
нормы действующего бухгалтерского законодательства. С 01.01.2013 формы
первичных учетных документов, содержащиеся в альбомах унифицированных
форм первичной учетной документации, не являются обязательными к
применению. ООО «ВОГ-Урал» продолжает использовать унифицированные
формы. Требования к первичным учетным документам изложены в статье 9 ФЗ
от 06.12.2011 № 402-ФЗ. Они также прописаны в Учетной политике ООО «ВОГ-
Урал»: наименование документа; дату составления документа; наименование
организации, от имени которой составлен документ; содержание хозяйственной
операции; измерители хозяйственной операции в натуральном и денежном
выражении; наименование должностей лиц, ответственных за совершение
хозяйственной операции и правильность ее оформления; личные подписи
указанных лиц. Для осуществления контроля и упорядочения документов
составляются реестры.
В Учетной политике ООО «ВОГ-Урал» прописано: Бухгалтерскую
отчетность организация представляет по формам бухгалтерской отчетности,
приведенным в приложениях к Приказу Минфина России от 02.07.2010 № 66н.
Годовая бухгалтерская (финансовая) отчетность составляется в валюте РФ за
отчетный год. Согласно пункту 1 статьи 14 Закона № 402-ФЗ и пунктам 1-2
Приказа Минфина России от 02.07.10 № 66н "О формах бухгалтерской
отчетности организаций годовая бухгалтерская отчетность ООО «ВОГ-Урал»
состоит из:
бухгалтерского баланса;
отчета о финансовых результатах;
отчета об изменениях капитала;
отчета о движении денежных средств;
отчета о целевом использовании средств.
31
В ООО «ВОГ-Урал» для отражения операций по финансовым
результатам открыты счета 99 «Прибыли и убытки», 91 «Прочие доходы и
расходы», 90 «Продажи».
Счет 99 "Прибыли и убытки" собирает информацию о движении доходов
и расходов в отчетном периоде. В кредите отражается информация по
получаемым доходам: прибыль от реализации продукции от основной
деятельности, прибыль от реализации основных средств и прочих активов,
прочие доходы. В дебете счета отражаются расходы: начисленные платежи
налога на прибыль, а также суммы причитающихся налоговых санкций за
нарушение финансовой дисциплины, не компенсируемые расходы по потерям от
простоев, убытки отчетного года и убытки прошлых лет, судебные и
арбитражные издержки и другие.
По окончании года счет 99 «Прибыли и убытки» закрывается списанием
полученного на конец года финансового результата на счет 84
«Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)». В бухгалтерском балансе
финансовый результат отчетного периода отражается как нераспределенная
прибыль (непокрытый убыток), т. е. конечный финансовый результат,
выявленный за отчетный период, за минусом причитающихся за счет прибыли
налогов и платежей, включая санкции за несоблюдение правил
налогообложения. В таблице 4 представлены бухгалтерские проводки.
Таблица 4
Типовые бухгалтерские проводки
по учету финансовых результатов деятельности
№
п/п
Содержание хозяйственных
операций
Корреспондирующие счета
Дебет
Кредит
1
Выявляется и списывается прибыль
от основной деятельности
90.9
99
2
Выявляется и списывается сальдо
прочих доходов и расходов
91.9
99
3
Начислен налог на прибыль
99
68
В течение отчетного периода доходы и расходы накапливаются на счете 99
нарастающим итогом, а затем как разница списываются на конкретные
финансовый результат - прибыль в кредит счета 99, а убыток в дебет счета 99.
32
По итогам отчетного периода сальдо может быть кредитовым - прибыль и
отражается в пассиве баланса, но сальдо может быть дебетовым, тогда это
убыток и сумма показывается в активе баланса. Прибыль, получаемая
предприятием, накапливается в течение года нарастающим итогом. В конце года
счет закрывается. Для учета продаж в ООО «ВОГ-Урал» открыт счет 90
«Продажи». На нем учитываются доходы, полученные от обычных видов
деятельности. На счете 91 «Прочие доходы и расходы» собираются в течение
года прочие доходы и расходы, к которым относятся: курсовые разницы, % по
кредитам и займам, пени и штрафы и другие. По счетам 90 «Продажи» и 91
«Прочие доходы и расходы» накопления собираются в течение года, а потом
списываются на 99 счет в виде прибыли или убытка.
2.3 Анализ состава, структуры и динамики
финансовых результатов деятельности
Анализ состава, структуры и динамики финансовых результатов является
наиболее распространенным методом анализа, потому что можно определить,
какой показатель оказал существенное влияние на формирование чистой
прибыли, и выявить абсолютное и относительное изменения статей отчета за
анализируемый период. Для анализа финансовых результатов были взяты
данные Отчета о финансовых результатах за три года - 2013, 2014, 2015.
Исходные балансовые данные представлены в Приложении 4. Анализ
целесообразно провести по следующим этапам:
1. Анализ финансовых показателей: финансовая устойчивость и
ликвидность.
2. Анализ прибыли
3. Анализ рентабельности
33
Таблица 5
Показатели финансовой устойчивости
Финансовый коэффициент
результат
на 31.12.13
результат
на 31.12.15
1.Коэф-т финансовой независимости (Норма ≥ 0,5)
0,07
0,1
2.Коэф-т финансовой зависимости (Норма ≤ 2)
14,67
9,61
3.Коэф-т концентрации заемного капитала
(Норма≤ 0,5)
0,93
0,9
4. Коэффициент задолженности (Норма ≤ 1)
13,67
8,61
5. Коэффициент обеспеченности собственными
средствами (Норма ≥ 0,1)
0,06
0,1
В целом, по таблице 5 можно сказать, что предприятие на конец
анализируемого периода совершенно неустойчиво в финансовом отношении. По
всем показателям (за исключением одного) коэффициенты не вписываются в
рекомендованные нормы. Предприятие находится на высоком уровне
финансовой зависимости. Коэффициент финансовой зависимости составляет
9,61% на конец 2015 года при норме <2. Коэффициент финансовой
независимости равен 0,10 (при норме ≥ 0,5), что говорит о крайней степени
зависимости организации от контрагентов. Задержки в расчетах с дебиторами
быстро приводят к дефициту оборотных средств. Коэффициент концентрации
заемного капитала выше нормы (0,9 в 2015 году при норме ≤ 0,5), но мы можем
положительно оценить динамику его снижения. Коэффициент задолженности
выше нормы, что является признаком неплатежеспособности. Коэффициент
обеспеченности собственными средствами на конец 2013 года равен 0,06, а на
31.12.2015 равен 0,1. Поскольку показатель подошёл близко к норме, то
структура баланса компании по этому коэффициенту может считаться
удовлетворительной.
Для оценки перспектив платежеспособности предприятия рассчитаем
показатели ликвидности. Для этого составим таблицу 6.
Таблица 6
Показатели ликвидности
Наименование финансового коэффициента
результат на
31.12.2013
результат на
31.12.2015
1. Коэф-т абсолютной ликвидности (Норма≥0,2)
0,01
0
2. Коэф-т быстрой ликвидности (Норма≥0,8)
0,64
0,63
3. Коэф-т текущей ликвидности (Норма≥2)
1,06
1,11
34
По представленной таблице видим, что коэффициент абсолютной
ликвидности находится ниже нормы и на конец 2013 года он был выше, чем на
31.12.2015. Это значит, что ООО «ВОГ-Урал» не может погасить текущую
задолженность за счет краткосрочных финансовых вложений и денежных
средств. Коэффициент быстрой ликвидности в течение трех лет находится ниже
нормы. Чем ниже коэффициент быстрой ликвидности, тем хуже финансовое
положение компании. Коэффициент текущей ликвидности также ниже нормы,
значит у предприятия не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных
обстоятельств возникнут трудности с платежеспособностью.
Проанализируем ликвидность баланса предприятия по таблице 7.
Таблица 7
Оценка ликвидности баланса
Активы
Пассивы
Выполнение условий
ликвидности баланса
на 31.12.
2013,
тыс.руб.
на 31.12.
2015,
тыс.руб.
на 31.12.
2013,
тыс.руб.
на 31.12.
2015,
тыс.руб.
на
31.12.2013
на
31.12.2015
Наиболее ликвидные
активы
Наиболее срочные
обязательства
Норма А1 ≥ П1
3 082
1 053
421 683
334 385
не
выполнено
не
выполнено
Быстро реализуемые
активы
Краткосрочные пассивы
Норма А2 ≥ П2
267 892
210 714
0
0
выполнено
выполнено
Медленно реализуемые
активы
Долгосрочные пассивы
Норма А3 ≥ П3
177 935
159 705
0
0
выполнено
выполнено
Трудно реализуемые
активы
Постоянные пассивы
Норма А4 ≤ П4
3 622
1 739
30 848
38 826
выполнено
выполнено
Сделаем вывод. Баланс считается абсолютно ликвидным, если все четыре
условия выполняются. Можно охарактеризовать ликвидность баланса фирмы
как недостаточно ликвидную из-за несоблюдения соотношения А1≥П1. По
остальным пунктам соотношение активов и пассивов в анализируемом периоде
соответствует нормам условий ликвидности. Выполнимо неравенство А2>П2,
это значит быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы, и
организация возможно станет платежеспособной в будущем с учетом
35
своевременного расчета с кредиторами и при получении средств от продажи
товара в кредит. Также выполнимо неравенство А3>П3, это значит, что в
будущем при своевременном поступлении денежных средств организация может
быть платежеспособной. Соотношение А4≤П4 – отражает финансовую
устойчивость, т.е. наличие у предприятия собственных оборотных средств.
Подводя итог, можно говорить о недостаточности средств для покрытия
наиболее срочных обязательств. Это возникло в связи с серьезным уменьшением
денежных средств, из-за высокой дебиторской задолженности - у предприятия
опасная ситуация: либо оно предоставляет клиентам большие отсрочки
платежей, либо отгружает товар непроверенным клиентам.
Анализ финансовых результатов по данным Отчета о финансовых
результатах проведем по принципу дедукции, что позволит исследовать их
формирование. Результаты аналитических расчетов оформим в виде таблиц, где
сумма выражена в тыс.руб., удельный вес в %, темпы роста в %).
Таблица 8
Анализ удельного веса, темпов роста и прироста прибыли
Показатель
2013
2014
2015
Сумма
Удель -
ный вес
Сумма
Удель -
ный вес
Сумма
Удель -
ный вес
1.Прибыль от
продаж
10357
142,3
9592
124,8
7483
173,8
2.Прибыль от
прочей
деятельности
-3077
-42,3
-1904
-24,8
-3177
-73,8
3.Прибыль до
налогообложения
7280
100
7688
100
4306
100
Продолжение таблицы 8
Показатель
Изменение 2013-2015
Темп
роста
Темп
прироста
Сумма
Удельный вес
1.Прибыль от продаж
-2874
31,5
72,3
-27,7
2.Прибыль от прочей
деятельности
-100
-31,5
103,2
3,2
3.Прибыль до
налогообложения
-2974
-
59,1
-40,9