21
Рисунок 6 Показатели объёмов производства и
продаж продукции [38, c. 198].
План производства и продаж продукции - основной раздел плана
компании. Он определяет главные задачи, стоящие перед компанией в
планируемом периоде. Особое значение этого плана объясняется его влиянием
на другие показатели плана [21, c. 139].
Анализ производства и продаж продукции, а также её качества
начинается с изучения следующих основных показателей:
- объёмов производства;
- динамики продаж,
- расчёта базисных и цепных темпов прироста.
Анализ данных показателей демонстрирует, как изменился объём продаж
за определенное количество (анализируемых) лет [24, c. 209].
Среднегодовой темп прироста объёма продажи продукции можно
рассчитать по среднегеометрической или среднеарифметической взвешенной.
Анализ объёма продажи товаров сильно связан с анализом выполнения
договоров поставок товаров.
% выполнения договоров рассчитывают делением разности между
плановым объёмом отгрузки по договорам (О п.пл.) и его недовыполнением (О
О
Б
Ъ
Е
К
Т
Ы
А
Н
А
Л
И
З
А
Объём производства и продаж продукции в
целом и по ассортименту
Качество товарной продукции
Структура товарной продукции
Ритмичность производства
и продажи продукции
22
п.н.) на плановый объём (О П.пл.):
К д.п. = (О п.пл. – О п.н.) / О П.пл. (6)
При анализе товарной продукции выявляют выполнение плана по
следующим показателям:
- по номенклатуре;
- по ассортименту товаров [34, c. 217].
Оценка выполнения плана компании по ассортименту её товаров обычно
производится с помощью коэффициента (Касс.), который рассчитывается
следующим путем:
Делится общий фактический выпуск товаров (ВПф), зачтенных в
выполнение плана по ассортименту, на общий плановый выпуск товаров
(ВПпл.) (товары, изготовленные сверх плана или не предусмотренные планом,
не засчитываются в выполнение плана по ассортименту):
Касс. = ВПф / ВПпл. (7)
Изменение структуры выпускаемой продукции оказывает большое
влияние на все экономические показатели компании:
на объём выпуска в стоимостной оценке;
на материалоемкость;
на себестоимость товарной продукции;
на прибыль;
на рентабельность [17, c. 126].
Расчёт влияния структуры выпускаемой продукции на уровень
вышеперечисленных показателей можно произвести способом цепной
подстановки, который позволяет абстрагироваться от всех других факторов,
кроме структуры выпускаемой продукции.
Расчёт влияния изменения структурного фактора компании на изменение
23
выпуска её продукции в стоимостном выражении (руб., долл.) можно
произвести с помощью средневзвешенных цен (если выпускаемая компанией
продукция однородная).
Косвенным показателем качества товаров является брак. Брак делят на
следующие основные группы:
- исправимый брак и неисправимый,
- внутренний брак (выявленный в компании) и внешний (выявленный уже
после покупки потребителями). [16, c. 18]
Различают следующие главные показатели качества выпускаемой
компанией продукции:
- показатели обобщающие,
- показатели индивидуальные,
- показатели косвенные.
Обобщающие показатели характеризуют качество всего произведенного
товара независимо от его вида или назначения:
удельный вес нового товара в общем его выпуске;
удельный вес товара высшей категории качества;
средневзвешенный балл товара;
средний коэффициент сортности товара;
удельный вес аттестованного и неатестованного товара;
удельный вес сертифицированного товара;
удельный вес товара, соответствующего мировым стандартам;
удельный вес экспортируемого товара [19, c. 57].
Индивидуальные показатели качества товара характеризуют одно из его
следующих свойств:
полезность товара;
надежность товара;
технологичность товара, т.е. эффективность конструкторских и
технологических решений;
24
эстетичность товара.
Косвенные показатели - это следующие параметры:
- штрафы за некачественные товары,
- объём и удельный вес забракованных товаров,
- удельный вес зарекламированных товаров,
- потери от брака товара и др.
При изучении производства и реализации товаров компании важно
проанализировать ритмичности производства и продажи товаров.
Ритмичность - равномерный выпуск товара в соответствии с
разработанным в компании плановым графиком [29, c. 154].
Ритмичная работа производственного и сбытового отделов компании
является основным условием своевременного выпуска и продажи её товаров.
Неритмичность работы компании ухудшает все её экономические показатели –
объёмы выпуска и продажи товаров, финансово-экономические показатели
деятельности.
Коэффициент ритмичности определяется путем суммирования
фактических удельных весов выпуска товара за каждый период, но не более
планового их уровня.
Для оценки ритмичности выпуска объёмов продукции компании
рассчитывается и обратный показатель – аритмичности: это сумма
положительных (+) и отрицательных (-) отклонений в выпуске объёмов товаров
от плана за каждый определенный период (день, неделю, декаду, месяц).
Соответственно, чем менее ритмично работает компания, тем выше будет
показатель аритмичности. [32, c. 17]
Таким образом, основные задачи анализа объёмов производства и
продаж состоят из следующих этапов: оценка объёма выпуска и реализации
продукции, анализ качества продукции и динамики выпуска продукции,
анализ структуры продукции; проверка сбалансированности и оптимальности
намечаемого вида продукции; выявление влияния отдельных факторов на
25
конечный финансовый результат; разработка рекомендаций, направленных на
рост продаж продукции.
1.3 Методики анализа денежных потоков организации
В связи с нестабильной социально-экономической внешней средой
диагностика финансового состояния любой организации это один из
востребованных анализов показателей на эти динамические изменения. Все
более насущным становится диагностика денежных пороков организации на
основе имеющихся финансовых и управленческих отчетов и справочных
статистических данных в организации. Информационная необходимость и
важность данной диагностики возрастает в связи с тем, что именно денежные
потоки фирмы являются одним из инструментов , позволяющих определить
«перспективные» проблемы организации. Дополнительную информацию
можно искать в бухгалтерском учете и их пояснительных приложениях к
финансовым отчетам, здесь становится актуальным рассмотрение на основе
различных методов бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах,
приложения к балансу и аудиторских заключений. Составляющим
доказательства возросшей необходимости в диагностике денежных потоков
организации является актуализированное Положение по бухгалтерскому учёту
ПБУ 23/2011, тождественное ему МСФО 7.
Отчет о денежных средства является итоговым отчетом о положительных
и отрицательных денежных потоках организации за определенный временной
период. Эти потоки также разделены, как и было указано выше в предыдущем
разделе, по направлениям услуг организации по трем основным группам.
Использование такого отчета в сочетании с другими классами отчетности
организации и прочими данными бухгалтерского и управленческого учета
позволяет руководству или собственникам фирмы оценить следующие
критерии работы:
26
- способность организации сгенерить будущие чистые потоки от
операционной деятельности, для гашения своих долгов, процентов по ним, а
также на выплату дивидендных платежей;
- понять важность внешнего дофинансирования организации для
обеспечения поддержки в операционной работе;
- понять причины различий в величине чистой прибыли и величине
чистого денежного сальдо от операционной деятельности;
- прояснить для себя результаты инвестиционной деятельности и
финансирования инвестиционных сделок.
Информация и диагностика денежных потоков организации показывает
изменения в движении денежных ресурсов в разрезе трех классов работы
фирмы. Каждое поступление или отток средств является одним из
инструментов обобщения определенной работы организации – операционной,
инвестиционной, финансовой. В таблице далее приведены виды работы,
которые отражаются в отчет о движении средств в разрезе видов деятельности.
Таблица 3 Виды денежных ресурсов, которые отражаются в
отчете о движении денежных ресурсов в разрезе групп
операционной, финансовой и инвестиционной деятельности
Виды работы
Характеристика
Операционная:
Положительный приток – от реализации;
проценты и иные доходы. Отрицательный
отток – расчеты по поставкам материалов и
услуг; выплаты по фонду для работников;
выплаты кредиторам (проценты по долгам);
выплаты по налоговым платежам; прочие
выплаты.
Итоги такой деятельности показывают
влияние действий, которые не связаны с
инвестиционной или финансовой работой
организации – все это сделки в основном
денежные, которые в нормальном режиме
формируют основной пул прибыли
организации
Инвестиционная:
Положительный приток – реализация
основных средств; продажа долгов/ценных
бумаг. Отрицательные оттоки –
приобретение основных внеоборотных
ресурсов; приобретение долгов, акций, иных
финансовых инструментов
Такая деятельность отображает
приобретение и выбытие внеоборотных
активов организации, задолженности по
таким действиям, имущественные
обязательства по инвестиционным сделкам.
Финансовые:
Положительный приток – полученные
кредиты; продажа собственных акций.
Отрицательный отток – оплата по долгам;
выкуп акций; выплата дивидендных сумм.
Такая деятельность показывает группу
действий всех денежных сделок с
акционерами, инвесторами, кредиторами по
дофинансированию / выплатам по долгам.
27
Составление такого отчета производится прямы или косвенным
способом. Оба эти способа в разной интерпретации помогают понять источник
данных в окончательной версии отчете о средствах. Важно понимать, что
существует разница между прямым и косвенным подходом к формированию
такого отчета в виде отображения информации, но данные по инвестиционной
и финансовой деятельности будут тождественны. При прямом подходе данные
по потокам и оттокам в операционной работе организации отображаются по
поступлениям и выплатам. Для перехода от истой прибыли к истым потокам от
операций необходимо закрепить в финансовой политике организации метод
нахождения чистой прибыли.
Основным преимущественным положительным моментов в составлении
и анализе отчет о движении средств, в частности составленного прямым
подходом, является получение детального представления об источниках выплат
и оттоков по операционной , финансовой и инвестиционной работе
организации. Разделение операций на такие классы денежных потоков помогает
менеджерам проанализировать текущие и перспективные сильные слабые
стороны работы организации, определить групповые риски и потенциальную
доходность фирмы.
Значительное генерирование положительных потоков средств говорит о
повышении стабильности ,организации. Слабы операционный уровень и низкое
сальдо должны дать информационных сигнал о начинающихся или имеющихся
уже проблемах в работа организации. Однако важно понять, что высокий
положительный приток только по операционной деятельности организации не
может гарантировать получение высокой прибыли по итогу в целом, поэтому
производится диагностика и данных по финансовой и инвестиционной работе
фирмы. Учитывается, что лишком большая величины кредитов у организации
является негативным фактором. Отчет о денежных потоках представляет собой
значительную информационную ценность, но и несет в себе проблему в его
использовании совместно с другими формами управленческой отчетности.
28
Анализ движения денежных средств организации проводится на
основании данных отчета «о движении денежных средств». Информация,
предоставляемая в этой отчетности:
- о денежных средствах, поступающих и востребованных от юридических
лиц за текущий отчетный период;
- сведения об операционной, инвестиционной и финансовой деятельности
юридических лиц за отчетный период.
Оценка достаточности денег определяется путем определения
продолжительности периода обращения. Он определяется следующей
формулой:
где До– средний остаток денег;
Т-продолжительность периода;
Ч-Количество оборотов за период.
Продолжительность периода: 360 дней – если показатель рассчитан на
год, 90 дней – за квартал и 30 дней за месяц.
При анализе денег более выгодно использовать данные месяца, однако,
учитывая оборотность денег за год (либо финансовый период принятый в
учетной/финансовой политике фирмы). Для расчета величины оборота за
период используется кредитный оборот денежных счетов. При анализе
движения денег целесообразно использовать остатки.
Анализ движения денег позволяет сделать выводы, основанные на
следующем:
- определить в каком объеме, из каких источников получены деньги,
поступившие в организацию, и основные направления их использования;
- может ли организация в результате своей текущей деятельности
обеспечить увеличение денег, поступающих по сравнению с платежами;
29
- чем объясняются отклонения между полученной прибылью и
наличностью.
Особое значение имеет скорость движения денежных средств для
ритмичного функционирования организации. Одним из основных условий
успешного финансового положения организации является приток денежных
средств, обеспечивающий покрытие ее текущих обязательств. Следовательно,
отсутствие такого крайне необходимого фонда денежных средств
свидетельствует о наличии у организации финансовых затруднений.
В то же время чрезмерное увеличение денежных средств означает, что
организация фактически понесет убытки, связанные с инфляцией и
обесценением денег. В этой связи возникает необходимость оценки
эффективности управления денежными средствами в организации.
Есть различные способы такого анализа. В частности, барометр
возникновения финансовых затруднений является тенденцией снижения доли
денежных средств в составе текущих активов организации в случае роста
текущих обязательств, что имеет место в организации. Поэтому ежемесячный
анализ соотношения денежных средств и срочных обязательств (время истекает
в текущем месяце) в достаточной степени характеризует чрезмерность
(недостаток) денег в организации.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств рассчитывается по
следующей формуле
где
- коэффициент оборачиваемости денежных средств;
- оборот денежных средств за анализируемый период;
- средний остаток денежных средств.
30
Для расчета используются данные внутреннего отчета о величине
остатков на начало и конец периода по счетам денежных средств («Касса»,
«расчетный счет», «валютный счет» и так далее).
Наряду с коэффициентом оборачиваемости денежных средств,
отражающим количество оборотов за период, в котором проведен анализ,
определяется продолжительность периода оборота денежных средств,
позволяющего оценить их достаточность. С этой целью применяется
следующая формула:
Денежный цикл (в днях) = Оборачиваемость запасов в днях +
Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях – Оборачиваемость
кредиторской задолженности в днях
Рост и убыль наличных денежных средств на банковских счетах должны
быть обусловлены уровнем баланса денежных потоков, т. е. поступлением и
расходованием денег.
Наличие поступивших денежных средств больше, чем выбывшие
денежные средства, увеличение остатка свободных наличных денег, а наоборот
больше денег, затраченных, увеличивает дефицит денежных средств и
необходимость получения кредита.
Малый денежный цикл дает возможность фирме быстрее вернуть
вложенные денежные средства, которые были направлены в оборот. Однако нет
четкой и конкретной интерпретации длительности денежного оборота, который
очень зависит от отрасли работы организации и особенностей деятельности
организации вообще. В литературе отражены даже случаи, когда организации
имела отрицательный показатель денежного цикла , однако она же занимала
достаточно прочные рыночные позиции и была весьма конкурентно, диктуя
свои условия на рынке покупателям услуг и продукции.
Кроме представленных выше коэффициентов применяют следующие
аналитические показатели денежных потоков.