64
Таблица 21
Реестр старения дебиторской задолженности покупателя перед
ООО «ДМБ энд Б» по состоянию на 31.12.2017 г.
№
счета
Сумма
,
тысяч
руб.
Критический
срок оплаты
Дата
поступления платежа
Сумма оплаты, поступившая в
период, руб.
0 дн.
до 5 дн.
до 14 дн.
до мес.
до 2 мес.
свыше 2
Покупатель
134
8360
14.06.
2017
г.
17.08.
2017
г.
-
2000
-
-
-
-
20.08.
2017
г.
-
-
2000
-
-
-
26.08.
2017
г.
-
-
1500
-
-
-
05.09.
2017
г.
-
-
-
2000
-
-
23.09.
2017
г.
-
-
-
-
860
-
Итого
8360
-
0
2000
3500
2000
860
0
В %
100
-
0
23,9
41,9
23,9
10,3
0
Итого по
дебиторам
47279
88
-
18391
87
13994
84
8463
10
3640
55
2174
87
614
64
Коэффици
ент
инкассаци
и, %
100
-
38,9
29,6
17,9
7,7
4,6
1,3
- Предположим, что за месяц ООО «ДМБ энд Б» планируется получить
выручку в сумме 5000 тыс. руб. Тогда, на основе приведенных в таблице
коэффициентов инкассации спрогнозируем величину погашения дебиторской
задолженности в разрезе сроков поступления платежей: предоплата – 1940 тысяч
руб. (38,9 % * 5000 тысяч руб.); до пяти дней- 1480 тысяч руб.(29,6% * 5000
тысяч руб.); до 14 дней - 900 тысяч руб. (17,9 % * 5000 тысяч руб.); до 30 дней -
65
380 тысяч руб.(7,7 % * 5000 тысяч руб. ); до 60 дней – 230 тысяч руб. (4,6 % *
5000 тысяч руб.); свыше 60 дней - 70 тысяч руб. (1,3 % * 5000 тысяч руб.).
Дебиторы ООО «ДМБ энд Б», как правило, обладают разными
возможностями и потребностями по объемам участия в деятельности компании,
своевременности поступления платежей и претендуют на разные условия
получения отсрочки платежа. В связи с этим ООО «ДМБ энд Б» целесообразно
провести дифференцирование условий коммерческого кредитования для своих
дебиторов по следующему алгоритму для осуществления оценки клиентов:
1) Необходимо выбрать ряд показателей для проведения оценки
кредитоспособности дебитора. ООО «ДМБ энд Б» рационально выбрать в
качестве главных критериев кредитоспособности дебиторов платежную
дисциплину (своевременность погашения задолженности) и денежную величину
заключенных договоров (таблица 22).
Таблица 22
Значение кредитных рейтингов
Платежная дисциплина
Заключенные договора
Просрочка оплаты,
дн.
Рейтин
г
Сумма по договору уступки за год,
руб.
Рейтин
г
Больше 30
E
Больше 25 тыс.
E
Меньше 20
D
Больше 50 тыс.
D
Меньше 10
C
Больше 75 тыс.
C
Меньше 5
B
Больше 100 тыс.
B
0
A
Больше 150 тыс.
A
При принятии ООО «ДМБ энд Б» стратегического решения, к примеру,
при выборе из нескольких дебиторов наиболее перспективного, надлежит
использовать еще и дополнительные факторы, кроме платежной дисциплины и
суммы заключенных ранее договоров.
2) Разработать принципы присвоения дебиторам компании кредитных
рейтингов. При этом, рейтинг целесообразно формировать на определенный
промежуток времени, после чего пересматривать его с определенной
периодичностью, например, один раз в квартал или полугодие.
66
Первоначально дебиторы ООО «ДМБ энд Б» необходимо
проранжировать по платежной дисциплине – сроках просрочки оплаты. Далее
необходимо проранжировать клиентов ООО «ДМБ энд Б» по сумме
заключенных договоров на уступку права требования по следующему
алгоритму: дебиторы, заработавшие рейтинги «D» и «E», не участвуют в
ранжировании по сумме договора; работа с дебиторами, получившими рейтинг
«С», возможна лишь при предоставлении залога; для дебиторов с рейтингом «B»
необходимо предусмотреть непременное отображение в заключаемых договорах
системы штрафов и пеней и осуществлять контроль за их строгим соблюдением;
дебиторам, которым был присвоен рейтинг «А», предоставляется отсрочка
платежа без применения каких-либо санкций.
3) Для каждого кредитного рейтинга разработать кредитные условия:
стоимость оказанных услуг; срок отсрочки платежа; предельная величина
коммерческого кредита; система скидок и штрафов. К примеру, дебитору с
рейтингом «В» по сумме договора размер коммерческого кредита не может быть
больше 100 тыс. руб. в год, а цена 1 оказанных услуг определяется со скидкой в
2 %, для дебитора с рейтингом «А» кредитный лимит не более 150 тыс. руб. в
год, цена – со скидкой 5 %. В целях контроля за состоянием дебиторской
задолженности и недопущением ее появления ООО «ДМБ энд Б» рекомендуемся
включать в заключаемые с дебиторами контракты положения о применении к
должникам штрафных санкций при нарушения предусмотренных договором
условий.
Кредиторскую задолженность целесообразно отображать в документах
таким образом, чтобы было удобно и быстро получить информацию о каждом из
контрагентов и по каждому действующему договору по состоянию на любую
дату. Например, учет договоров с кредиторами для ООО «ДМБ энд Б» удобно
вести по форме, приведенной в таблице 23.
67
Таблица 23
Оперативный учет расчетов с кредиторами ООО «ДМБ энд Б», тыс.
руб.
№
Кредитор
№ договора
Дата
Сумма по
договору
Состояние расчетов
Срок платежа
Штрафн
ые
санкции
общая
аванс
выполнено
оплачено
задол
-
женность
условия
сумма
1
ОАО «Сантор»
12
4
21.08
24000
-
18500
18500
5500
25.12
-
2
ООО «Топ-
кар»
12
5
01.02
42791
-
42791
42791
0
25.12
-
Для того чтобы спланировать задолженность и управлять ею ООО «ДМБ
энд Б» необходимо составить ведомость, которая представлена в таблице 24, и
план погашения дебиторской задолженности, представленный в таблице 25.
Таблица 24
Ведомость расчетов по кредиторской задолженности
№
Кредитор
№ договора
На начало
месяца
Месяц: декабрь
На конец
месяца
I неделя
II неделя
III
неделя
IV
неделя
план
факт
план
факт
план
факт
план
факт
1
ОАО
«Сантор»
124
24000
5000
5000
5000
5000
5000
5000
8500
3500
5500
2
ООО «Топ-
кар»
125
42791
10500
10500
10500
10500
10500
10500
11291
11291
0
Итого
-
66791
15500
15500
15500
15500
15500
15500
19291
14791
5500
Информацию в таблице 24 необходимо отражать следующим образом:
По строке 1 в столбцах 1-6 отображается остаток задолженности на
начало каждого месяца планового периода, в столбце 7 – на начало
последующего периода, который равен остатку на конец периода по плану.
По строке 2 в столбцах 1-2 отображается величина задолженности
предыдущего периода, которая подлежит погашению в плановом периоде.
В строках 3-8 в столбцах 1-6 отображают сумму, необходимую для
погашения кредиторской задолженности за услуги, в столбце 7 – остаток
задолженности в следующем за плановый период, в столбце 8 – сумма закупки
68
товаров в каждом месяце планового периода.
Таблица 25
План погашения кредиторской задолженности, тыс. руб.
Оплачено
№
п/п
Январь
Февраль
Март
Апрель
Май
Июнь
Остаток
задолженност
и
Сумма
оказанных
услуг
1
2
3
4
5
6
7
8
Остаток задолженности на
начало месяца
1
228
249
262
211
238
248
295
Сумма задолженности к
погашению за предыдущий
период
2
102
30
Закуплено: январь
3
239
86
35
2
362
февраль
4
224
112
7
353
март
5
250
62
25
9
346
апрель
6
244
102
6
352
май
7
235
102
35
372
июнь
8
245
164
409
Всего к оплате (сумма стр. 2 –
8)
9
341
340
397
325
362
362
199
Остаток задолженности на
конец месяца
10
249
262
211
238
248
295
Использовать план кредиторской задолженности можно следующим
образом. Например, нужно установить сумму произведенных выплат по
погашению кредиторской задолженности в марте. В столбце 3 плана находим,
что в марте запланировано выплатить 397 тыс. руб. (строка 9), при этом которых
35 тыс. руб. за товары и услуги, оказанные в январе (строка 3), 112 тыс. руб. – в
феврале (строка 4) и 250 тыс. руб. - в марте (строка 5).
Информацию, содержащуюся в плане погашения кредиторской
задолженности, нужно непрерывно корректировать в соответствии с
заключаемыми договорами. Сроки оплаты по договорам с поставщиками и
подрядчиками должны быть согласованными, чтобы оплата по обязательствам
не превышала поступлений от дебиторской задолженности.
Предложенные мероприятия по росту эффективности контроля за
дебиторской и кредиторской задолженностью, безусловно, будут полезны для
69
ООО «ДМБ энд Б». В результате внедрения указанных мероприятий на
предприятии управление задолженностью будет носить целенаправленный и
системный характер.
3.3 Экономическая эффективность предложенных мероприятий
Факторинг - это комплекс услуг, который банк (или факторинговая
компания), выступающий в роли финансового агента, оказывает компаниям,
работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа. Схема
факторинговой операции состоит в том, что предприятие заключает договор на
оказание факторинговых услуг с финансовым агентом. Согласно такому
договору поставщик (продавец) реализует товар, но не получает за него плату от
покупателя, а уступает финансовому агенту право потребовать ее с покупателя.
При этом поставщик не несет ответственности за получение агентом денег от
покупателя (ст. 827 ГК РФ).
Сумма уступаемого денежного требования определялась исходя из
расшифровки дебиторской задолженности на 31.12.2017 года ООО «ДМБ энд Б».
Часть полученных в результате договора факторинга высвобожденных
денежных средств целесообразно направить на погашение имеющейся у ООО
«ДМБ энд Б» кредиторской задолженности. Сумма уступаемого денежного
требования составляет 5447 тыс. руб. Срок заключения договора факторинга
равен 3 месяцам. Размер комиссионного вознаграждения – 7%.
Проведем расчет комиссионного вознаграждения в денежном
выражении, выплачиваемого ООО «ДМБ энд Б» банку:
Сумма вознаграждения = 5447 * 7 / 100 = 381,29 тыс. руб.
Отсюда следует, что фактическая сумма выплат предприятию банком
составит:
Фактическая сумма выплат ООО «ДМБ энд Б»= 5447 – 381,29 = 5065,71
тыс. руб.
Таким образом, в результате заключенного с ОАО «Промсвязьбанк»
70
договора факторинга ООО «ДМБ энд Б» получит 5065,71 тыс. руб., однако
предприятие понесло затраты в виде 7% от суммы дебиторской задолженности.
Поэтому необходимо сравнить данные затраты с теми затратами, которые
понесло бы предприятие, если бы не воспользовалось факторингом. Во-первых,
необходимо включит те убытки, которые несло бы предприятие в связи с
отвлечением денежных средств в дебиторскую задолженность, связанные с их
обесценением в результате инфляции. Годовой уровень инфляции – 6,5%, а
дебиторская задолженность погашается предприятиями в среднем в течение 14
месяцев. Следовательно, в расчетах будет использоваться уровень инфляции –
2,1%.
Потери от инфляции = 5447*0,103 = 561,04 тыс. руб.
Далее необходимо учесть затраты на обслуживание дебиторской
задолженности, которые включают звонки дебиторам с напоминанием,
командировка лиц с целью взыскания дебиторской задолженности, увеличение
затрат времени как бухгалтера на ведение дополнительного количества
дебиторов, так и других лиц, ответственных за взыскание дебиторской
задолженности. В затраты будут включены 10 тыс. руб. на обслуживание
дебиторской задолженности.
Отсюда следует, что общая сумма издержек при сохранении на
предприятии данной суммы дебиторской задолженности составит:
Затраты по ДЗ = 561,04 + 10= 571,04 тыс. руб.
Далее необходимо сравнить результат от внедрения мероприятия и
уплачиваемую сумму дисконта по факторингу:
Эффект = Затраты по ДЗ - Сумма дисконта = 571,04 – 381,29 = 189,75 тыс.
руб.
Таким образом внедрение данного мероприятия позволит получить
эффект в виде 189,75 тыс. руб.
Пересчитаем баланс ООО «ДМБ энд Б» за 2017 год после применения
факторинга, таблица 26.
71
Таблица 26
Агрегированный баланс ООО «ДМБ энд Б» за 2017 год после
применения факторинга
Показатели
Сумма, тыс. руб.
Изменения
На начало
года
На конец
года
1.Внеоборотные активы
314371
266195
-48176
Нематериальные активы
10914
8393
-2521
Основные средства
255722
217518
-38204
2. Оборотные активы
169126
150441
-18685
Запасы
66282
47323
-18959
НДС
1784
373
-1411
Дебиторская задолженность
100043
93707,25
-6335,75
Финансовые вложения
0
1000
1000
Денежные средства
756
8037,75
7281,75
Прочие оборотные активы
261
0
-261
Баланс
483497
416536
-66961
3. Капитал и резервы
252129
226947
-25182
Уставный капитал
438548
438548
0
Нераспределенная прибыль
-186419
-211601
-25182
4. Долгосрочные обязательства
2746
6771
4025
5. Краткосрочные обязательства
228622
182918
-45704
Займы и кредиты
23568
29375
5807
Кредиторская задолженность
196855
148178
-48677
Баланс
483497
416636
-66861
Далее пересчитаем финансовые коэффициенты ликвидности баланса ООО
«ДМБ энд Б» за 2017 год после применения факторинга, таблица 27.
Таблица 27
Анализ финансовых коэффициентов ликвидности баланса ООО
«ДМБ энд Б» за 2017 год после применения факторинга
Статьи баланса и
коэффициенты
ликвидности
Норма
31.12.2016
31.12.2017
Изменен
ия за
период
Коэффициент текущей
ликвидности
>2
0,77
0,85
0,08
Коэффициент срочной
оценки
>1
0,46
0,58
0,12
Коэффициент абсолютной
ликвидности
>0,1-
0,2
0,00
0,05
0,05
После применения факторинга видно, что показатель абсолютной
ликвидности к концу 2017 года составил 0,05. Данный коэффициент показывает,
какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена на дату
72
составления баланса. Не значительно, но данный показатель улучшился к концу
периода.
Величина коэффициента покрытия так же близка к пределам
установленного значения. Это позволяет сделать вывод о том, что в скором
будущем предприятию будет достаточно оборотных средств для обеспечения
платежеспособности.
Таким образом, можно сделать вывод, что полученные коэффициенты
ликвидности равны оптимальным значениям, что свидетельствует о
достаточности оборотного капитала у ООО «ДМБ энд Б» для обеспечения его
платежеспособности.
Также после применения факторинга увеличилась оборачиваемость
дебиторской задолженности. Проведем необходимые расчеты и результаты
сведем в таблицу 28.
Таблица 28
Оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «ДМБ энд Б» за
2017 год после применения факторинга
Показатель
2017 г. (до
факторинга)
2017 г. (после
факторинга)
Выручка от продажи товаров, услуг, тыс.
руб.
342336
342336
Средняя дебиторская задолженность, тыс.
руб.
96970
96875
Оборачиваемость дебиторской
задолженности, оборотов
3,53
3,50
Оборачиваемость дебиторской
задолженности, дней
103,39
102,29
Видно, что период погашения дебиторской задолженности сократился до
102,29 дней, что почти на 1,1 дней меньше, чем до применения факторинга. Это
приведет к притоку денежных средств в следующем периоде.
Таким образом, применение факторинга позволило за счет уменьшения
дебиторской задолженности увеличить ликвидность и финансовую
устойчивость предприятия, а также снизить риск финансовых потерь.
Важно не допустить дальнейшего роста доли дебиторской задолженности
в общем объеме оборотных активов предприятия – это может повлечь за собой
73
снижение всех финансовых показателей, замедление оборота ресурсов, простои
вследствие не внутренних проблем, а внешних, снижение возможности
оплачивать свои обязательства перед кредиторами.
Таким образом, для улучшения финансового состояния ООО «ДМБ энд
Б» рекомендуется провести ряд мероприятий по оптимизации дебиторской и
кредиторской задолженности ООО «ДМБ энд Б»:
1) контроль за соблюдением сроков исполнения обязательств;
2) дифференцирование условий коммерческого кредитования;
3) факторинг;
4) система планирования погашения кредиторской задолженности.
Предложенные мероприятия по росту эффективности контроля за
дебиторской и кредиторской задолженностью, безусловно, будут полезны для
ООО «ДМБ энд Б». В результате внедрения указанных мероприятий на
предприятии управление задолженностью будет носить целенаправленный и
системный характер.
С помощью факторинга удалось уменьшить отвлечение средств из
оборота, «высвободить» дополнительные финансовые ресурсы в размере 189,75
тыс. руб. Высвобождение ресурсов при факторинге способствует появлению
новых клиентов, что повысит оборачиваемость дебиторской задолженности на
0,03 оборота. Период одного оборота дебиторской задолженности за время
использования факторинга сократится на 1,1 дней. Применение факторинга
экономически целесообразно и обосновано: у предприятия есть возможность
использовать полученные ресурсы с рентабельностью, превышающей стоимость
факторинга.