65
4. Отсутствие просроченных задолженностей и подтверждение, что
предприятие не является должником перед государственным бюджетом
(справка из налоговых органов).
5. Открытие текущего или расчетного счета в этом же банке, где
собираетесь взять деньги в кредит.
6. Предоставить экономическое обоснование необходимости
получения кредита и четко составленный бизнес-план. Предъявление проектов,
бизнес-планов продуманный бизнес-план значительно увеличивает шансы на
кредитование,
7. Наличие залогового обеспечения. Предоставление обеспечения как
собственного залога (имущество, принадлежащее вам и вашим партнерам), так
и поручительства других предприятий.
8. Участие в программах господдержки.
Также для увеличения и повышения эффективности заемного капитала
можно осуществить аукцион для выбора инвестора, способного предоставить
кредит по минимальный процент.
Привлеченные средства необходимо будет направить на модернизацию
местной логистики, в частности – на покупку и оснащение нового склада, что в
конечном итоге отразится на увеличении прибыли и росте собственных средств
Общества.
Также, важным направлением в повышении эффективности получения
кредитов и займов Общества является снижения величины просроченной
кредиторской задолженности (таблица 3.3).
Таблица 3.3
Просроченная кредиторская задолженность Общества,
тыс.руб.
Показатели
2016
год
2017
год
Отклонение
в +(-)
в %
Просроченная задолженность, всего
5579
6140
561
10,06
- по кредитам
5473
6083
610
11,15
- по займам
106
57
-49
-46,23
В 2017 году просроченная задолженность Общества увеличилась на 561
66
тыс. руб. или на 10,06% в результате роста просроченной задолженности по
кредитам на 610 тыс. руб. или на 11,15%.
Структура просроченной кредиторской задолженности показана на
рисунке 3.2.
Рисунок 3.2 - Структура кредиторской задолженности Общества по
сроку оплаты
В структуре кредиторской задолженности Общества в 2017 году
наблюдается увеличение доли просроченной задолженности до 4,54%, что
отразилось на снижении доли непросроченной задолженности до 95,46%.
Для снижения величины просроченной кредиторской и дебиторской
задолженности предлагается установить модуль расчетов с дебиторами и
кредиторами» ERP на базе программных продуктов системы «1С:
Предприятия». Модуль « Расчеты с дебиторами и кредиторами» ERP системы
Виртуоз-ТМ предназначен для автоматизации процессов учета расчетов с
дебиторами и кредиторами.
Функциональные возможности модуля «Расчеты с
дебиторами/кредиторами» представлены на рисунке 3.3.
90%
91%
92%
93%
94%
95%
96%
97%
98%
99%
100%
по кредитам по займам по кредитам по займам
2016 год 2017 год
96,27%
98,79%
95,46%
99,66%
3,73%
1,21%
4,54%
0,34%
Непросроченная задолженность Просроченная задолженность
67
Рисунок 3.3 - Функциональные возможности модуля «Расчеты с
дебиторами/кредиторами»
Необходимость установки модуля «Расчеты с дебиторами и
кредиторами», обусловлена тем, что в процессе финансово-хозяйственной
деятельности у предприятия возникают расчетные отношения, отражающие
взаимные обязательства, связанные с получением или продажей материальных
ценностей, выполнением работ или оказанием услуг, с расчетами по налогам и
сборам, с банками по кредитам, а также с другими юридическими и
физическими лицами. Для структурирования расчетных отношений с
дебитором/кредитором в модуле «Расчеты с дебиторами и кредиторами»
используется специальный регистр – Открытая позиция, который служит для
классификации документов одного дебитора/кредитора. Форма «Открытая
позиция» позволяет получать оперативную информацию о текущем состоянии
расчетов с клиентами и кредиторами предприятия.
Таким образом, необходимость автоматизации расчетов с дебиторами и
кредиторами – неизбежное следствие существующей в настоящее время
системы расчетов между юридическими и физическими лицами.
Функциональные возможности модуля «Расчеты с
дебиторами/кредиторами»
Учет расчетов с дебиторами и
кредиторами в различных валютах
Учет расчетов с дебиторами и
кредиторами в разрезе договоров, адресов,
конкретных счетов или платежей
Контроль сроков платежей. Скидки за
досрочный платеж. Штрафы за задержки
платежей.
Контроль за превышением лимита
кредита
Структуризация расчетов в разрезе
открытых позиций
Письма-напоминания о
просроченных платежах
Контроль оплаты по счету для поставок в
кредит
Контроль поставок по авансовым
платежам
Связь с кассовыми и банковскими
книгами
Контроль взаиморасчетов (в том
числе бартер)
Аналитическая статистика и
отчетность
68
Эффективное управление заемными средствами в структуре капитала
предприятия способно обеспечить дополнительные поступления в его деловой
оборот, увеличить рентабельность процесса производства, повысить рыночную
стоимость предприятия. [31]
Финансирование за счет заемного и привлеченного капитала выгодно
для предприятия, так как его стоимость растет, снижается средневзвешенная
цена капитала предприятия и увеличивается его рентабельность. Это связанно с
тем, что прибыль, полученная от использования кредита, в размере,
превышающем уплаченные проценты за его использование, принадлежит
предприятию и, следовательно, увеличивает суммарную величину прибыли и
повышает рентабельность собственных средств предприятия. Данное
приращение рентабельности собственных средств, получается за счет
использования кредита.
3.2. Оценка эффективности рекомендаций по повышению
ликвидности предприятия
После разработки и определения мероприятий, направленных на
повышение ликвидности Общества, происходит экономическая оценка
предложенных мероприятий. Эффективность мероприятий по повышению
ликвидности Общества заключается в:
- росте коэффициентов ликвидности;
- повышении финансовой устойчивости Общества;
- увеличении объема полученных кредитов и займов и снижении уровня
просроченной задолженности;
- увеличении прибыли и рентабельности деятельности Общества.
Поскольку в 2017 году произошло снижение величины денежных
поступлений Общества от текущей деятельности, то для увеличения денежного
потока от текущей деятельности было предложено:
1. Установить АСУП «Автоматизация склада».
69
2. Расширить каналы сбыта и области сбыта.
3. Применить систему штрафных санкций за просрочку исполнения
обязательств контрагентами.
Планируемое увеличение денежных поступлений в результате
реализации предложенных мероприятий показано в таблице 3.4.
Таблица 3.4
Показатели реализации мероприятий по увеличению
денежных поступлений от текущей деятельности Общества
Показатели
До
реализации
мер
После
реализации
мер
Отклонение
в +(-)
в %
Товарооборот, тыс.руб., всего
200438
213010
12572
6,27
в том числе прирост:
- после установки АСУП
«Автоматизация склада»
-
3130
3130
-
- после расширения каналов
сбыта
-
9442
9442
-
Дебиторская задолженность,
тыс.руб.
66187
46330
-19857
-
30,00
Денежные потоки от текущих
операций, всего
201098
213349
12251
6,09
в том числе:
от продажи продукции,
товаров, работ и услуг
195325
207576
12251
6,27
Основой прогноза прироста объема товарооборота являются данные об
объеме сбыта товаров за прошлые года по различным каналам сбыта, а также
данные производственной программы Общества на планируемый (будущий)
год и данные разработчиков АСУП. Применение предложенных мероприятий
позволит увеличить товарооборот Общества на 12572 тыс. руб. или на 6,27%,
что также отразится на росте денежных потоков от текущих операций на 12251
тыс. руб., в то время как внедрение системы штрафных санкций позволит
снизить величину дебиторской задолженности на 30%.
Ожидаемое увеличение кредитов и займов Общества в результате
реализации мероприятий (с использованием экспертного метода), показано в
таблице 3.5, при этом планируется, что внедрение Модуля «Расчеты с
дебиторами и кредиторами» ERP сократит расходы за счет уплаты пеней и
процентов просрочки по кредитам.
70
Таблица 3.5
Заемные средства Общества до и после реализации
мероприятий
Показатели
До
реализаци
и мер
После
реализаци
и мер
Отклонение
в +(-)
в %
Кредиты банков
134014
150800
16786
12,53
Облигации
13739
13739
0
0,00
Текущая часть долгосрочных и
краткосрочных обязательств
1289
1289
0
0,00
Прочие займы
1743
1743
0
0,00
Дополнительные расходы по
кредитам, облигациям
310
295
-15
-4,84
Всего
150475
167276
16801
11,17
Реализация мероприятий, направленных на повышение шансов
получения кредита позволит увеличить заемные средства Общества на 16786
тыс. руб. или на 12,53% при этом использование модуля «Расчеты с дебиторами
и кредиторами» снизит дополнительные расходы на 15 тыс. руб. или на 4,84%.
Структура заемных средств Общества до и после реализации
мероприятий показана на рисунке 3.4.
Рисунок 3.4 - Структура заемных средств Общества до и после
реализации мероприятий
С учетом предложенных мероприятий ожидается увеличение доли
82%
84%
86%
88%
90%
92%
94%
96%
98%
100%
До реализации мер После реализации мер
88,70%
89,83%
9,09%
8,18%
0,85%
0,77%
1,15%
1,04%
0,21% 0,18%
Дополнительные расходы по кредитам, облигациям
Прочие займы
Текущая часть долгосрочных и краткосрочных обязательств
Облигации
71
кредитов банков в общей структуре привлеченных средств с 88,70% до 89,83%.
Изменение в структуре денежных поступлений Общества после
реализации разработанных мер показано на рисунке 3.5.
Рисунок 3.5 - Структура денежных поступлений Общества до и
после реализации разработанных мер
После реализации предложенных мероприятий по повышению шанса на
получение кредита Обществом, ожидается увеличение доли денежных
поступлений от финансовых операций Общества с 46,74% до 47,45%, что
отразится на снижении доли денежных поступлений по другим видам
операций.
Изменение величины денежных поступлений Общества до и после
реализации мероприятий показано в таблице 3.6.
Величина денежных поступлений Общества, после реализации
мероприятий, как ожидается, составит 455698 тыс. руб., что на 29053 тыс. руб.
или на 6,81% больше величины денежных поступлений до реализации
мероприятий. Увеличение денежных поступлений произойдет в результате
роста:
- денежных потоков от текущих операций на 12251 тыс. руб. или на
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
До реализации мер После реализации мер
47,13%
46,82%
6,13%
5,74%
46,74%
47,45%
Денежные потоки от финансовых операций Денежные потоки от инвестиционных операций
Денежные потоки от текущих операций
72
6,09%;
- денежных потоков от финансовых операций на 16801 тыс. руб. или на
8,43%.
Таблица 3.6
Денежные поступления Общества по видам проводимых
операций до и после реализации мероприятий, тыс. руб.
Показатели
До
реализации
мер
После
реализации
мер
Отклонение
в +(-)
в %
Денежные потоки от текущих
операций, всего
201098
213349
12251
6,09
в том числе:
- от продажи продукции,
товаров, работ и услуг
195325
207576
12251
6,27
- арендных платежей,
лицензионных платежей,
роялти, комиссионных и
иных аналогичных платежей
1265
1265
0
0,00
- прочие поступления
4508
4508
0
0,00
Денежные потоки от
инвестиционных операций,
всего
26137
26137
0
0,00
Денежные потоки от
финансовых операций, всего
199411
216212
16801
8,43
в том числе:
- получение кредитов и
займов
197908
214709
16801
8,49
- от выпуска облигаций,
векселей и других долговых
ценных бумаг и другого
1503
1503
0
0,00
Всего поступлений
426645
455698
29053
6,81
Рассчитав изменение величины денежных поступлений, можно
рассчитать изменение уровня финансовой устойчивости Общества и
коэффициенты ликвидности.
Рассчитанное значение коэффициентов финансовой устойчивости
Общества до и после реализации мероприятий представлено в таблице 3.7.
Из данных таблицы 3.7 видно, что после реализации предложенных
мероприятий значение коэффициентов финансовой устойчивости Общества
приблизится к оптимальному значению, следовательно, финансовое состояние
Общества после применения разработанных мер можно охарактеризовать как
«устойчивое».
73
Таблица 3.7
Коэффициенты финансовой устойчивости Общества до и после
реализации мероприятий
Показатели
Оптимальное
значение
До
реализаци
и мер
После
реализац
ии мер
Отклонение
в +(-)
в %
Коэффициент
автономии
(финансовой
независимости)
0,5-0,8
0,38
0,39
0,01
2,63
Коэффициент
финансирования
>0,7
0,60
0,70
0,1
16,67
Коэффициент
финансовой
устойчивости
>0,6
0,74
0,76
0,02
2,70
Соотношение
дебиторской и
кредиторской
задолженности
>1,0
2,65
1,10
-1,55
-58,49
Изменение показателей деловой активности Общества после реализации
мероприятий рассчитано в таблице 3.8.
Таблица 3.8
Показатели деловой активности Общества до и после
реализации мероприятий
Показатели
До
реализации
мер
После
реализации
мер
Отклонение
в +(-)
в %
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности,
оборотов
3,12
4,60
1,48
47,44
Показатель оборачиваемости,
дебиторской задолженности, дни
117
79
-38
-32,48
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности,
оборотов
7,22
7,74
0,52
7,20
Показатель оборачиваемости
кредиторской задолженности, дни
51
47
-4
-7,84
После реализации мероприятий ожидается рост коэффициента
оборачиваемости дебиторской задолженности на 1,48 оборота и кредиторской
задолженности на 0,52 оборота, что при снижении оборачиваемости
дебиторской задолженности в днях на 38 дней и кредиторской задолженности
на 4 дня, показывает повышение эффективности управления кредиторской и
74
дебиторской задолженностью Общества.
Рассчитанное значение коэффициентов ликвидности Общества после
реализации мероприятий показано в таблице 3.9.
Таблица 3.9
Коэффициенты ликвидности Общества до и после реализации
мероприятий
Показатели
Оптимальное
значение
До
реализации
мер
После
реализации
мер
Отклонение
в +(-)
в %
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
>0,2
0,09
0,10
0,01
11,11
Коэффициент
срочной
ликвидности
(критической
оценки)
>0,8
1,13
1,20
0,07
6,19
Коэффициент
текущей
ликвидности
(покрытия)
>1,5
0,75
0,86
0,11
14,67
Реализация предложенных мероприятий позволит повысить значение
коэффициента абсолютной ликвидности Общества на 11,11%, коэффициента
срочной ликвидности на 6,19% и коэффициента текущей ликвидности на
14,67%, следовательно, внедрение предложенных мер позволит Обществу
более эффективности погашать свои обязательства.
Изменение итоговых финансовых показателей деятельности Общества
рассчитано в таблице 3.10.
Применение предложенных мероприятий позволит увеличить выручку
от реализации товаров Общества на 12572 тыс. руб., что отразится на росте
себестоимости проданных товаров на 11494 тыс. руб.. Несмотря на рост затрат,
валовая прибыль Общества возрастет на 1077 тыс. руб. или на 6,27%.
Прирост прибыли до налогообложения составит 1036 тыс. руб., а чистой
прибыли 160 тыс. руб. или 56,94 тыс. руб., что показывает рост эффективности
торговой деятельности Общества.