25
Данный коэффициент также как коэффициент автономии и коэффициент
финансовой зависимости показывает соотношение между собственными и
заемными средствами. Рекомендуемым и оптимальным для российской
действительности значение данного коэффициента равное – 1.
Коэффициент маневренности собственного капитала (коэффициент
маневренности) – показывает финансовую устойчивость и отражает долю
собственных средств, используемых для финансирования деятельности
предприятия. Данный показатель отражает долю собственных оборотных
средств в структуре собственного капитала и рассчитывается как отношение
собственных оборотных средств к размеру собственного капитала.
Для того чтобы вычислить соответствующий индикатор, понадобятся:
показатели, соответствующие строке 1100 бухгалтерского баланса; цифры из
строки 1300 бухгалтерского баланса
42
.
Коэффициента маневренности (К
м
) рассчитывается по формуле:
К
м
=
СК−ВНА
СК
, (6)
где СК– стр.1300 (итого собственный капитал),тыс. руб.;
ВНА – стр.1100 (итого внеоборотный активы), тыс. руб.
43
Если К<0,3, то предприятие финансово зависимо, высокий риск
неплатежеспособности; 0,3<K<0,6 – оптимальные значения коэффициента
предприятие финансово независимо; K>0,6 – предприятие не зависит от
внешних источников, высокий риск неплатежеспособности перед кредиторами.
Таким образом, чем выше показатель маневренности, тем выше финансовая
устойчивости и платежеспособность предприятия.
Коэффициент оборачиваемости – данный индикатор отражает
соотношение между выручкой компании и среднегодовой стоимостью ее
42
Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово–хозяйственной деятельности
предприятия: Учебник / А. Д. Шеремет. – М.: ИНФРА–М, 2017. – 367с.
43
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая –
5–е изд., перераб. и доп. – М.: Инфра–М, 2014. — 536 с.
26
капитала. С его помощью можно оценить, в достаточной ли мере интенсивны
коммерческие действия компании. Если динамика таковых покажется
инвестору недостаточной, он вполне может принять решение о выведении
своего капитала из бизнеса
44
.
Коэффициент оборачиваемости (К
о
) рассчитывается по формуле:
К
о
=
В
0,5 × (СКн.г.+ СКк.г.)
, (7)
где, В – стр. 2110 (выручка), тыс. руб.;
СК – стр. 1300 (итого собственный капитал), тыс. руб.
Оптимальное значение коэффициента оборачиваемости
предопределяется, прежде всего, спецификой сегмента бизнеса, а также
конкретными масштабами предприятия. Для небольших организаций,
работающих в сфере услуг, коэффициент в значении до 10, как правило,
некритичен. В свою очередь, если компания ведет деятельность в
низкорентабельной сфере, например, в общепите, то оптимальным показателем
для нее будет коэффициент оборачиваемости в значении в несколько десятков
единиц
45
.
Коэффициент рентабельности – еще один важнейший индикатор,
который может быть использован в ходе анализа собственного капитала, —
коэффициент рентабельности чистых активов. Он характеризует, насколько
эффективно используются чистые активы с точки зрения обеспечения
прибыльности компании. Данный индикатор — один из ключевых для
инвестора, а также для трейдеров, приобретающих акции компании на
фондовых биржах
46
.
44
Рогова Е.М. Финансовый менеджмент: Учебник и практикум. / Е.М. Рогова, Е.А. Ткаченко.
– Люберцы: Юрайт, 2017. – 540 c.
45
Чечевицына Л.Н., Чуев, И.Н. Анализ финансово–хозяйственной деятельности: Учебник. –
3–е изд. – М.: «Издательско–торговая корпорация «Дашков и К
о
», 2018. – 352 с.
46
Агеева О.А. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник для академического бакалавриата /
О.А. Агеева, Л.С. Шахматова. – Люберцы: Юрайт, 2017. – 509 c.
27
Довольно близкий к нему показатель — коэффициент рентабельности
активов. Однако в нѐм предполагается оценка эффективности использования
всего капитала компании, а не только собственного, что принадлежит
владельцам бизнеса.
Коэффициент рентабельности чистых активов (К
рч
) рассчитывается по
формуле:
К
рч
=
ЧП
СК
, (8)
где ЧП– стр. 2400 (чистая прибыль), тыс. руб.;
СК – стр. 1300 (итого собственный капитал), тыс. руб.
Оптимальное значение рассматриваемого коэффициента – 0,10–0,15.
Однако инвесторами и другими заинтересованными лицами всегда будут
приветствоваться более высокие показатели
47
.
Выбор эффективных методов управления собственным капиталом –
важнейший критерий выстраивания стабильной модели развития организации.
На рисунке 8 представлены методы управления собственным капиталом.
Рисунок 8 – Методы управления собственным капиталом
48
47
Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово–хозяйственной деятельности
предприятия: Учебник / А. Д. Шеремет. – М.: ИНФРА–М, 2017. – 367с.
48
Незамайкин В.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник для
бакалавров / В.Н. Незамайкин, И.Л. Юрзинова. – Люберцы: Юрайт, 2017. – 467 c.
потоковое моделирование (предварительная проверка решений, принимаемых в
рамках управления уставным и резервным капиталом, в различных моделируемых
средах, в частности имитационных, с применением математических методов);
аудит (как внутренний, так и с привлечением внешних консультантов – для
повышения эффективности);
мониторинг финансовых результатов;
сравнительный анализ (сопоставление текущих результатов принятия тех или иных
решений в рамках управления уставным и резервным капиталом с теми, которые
были достигнуты в других организациях).
28
Управление собственным капиталом предполагает, прежде всего,
использование различных технических средств, с помощью которых
осуществляется распределение уставного и резервного, мониторинг
эффективности его использования, формирование различных отчетных
процедур
49
.
Данный механизм предполагает: выстраивание системы мониторинга
качества выполнения субъектами управления собственным капиталом своих
функций; содействие руководства достижению субъектами управления
уставного и резервного капитала необходимых компетенций в части
применения методов и следования принципам, выбранным на этапе подготовки
системы управления уставного и резервного капитала.
Таким образом, в первой главе выпускной квалификационной работы
были рассмотрены теоретические аспекты учета и анализа собственного
капитала предприятия, а именно: понятие капитала предприятия, его состав и
структура; учет собственного капитала предприятия; значение, задачи и
методы анализа собственного капитала предприятия.
Капитал организации – это значительная часть финансовых ресурсов
организации, направляемая в текущую, финансовую и инвестиционную
деятельность в целях получения прибыли. К основным характеристикам
структуры капитала относится его деление по источникам 15 формирования, по
объекту инвестирования, по форме нахождения в процессе кругооборота.
Анализ состава и структуры капитала – большая работа, проводимая в
качестве подбора разных видений оптимальных соотношений собственного и
заемного капиталов, с помощью которого, предприятие может принять
необходимые для себя решения, способствующие перспективному развитию
организации.
49
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая –
5–е изд., перераб. и доп. – М.: Инфра–М, 2014. — 536 с.
29
ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИОННО–ПРАВОВАЯ,
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА И АНАЛИЗ
СОБСТВЕННОГО КАПИТАЛА ООО «НЭВИССТРОЙ»
2.1. Организационно–правовая характеристика организации
ООО «Нэвисстрой» зарегистрирована 6 декабря 2014 г. регистратором
Инспекция федеральной налоговой службы по Красноглинскому району г.
Самары.
Полное наименование: Общество с ограниченной ответственностью
«Нэвисстрой».
Сокращенное наименование: ООО «Нэвисстрой».
Организационно-правовая форма: Общество с ограниченной
ответственностью.
Юридический адрес ООО «Нэвисстрой» – 443022, Самарская область,
город Самара, улица 22 Партсъезда, дом 7а литера б, офис 32.
ООО «Нэвисстрой» создано на неограниченный срок деятельности.
ООО «Нэвисстрой» считается созданным как юридическое лицо с
момента его государственной регистрации. Правоспособность юридического
лица возникает с момента внесения в единый государственный реестр
юридических лиц сведений о его создании и прекращается в момент внесения в
указанный реестр сведений о его прекращении.
С момента создания ООО «Нэвисстрой» может иметь в собственности
обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе,
заключает от своего имени договоры, осуществляет имущественные и личные
неимущественные права, несет обязанности, является истцом и ответчиком в
суде. В своей деятельности Общество руководствуется действующим
законодательством и Уставом.
ООО «Нэвисстрой» имеет круглую печать, содержащую его полное
фирменное наименование на русском языке, вправе иметь штампы и бланки со
своим собственным наименованием, собственную эмблему, а также
30
зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства
индивидуализации.
ООО «Нэвисстрой» вправе в установленном порядке открывать
банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами.
С момента государственной регистрации Общество ведет список
участников с указанием сведений о каждом участнике, размере его доли в
уставном капитале и ее оплате, а также о размере долей, принадлежащих
Обществу, датах их перехода к Обществу или приобретения Обществом.
Общество создается с целью удовлетворения потребностей юридических
и физических лиц в работах, товарах и услугах, не запрещенных
законодательством РФ, а также извлечения прибыли от своей деятельности. В
соответствии с ГК РФ ООО «Нэвисстрой» является корпорацией, непубличным
обществом, коммерческой организацией.
Общество имеет гражданские права и обязанности, необходимые для
осуществления любых видов экономической деятельности, в том числе
внешнеэкономической, не запрещенных законодательством Российской
Федерации.
Право юридического лица осуществлять деятельность, для занятия
которой необходимо получение специального разрешения (лицензии), членство
в саморегулируемой организации или получение свидетельства
саморегулируемой организации о допуске к определенному виду работ,
возникает с момента получения такого разрешения (лицензии) или в указанный
в нем срок либо с момента вступления юридического лица в саморегулируемую
организацию или выдачи саморегулируемой организацией свидетельства о
допуске к определенному виду работ и прекращается при прекращении
действия разрешения (лицензии), членства в саморегулируемой организации
или выданного саморегулируемой организацией свидетельства о допуске к
определенному виду работ.
Основной вид деятельности ООО «Нэвисстрой»:
31
47.52.7 Торговля розничная строительными материалами, не
включенными в другие группировки, в специализированных магазинах
Дополнительные виды деятельности ООО «Нэвисстрой»:
46.90 Торговля оптовая неспециализированная.
47.52.1 Торговля розничная скобяными изделиями в специализированных
магазинах.
47.52.2 Торговля розничная лакокрасочными материалами в
специализированных магазинах.
47.52.3 Торговля розничная стеклом в специализированных магазинах.
47.52.71 Торговля розничная пиломатериалами в специализированных
магазинах.
47.52.72 Торговля розничная кирпичом в специализированных магазинах.
47.52.73 Торговля розничная металлическими и неметаллическими
конструкциями в специализированных магазинах.
47.99.1 Деятельность по осуществлению прямых продаж или продаж
торговыми агентами с доставкой.
49.20.9 Перевозка прочих грузов.
49.32 Деятельность такси.
ООО «Нэвисстрой» может быть реорганизовано или ликвидировано
добровольно по единогласному решению его участников. Иные основания
реорганизации и ликвидации, а также порядок его реорганизации и ликвидации
определяется действующим законодательством Российской Федерации.
Реорганизация ООО «Нэвисстрой» может быть осуществлена в форме
слияния, присоединения, разделения, выделения и преобразования. При
реорганизации вносятся соответствующие изменения в учредительные
документы Общества.
Реорганизация ООО «Нэвисстрой» осуществляется в порядке,
определяемом действующим законодательством РФ.
Не позднее 30 дней со дня принятия решения о реорганизации Общество
в письменной форме уведомляет об этом своих кредиторов. Права кредиторов,
32
возникающие в связи с реорганизацией Общества, определяются законом.
При реорганизации Общества все документы (управленческие, финансово
- хозяйственные, по личному составу и др.) передаются в соответствии с
установленными правилами юридическому лицу - правопреемнику.
Общество может быть ликвидировано добровольно либо по решению
суда по основаниям, предусмотренным Гражданским кодексом РФ.
Ликвидация Общества влечет за собой его прекращение без перехода
прав и обязанностей в порядке правопреемства к другим лицам. Ликвидация
Общества осуществляется в порядке, установленном ГК РФ, другими
законодательными актами, c учетом положений Устава.
Руководитель организации: директор Кузина Наталья Геннадьевна.
В ООО «Нэвисстрой» действует организационная структура (рисунок 9).
Рисунок 9 – Организационная структура управления ООО
«Нэвисстрой»
Генеральный директор занимается руководством организации. Отдел
кадров занимается подбором, наймом и учетом кадров.
Отдел АХЧ осуществляет ремонтные работы, отвечает за инфраструктуру
и комфортную рабочую среду на предприятии. Отдел закупки товаров
проводит работы по заключению договоров с поставщиками, главная функция
Генеральный директор
Отдел закупок
АХЧ
Отдел продаж
Отдел
кадров
Главный
бухгалтер
Экономист
Бухгалтер
Магазины
Склад
33
отдела – обеспечение предприятия товарами, Бухгалтерия ведет бухгалтерский
и экономический учет. Отдел продаж – реализует товары, занимается
перемещением и хранением ТМЦ.
Таким образом, система управления ООО «Нэвисстрой» имеет линейную
структуру.
2.2. Оценка основных экономических показателей деятельности
организации
Основные финансовые результаты деятельности ООО «Нэвисстрой»
рассмотрены на основании форм бухгалтерской отечности (Приложение 1, 2, 3)
в таблице 1.
Таблица 1
Динамика основных показателей деятельности ООО «Нэвисстрой»
за 2016–2018 гг.
Показатели
Значение показателей за
период
Отклонение показателей
2016 г.
2017 г.
2018 г.
2017/2016
2018/2017
(+,–)
%
(+,–)
%
Объем работ, услуг,
тыс. руб.
607825
681219
790838
73394
112,07
109619
116,09
Полная
себестоимость, тыс.
руб.
544388
613499
713918
69111
112,69
100419
116,37
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
6926
1972
4606
–4954
028,47
2634
233,57
Чистая прибыль, тыс.
руб.
691
–801
287
–1492
–115,9
1088
–35,83
Среднегодовая
стоимость основных
фондов, тыс. руб.
112005
111590
110449
–415
099,63
–1141
98,98
Среднегодовая
стоимость оборотных
средств, тыс. руб.
183034
213820
268657
30786
116,82
54837
125,65
Среднегодовая
стоимость
собственного
капитала, тыс. руб.
132950
132490
132318
–460
099,65
–315
99,76
Среднесписочная
численность
персонала, чел.
42
42
42
–
100,00
–
100,00
Таким образом, динамика основных показателей финансово–
34
хозяйственной деятельности ООО «Нэвисстрой» свидетельствует об
увеличении выручки на 109619тыс. рублей или 16,09% в 2018году, по
сравнению с 2017годом, полная себестоимость также увеличилась на 16,37%.
Чистая прибыль организации изменялась на протяжении 2016–2018 гг.
следующем образом: 2016 год – 691 тыс.руб., 2017 год – чистый убыток 801
тыс.руб., 2018 год – 287 тыс.руб., что было вызвано кризисной ситуацией в
стране.
Среднегодовая стоимость основных фондов уменьшилась с 112005 до
110449 тыс.руб., за период 2016–2018 гг., вследствие износа основных средств.
В таблице 2 рассчитаны основные показатели эффективности
деятельности предприятия.
Таблица 2
Анализ основных показателей эффективности деятельности ООО
«Нэвисстрой» за 2016–2018 гг.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Отклонение,
(+,–)
2017/
2016
2018/
2017
Фондоотдача основных
фондов, руб./руб.
5,43
6,11
7,16
0,68
1,05
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных средств, раз
3,32
3,19
2,94
–0,13
–0,25
Выработка одного
работающего, тыс.
руб./чел.
4469,31
5008,96
6973,18
539,65
1964,2
Рентабельность
производства, %
0,12
0,11
0,11
–0,01
–
Рентабельность продаж, %
0,01
–0,001
0,0004
–
0,0014
Рентабельность
собственного капитала, %
0,005
–0,006
0,002
–0,011
0,008
Фондоотдача основных
фондов, руб./руб.
5,43
6,11
7,16
0,68
1,05
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных средств, раз
3,32
3,19
2,94
–0,13
–0,25
Выработка одного
работающего, тыс.
руб./чел.
4469,31
5008,96
6973,18
539,65
1964,2
Рентабельность
производства, %
0,12
0,11
0,11
–0,01
–