64
должен быть составлен «Акт приёмки в промышленную эксплуатацию».
Исполнитель должен проводить обучение технического персонала ПАО
"Омскшина" на приобретение необходимых навыков по эксплуатации и
техническому обслуживанию оборудования в необходимом объеме.
3.2 Рекомендации по использованию лизинга для обновления
основных производственных фондов на предприятии
Суть финансового лизинга заключается в инвестировании временно
свободных или привлеченных финансовых средств, когда лизингодатель
приобретает в собственность обусловленное договором купли-продажи
имущество у определенного продавца и предоставляет это имущество в
соответствии с договором лизинга лизингополучателю за плату во временное
пользование и владение.
Все участники лизинговых операций делятся на прямых и косвенных. К
прямым участникам лизинговой сделки, т.е. так называемым субъектам
лизинга, относятся только три участника: лизингополучатель, лизингодатель,
продавец (поставщик) лизингового имущества.
Лизинг имеет следующую принципиальную схему (рисунок 1 -
Принципиальная схема финансового лизинга).
В течение срока договора лизинга собственность на предмет аренды
сохраняется за лизингодателем, а лизингополучатель имеет лишь право
временного владения и пользования этим имуществом. За обладание этим
правом лизингополучатель платит лизинговой компании соответствующие
суммы – лизинговые платежи, размер, вид и график пересечения которых
определяется условиями двустороннего лизингового договора.
По истечении срока лизингового договора возможны три сценария
развития событий во взаимоотношениях партнеров.
65
Рисунок 1 – Принципиальная схема финансового лизинга
Лизингополучатель может в зависимости от того, как он договорится с
лизинговой компанией:
— приобрести объект сделки по согласованной цене (остаточной
стоимости имущества) в собственность;
— продлить лизинговый договор на прежних или на иных,
скорректированных условиях, как правило, более льготных по сравнению с
первоначальными;
— вернуть оборудование собственнику – лизинговой компании по
истечении срока договора.
На предприятии используется первый из перечисленных выше
вариантов. Косвенными участниками лизинговой сделки считаются
коммерческие и инвестиционные банки, которые кредитуют лизингодателя,
гаранты лизинговых сделок, страховые компании, консалтинговые фирмы,
посредники, лизинговые брокеры и другие хозяйствующие субъекты, которые
принимают активное участие в организации и проведении лизинговой сделки,
но тем не менее не относятся к ее прямым участникам. Все участники
лизинговой операции осуществляют свою деятельность, предварительно
определив экономические интересы. Мотивация сторон реализуется в
соответствии с правами и обязанностями, установленными в договорах между
ними.
Таким образом, в зависимости от конкретных условий состав
участников лизинговой сделки может меняться. Он расширяется при
66
задействовании в сделке финансовых институтов (банков), страховых
компаний, посреднических структур и др. в таком случае принципиальная
схема финансового лизинга на практике трансформируется в значительно более
сложную схему с учетом специфики каждой конкретной операции, в которой
как мы выяснили, помимо прямых участников может быть представлено
большое количество и косвенных участников лизинговой сделки. Сложность
этих схем во многом обусловлена необходимостью согласовать интересы
многих участников. Это обстоятельство предусматривает заключение большого
количества договоров.
В схеме, представленной на рисунке 2 - Прямые и косвенные участники
в схеме финансового лизинга, помимо трех прямых участников лизинга были
задействованы ещё и четыре косвенных участника (приложение 7).
Проблемы в экономике на данном этапе негативно сказываются на
предприятиях промышленности. Промышленные предприятия, как правило, не
способны оплачивать сразу приобретение новой техники, хотя постепенный
возврат – в большинстве случаев – могут осуществлять за счет доходов от ее
эксплуатации. При этом и производители промышленной техники не в
состоянии помочь потребителям решить эту проблему, так как сами нуждаются
в значительных оборотных средствах для организации производства.
В связи с нестабильным финансовым положением ПАО «Омскшина»
так же не имеет возможности привлечь достаточное количество средств для
замены, ремонта и модернизации основных производственных фондов.
Предприятие нуждается в обновлении основных фондов, в техническом
вооружении и перевооружении действующих производственных мощностей,
внедрении конкурентноспособной техники, техники новых поколений. Поэтому
наиболее приемлемым вариантом для работы производства является заключить
договор лизинга, именно он, в настоящее время, является единственной
перспективной формой привлечения инвестиций в предприятие.
Лизинг имеет сходство с кредитом, который предоставлен предприятию
на приобретение необходимого ему имущества. Отличительные особенности
67
использования производителем кредитного и лизингового механизмов
приведены в таблице 6 - Отличительные особенности использования кредитных
и лизинговых механизмов.
Для того, чтобы определить выгодность финансовой аренды (лизинга),
необходимо рассчитать поток денежных средств ПАО «Омсшина» в
следующих двух случаях:
а) предприятие приобретает необходимое ей оборудование в
собственность по договору купли-продажи, используя при этом полученный в
банке кредит;
б) предприятие приобретает то же самое имущество в соответствии с
договором лизинга.
Для анализа возьмем следующие данные: стоимость оборудования без
НДС – 32500 млн.. р.; налог на прибыль – 24%; налог на недвижимость – 1%;
срок лизинга / кредитования – 3 года; процентная ставка – 36%; лизинговая
маржа – 14%; ставка амортизации – 11,1% (срок амортизации – 9 лет);
погашение задолженности по кредиту / лизингу осуществляется равномерно с
периодичностью один раз в месяц; при кредите и при лизинге предприятие
возмещает свои первоначальные затраты и ему удастся создать прибыль; при
кредите и при лизинге предприятие имеет возможность возмещать уплаченный
НДС.
68
Таблица 7
Отличительные особенности использования кредитных и лизинговых механизмов
Кредит
Лизинг
Инвестиции направляются на
любую предпринимательскую
деятельность
Инвестиции направляются на активизацию
производственной деятельности, развитие
и модернизацию мощностей
Контроль за целевым
расходованием средств затруднен
из-за отсутствия действенных
инструментов
Гарантирован контроль за целевым
использованием средств, так как в лизинг
отдается конкретно оговоренное
имущество (оборудование, машины и др.)
Необходима 100%-ная гарантия
возврата кредита и процентов за
его использование
Размер гарантий снижается на стоимость
передаваемого в лизинг имущества
(оборудования, машин и др.), которое
само является гарантией
Приобретенное имущество
отражается на балансе
предприятия, на него начисляется
амортизация
Имущество отражается на балансе
лизингодателя или предприятия-
лизингополучателя; начисляется
ускоренная амортизация (с коэффи-
циентом 3)
Плата за кредит покрывается за
счет полученных предприятием
доходов, на которые начисляются
все предусмотренные налоги
Лизинговые платежи (включаются в
себестоимость продукции) снижают
налогооблагаемую базу и стимулируют
развитие производства
Поскольку денежный поток и в случае покупки, и в случае лизинга
означает расходование средств, предпочтение отдается варианту, который
минимизирует общую величину расходов. Расчет расходной части потока
денежных средств покупателя оборудования, использующего заемные средства
для приобретения основных фондов в собственность, представлен нами в
таблице 7 - Расходы предприятия по приобретению оборудования за счет
кредита. Налог на прибыль рассчитывается исходя из следующих соображений.
В течение трех лет предприятие погашает кредит за счет амортизации в сумме
10822,5 млн. р. (32500 × 0,111 × 3), а оставшиеся 21677,5 млн р. (32500 –
21677,5) – за счет чистой прибыли. Для этого должна быть сформирована
прибыль в размере 28523,0 млн.р. (21677,5:(1-0,24)). Налог на прибыль - 6845,5
млн. р.
Таблица 8
69
Расходы предприятия по приобретению оборудования за счет
кредита
Расходы
Сумма, тыс.р.
Возврат кредита
32500,0
Возврат процентов за кредит
18037,5
Налог на недвижимость
975,0
Налог на прибыль
6845,5
Чистый отток денежных средств заемщика
58358,0
Платежи по лизинговому соглашению складываются из:
— амортизация лизингового имущества за весь срок действия договора
лизинга;
— комиссионное вознаграждение лизингодателя за основную услугу
(предоставление имущества по договору лизинга);
— оплата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные
договором лизинга.
1 Расчет амортизационных отчислений на используемое по лизингу
оборудование. Амортизация на используемое оборудование может начисляться
обычным методом в зависимости от балансовой стоимости оборудования, срока
его службы и установленной нормы амортизации и методом ускоренной
амортизации, при котором норма годовых амортизационных отчислений на
полное восстановление увеличивается, но не более чем в два раза. Кроме того,
малые предприятия наряду с ускоренным методом амортизации могут в первый
год эксплуатации машин и оборудования списывать дополнительно на
амортизационные отчисления до 20 % первоначальной стоимости основных
фондов со сроком службы свыше трех лет. Величина причитающихся
лизингодателю амортизационных отчислений А рассчитывается по формуле
А = С × На × Т / 100, (4)
где С - балансовая стоимость оборудования;
Н - норма амортизационных отчислений за полное восстановление;
Т - период действия лизингового соглашения.
А = 32500 × 11,1 × 3 / 100 = 10822,5 млн. р.
2 Сумма вознаграждения лизингодателя определяется по формуле
70
Вд
= К × Сд / 100, (5)
где Сд - ставка комиссионного вознаграждения (дохода).
Вд
= 32500 × 14 / 100 = 4550 млн. р.
за три года 4550 × 3 / 100 = 13650 млн. р.
Общая сумма лизинговых платежей по лизинговому соглашению
Лп = 10822,5 + 13650 = 27472,5 млн. р.
Приводимая методика определения лизинговых платежей может
рассматриваться как основа расчета платы по лизингу независимо от его вида.
Вместе с тем в каждом конкретном случае расчет лизинговых платежей будет
зависеть от особенностей лизингового соглашения, определяемых видом
лизинга, а также от выбранного лизингодателем и лизингополучателем вида
лизинговых платежей. Расчет величины расходного потока денежных средств
лизингополучателя для приобретения им в собственность с помощью лизинга
необходимых для производства основных средств представлен в таблице 9 -
Расходы предприятия по приобретению оборудования за счет лизинга.
Таблица 9
Расходы по приобретению оборудования за счет лизинга
Расходы
Сумма, тыс. р.
Лизинговые платежи
27472,5
Налог на недвижимость
325,0
Чистый отток денежных средств лизингополучателя
27797,5
Сопоставление данных показало, что расходы заемщика по возврату
кредита, взятому на приобретение основных средств, значительно увеличатся.
Это обусловлено тем, что предприятию придется изыскивать необходимые для
погашения кредита средства из прибыли, которая останется у него после
налогообложения, т.е. за счет этого фактора произойдет удорожание
инвестиционного проекта. В результате сравнение параметров потоков
денежных средств показано, что общие расходы заемщика по возврату кредита
оказались заметно больше, чем те расходы, которые понес лизингополучатель
по договору лизинга. Таким образом, превышение расходов по кредиту над
расходами по лизингу составило:
71
58 358 – 27 797,5 = 30560,5 млн. р.
Это означает, что чистый эффект лизинга (NAL – net advantage to
leasing) равняется разнице между PV (дисконтированной стоимостью поступ-
лений по проекту на протяжении экономической жизни проекта) покупки за
счет кредита и PV лизинга и составляет 30560,5 млн. р.
Расчеты показали, что финансовый лизинг оказался для предприятия
более дешевым способом инвестирования в основные производственные фонды
в результате применения ускоренной амортизации актива и возникновения
соответствующей экономии по уплате налога на прибыль.
3.2 Совершенствование бухгалтерского учета основных средств на
предприятии
На предприятии ПАО «Омскшина» применяется для учета основных
средств программа «1С: Предприятие 7.7.
В настоящее время предлагаю использовать интегрированную
программу бухгалтерского учета «1С: Предприятие 8.3» .
Программа более эффективна и дает возможность при обработке
бухгалтерских проводок сразу заполнять первичные документы.
При автоматизации требуется добиться достижения следующих целей:
— повышение оперативности бухгалтерского учета;
— повышение экономичности бухгалтерского учета;
— снижение числа бухгалтерских ошибок;
— увеличение количества информации, получаемой из бухгалтерского
учета; упорядочение бухгалтерского учета.
Прямые показатели отражают экономию затрат на сам процесс
обработки информации, а косвенные – улучшение результатов финансово-
хозяйственной деятельности за счет повышения интенсивности и
оперативности контроля, выявления и устранения причин потерь и
необоснованности затрат, углубления анализа и т.п.
Эффективность внедрения «1С: Предприятие 8.3» характеризуется рядом
показателей, основными из которых будут являться:
72
— улучшение качества и точности обработки информации в области
учета основных средств,
— сокращение сроков составления отчетности.
— сокращение трудоемкости и стоимостных затрат на ведение учета,
— улучшение качества обработки учетной информации.
Далее рассчитаем экономический эффект от внедрения программы.
Под экономической эффективностью инвестиций понимают отношение
экономического эффекта, полученного за определенный период времени от
вложенного капитала, к величине вложенного капитала, который обеспечил
получение данного эффекта. Экономический эффект от вложенных денежных
средств представляет собой чистый доход, в результате вложения средств.
Экономическая эффективность капитальных вложений определяется по
формуле:
, (6)
где Э – экономическая эффективность капитальных вложений;
Р – полученный доход от вложенных средств, тыс. р.;
К – объем инвестиций, обусловивших получение дохода, тыс. р.
Следующий показатель финансово-экономической оценки предлагаемых
мероприятий – расчетный уровень дохода, который определяется по формуле
, (7)
где ARR – расчетный уровень дохода, %;
CIPY – ежегодные денежные поступления, тыс. р.
Depreciation – норма амортизации инвестиций, тыс.р.;
II – инвестиционные затраты, тыс.р.
Норма амортизации инвестиций определяется по формуле
, (8)
где Cost – первоначальная стоимость инвестиций, тыс.р.;
SV – остаточная стоимость инвестиций, тыс.р.;
Life – срок внедрения мероприятия, годы.
Следующий показатель – период окупаемости вложений в мероприятия.
73
Это время, за которое сумма поступлений от реализации мероприятий покроет
сумму затрат[29]. Срок окупаемости рассчитывается по формуле
, (9)
где PBD – срок окупаемости вложений в мероприятия, годы;
ACI – ежегодные денежные поступления, тыс. р.
Проведем расчет экономического эффекта от использованного нового
программного обеспечения.
Затраты на ИС включают следующие основные элементы:
1 Капитальные затраты:
1.1 Затраты на приобретение, адаптацию и сопровождение программного
решения;
1.2 Затраты на освоение программы;
1.3 Затраты на пополнение оборотных средств в связи с внедрением
новой программы.
Произведем расчет капитальных затрат:
Определение К
ос
– затрат пользователя на освоение программы – по
формуле
, (10)
где З
см
– среднемесячная заработная плата одного работника отдела
маркетинга, р;
К
нз
– коэффициент начислений на заработную плату;
Ч
по
– численность работников, занятых освоением программы, чел.;
Т
ос
– продолжительность освоения новой программы, час;
Ц
м
– цена одного машино-часа работы ЭВМ, р;
Т
мос
– расход машинного времени на освоение новой программы, час.
В таблице 9 представлены данные для расчета затрат на освоение модуля
специалистами отдела программного обеспечения ОАО «Омскшина».
Таблица 9