16
Рисунок 3. Схема возвратного лизинга (обозначения
цифрами: 1 - оплата полной стоимости оборудования и ее
очередность, 2 - арендные платежи и их очередность)
Как видно из данного рисунка, главная особенность возвратного лизинга
состоит в том, что лизингополучатель сначала продает находящийся в его
собственности объект лизинга за полную стоимость лизингодателю, а затем
получает проданное имущество в лизинг.
Для лизинга как финансового инструмента развития бизнеса важны
способы его финансирования. Первым способом финансирования лизинга
является самофинансирование, применяемое в случаях приобретения предмета
лизинга лизингодателем за счет собственных источников финансирования.
При привлечении заемных средств лизингодателем для приобретения
объекта лизинга в виде кредитов, займов, выпуска долговых ценных бумаг и с
применением иных финансовых инструментов является лизингом за счет
заемных средств. Также различают акционерный и консорциальный лизинг.
Последние два вида лизинга применимы в случаях необходимости очень
большого объема финансовых ресурсов для финансирования лизинговой
операции и распределение рисков. Отличия акционерного лизинга заключаются
в том, что финансовые ресурсы могут быть привлечены путем дополнительной
эмиссии акций. Отличия консорциального лизинга связаны с тем, что
лизингодателем может выступить консорциум компаний
11
.
Также для лизинга как финансового инструмента поддержки бизнеса
важен срок полезного использования имущества. Различают по данному
критерию финансовый лизинг, оперативный лизинг и лизинг на остаточную
стоимость имущества. Под финансовым лизингом подразумевается лизинг,
11
Суслов В.И. Экономика лизинга: некоторые вопросы теории и практики// Регион: экономика и социология. -
2013. - N 1. - С.147
17
особенность которого заключается в возвращении лизингодателем себе полной
стоимости переданного в лизинг имущества и получении соответствующего
дохода от сдачи его в лизинг в течение срока одной лизинговой сделки.
Таким образом, за срок лизинга имущества проходит одна лизинговая
сделка. Так как данный вид лизинга является наиболее удобным для
лизингодателя, то финансовый лизинг стал самым распространенным типом
лизинга. для лизингополучателя финансовый лизинг представляет из себя
долгосрочный кредит с функционирующим капиталом.
Процесс финансового лизинга включает выбор потенциальным
лизингополучателем (предприятием) необходимого имущества; его
согласование с продавцом (поставщиком) по уровню цены и сроков поставки;
оформление ссуды в банке на оплату имущества лизингодателем (лизинговой
компанией).
Указанный процесс приведен на рисунке 4.
Рисунок 4. Процесс финансового лизинга
Отличительная черта оперативного от финансового лизинга тем,
заключается во временном характере использования получаемого по лизингу
имущества. временный характер пользования имущества обуславливает сдачу
18
лизингодателем одно и того же имущества в лизинг несколько раз. Поэтому
данный вид лизинга в банковском лизинге не применяется. За одну лизинговую
сделку в оперативном лизинге лизингодатель может получить возмещение
лишь части стоимости имущества и части соответствующего дохода.
Таким образом, оперативный лизинг в течение срока лизинга имущества
подразумевает несколько лизинговых сделок.
Различия финансового и оперативного лизинга приведены в таблице 1.
Таблица 1
Различия между финансовым и оперативным лизингом
Параметры сравнения
Оперативный лизинг
Финансовый лизинг
Срок сделки
Короче периода
физического износа
объекта лизинга
Соизмерим по
продолжительности со
сроком полной окупаемости
объекта лизинга или
превышает его
Компенсация стоимости
объекта лизинговыми
платежами
Не компенсируется
Платежи полностью или
почти полностью
возмещают стоимость
объекта лизинга за период
использования
Сервисное обслуживание
Берет на себя
лизингодатель
Берет на себя
лизингополучатель
Досрочное расторжение
договора
Допускается
Не допускается
Риск случайной гибели,
порчи или утраты
объекта лизинга
Несет лизингодатель
Несет лизингополучатель с
момента передачи ему
имущества
Права
лизингополучателя по
окончании договора
1. Продлить срок
договора
2. вернуть имущество
лизингодателю
3. купить имущество у
лизингодателя при
наличии опциона
1.заключить новый договор
на меньший срок и по
льготной ставке
2. вернуть имущество
лизингодателю
3. купить имущество у
лизингодателя
Выкуп объекта сделки
Осуществляется по
справедливой рыночной
стоимости
Осуществляется по
остаточной стоимости
Лизинговая сделка, в которой на лизингодателя ложатся некоторые
обязанности по оказанию лизингополучателю услуг, связанных с
использованием последним полученного по лизингу имущества в своей
хозяйственной деятельности называется лизингом с обслуживанием.
Разные формы лизинговых платежей определяют разные типы лизинга.
При уплате лизинговых платежей денежными средствами формируется
19
денежный лизинг - лизинг. В случаях уплаты лизинговых платежей в форме
произведенной с использованием полученного по договору лизинга
оборудования продукции или оказания встречных услуг применяется
компенсационный лизинг.
Под смешанным лизингом понимают такой вид лизинговой сделки, при
которой используют как денежные, так и компенсационные платежи.
Различия типов лизинга по условиям прекращения договора
представлено на рисунке 5.
Рисунок 5. Различия типов лизинга по условиям прекращения
договора
При использовании такого финансового инструмента как лизинг для
развития бизнеса имеет значение состав передаваемого в лизинг имущества.
Возможен фиксированный состав, когда в договоре лизинга указывается
исчерпывающий перечень объектов лизинга. Указанный перечень не подлежит
дополнению или изменению впоследствии. Такой лизинг называется лизингом
с фиксированным составом. Также возможен случай заключения общего
договора, который предусматривает право лизингополучателя дополнить
список получаемого в лизинг оборудования без заключения новых договоров
лизинга в пределах лимитов, установленных в генеральном договоре.
Указанный случай носит название генерального лизинга. Третьим видом
является лизинговый договор с периодической заменой ранее сданного в
20
лизинг оборудования более совершенными моделями в рамках существующего
договора. Указанный случай носит название возобновляемого лизинга
12
.
Цели применения лизинга как финансового инструмента развития
бизнеса соответствует выделению типов лизинга по способам его
использования для развития бизнеса, производства, промышленности страны.
При этом под прямым (промышленным) лизингом понимают лизинг,
непосредственно влияющий на развитие бизнеса, производства,
промышленности страны. Прямой лизинг подразделяют на пять подтипов.
Подтипы прямого лизинга с указанием их достоинств приведены в Приложении
1.
Кроме того, развитие бизнеса с помощью такого финансового
инструмента как лизинг возможно в форме косвенного (непромышленного)
лизинга. Под указанным типом лизинга понимается такой финансовый
инструмент, который оказывает влияние на развитие промышленности
опосредованно через развитие связанных с промышленностью
непромышленных отраслей экономики. Выделяют три подтипа косвенного
лизинга, в т. ч. импортно-непромышленный лизинг. Данный финансовый
инструмент позволяет передавать зарубежное оборудование
лизингополучателям-резидентам, не относящимся к промышленности.
Например, косвенное влияние указанного финансового инструмента на
развитие отечественной промышленности, бизнеса проявляется через рост
спроса отечественного воздушного транспорта на продукцию топливной
промышленности, так как ранее были проведены лизинговые сделки по
воздушным судам, приобретаемым за рубежом.
В научной литературе у лизинга, как финансового инструмента
поддержки бизнеса, выделяют ряд достоинств, приведенных в Приложении 2.
Благодаря преимуществам, рассмотренным в данном приложении, лизинг
становится важнейшим финансовым инструментом обеспечения потребностей
12
Хорохова Е.Д., Лясковская Е.А. К вопросу о современной классификации видов
лизинга//Современные научные исследования и инновации. - 2016.- № 11 (67). - С. 469
21
предприятий в основных средствах, что позволяет бизнесу проводить
модернизацию техники и технологий, повышая собственную
конкурентоспособность. Подобное свойство лизинга является наиболее
актуальным для новых, малых и средних предприятий.
Например, для предприятий, которые получают возможность развития
бизнеса, лизинг дает возможность приобретения оборудования без крупных
единовременных затрат. Также у предприятий возникают налоговые
преимущества. У них нет нужды начислять налог на имущество до момента
введения в эксплуатацию.
1.2. Бухгалтерский учет лизинговых операций: нормативно-
правовое регулирование, синтетический и аналитический учет
Важная роль в обеспечении эффективной реализации лизинговых
операций принадлежит бухгалтерскому учету. Бухгалтерский учет лизинговых
операций имеет в своей основе определенную систему нормативного
регулирования, которая представлена совокупностью правил и норм,
устанавливающих порядок их отражения в учете. Система нормативного
регулирования бухгалтерского учета лизинговых операций в РФ имеет
четырехуровневую структуру:
1) Законодательный уровень составляют Федеральные законы,
постановления правительства, указы Президента;
2) Нормативный уровень составляют положения (стандарты) по
бухгалтерскому учету, в которых излагаются принципы и основные правила
бухгалтерского учета.
3) Методологический уровень составляют инструкции, рекомендации и
методические указания по ведению бухгалтерского учета, которые
принимаются Минфином РФ, федеральными органами исполнительной власти.
22
4) Четвертый уровень составляют организационно-распорядительные
документы, формирующие учетную политику предприятия, которые
разрабатываются самим предприятием.
Основу первого уровня нормативно – правового уровня бухгалтерского
учета лизинговых операций в РФ составляет Федеральный Закон «О
бухгалтерском учете» от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 29.07.2018), которым
установлены общие принципы и методы ведения бухгалтерского учета, в том
числе и учета финансовых результатов, сформулированы общие требования к
порядку формирования и отражения информации о финансовых результатах в
бухгалтерской отчетности.
В процессе бухгалтерского учета финансовых результатов также важно
учитывать Положения Налогового Кодекса РФ в части определения налоговой
базы организации, осуществляющей лизинговые операции, определения налога
на имущества в отношении объектов лизинга, транспортного налога и т.д.
К законодательному уровню нормативно – правого регулирования
бухгалтерского учета финансовых результатов в РФ также могут быть отнесены
нормативные акты, непосредственно не регулирующие порядок ведения
бухгалтерского учета в организации. Это прежде всего Гражданский Кодекс
РФ, в котором законодательно закреплены гражданско – правовые основы
лизинговых операций.
Важная роль на законодательном уровне нормативно – правового
регулирования лизинговых операций принадлежит Федеральному Закону «О
финансовой аренде (лизинге)» № 164 – ФЗ от 29.10.1998 г. (в ред. от 16.10.2017
г.). Данным нормативно- правовым актом устанавливаются правовые и
организационно – экономические основы лизинговых операций, особенности
договора лизинга, права и обязанности его сторон.
Основу второго уровня нормативно – правового регулирования
бухгалтерского учета финансовых результатов составляют положения
(стандарты) бухгалтерского учета, и в частности ПБУ 6/01 «Учет основных
средств», утвержденное Приказом Минфина России от 30.03.2001 N 26н (ред.
23
от 16.05.2016), который устанавливает порядок отражения объектов лизинга на
балансе лизингополучателя, порядок начисления амортизации по объектам
лизинга и т.д.
Также в процессе ведения бухгалтерского учета лизинговых операций
должны быть учтены требования, содержащиеся в:
1) ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль», утвержденного
Приказом Минфина РФ от 19.11.2002 N 114н, в котором отражены порядок
определения налогооблагаемой базы при осуществлении лизинговых операций.
2) ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» утвержденного
Приказом Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н, которым устанавливается порядок
отражения информации об основных средствах, используемых по договору
лизинга.
3) ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации», утвержденного
Приказом Минфина РФ от 06.10.2008 N 106н, которым устанавливается
порядок формирования основных положений учетной политики относительно
учета лизинговых операций.
Третий уровень нормативно – правового регулирования бухгалтерского
учета лизинговых операций в РФ представлен многочисленными
нормативными актами, принятыми различными органами исполнительной
власти по конкретным вопросам учета лизинговых операций. К таким
документам относятся:
- Приказ Минфина РФ от 17.02.1997 N 15 (ред. от 23.01.2001) "Об
отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга";
- Письмо Министерства Финансов от 27.04.2007 г. № 03-03-05/104 «О
порядке налогообложения прибыли при совершении лизинговых операций»
- План счетов бухгалтерского учета финансово – хозяйственной
деятельности организации и Инструкция по его применению.
Состав и содержание четвертого уровня нормативного регулирования
учета финансовых результатов определяется особенностями видов и характера
деятельности конкретных организаций. Основу данного уровня составляют
24
внутрифирменные нормативные акты, которые представляют собой рабочие
документы организации, формирующие ее учетную политику.
Все рассмотренные нормативно – правовые акты в той или иной степени
определяют порядок ведения аналитического и синтетического учета
лизинговых операций. Следует отметить, что при организации учета
лизинговых операций возможно два варианта:
1. Переданное в аренду имущество числится на балансе
лизингодателя;
2. Переданное в аренду имущество числится на балансе
лизингополучателя.
Первый вариант лизинга используется в том случае, когда договором
лизинга предусмотрен возврат лизингополучателей объектов основных средств
лизингодателю по окончании срока договора лизинга. В этом случае принятое в
аренду имущество лизингополучатель учитывает на забалансовом счете 001
«Арендованные основные средства». Сумму начисленной арендной платы
лизингополучатель в издержки производства и обращения и отражает
проводкой:
Дебет счета 20, 44 – Кредит 76
Перечисление арендной платы оформляется следующей бухгалтерской
проводкой:
Дебет 76 – Кредит 51
При втором варианте лизинга имущество числится на балансе
лизингополучателя. В этом случае принятое в аренду имущество
лизингополучатель оформляет следующими проводками:
- на договорную стоимость (согласно счету - фактуре): Дебет 08 –
Кредит 76
- на сумму «входного» НДС: Дебет 19 – Кредит 76;
- на первоначальную стоимость при постановке на учет: Дебет 01/2 –
Кредит 08;
25
- на сумму начисленной амортизации, включаемой в издержки: Дебет
20, 44 – Кредит 02/2
- перечисление арендной платы: Дебет 76 – Кредит 51
По окончании договора лизинга имущество подлежит возврату либо
переходит в собственность лизингополучателя. В первом случае оформляются
следующие бухгалтерские записи:
- списание начисленной амортизации за время лизинга: Дебет 02/2 –
Кредит 01/2
- списание остаточной стоимости объекта лизинга: Дебет 91 – Кредит
01/2
В том случае, если объект лизинга переходит в собственность
лизингополучателя оформляются следующие бухгалтерские проводки:
- на первоначальную стоимость при переходе права собственности:
Дебет 01/1 – Кредит 01/2
- на сумму начисленной амортизации: Дебет 02/2 – Кредит 02/1
1.3. Методика анализа лизинговых операций организаций
Для того чтобы принять экономически обоснованное управленческое
решение относительно выбора приобретения имущества по лизингу, в кредит,
или в аренду, необходимо провести анализ и дать оценку эффективности
лизинга. В таблице 2 представлены способы определения эффективности
лизинговых операций.
Оценка эффективности лизинговых операций по методу моделирования
денежных потоков включает их изменение в основной, инвестиционной и
финансовой деятельности и является достаточно точным методом, применяется
при сравнении лизинга с кредитом или арендой.