57
приносящий прибыль компании, или сколько денежных единиц реализованной
продукции принесла каждая денежная единица активов.
Уменьшение данного показателя говорит о том, что каждая единица
активов стала меньше приносить прибыли, а значит, стала менее эффективно
использоваться. При высокой рентабельности оборачиваемость активов, как
правило, ниже, а при низкой норме рентабельности – выше.
В 2016 году в сравнении с 2015 годом оборачиваемость
производственных запасов снизилась на 0,14, а по отношению к 2014 году на
11.
Снижение коэффициента оборачиваемости запасов может отражать
накопление избыточных запасов, неэффективное складское управление,
накопление непригодных к использованию материалов.
Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на 26,34 в 2016
году по отношению к 2014 году, чем выше коэффициент, т.е. чем быстрее
покупатели погашают свою задолженность, тем лучше для организации. При
этом эффективная деятельность не обязательно сопровождается высокой
оборачиваемостью. Например, при продажах в кредит остаток дебиторской
задолженности будет высокий, а коэффициент ее оборачиваемости
соответственно низкий.
Оборачиваемость кредиторской задолженности сильно зависит от
отрасли, масштабов деятельности организации. Для кредиторов
предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости, в то время как
самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь
остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного
источника финансирования своей текущей деятельности.
В ООО «РСТ» оборачиваемость кредиторской задолженности
увеличилась в 2016 году на 92,97 по отношению к 2014 году. Чем меньше
финансовый цикл по различным видам продукции, тем меньше нагрузка на
оборотный капитал и тем выгоднее эта продукция (при прочих равных
условиях). В ООО «РСТ» финансовый цикл имеет тенденцию нарастания
58
показателя.
Анализ этих показателей позволяет оценивать, насколько
эффективен бизнес-процесс предприятия, и, что немаловажно, позволяет
экономически обосновать целесообразность привлечения заемного капитала
или других источников финансирования.
По итогам проведенного анализа финансовой отчетности ООО «РСТ»
можно сделать следующие выводы: Величина имущества предприятия в 2016
году составляет 74572 тыс. руб. Данный показатель увеличился на 63032 тыс.
руб. по сравнению с 2014 годом. Наибольшую долю в имуществе предприятия
занимает заемный капитал (99%). Величина заемного капитала на 2016 год
составляет 74069 тыс. рублей. Доля заемного капитала в составе общего
имущества составляет 99 %. Заемный капитал представлен кредиторской
задолженностью и краткосрочными займами и кредитами. Сгруппировав
активы по степени их ликвидности, и обязательства по срочности их оплаты
видим, что в балансовой модели оценки ликвидности из четырех соотношений
выполняется 2:А2 ≥П2,А3≥П3.
Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности по итогам 2016 года 0,46.
Коэффициент абсолютной ликвидности по итогам 2016 года равен 0,33.В целом
это свидетельствует о том, что денежные средства могут в 33% размере
покрыть кредиторскую задолженность и краткосрочные кредиты и займы.
Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании
погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных
активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.
По итогам 2016 года данный показатель составляет 0,89.
Коэффициент автономии (финансовой независимости), показывает
удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования,
нормативное значение (0,5 – 0,7).
За 2016 год данный показатель составляет 0,01. Этому способствовал рост
заемного капитала ООО «РСТ» по итогам 2016 года.
Коэффициент финансовой зависимости на конец2016 г. составляет 0,14.
59
Он показывает, что на одну единицу заемного капитала приходится 0,99
стоимости активов.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами по
итогам 2016 года отрицательный, составляет 0,11. Это связано с тем, что на
предприятии низкая доля собственного оборотного капитала.
На предприятии ООО «РСТ» на 2016 год наблюдается неустойчивое
финансовое состояние, которая говорит о том, что, все запасы предприятия не
покрываются собственными оборотными средствами, т.е. организация зависима
от внешних кредиторов. Результаты исследования показали: хотя в данный
момент времени организация платёжеспособная и развивается пока успешно,
но наметилась тенденция к ухудшению положения из-за снижающейся
эффективности использования всех видов ресурсов и капитала в целом, что
может привести к дальнейшему ухудшению финансового результата.
Для эффективного управления хозяйственными процессами необходимо
иметь достаточную информацию о составе и структуре, движении и
техническом состоянии основных средств, получаемую в ходе экономического
анализа. Рост основных производственных фондов должен способствовать
повышению эффективности производства, увеличивать выпуск необходимой
потребителю продукции, снижать ее себестоимость и увеличивать прибыль.
Анализ объема, состава, структуры и технического состояния основных фондов
необходим для оценки эффективности их использования и принятию решений
по инвестированию основных средств.
Анализ целесообразно начать с изучения состава и структуры основных
средств. Для этого используются данные, представленные в Пояснении к
бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах.
Проанализируем состав основных средств организации за 2014 – 2016
года в таблицах 14, 15, 15.
60
Таблица 14
Анализ состава основных средств организации за 2014 год
Виды основных средств
2014 год
Отклонение
тыс. руб.
Темп
роста,
%
начало года
конец года
тыс.
руб.
доля,
%
тыс.
руб.
доля,
%
Всего основных средств
501
100,00
517
100,00
16
103,19
Активная часть, в т.ч.:
251
50,10
267
51,64
16
106,37
-машины и оборудование
109
21,76
109
21,08
0
100,00
-транспортные средства
75
14,97
80
15,47
5
106,67
-производственный и
хозяйственный инвентарь
67
13,37
78
15,09
11
116,42
Пассивная часть, в т.ч.:
250
49,90
250
48,36
0
100,00
сооружения
150
29,94
150
29,01
0
100,00
здания
100
19,96
100
19,34
0
100,00
Можно сделать вывод, что поступление основных средств за 2014 год
увеличилось на 3 %. Увеличение произошло за счет увеличения стоимости
производственного и хозяйственного инвентаря на 6 % и транспортных средств
на 7 %. Темп роста активной части увеличился на 3 %, это свидетельствует о
положительной тенденции, так как в организации в процессе производства
должна участвовать большая часть активов. Пассивная часть основных средств
осталась без изменения.
Таблица 15
Анализ состава основных средств организации за 2015 год
Виды основных средств
2015 год
Отклонение
тыс. руб.
Темп
роста,
%
начало года
конец года
тыс.
руб.
доля,
%
тыс.
руб.
доля,
%
Всего основных средств
517
100,00
680
100,00
163
131,53
Активная часть, в т.ч:
267
51,64
376
55,29
109
140,82
-машины и оборудование
109
21,08
175
25,74
66
160,55
-транспортные средства
80
15,47
100
14,71
20
125,00
-производственный и
хозяйственный инвентарь
78
15,09
101
14,85
23
129,49
Пассивная часть, в т.ч.:
250
48,36
304
44,71
54
121,60
-сооружения
150
29,01
204
30,00
54
136,00
-здания
100
19,34
100
14,71
0
100,00
Исходя из проведенного анализа, можно сделать вывод, что поступление
основных средств за 2015 год увеличилось на 31 %. Увеличение произошло за
счет увеличения стоимости производственного и хозяйственного инвентаря на
29 %, транспортных средств на 25 % и машин и оборудования на 60 %. Темп
61
роста активной части увеличился на 41 %, это свидетельствует о
положительной тенденции, так как в организации в процессе производства
должна участвовать большая часть активов. Пассивная часть основных средств
увеличилась на 22 %, за счет увеличения стоимости сооружений на 36 %. По
сравнению с 2014 годом доля машин и оборудования увеличилась на 60 %,
транспортных средств на 18 %, производственный и хозяйственный инвентарь
на 13 %, сооружения на 36 %.
Таблица 16
Анализ состава основных средств организации за 2016 год
Виды основных фондов
2016 год
Отклонение,
тыс. руб.
Темп
роста, %
начало года
конец года
тыс.
руб.
доля,
%
тыс.
руб.
доля,
%
Всего основных средств
680
100,00
7912
100,00
7232
1163,53
Активная часть, в т.ч.:
376
55,29
4497
56,84
4121
1196,01
-машины и
оборудование
175
25,74
1911
24,15
1736
1092,00
-транспортные
средства
100
14,71
1232
15,57
1132
1232,00
-производственный и
хозяйственный
инвентарь
101
14,85
1354
17,11
1253
1340,59
Пассивная часть, в т.ч.:
304
44,71
3415
43,16
3111
1123,36
-сооружения
204
30,00
900
11,38
696
441,18
-здания
100
14,71
2515
31,79
2415
2515,00
Анализируя состав и структуру основных средств за 2015 и 2016 года,
можно отметить, что в общем итоге за 2016 год показатель поступления
основных средств производственного назначения значительно опережает их
выбытие, в результате чего по состоянию на 2016 год их величина составила
7912 тыс. руб., что на 7232 тыс. руб. больше по сравнению с началом года (680
тыс. руб.). Данный факт является положительным моментом для ООО «РСТ».
Обновление основных средств может происходить как за счет приобретения
новых производственных фондов, так и за счет модернизации имеющихся.
Данное увеличение произошло вследствие значительного увеличения машин и
оборудования на 1736 тыс. руб. Значительно произошло увеличение зданий на
2415 тыс. руб. и сооружений на 696 тыс. руб.
62
Необходимо проанализировать структуру основных средств в
организации за 2016 год в таблице 17.
Таблица 17
Структура и динамика основных средств за 2016 год
Наименование
показателя
2015г.
2016 г.
Изменение за год
и (+, –)
сумма,
тыс.
руб.
удельный
вес, %
сумма,
тыс.руб
удельный
вес, %
сумма,
тыс.
руб.
удельный
вес, %
Здания
100
14,71
2 515
31,79
2 415
17,08
Сооружения
204
30,00
900
11,38
696
-18,62
Машины и
оборудование
175
25,74
1 911
24,15
1 736
-1,58
Транспортные
средства
100
14,71
1 232
15,57
1 132
0,87
Инструмент,
производственный и
хозяйственный
инвентарь
51
7,50
1301
16,44
1 250
8,94
Прочие основные
средства
50
7,35
53
0,67
3
-6,68
Итого
680
100
7 912
100
7 232
0
Проанализировав структуру основных средств в организации за 2016 год
наибольший удельный вес в стоимости основных средств составляют здания 32
%,машины и оборудование 24 %, производственный и хозяйственный
инвентарь 16 %. Структура основных средств ООО «РСТ» по итогам 2016 года
представлена на рисунке 7.
Рисунок 7 Структура основных средств ООО «РСТ по итогам 2016
года
Структурный анализ позволяет выделить системообразующие активы с
целью их дальнейшего, более углубленного анализа. Анализ структуры ОС
может быть дополнен расчетом и оценкой доли активной части основных
32%
11%
24%
16%
16%
1%
Здания
Сооружения
Машины и оборудование
Транспортные средства
Инструмент, производственный и
хозяйственный инвентарь
63
средств.
Далее проведем анализ активной и пассивной части основных средств в
ООО «РСТ» за 2015 – 2016 годы. Результаты анализа приведем в таблице 18.
Таблица 18
Состав и структура активной и пассивной части основных средств
ООО «РСТ» за 2015 – 2016 гг.
Основные
2015 г.
2016 г.
Изменение (+,–)
тыс.
руб.
удельный
вес, %
тыс.
руб.
удельный
вес, %
тыс.
руб.
удельный
вес, %
Активная часть ОС
376
55,29
4497
56,84
4121
1,55
Пассивная часть ОС
304
44,71
3 415
43,16
3111
-1,55
Всего
680
100
7912
100
7232
0
Как видно из данных таблицы 13 в составе основных средств преобладает
активная часть ( 56,84 %). Доля пассивной части на конец 2016 года составляет
3415 тыс. руб. (43,16 %).Для ООО «РСТ» доля активной части основных
средств в 2016 году превышает долю 2015 года на 1,55 %. Это тенденция
характеризуется положительно, поскольку большая часть активов должна
участвовать в процессе производства.
Следующим этапом анализа является оценка движения и технического
состояния основных средств. Для того чтобы определить рост или снижение
стоимости основных средств необходимо выявить их причины составляется
баланс движения основных средств в таблице 19.
Таблица 19
Баланс движения основных средств ООО «РСТ» за 2016 год
Наименование показателя
Наличие на
01.01.2016
тыс. руб.
Поступило
тыс. руб.
Выбыло,
тыс.
руб.
Наличие на
01.01.2017
тыс. руб.
Здания
100
2771
356
2 515
Сооружения
204
1256
560
900
Машины
175
1785
49
1 911
Транспортные средства
100
1148
16
1 232
производственный
инвентарь
51
1500
250
1 301
Прочие основные средства
50
40
37
53
Всего
680
8 500
1 268
7 912
В ООО «РСТ» за анализируемый период было введено основных средств
на 8500тыс. рублей, а выбыло на 1268 тыс. рублей. Больше всего было
поступление зданий на сумму 2771 тыс. руб., машин на сумму 1785 тыс. руб.
64
Больше всего выбыло за отчетный период сооружений на 560 тыс. руб., но
поступление превышает выбытие, поэтому темп роста сооружений увеличился.
В ООО «РСТ» ежемесячно начисляется амортизация, годовая норма
амортизации составляет 148 тыс. рублей.
Важное значение имеет анализ показателей эффективности
использования основных средств в производстве организации, необходимо
рассчитать фондоотдачу, фондовооруженность и фондоемкость в таблице 20.
Таблица 20
Анализ эффективности использования основных средств
ООО «РСТ» за 2014 – 2016 гг.
Наименование показателя
2014
2015
2016
Абсолютное изменение
(+,-)
2015
к
2014
2016 к
2015
2016 к
2014
Выручка от продаж, тыс.
руб.
26205
64894
79318
38689
14424
53113
Среднегодовая стоимость
основных средств, тыс. руб.
504
598,5
4296,0
95
3 698
3 792
Фондоотдача, тыс. руб.
51,99
108,43
18,46
56
-90
-34
Фондоемкость, тыс. руб.
0,02
0,01
0,05
0,01
0,04
0,03
Фондовооруженность, тыс.
руб./чел.
6,22
7,21
50,54
1
43
44
Коэффициент оборачиваемости основных фондов (фондоотдача) – это
отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости основных
фондов. Этот показатель позволяет определить эффективность инвестирования
средств в основные фонды. В 2016 году фондоотдача значительно снижается на
90 тыс. руб. за счет резкого увеличения стоимости основных фондов, при
недостаточном росте выручки.
Значение фондоемкости показывает, какая сумма основных средств
приходится на каждый рубль продукции. Естественно, что чем меньше этот
показатель, тем эффективнее используется оборудование предприятия. По
итогам 2016 года данный показатель составляет 0,05 тыс. руб., вырос по
отношению к 2015 году на 0,03 тыс. руб. Рост фондоемкости означает, что
основные средства «работают» неэффективно.
Фондовооруженность это показатель, характеризующий
65
стоимость основных средств, приходящихся на одного работника.
Фондовооруженность труда определяется как отношение стоимости основных
средств предприятия к средней годовой списочной численности работников.
Показатель фондовооруженности увеличился по сравнению с 2015 годом на 43
тыс. руб., т.к. среднегодовая стоимость основных средств увеличилась на 3698
тыс. руб. и увеличилась среднесписочная численность работников на 2
человека.
Для анализа технического состояния основных средств в организации за
2014-2016 года, необходимо произвести расчет коэффициентов износа,
годности, обновления, выбытия основных средств в организации ООО «РСТ»,
расчет произведен в таблице 21.
Динамику коэффициентов технического состояния основных средств
организации рассмотрено на рисунке 8.
Рисунок 8 Техническое состояние основных средств за 2014 – 2016 года
0,00
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
70,00
80,00
2014 год
2015 год
2016 год
66
Таблица 21
Анализ технического состояния основных средств в организации за 2014 – 2016 года
Показатели
2014
2015
2016
Отклонение
2014
Отклонение
2015
Отклонение
2016
на нач. г.
на кон.г.
на нач. г.
на кон.г.
на нач. г.
на кон.г.
Среднегодовая
стоимость
основных
средств, тыс. руб.
475,00
505,00
505,00
670,00
670,00
7750,00
30,00
165,00
7080,00
Прибыль от
продажи, тыс.
руб.
3550,00
-1944,00
-1944,00
2182,00
2182,00
3556,00
-5494,00
4126,00
1374,00
Коэффициент
износа, %
55,00
53,50
53,50
61,88
61,88
72,70
-1,50
8,38
10,82
Коэффициент
годности, %
45
46,50
46,50
38,12
38,12
27,30
1,50
-8,38
-10,82
Коэффициент
обновления, %
8,98
9,44
9,44
5,46
5,46
7,64
0,46
-3,98
2,18
Коэффициент
интенсивности
обновления, тыс.
руб./ тыс. руб.
5,06
3,56
3,56
1,41
1,41
3,54
-1,50
-2,15
2,13
Коэффициент
выбытия, %
2,14
4,53
4,53
2,21
2,21
2,78
2,39
-2,32
0,57
54